Dino Polska Sa · GPW:DNP
Dino Polska Sa — Q1 2017 Earnings Presentation
23 slides from Dino Polska Sa's earnings presentation, May 24, 2017
Slide 1: I kw. 2017 Wyniki finansowe
I kw. 2017 Wyniki finansowe 24 maja 2017
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia w 1Q 2017
Nasze osiągnięcia w 1Q 2017 +11 marketów w 1Q +25% bank ziemi r/r 2017 +13% LFL r/r +29% sprzedaż r/r +0.3pp marża brutto r/r +29% EBITDA r/r 3
Slide 4: Sprzyjające otoczenie rynkowe
Sprzyjające otoczenie rynkowe Powracająca inflacja Poprawa nastrojów konsumenckich Inflacja w Polsce Indeks zaufania konsumentów w Polsce (100=długoterminowa średnia) 105 102 104 101,6 103 103,1 102 101 102,0 101 100 99 100 98 97 96 95 99 mar.14 gru.14 wrz.15 cze.16 mar.17 kwi.14 paź.14 kwi.15 paź.1
Slide 5: Kluczowe dane operacyjne i finansowe
Kluczowe dane operacyjne i finansowe Liczba sklepów (na koniec okresu) Dynamika sprzedaży (mPLN) EBITDA (mPLN) i marża 7.01% 8.12% 8.56% 7.50% 7.52% 639 628 3 370 2881 511 529 2 590 210 410 2 108 148 910 682 707 53 2014 2015 2016 1Q 2016 1Q 2017 2014 2015 2016 1Q 2016 1Q 2017 2014 2015 2016 1Q 2016
Slide 6: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja 2,6 4,3 3,7 0,9 0,0 (0,9) (0,9) 2,0 (deflacja) roczna % 18,0% 15,5% 16,6% 14,1% 14,0% 12.6% 11,3% 10,0% 7,5% 5,1% 6,0% 4,2% 5,4% 2,0% 4,3% 3.4% 2,7% 2,0% 0,8% (2,0%) (0,9%) (1,7%) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q
Slide 7: Przychody
Przychody Dynamiczny wzrost przychodów Struktura sprzedaży Wzrost przychodów Udział grup produktowych w sprzedaży (1Q 2017) 27,4 22,8 30,1 28,7 (r/r, %) Wzrost LFL (%) 4,2 5,1 10,3 12,6 Artykuły przemysłowe Produkty Przychody (mPLN) 13% świeże 37% 3 370 2 590 Żywność sucha, 2 108 napoje, alkohol i t
Slide 8: Marża brutto
Marża brutto Stabilny wzrost marży brutto +0,9 p.p. +0,3 p.p. 22,6% 22,9% 22,6% 22,9% 22,0% 3 370 2 590 2 108 910 707 2014 2015 2016 1Q 2016 1Q 2017 Przychody, (mPLN) Marża brutto, % Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki 8
Slide 9: EBITDA
EBITDA Wzrost EBITDA Marża EBITDA (mPLN) (%) 2881 8.12% 8.56%1 7.50% 7.52%2 7.01% 1.94% 210 65 1.94% 2.05% 2.11% 1.99% 148 50 42 6.62%1 2231 6.18% 5.02% 5.45% 5.41%2 160 682 53 106 19 14 39 492 2014 2015 2016 1Q 2016 1Q 2017 2014 2015 2016 1Q 2016 1Q 2017 EBIT Amortyzacja EBIT Amortyzacja Źródło: Sp
Slide 10: Q1 2017: struktura wzrostu EBITDA
Q1 2017: struktura wzrostu EBITDA (mPLN) 7,50% 103 29 (37) 11 (6) 7,52% + 15 milionów PLN 19 3 4 1 1 14 11 68 53 49 49 49 39 (1) 1Q 2016 EBITDA 1Q 2016 1Q 2016 EBIT Δ Sprzedaż przy Δ Koszty własny Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe 1Q 2017 EBIT 1Q 2017 1Q 2017 EBITDA Amortyzacja stałej marży sprzedaży sp
Slide 11: Przepływy operacyjne
Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne Struktura przepływów operacyjnych (mPLN) (mPLN) 134% 132% 133% 151% 98% 324 25 382 245 47 278 16 188 44 65 199 28 50 39 80 42 186 67 31 135 0 79 14 19 31 38 2014 2015 2016 1Q 2016 1Q 2017 (24) (51) (2) (5) Nakłady Nakłady inwestycyjne 2014 2015 2016 1Q 2016
Slide 12: Bilans
Bilans Dług netto/ EBITDA(1) Wskaźnik pokrycia odsetek(2) 2.6x 7,3x 7,4x 6.4x 2.0x 1.9x 1.7x 4.0x 2014 2015 2016 1Q 2017 2014 2015 2016 1Q 2017 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki (1) Dług netto do EBITDA definiowany jako dług netto podzielony przez EBITDA z ostatnich dwunastu miesięcy (2) Wskaźni
Slide 13: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów +11 Liczba nowych sklepów Rosnąca baza działek +25.5% r/r 1Q 2017 389 338 310 280 +20% Liczba zakupionych działek 197 268 1Q 2017 248 209 r/r 198 138 101 121 82 90 +28% Liczba umów przedwstępnych 59 1Q 2017 Gru-14 sty.00 Gru-15 sty.00 Gru-16 sty.00 Mar-16 sty.00 Mar-17 sty.00 r/
Slide 14: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców 20 25 32 50 81 119 151 192 238 243 Liczba sklepów 628 639 511 410 324 234 154 111 81 90 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 =0 ≤ 1.0 ≤ 3.0 ≤ 5.0
Slide 15: Strategia
Strategia 1 Rozwój organiczny Ponad 1 200 sklepów do końca roku 2020 639 Sklepów(1) 1Q'17 '17P '18P '19P '20P koniec'20P 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność 12,6% + 0,3 pp Wzrost LFL w 1Q 2017 (vs 3,4% inflacji żywności) Poprawa marży brutto w 1Q 2017 Źródło: Dane Spółki (1) Na koniec Q1 2017 15
Slide 16: aajblizej Cieble
aajblizej Cieble 16
Slide 17: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5) Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat (PLNm) 2014 2015 2016 1Q 2017(1) 1Q 2016(1) r/r +/(-),% Przychody ze sprzedaży 2,107,984 2,589,576 3,369,517 910,335 707,363 28.7% Koszt własny sprzedaży (1,644,080) (2,004,710) (2,599,005) (701,744)
Slide 18: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (PLN '000) 2014 2015 2016 1Q 2017(1) 1Q 2016(1) AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 798,948 1,024,199 1,337,207 1,386,389 1,090,826 Aktywa niematerialne 90,700 92,253 93,072 92,510 91,952 Pozost
Slide 19: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe(3/5) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (PLN '000) 2014 2015 2016 1Q 2017(1) 1Q 2016(1) Oprocentowane kredyty i pożyczki 285,962 361,774 452,378 487,167 370,010 oraz zobow. z tyt. leasingu fin. Pozostałe zobowiązania – – 300 270
Slide 20: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (PLN '000) 2014 2015 2016 1Q 2017(1) 1Q 2016(1) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 79,293 135,231 186,455 38,005 30,843 Korekty o pozycje: 109,185 110,
Slide 21: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (PLN '000) 2014 2015 2016 1Q 2017(1) 1Q 2016(1) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i 374 925 1,112 79 648 aktywów niemateria
Slide 22: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 22
Slide 23: din
din najblize) Ciebie “Wg rou Ff ~~ | fli dino. I ATT Se = 23