Edenred Sa · EURONEXT:EDEN
Edenred Sa — H1 2014 Earnings Presentation
31 slides from Edenred Sa's earnings presentation, Jul 24, 2014
Slide 1: Résultats semestriels 2014
Résultats semestriels 2014 Conférence téléphonique Presse - 24 juillet 2014
Slide 2: Chiffres clés & Principales réalisations
Chiffres clés & Principales réalisations Chapitre 1 Titre du document - date - Arial regular 8pts 2
Slide 3: Chiffres clés du premier semestre 2014 (S1)
Chiffres clés du premier semestre 2014 (S1) Croissance S1 2014 En millions d’€ à pcc(1) Volume d’émission 8 320 +12,3% Chiffre d’affaires opérationnel avec volume d’émission 397 +11,0% Chiffre d’affaires total 486 +7,9% Taux de transformation(2) 52% N/A à pcc Résultat d’exploitation courant 148 +13,
Slide 4: Principales réalisations du 1er semestre
Principales réalisations du 1er semestre Développement dans la Nouveaux pays Gestion des Passage au frais professionnels numérique SSE(1) Entrée aux Émirats Arabes Acquisition d’une Volume d’émission Unis avec l’acquisition d’une société spécialisée dématérialisé : 60 % entreprise émettant des carte
Slide 5: Acquisition de C3 Card, spécialiste des cartes salaires aux Émirats Arabes Unis
Acquisition de C3 Card, spécialiste des cartes salaires aux Émirats Arabes Unis Marché Business model Une réglementation locale favorable, Wage Gestionnaire de programme et distributeur de Protection System (WPS), destinée à assurer une cartes salaires traçabilité des salaires pour les ~2,7 mill
Slide 6: Développement sur le marché de la gestion des flottes de véhicules au Mexique
Développement sur le marché de la gestion des flottes de véhicules au Mexique Lancement d’une offre commune Contexte avec American Express Réforme fiscale au Mexique en 2014 Accréditation nécessaire des entreprises obtenue auprès du SAT (Autorités fiscales Système de Facilités de mexicaines) pour
Slide 7: Lancement d'une carte titre-restaurant sur le marché français
Lancement d’une carte titre-restaurant sur le marché français Contexte Etape 1 - 2014 Etape 2 - 2015 Entrée en vigueur du décret Première version de la Seconde version de la gouvernemental autorisant Carte Ticket Restaurant® Carte Ticket Restaurant® la dématérialisation des sur modèle bancaire(1) su
Slide 8: S1 2014 : Résultats
S1 2014 : Résultats Chapitre 2 Titre du document - date - Arial regular 8pts 8
Slide 9: Volume d'émission : 8 320m€ au S1 2014
Volume d’émission : 8 320m€ au S1 2014 Volume d’émission (à pcc) 15,2% Pcc 13,7% +12,3% 12,2% 12,3% 1 010m€ 11,8% 11,0% 9,8% 10,4% Périmètre(1) +3,2% 262m€ T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 2013 T1 14 T2 14 S1 14 Effet de change -14,0% -1 149m€ Currency impact details Effets de change Taux de Publié 19% Devis
Slide 10: Amérique latine – Volume d'émission : 4 024m€ au S1 2014
Amérique latine – Volume d’émission : 4 024m€ au S1 2014 Croissance du volume d’émission à pcc T1 T2 S1 Brésil +14,4% +13,9% +14,1% Amérique Latine hispanique +21,6% +21,5% +21,5% Total Amérique Latine +17,0% +16,8% +16,9% Brésil : Amérique Latine hispanique : Bonne performance de la famille A
Slide 11: Europe – Volume d'émission : 3 995m€ au S1 2014
Europe – Volume d’émission : 3 995m€ au S1 2014 Croissance du volume d’émission à pcc T1 T2 S1 France +7,2% +0,2% +3,7% Reste de l’Europe +11,3% +5,8% +8,4% Total Europe +9,8% +3,8% +6,7% Total Europe hors Portugal +5,6% +0,7% +3,1% ► Effets calendaires : en moyenne, 1,2% de jours travaillés en moin
Slide 12: Contribution des leviers de croissance au volume d'émission du S1 2014
Contribution des leviers de croissance au volume d’émission du S1 2014 Croissance organique Objectifs du volume d’émission à moyen terme au S1 2014 Nouveaux pays +0,2% +0%-1% Nouvelles solutions +2,5% +2%-4% Valeur faciale +4,2% +3%-4% Nouveaux clients +5,4% +3%-5% Total +12,3% +8%-14% Croissance de
Slide 13: Chiffre d'affaires total : 486m€ au S1 2014
Chiffre d’affaires total : 486m€ au S1 2014 Pcc Croissance à pcc T1 T2 S1 +7,9% 39m€ Chiffre d’affaires opérationnel +11,0% +10,9% +11,0% avec VE(2) Chiffre d’affaires opérationnel -13,9% -3,3% -8,9% Périmètre(1) sans VE(3) +2,2% 11m€ Chiffre d’affaires financier +1,0% +3,5% +2,2% Chiffre d’affaires
Slide 14: Chiffre d'affaires opérationnel avec volume d'émission : 397m€ au S1 2014
Chiffre d’affaires opérationnel avec volume d’émission : 397m€ au S1 2014 Croissance à pcc du CA opérationnel Croissance à pcc du CA opérationnel avec VE par trimestre avec VE par région 11,0% 11,0% 10,9% 11,0% T1 T2 S1 9,8% Amérique 9,2% +15,7% +17,3% +16,5% 8,0% 8,1% Latine Europe +5,3% +3,2% +4,2
Slide 15: Chiffre d'affaires financier : 36m€ au S1 2014
Chiffre d’affaires financier : 36m€ au S1 2014 Croissance à pcc du CA financier Croissance à pcc du CA financier par trimestre par région T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 2013 T1 14 T2 14 S1 14 3,5% T1 T2 S1 2,2% 1,0% Amérique +18,6% +13,6% +16,0% Latine Europe -13,1% -8,1% -10,7% -0,6% Reste du +17,7% +34,3
Slide 16: Résultat d'exploitation courant : 148m€ au S1 2014
Résultat d’exploitation courant : 148m€ au S1 2014 En millions d’€ Juin Juin Variation Variation 2013 (1) 2014 publiée organique Chiffre d’affaires total 503 486 -3,4% +7,9% Résultat d’exploitation courant opérationnel 118 112 -5,8% +17,0% Résultat d’exploitation courant financier 41 36 -9,6% +2,2%
Slide 17: Taux de transformation
Taux de transformation Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Impact de change et opérationnel financier autres effets de ∆ à pcc : 38m€ ∆ à pcc : 1m€ périmètre EBIT S1 2013 (retraité) 1m€ EBIT S1 2014 (publié) 159m€ 21m€ -33m€ 148m€ Dont : Périmètre : 2m€ Taux de Change : -35m€(1) dont : Operati
Slide 18: Résultat net au S1 2014
Résultat net au S1 2014 En millions d’€ Juin Juin 2013 2014 (1) Résultat d’exploitation courant 159 148 Résultat financier -24 -27 Résultat avant impôt et éléments non récurrents 135 121 Charges et produits non récurrents -8 -7 Impôts -41 -39 Taxe sur les dividendes -6 -4 Intérêts minoritaires -4 -1
Slide 19: Perspectives 2014
Perspectives 2014 Chapitre 3 Titre du document - date - Arial regular 8pts 19
Slide 20: Focus sur les devises
Focus sur les devises Taux moyen Taux de clôture Taux moyen S1 S1 31Dec, 30Juin, T3 T4 BRL/€ 2013 2014 2013 2014 2013 2013 Real 2,67 3,15 3,26 3,00 3,03 3,10 brésilien -15% +1% +3% +9% Forte dépréciation de -15% au S1 Une meilleure base de comparaison attendue au S2 Effets de changes attendus S2 S1
Slide 21: 2014 : Perspectives et objectifs
2014 : Perspectives et objectifs Poursuite des tendances observées au premier semestre sur les croissances du volume d’émission et du chiffre d’affaires opérationnel avec VE TENDANCES DE Amérique Latine : tendances similaires qu’au S1, pour les familles CROISSANCE Avantages aux salariés et Gesti
Slide 22: Annexes
Annexes Titre du document - date - Arial regular 8pts 22
Slide 23: Volume d'émission
Volume d’émission T1 T2 S1 En millions 2013 2014 2013 2014 2013 2014 d'euros France 665 713 661 662 1 326 1 375 Europe hors 1 124 1 302 1 203 1 318 2 327 2 620 France Amérique latine* 2 025 1 902 2 199 2 122 4 224 4 024 Reste du monde 159 145 161 156 320 301 Volume 3 973 4 062 4 224 4 258 8 197 8 32
Slide 24: Chiffres d'affaires opérationnel avec VE
Chiffres d’affaires opérationnel avec VE T1 T2 S1 En millions d'euros 2013 2014 2013 2014 2013 2014 France 29 30 28 28 57 58 Europe hors France 61 66 62 67 123 133 Amérique latine* 101 91 106 100 207 191 Reste du monde 7 7 8 8 15 15 Chiffre d'affaires 198 194 204 203 402 397 opérationnel avec VE* T1
Slide 25: Chiffres d'affaires opérationnel sans VE
Chiffres d’affaires opérationnel sans VE T1 T2 S1 En millions d'euros 2013 2014 2013 2014 2013 2014 France 5 5 5 6 10 11 Europe hors France 13 11 11 9 24 20 Amérique latine* 7 5 8 7 15 12 Reste du monde 6 5 5 5 11 10 Chiffre d'affaires 31 26 29 27 60 53 opérationnel sans VE* T1 T2 S1 Variation Varia
Slide 26: Chiffre d'affaires financier
Chiffre d’affaires financier T1 T2 S1 En millions d'euros 2013 2014 2013 2014 2013 2014 France 5 5 6 4 11 9 Europe hors France 6 4 5 6 11 9 Amérique latine* 8 8 8 8 17 16 Reste du monde 1 1 1 1 2 2 Chiffre d'affaires 20 18 21 19 41 36 financier* T1 T2 S1 Variation Variation Variation Variation Varia
Slide 27: Chiffres d'affaires total
Chiffres d’affaires total T1 T2 S1 En millions d'euros 2013 2014 2013 2014 2013 2014 France 40 40 38 38 78 78 Europe hors France 80 81 78 81 158 162 Amérique latine* 117 104 123 115 239 219 Reste du monde 13 13 14 14 28 27 Chiffre d'affaires 250 238 253 248 503 486 total* T1 T2 S1 Variation Variatio
Slide 28: Résultat opérationnel courant
Résultat opérationnel courant En millions d’€ Variation Variation S1 2013* S1 2014 publiée organique France 22 17 -24,1% -18,9% Reste de l’Europe 42 46 9,4% 8,9% Amérique Latine* 102 93 -9,1% 21,4% Reste du Monde 1 3 N/A N/A Structures mondiales -8 -11 35,4% 38,2% Résultat opérationnel courant 159 1
Slide 29: Taux de change
Taux de change Taux de change moyens en 2013 et 2014 Change Change Change 1€ = X devise T1 2013 T2 2014 2014 vs. 2013 T2 2013 T2 2014 2014 vs. 2013 S1 2013 S1 2014 2014 vs. 2013 étrangère (en %) (en %) (en %) Bolivar Fuerte (VEF) 14,92* 68,50 -78,2% 14,76* 68,25 -78,4% 14.84* 68,37 -78,3% Real brési
Slide 30: Effets de périmètre au S1 2014
Effets de périmètre au S1 2014 Acquisitions Date de consolidation Big Pass, Colombie Février 2013 Repom, Brésil Mars 2013 Opam, Mexique Juin 2013 Bonus, Brésil Janvier 2014 Nets Prepaid, Finlande Janvier 2014 30
Slide 31: Effets calendaires attendus en 2014
Effets calendaires attendus en 2014 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 Journées travaillées Nb de jours % change Nb de jours % change Nb de jours % change Nb de jours % change Nb de jours % change Europe 0 0,0% -1 -1,2% 0 0,3% 1 0,9% 0 0,0% Amérique Latine 2 2,6% -1 -1,9% -0 0,0% 2 2,8% 2 0,8% Reste du monde 0 0,5% 0