Slide 1: Résultats semestriels 29 août 2013
RESULTATS SEMESTRIELS 29 AOUT 2013
Slide 2: Introduction
<6 RESULTATS SEMESTRIELS 29 aoit 2013 INTRODUCTION Georges PLASSAT
Slide 3: Résultats financiers
<6 RESULTATS SEMESTRIELS 29 aoit 2013 RESULTATS FINANCIERS Pierre-Jean SIVIGNON
Slide 4: Remarques préliminaires S1 2013 – Business
Remarques préliminaires S1 2013 Business Le Groupe a poursuivi la réorganisation et le renforcement de ses partenariats, en Turquie, au Moyen-Orient et en Afrique • Réorganisation du partenariat avec Sabanci en Turquie : Carrefour détient désormais 46,2 % de CarrefourSA • Réorganisation du partenari
Slide 5: Remarques préliminaires S1 2013 – Normes comptables
Remarques préliminaires S1 2013 Normes comptables Pour rappel, à la suite du recentrage du Groupe opéré au cours des derniers mois et en conformité avec la norme IFRS 5, les charges et produits relatifs aux activités non poursuivies (Grèce, Singapour, Colombie, Malaisie, Indonésie et Turquie) ont ét
Slide 6: Chiffres clés S1 2013
Chiffres clés S1 2013 Variation Variation (en M€) S1 2012 (1) S1 2013 (2) Chges constants Chges courants Chiffre d’affaires hors taxes 36 777 36 464 + 1,4 % - 0,8 % Marge commerciale 7 908 7 986 + 3,4 % + 1,0 % EBITDA (3) 1 479 1 482 + 2,4 % + 0,2 % Marge EBITDA 4,0 % 4,1 % + 10 pb + 10 pb ROC (Résu
Slide 7: Croissance organique au S1 2013, impact négatif des monnaies
Croissance organique au S1 2013, impact négatif des monnaies Croissance des ventes HT avec essence S1 2013/S1 2012 (en M€ et %) + 1,3 % + 0,1 % 36 777 - 2,2 % 36 464 - 0,8 % CA HT S1 2012 Croissance Acquisitions/ Changes CA HT S1 2013 organique Cessions 7
Slide 8: Croissance dans les émergents, stabilité des ventes en France
Croissance dans les émergents, stabilité des ventes en France Croissance des ventes HT avec essence S1 2013 par région (en %) + 13,3 % Changes courants Changes constants + 2,7 % + 2,7 % + 1,1 % + 1,4 % - 0,3 % - 0,3 % - 0,8 % - 4,5 % - 4,6 % France Europe Amérique latine Asie Groupe 8
Slide 9: Progression de la marge commerciale
Progression de la marge commerciale Variation Variation (en M€) S1 2012 S1 2013 à changes constants à changes courants Ventes HT 36 777 36 464 + 1,4 % - 0,8 % Marge commerciale 7 908 7 986 + 3,4 % + 1,0 % Marge commerciale % 21,5 % 21,9 % + 40 pb + 40 pb Croissance de la marge commerciale du Groupe
Slide 10: Coûts d’exploitation sous contrôle
Coûts d’exploitation sous contrôle Variation Variation (en M€) S1 2012 S1 2013 à changes constants à changes courants Coûts d’exploitation 7 179 7 221 + 3,0 % + 0,6 % y compris coûts d’actifs En % des ventes 19,5 % 19,8 % + 30 pb + 30 pb Coûts d’exploitation 5 984 6 045 + 3,6 % + 1,0 % En % des vent
Slide 11: France : ROC en hausse significative
France : ROC en hausse significative (en M€) S1 2012 S1 2013 Variation Ventes HT 16 995 16 947 - 0,3 % ROC 275 482 + 75,4 % En % des ventes 1,6 % 2,8 % + 120 pb ROC de 482 M€, en hausse de 207 M€, soit une augmentation de la marge opérationnelle de 120 pb • Redressement de la marge commerciale sous
Slide 12: Autres pays d’Europe : environnement difficile dans le Sud
Autres pays d’Europe : environnement difficile dans le Sud (en M€) S1 2012 S1 2013 Variation Ventes HT 9 605 9 176 - 4,5 % ROC 153 36 - 76,4 % En % des ventes 1,6 % 0,4 % - 120 pb Les ventes et la rentabilité de la zone sont impactées par des conditions économiques toujours difficiles en Europe de S
Slide 13: Amérique latine : croissance des ventes et du ROC à changes constants
Amérique latine : croissance des ventes et du ROC à changes constants Variation Variation (en M€) S1 2012 S1 2013 à changes constants à changes courants Ventes HT 6 879 6 953 + 13,3 % + 1,1 % ROC 231 217 + 3,1 % - 6,0 % En % des ventes 3,4 % 3,1 % - 30 pb - 30 pb ROC de 217 M€, en hausse de 3,1 % à
Slide 14: Asie : poursuite de la croissance sur fond d’inflation salariale
Asie : poursuite de la croissance sur fond d’inflation salariale Variation Variation (en M€) S1 2012 S1 2013 à changes constants à changes courants Ventes HT 3 298 3 388 + 2,7 % + 2,7 % ROC 105 91 - 13,4 % - 12,9 % En % des ventes 3,2 % 2,7 % - 50 pb - 50 pb Baisse de la rentabilité dans la zone • L
Slide 15: Bonne tenue de l’EBITDA au S1 2013
Bonne tenue de l’EBITDA au S1 2013 EBITDA S1 2013 (en M€ et en % du CA) 1 482 784 320 184 234 5,4 % 2,6 % 4,6 % 4,6 % 4,1 % Asie Europe Amérique latine France Groupe 15
Slide 16: Services Financiers et Assurances : croissance des indicateurs clés
Services Financiers et Assurances : croissance des indicateurs clés Nombre de cartes Encours crédit Primes d’assurance (en millions) (en M€) (en M€) + 1,9 % + 6,4 % + 4,6 % 5 832 14,9 5 722 154 14,0 147 S1 2012 S1 2013 S1 2012 S1 2013 S1 2012 S1 2013 Poursuite du développement de la marque Carrefour
Slide 17: Services Financiers et Assurances : hausse du Produit Net Bancaire
Services Financiers et Assurances : hausse du Produit Net Bancaire Produit Net Bancaire Résultat opérationnel courant (1) (en M€) (en M€) 546 + 1,1% 183 551 - 5,4 % 173 546 S1 2012 S1 2013 S1 2012 S1 2013 Répartition de la contribution Répartition géographique du ROC des services financiers (en %) (
Slide 18: Hausse significative du résultat net
Hausse significative du résultat net (en M€) S1 2012 S1 2013 Principalement lié aux plus-values de Résultat opérationnel courant 730 766 cessions Charges et produits non courants -21 489 • Baisse de 40 M€ des frais financiers liés Résultat opérationnel 709 1 254 à l’endettement Charges financières -
Slide 19: Amélioration de la trésorerie marchandises
Amélioration de la trésorerie marchandises Trésorerie marchandises (1) (en jours de COGS) S1 2012 S1 2013 Amélioration de 0,9 jour Clients 3,5 2,6 Amélioration de 0,8 jour (quasi-stabilité à changes constants) Stocks 35,3 34,5 avec des efforts dans l’ensemble des pays du Groupe Fournisseurs - 57,5 -
Slide 20: Investissements en hausse de 11 %
Investissements en hausse de 11 % Investissements (1) (en M€) S1 2012 S1 2013 France(2) 239 353 Europe 133 97 Amérique latine 124 129 Asie 63 42 • Accélération des investissements en France, principalement de remodeling Total 559 620 • Baisse des investissements en Europe • Poursuite des investissem
Slide 21: Amélioration du cash flow libre
Amélioration du cash flow libre 6 mois 6 mois (en M€) au 30 juin 2012 au 30 juin 2013 Autofinancement 828 676 Variation du BFR - 2 415 - 2 441 Investissements - 559 - 620 Variation nette des fournisseurs d’immobilisations - 342 - 92 Cessions d’immobilisations liées à l’activité 78 54 Cash flow libre
Slide 22: Baisse de la dette nette de 3,7 Md€
Baisse de la dette nette de 3,7 Md€ par rapport à fin juin 2012 6 mois 6 mois (en M€) au 30 juin 2012 au 30 juin 2013 Dette nette d’ouverture (31 décembre) - 6 911 - 4 320 Cash flow libre - 2 702 - 2 459 Acquisitions de titres - 153 - 35 Cessions 155 539 Autres - 59 92 Impact des activités non pours
Slide 23: Position de liquidité renforcée
Position de liquidité renforcée Echéancier obligataire (1) au 30 juin 2013 Emissions obligataires (en M€) • 1 Md€ en décembre 2012 (échéance 2017) Échéance avant rachat obligataire avec coupon de 1,875 % 1,3 Md€ • 1 Md€ en mai 2013 (échéance 2019) 1 250 Nouvelles émissions avec coupon de 1,75 % 1 00
Slide 24: Conclusion
<6 RESULTATS SEMESTRIELS 29 aoit 2013 CONCLUSION Pierre-Jean SIVIGNON
Slide 25: Conclusion
Conclusion Points clés du S1 2013 : • Croissance organique des ventes, impact significatif des devises • Croissance du résultat opérationnel courant • Amélioration continue de la structure financière Dans un contexte où la consommation se durcit partout dans le monde et où les taux de changes sont v
Slide 26: Annexes
<6 RESULTATS SEMESTRIELS 29 aoit 2013 ANNEXES
Slide 27: Compte de résultat S1 2013
Compte de résultat S1 2013 S1 2012 (en M€) pro forma S1 2013 % Prog Chiffre d’affaires hors taxes 36 777 36 464 - 0,8 Chiffre d’affaires hors taxes, net de fidélisation 36 406 36 177 - 0,6 Autres revenus 1 156 1 184 + 2,4 Revenus totaux 37 563 37 361 - 0,5 Prix de revient des ventes - 29 654 - 29 37
Slide 28: Parc de magasins intégrés S1 2013
Parc de magasins intégrés S1 2013 Hyper Super Proximité Cash & Carry TOTAL France 212 523 6 741 Espagne 165 114 7 286 Belgique 45 40 85 Italie 43 224 175 19 461 Pologne 88 144 232 Turquie 28 216 244 Roumanie 24 71 95 Europe 393 809 182 19 1 403 Argentine 76 127 273 476 Brésil 197 41 238 Amérique lat
Slide 29: Parc de magasins sous enseignes S1 2013
Parc de magasins sous enseignes (inclus franchisés et partenaires) S1 2013 Hyper Super Proximité Cash & Carry TOTAL France 232 953 3 418 140 4 743 Espagne 171 118 123 412 Belgique 45 436 240 721 Italie 45 428 688 19 1 180 Pologne 88 144 355 587 Turquie 28 216 244 Roumanie 24 71 24 119 Autres 58 745
Slide 30: Tableau de passage pro forma S1 2012
Tableau de passage pro forma S1 2012 Résultat S1 2012 Publié Pro forma 7 mars 2013 IFRS 5 IAS 19 S1 2012 Total ROC 740 7 - 17 730 Total non courant - 63 -2 45 - 21 30
Slide 31: Compte de résultat 2012 pro forma
Compte de résultat 2012 pro forma (en M€) 2012 pro forma Chiffre d’affaires hors taxes 75 701 Chiffre d’affaires hors taxes, net de fidélisation 75 048 Autres revenus 2 309 Revenus totaux 77 357 Prix de revient des ventes - 60 685 Marge des activités courantes 16 672 Frais généraux - 13 033 Résultat
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation contient à la fois des informations historiques et des déclarations et informations prospectives. Les déclarations et informations de nature prospective ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe. Elles ne constituent pa
Slide 33: Résultats semestriels août 2013
RESULTATS SEMESTRIELS 29 AOUT 2013