Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q2 FY2024 Earnings Presentation
20 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: 2024年度第2四半期（中間期）決算補足説明資料
2024年度（2025年3月期） 第2四半期（中間期）決算補⾜説明資料 （第2四半期（中間期）決算及び通期連結業績予想修正） 2024年10月31日 9042 https://www.hankyu-hanshin.co.jp/ 本資料に掲載されている業績の⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づき作成したもの であり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、今後様々な要因により予想と⼤きく異なる場合があります。
Slide 2: Ⅰ．2024年度第2四半期（中間期）決算
Ⅰ．2024年度（2025年3月期）第2四半期（中間期）決算 2
Slide 3: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2024年度2Q末 2023年度末 比較増減 増加︓3社 連結子会社 107社 107社 － 減少︓3社 持分法適用関連会社 12社 13社 △1社 減少︓1社 合計 119社 120社 △1社 （単位︓百万円） 2024年度 2023年度 比較増減 増減率 主な増減要因 2Q累計 2Q累計 営業収益 534,656 485,644 ＋49,011 ＋10.1% 4ページ参照 営業利益 66,797 64,320 ＋2,477 ＋3.9% (事業利益) (67,483) (65,069) (＋2,413) (＋3.7%) 営業外収益 12,405 9,133 ＋3,
Slide 4: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 国際輸送事業において貨物の取扱いが減少したことや、旅⾏事業において前年同期に⾃治体の⽀援業務などを受注していた反動 があったものの、旅⾏事業の海外旅⾏部⾨や都市交通事業において需要の回復が⾒られたことや、不動産事業においてマンション分 譲⼾数が増加したこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 都市交通 不動産 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 情報・通信 旅⾏ 国際輸送 その他 調整額 連結 営業収益 2024年度2Q累計 104,273 163,014 50,989 30,435 131,088 49,827 26,158 △21,131 534
Slide 5: 都市交通セグメント
都市交通セグメント 鉄道事業において阪急線・阪神線の旅客数が引き続き回復基調にあることや、北⼤阪急⾏電鉄の南北線延伸線の開業 等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 104,273 99,819 ＋4,453 ＋4.5% 営業利益 19,642 18,651 ＋990 ＋5.3% 営業収益 営業利益 【業態別内訳】 2024年度 2023年度 2024年度 2023年度 比較増減 比較増減 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 鉄道事業 764億円 731億円 ＋33億円 210億円 201億円 ＋10億円 ⾃動⾞事業
Slide 6: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 30,610 29,665 ＋944 ＋3.2 143,165 139,652 ＋3,513 ＋2.5 定期 16,798 16,298 ＋499 ＋3.1 163,860 161,028 ＋2,832 ＋1.8 うち通勤 14,583 14,079 ＋503 ＋3.6 113,937 111,304 ＋2,632 ＋2.4 うち通学 2,215 2,219
Slide 7: 不動産セグメント
不動産セグメント 分譲事業においてマンション分譲⼾数が前年同期を上回ったことや、賃貸事業において⼤阪梅⽥ツインタワーズ・サウスをは じめとする各物件が堅調に推移したことに加えて、前年度末にオーエス株式会社を連結⼦会社化したこと、またホテル事業に おいてインバウンドを中心に宿泊部門が好調であったこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 163,014 142,381 ＋20,633 ＋14.5% 営業利益 29,080 22,436 ＋6,644 ＋29.6% (事業利益) (29,766) (23,186) (＋6,58
Slide 8: エンタテインメントセグメント
エンタテインメントセグメント スポーツ事業において阪神タイガースの公式戦主催試合数・⼊場⼈員が前年同期より増加したことやグッズ販売が好調で あったことに加え、音楽事業（ビルボード関連）の来場者数が増加したこと等により増収となったものの、ステージ事業において 宝塚歌劇の公演回数を⾒直したこと等により減益 （単位︓百万円） 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 50,989 49,440 ＋1,549 ＋3.1% 営業利益 14,943 16,642 △1,699 △10.2% 営業収益 営業利益 【業態別内訳】 2024年度 2023年度 2024年度 2023
Slide 9: 情報・通信セグメント／旅行セグメント
情報・通信セグメント 情報サービス事業において交通システム分野の受注が増加したことや、放送・通信事業においてインターネットサービスの加 入者が増加したこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 30,435 28,373 ＋2,061 ＋7.3% 営業利益 2,049 1,922 ＋127 ＋6.6% 旅⾏セグメント 海外旅⾏の需要回復等により増収となったものの、前年同期に⾃治体の⽀援業務を受注していた反動等により減益 （単位︓百万円） 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 131,088
Slide 10: 国際輸送セグメント
国際輸送セグメント 日本や東アジアを中心に貨物の取扱いが減少したこと等により、減収・減益 （単位︓百万円） 2024年度2Q累計 2023年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 49,827 50,050 △222 △0.4% 営業利益 △ 1,652 708 △2,360 ― 10
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位︓百万円） 2024年度2Q末 2023年度末 比較増減 主な増減要因 流動資産 529,956 513,368 ＋16,587 販売土地及び建物 ＋38,100 資 産 投資有価証券 +34,757 固定資産 2,599,252 2,539,561 ＋59,690 有形・無形固定資産 ＋21,659 の 部 資産合計 3,129,208 3,052,930 ＋76,278 流動負債 472,279 506,992 △34,713 2024年度2Q末 2023年度末 比較増減 負 借⼊⾦ 915,590 895,628 ＋19,962 社債 290,000 265,000
Slide 12: Ⅱ．2024年度通期業績予想
Ⅱ．2024年度（2025年3月期）通期業績予想 12
Slide 13: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） (単位︓億円) 2024年度 2024年度 2023年度 比較増減 増減率 主な増減要因 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② ＝①－② ③ ＝①－③ 営業収益 11,000 10,750 ＋250 ＋2.3% 海外旅⾏の取扱いや賃貸事業の収⼊が当 9,976 ＋1,024 初の想定を上回ることに加えて、ホテル事業 の宿泊部門やスポーツ事業が好調に推移し ていること等により増収を⾒込むものの、国際 営業利益 1,058 1,058 － － 輸送事業の減益等により、利益は当初想定 1,057 ＋1 (1,070) 並み (事業利益) (1,070) (－)
Slide 14: セグメント別営業収益・営業利益（事業利益）
セグメント別営業収益・営業利益（事業利益） （単位︓億円） 上段︓営業収益 2024年度 2024年度 2023年度 比較増減 主な増減要因 比較増減 下段︓営業利益 今回予想 5月予想 通期実績 (事業利益) ① ② =①-② ③ =①-③ 11,000 10,750 ＋250 9,976 ＋1,024 合計 1,058 1,058 － 1,057 ＋1 (1,070) (1,070) (－) (1,083) (△13) ［主な内訳］ 2,086 2,077 ＋9 2,033 ＋53 都市交通 阪急線・阪神線ともに旅客数が当初の想定を上回ること等により、増収・増益 341 326 ＋15 3
Slide 15: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2024年度 2023年度 2024年度 2023年度 比較増減 増減率 比較増減 増減率 通期予想 通期実績 通期予想 通期実績 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 62,058 60,674 ＋1,384 ＋2.3 289,966 284,626 ＋5,340 ＋1.9 定期 32,949 32,244 ＋705 ＋2.2 317,693 313,294 ＋4,399 ＋1.4 うち通勤 28,848 28,141 ＋707 ＋2.5 225,406 221,032 ＋4,373 ＋2.0 うち通学 4,101
Slide 16: 経営指標
経営指標 2023年度 2024年度 2024年度 実績 5月発表予想 10月発表予想 事業利益（①＋②） 1,083億円 1,070億円 1,070億円 営業利益（①） 1,057億円 1,058億円 1,058億円 海外事業投資に伴う持分法投資損益（②） 26億円 12億円 12億円 EBITDA ※1 1,732億円 1,750億円 1,750億円 有利⼦負債 11,742億円 13,200億円 13,200億円 有利⼦負債／ EBITDA倍率 6.8倍 7.5倍 7.5倍 Ｄ／Ｅレシオ ※2 1.2倍 1.3倍 1.3倍 親会社株主に帰属する当期純利益 678億円 700億円 700億
Slide 17: 株主還元
株主還元 ■株主還元に関する基本的な考え方 • 当社グループでは、総還元性向を株主還元の指標と位置づけており、経営基盤の一層の強化に努め ながら、総還元性向を30％とすることで、安定的な配当の実施と自己株式の取得に取り組むことを 基本方針としている。 • なお、自己株式については、保有の上限を発⾏済株式総数の5％とし、上限を超過した場合は消却す ることとする。 （参考）総還元性向の算出方法 （n年度の年間配当⾦総額） ＋ （n+1年度の⾃⼰株式取得額） × 100 ＝ n年度の総還元性向（％） （n年度の親会社株主に帰属する当期純利益） ■自己株式の消却について • 2023年度の総還元性向に
Slide 18: 《参考》設備投資
《参考》 設備投資 （単位︓億円） 2024年度 2024年度 2023年度 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ 設備投資 合計 1,484 1,484 － 1,018 ＋466 ［主な内訳］ 都市交通 553 553 － 382 ＋171 不動産 613 613 － 479 ＋134 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 199 199 － 61 ＋138 情報・通信 53 53 － 53 △0 旅⾏ 15 15 － 6 ＋9 国際輸送 26 26 － 34 △8 （注）2024年5⽉発表時点から変更なし 18
Slide 19: 《参考》減価償却費・EBITDA
《参考》 減価償却費・EBITDA （単位︓億円） 2024年度 2024年度 2023年度 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ 減価償却費 合計 658 658 － 626 ＋32 ［主な内訳］ 都市交通 280 280 － 261 ＋19 不動産 260 260 － 252 ＋8 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 40 40 － 37 ＋3 情報・通信 59 59 － 54 ＋5 旅⾏ 11 11 － 9 ＋2 国際輸送 25 25 － 20 ＋5 EBITDA（※） 合計 1,750 1,750 － 1,732 ＋18 ［主な内訳］ 都市交通 621 60
Slide 20: 《参考》主なセグメントの業態別営業収益・営業利益
《参考》 主なセグメントの業態別営業収益・営業利益（事業利益） （単位︓億円） 営業収益 営業利益（事業利益） 2024年度 2024年度 2023年度 2024年度 2024年度 2023年度 比較増減 比較増減 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ ① ② =①-② ③ =①-③ 都市交通 合計 2,086 2,077 ＋9 2,033 ＋53 341 326 ＋15 343 △2 ［業態別内訳］ 鉄道 1,521 1,509 ＋12 1,480 ＋41 365 358 ＋7 371 △6 ⾃動⾞ 445 443 ＋
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