Adomos Sa · EURONEXT:ALADO
Adomos Sa — FY2004 Earnings Presentation
32 slides from Adomos Sa's earnings presentation, Apr 20, 2005
Slide 1: Résultats Annuels 2004
Résultats Annuels 2004 20 AVRIL 2005 Code ISIN FR00000 44752 Bloomberg : MLADO Reuters : ADOM.PA
Slide 2: Fabrice Rosset, Président du Directoire
FABRICE ROSSET Président du Directoire
Slide 3: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l’Immobilier d’Investissement L’offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La Bourse Perspectives 2005
Slide 4: Profil du Groupe ADOMOS
Profil du Groupe ADOMOS Métier : Distributeur par Internet de biens immobiliers d’investissement à destination des particuliers. Offre : Solution « Clé en mains » et sécurisée pour l’investisseur, qui va de la sélection du bien à son financement en passant par la gestion et les assurances locatives.
Slide 5: Structure opérationnelle du groupe
Profil du Groupe ADOMOS Structure opérationnelle du groupe ADOMOS Distributeur immobilier Contribution au CA 2004 : 68% 100 % MDHM Contribution au CA 2004 : 32% Presse immobilière gratuite N°1 en Ile-de-France 12 millions d’exemplaires distribués par an Site Internet : acheter-louer.fr Fortes synerg
Slide 6: Profil du Groupe ADOMOS
Profil du Groupe ADOMOS Sa maîtrise d’Internet et sa puissance de communication spécialisée, l’efficacité de sa chaîne de traitement de l’immobilier grâce à son outil technologique propriétaire, permettent à ADOMOS de connaître un fort développement sur le marché porteur de l’investissement immobili
Slide 7: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l’Immobilier d’Investissement L’offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La Bourse Perspectives 2005
Slide 8: Le Marché de l'Immobilier d'Investissement
Le Marché de l’Immobilier d’Investissement Un marché estimé à plus de 14 Milliards d’ 4 millions de Français sont propriétaires-bailleurs. + de 120.000 logements neufs ou anciens à usage locatif vendus chaque année en France Bilan 2004 : 112 000 logements neufs vendus (+8,7% /2003) Sur ce chiffre 20
Slide 9: Caractéristiques du Marché
Caractéristiques du Marché Une distribution éclatée sans modèle dominant 600 promoteurs dont les 20 premiers occupent 30% du marché Distribution immobilier d’investissement neuf (estimation Adomos) Banques 5% Ventes directes Promoteurs Généralistes 32% Réseaux de ventes/Gestionnaires de patrimoine 3
Slide 10: Perspectives du Marché
Perspectives du Marché Le dynamisme de la demande s’explique par de nombreux facteurs pérennes : Immobilier seul support d’investissement à effet de levier d’endettement Conditions de financement favorables : allongement de la durée et taux bas Arbitrages de placement favorables à l’immobilier, nota
Slide 11: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l’Immobilier d’Investissement L’offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La Bourse Perspectives 2005
Slide 12: L'offre ADOMOS
L’offre ADOMOS N°1 de la distribution via Internet de biens immobiliers d’investissement, ADOMOS propose aux particuliers une solution « Clé en mains » couvrant l’ensemble du processus d’acquisition : Étude patrimoniale personnalisée Sélection de programmes immobiliers Montage de l’offre de crédit P
Slide 13: La spécificité d'ADOMOS
La spécificité d’ADOMOS Un succès qui repose sur des savoir-faire majeurs : Expertise dans la sélection des biens proposés et des garanties locatives Maîtrise de tous les outils de Web Marketing Automatisation des process grâce à son outil technologique propriétaire L’offre ADOMOS
Slide 14: Expertise dans la sélection des biens
Les atouts d’ADOMOS Expertise dans la sélection des biens proposés et des garanties locatives Une sélection rigoureuse des programmes immobiliers Plus de 40 programmes immobiliers en commercialisation : l’offre la plus large en France aujourd’hui Sélection d’emplacements N°1 dans des régions et vill
Slide 15: Maîtrise des outils de Web Marketing
Les atouts d’ADOMOS Maîtrise de tous les outils de Web Marketing • Politique active de Web Marketing : présence exclusive auprès de sites leaders (Boursorama…) • Traitement interactif des demandes grâce au e-simulateur En un seul clic, l’investisseur potentiel reçoit un choix d’investissement immobi
Slide 16: Une forte notoriété sur Internet
Les atouts d’ADOMOS Résultat : une forte notoriété sur Internet Brand Or Channel Visiteurs Uniques (000) seloger.com 952 Adomos : 2ème site immobilier français Adomos 825 en 2004 pap.fr 707 FNAIM 487 Century 21 465 Abritel 462 lesiteimmobilier.com 394 ImmoStreet 363 entreparticuliers.com 333 Explori
Slide 17: Une plate-forme Internet propriétaire
Les atouts d’ADOMOS Une plate-forme Internet propriétaire pour maîtriser toute la chaîne de valeur. e- Call center : relance, analyse, confirmation Programmes immobiliers Suivi Financement Suivi de chaque prospect par État des stocks Procuration facturation commercial L’offre ADOMOS
Slide 18: De nouveaux canaux de distribution
Les atouts d’ADOMOS De nouveaux canaux de distribution Partenariats avec des banques et des compagnies assurances Caisse d’Epargne Ile-de-France Ouest, Caisse d’Epargne de Picardie, Crédit Agricole Centre Loire, Fortis Assurances. Offre co-brandée L’offre ADOMOS
Slide 19: Un modèle économique sécurisé
ADOMOS :Un modèle économique sécurisé Revenus basés sur le commissionnement sur les ventes versé par le promoteur Coûts du personnel commercial 100 % variable : 55 conseillers indépendants en France La structure actuelle (Adomos : 32 salariés ) et l’outil informatique permettent de doubler le volume
Slide 20: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l’Immobilier d’Investissement L’offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La bourse Perspectives 2005
Slide 21: Les faits marquants 2004
Les faits marquants 2004 Une croissance du Chiffre d’affaires de + 79% Un résultat d’exploitation multiplié par 6 à 1,1 M Un résultat net en forte progression + 83 % Une levée de fonds de 3,8 M (dont 2,3 M€ sous forme d’OBSA) Activités et Résultats 2004
Slide 22: Chiffre d'affaires multiplié par 2,5 en 3 ans
Les Résultats Annuels 2004 Chiffre d’Affaires multiplié par 2,5 en 3 ans 9707 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 3 798 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2002 2003 2004 Croissance organique uniquement Activités et Résultats 2004
Slide 23: Compte de résultat consolidé
Les Résultats Annuels 2004 Compte de résultat consolidé Variation En K€ 2004 2003 2004 / 2003 Chiffre d'affaires 9 707 5 412 + 79 % Résultat d'exploitation 1 116 165 + 576 % Résultat courant 1 036 166 + 524 % Résultat exceptionnel 14 407 - Résultat net 1 042 568 + 83 % Activités et Résultats 2004
Slide 24: Bilan consolidé simplifié
Les Résultats Annuels 2004 BILAN Consolidé SIMPLIFIE (en K ) En K€ 2004 2003 En K€ 2004 2003 Immobilisations nettes 998 459 Fonds Propres 2 342 300 Stocks et en-cours 1 744 1 072 Avances conditionnées 0 105 Clients 3 383 1 460 Provisions 242 705 Autres Créances 1 193 616 Dettes Financières* 2 616 12
Slide 25: Une structure financière renforcée
Les Résultats Annuels 2004 Une structure financière renforcée pour 2500 22342 342 accompagner la croissance 2000 Endettement net 2004 : 1500 ENDETTEMENT NET OBSA 2300 CA PITA UX PROPRES Autres dettes financières 316 1000 Total dettes financières 2616 Disponibilités 2469 Endettement net 147 500 (en K
Slide 26: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l’Immobilier d’Investissement L’offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La bourse Perspectives 2005
Slide 27: Répartition du capital
La bourse Répartition du capital Management 26% Flottant 33% Investisseurs 41% Dont : • PYRAMID TECHNOLOGY • FCPR CDC Entreprise Nombre d’actions non fully diluted: 8 459 090 • KIWI VENTURA Nombre d’actions fully diluted*: 9 992 423 • FCPR SEEFT VENTURES • COMPAGNIE FINANCIERE DE DEAUVILLE *si prise
Slide 28: Graphique de cours sur 1 an
La bourse Graphique de cours sur 1 an Cours au 07/01/2004: 1.38 € Cours au 31/12/2004: 3.29 € Cours au 19/04/2005: 4.25 € La bourse
Slide 29: Échanges Annuels
La bourse Échanges Annuels 2003 2004 T1 2005 En volume* 127 429 437 611 328 224 En % du capital annualisé 2% 5% 16%* * Volume T1 2005 x4 Source : Bloomberg Adomos figure depuis 6 mois parmi les 20 valeurs les plus liquides du Marché Libre ADOMOS prévoit très prochainement son transfert sur Alternext
Slide 30: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l’Immobilier d’Investissement L’offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 Perspectives 2005-2007
Slide 31: Perspectives 2005-2007
Perspectives 2005-2007 Les sources de progrès d’Adomos sont : Effort de communication + de fiches Janvier 03-Janvier 05 : + 800% plus important Internet En province, Meilleure couverture + de ventes en 1er semestre 2003 : 5 % des réservations nationale province 1er trimestre 2005 : 30 % des réservat
Slide 32: Conclusion
Conclusion Exploitation maîtrisée de la puissance d’Internet - forte visibilité - productivité largement supérieure à celle des autres acteurs du marché Portefeuille de réservations au 31 mars 2005 supérieur de 110% à celui du 31 mars 2004 2005 : une excellente année en perspective 2007 : un objecti