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Mapfre Sa — Congreso Internacional de Seguros 2019
36 slides from Mapfre Sa's conference presentation, Oct 3, 2019
Slide 1: Tendencias regulatorias en materia de seguros
CONGRESO INTERNACIONAL DE SEGUROS 2019 CARTAGENA DE INDIAS 3 DE OCTUBRE DE 2019 TENDENCIAS REGULATORIAS EN MATERIA DE SEGUROS
Slide 2: Manuel Aguilera, Director General del Servicio de Estudios
MANUEL AGUILERA DIRECTOR GENERAL DEL SERVICIO DE ESTUDIOS DEL GRUPO MAPFRE
Slide 3: Contenido de la presentación
CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN 1 ¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? REGULACIÓN Y 2 CRECIMIENTO DEL SECTOR 3 TENDENCIAS DE LA REGULACIÓN
Slide 4: Contenido de la presentación
CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN 1 ¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? ENFOQUE DE SITUACIÓN OBJETIVOS ENRIESGOS AMÉRICA LATINA REGULACIÓN Y 2 CRECIMIENTO DEL SECTOR 3 TENDENCIAS DE LA REGULACIÓN
Slide 5: ¿Por qué la regulación? El sistema financiero
¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? EL SISTEMA FINANCIERO Las actividades financieras a nivel global se consideran de interés público: • Las entidades financieras administran una parte importante del patrimonio de los individuos, familias y empresas. • Contar con mercados financieros eficientes y competitivos e
Slide 6: ¿Por qué la regulación? La industria aseguradora
¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? LA INDUSTRIA ASEGURADORA En particular, el sector asegurador contribuye de tres formas al funcionamiento y crecimiento de la economía real: • Transfiriendo riesgos a las aseguradoras, los individuos y empresas pueden llevar adelante transacciones o proyectos económicos que, d
Slide 7: ¿Por qué la regulación? Regulación financiera
¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? REGULACIÓN FINANCIERA La regulación financiera consiste en influir sobre las decisiones individuales de las empresas, en un esfuerzo para prevenir que el proceso privado de toma de decisiones pueda afectar el interés público. Para ello, se busca: • Impulsar una adecuada condu
Slide 8: Perspectiva micro-prudencial y macro-prudencial
La regulación financiera consiste en influir sobre las decisiones individuales de las empresas, en un esfuerzo para prevenir que el proceso privado de toma de decisiones pueda afectar el interés público. Para ello, se busca: Perspectiva Perspectiva micro- macro- prudencial prudencial • Impulsar una
Slide 9: Contenido de la presentación
CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN 1 ¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? OBJETIVOS REGULACIÓN Y 2 CRECIMIENTO DEL SECTOR SITUACIÓNDE ENFOQUE ENRIESGOS AMÉRICA LATINA 3 TENDENCIAS DE LA REGULACIÓN
Slide 10: Evolución regulatoria en materia aseguradora
EVOLUCIÓN REGULATORIA REGULACIÓN EN MATERIA ASEGURADORA Regulación de solvencia pro-competitiva Énfasis en la implementación Regulación basada en de estándares riesgos (tipo Solvencia II) internacionales (a partir de los 2010s) Regulación directiva Previa al concepto de Margen de Solvencia (antes de
Slide 11: Evolución regulatoria: regulación financiera
EVOLUCIÓN REGULATORIA REGULACIÓN FINANCIERA Por muchos años, la regulación y supervisión financieras fueron actividades orientadas al mercado local. Sin embargo, el proceso de globalización de la década de los noventa mostró la forma en que desajustes y crisis locales podían conformar crisis financi
Slide 12: Evolución regulatoria: crisis financiera de 2008
EVOLUCIÓN REGULATORIA REGULACIÓN FINANCIERA A pesar de los esfuerzos de coordinación internacional llevados a cabo, en 2008 se presentó una nueva crisis financiera global: • La peor crisis desde la Gran Depresión de 1929. • Recesión económica mundial y devaluación de varias monedas con respecto al d
Slide 13: Principios regulatorios básicos
EVOLUCIÓN REGULATORIA REGULACIÓN FINANCIERA Esta reacción ha estado caracterizada por ciertos principios regulatorios básicos: 1) La implementación de modelos de requerimientos de capital basados en riesgo: • Pruebas de estrés para moderar la pro-ciclicidcd y la inclusión de riesgos de estructuras f
Slide 14: Solvencia II
SOLVENCIA II Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3 De suscripción Precondiciones institucionales De mercado Enfoque de riesgos Reservas técnicas Administración Transparencia y y de mercado de riesgos De crédito revelación de Requerimiento información De liquidez de capital Auditoría y control internos Revisión de
Slide 15: Contenido de la presentación
CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN 1 ¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? OBJETIVOS REGULACIÓN Y 2 CRECIMIENTO DEL SECTOR ENFOQUE DE RIESGOS SITUACIÓN EN AMÉRICA LATINA 3 TENDENCIAS DE LA REGULACIÓN
Slide 16: Avance regulatorio en América Latina
AVANCE REGULATORIO EN AMÉRICA LATINA ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS (I-RBR) c Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) b a Regulación de transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I) I-RBR Fuente: Servicio de Estudios de MAP
Slide 17: Índice de proximidad a una regulación basada en riesgos
AVANCE REGULATORIO EN AMÉRICA LATINA ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS (I-RBR) I-RBR = a(pa) + b(pb) + c(pc) c donde: b a a: evaluación de elementos del Grupo A pa: ponderación de los elementos del Grupo A b: evaluación de elementos del Grupo B pb: ponderación de los elementos
Slide 18: Índice I-RBR: Unión Europea
AVANCE REGULATORIO EN AMÉRICA LATINA ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS (I-RBR) 19% 81% 9,2 UNIÓN EUROPEA (Solvencia II) Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) Regulación de transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I) Fuente
Slide 19: I-RBR (2018) por país
Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I) Regulación en transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) 67% 25% 25% 37% 20% 29% 27% 38% 48% 17% 20% 63% 72% 8% 4% 8,5 5,9 5,6 4,8 4,6 MÉXICO BRASIL PUERTO RICO CHILE COLOMBIA 42% 27% 22% 20% 58% 19% 65% 8
Slide 20: Avance en el proceso de transición regulatoria en América Latina
Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I) Regulación en transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) AVANCE EN EL PROCESO DE TRANSICIÓN REGULATORIA EN AMÉRICA LATINA, 2018 MÉXICO 8,5 Grupo 1 BRASIL 5,9 Grupo 2 PUERTO RICO 5,6 Grupo 3 Grupo 3 I-RBR >
Slide 21: Participación en las primas regionales por grupos
Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I) Regulación en transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) MÉXICO 8,5 BRASIL 5,9 PARTICIPACIÓN EN LAS PRIMAS REGIONALES POR GRUPOS DE 5,6 MERCADOS DE ACUERDO AL AVANCE EN EL PROCESO DE PUERTO RICO Grupo 3 TR
Slide 22: Organismos reguladores y supervisores
OSFI FINMA EIOPA FSA NAIC CIRC CNSF SFC MAS SUSEP SBS APRA FSB CMF Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (2018), Regímenes de regulación de solvencia en seguros, Madrid, Fundación MAPFRE, e información de la Geneva Association.
Slide 23: Contenido de la presentación
CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN 1 ¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? REGULACIÓN Y 2 CRECIMIENTO DEL SECTOR 3 TENDENCIAS DE LA REGULACIÓN
Slide 24: Regulación y crecimiento del sector asegurador
REGULACIÓN Y CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR FACTORES POR EL LADO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA Regulación prudencial Crecimiento económico ! y distribución de la renta Determinantes por el lado de la demanda Determinantes por el lado de la oferta Acceso al mercado y a capital ! Educación financiera Ca
Slide 25: Regulación y crecimiento del sector asegurador
REGULACIÓN Y CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR FACTORES POR EL LADO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA Regulación prudencial Crecimiento económico ! y distribución de la renta Determinantes por el lado de la demanda Determinantes por el lado de la oferta Acceso al mercado y a capital ! Educación financiera Ca
Slide 26: Mercado asegurador latinoamericano y global
MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO MERCADO ASEGURADOR GLOBAL (tasas de crecimiento a/a) (tasas de crecimiento a/a) Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas 30 % 14 % 20 % 9% 10 % 5% 0% 0% -10 % -5 % -20 % -9 % 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Slide 27: Efecto de la aplicación de políticas públicas
REGULACIÓN Y CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR EFECTO DE LA APLICACIÓN DE POLÍTICAS PÚBLICAS Demanda agregada de s’’ = f (Y, P) aseguramiento (s) s’ = f (Y) s2 s1 Efecto agregado de las políticas públicas Yt Nivel de ingreso (Y) Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
Slide 28: Contenido de la presentación
CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN 1 ¿POR QUÉ LA REGULACIÓN? REGULACIÓN Y 2 CRECIMIENTO DEL SECTOR 3 TENDENCIAS DE LA REGULACIÓN
Slide 29: Regulación y supervisión: riesgos en evolución y emergentes
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Efectos Conducción Efectos Nuevos Riesgos Digitalización del cambio autónoma del cambio participantes cibernéticos climático y seguros en los patrones no tradicionales basados en uso demog
Slide 30: Efectos del cambio climático
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Conducción Efectos Nuevos Riesgos Digitalización autónoma del cambio participantes cibernéticos y seguros en los patrones no tradicionales basados en uso demográficos Efectos Efectos del c
Slide 31: Conducción autónoma y seguros basados en uso
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Efectos Efectos Nuevos Riesgos Digitalización del cambio del cambio participantes cibernéticos climático en los patrones no tradicionales demográficos Conducción EfectosSistemas del cambio
Slide 32: Efectos del cambio en los patrones demográficos
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Efectos Conducción Nuevos Riesgos Digitalización del cambio autónoma participantes cibernéticos climático y seguros no tradicionales basados en uso Efectos Incertidumbre Sistemas avanzados
Slide 33: Nuevos participantes no tradicionales
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Efectos Conducción Efectos Riesgos Digitalización del cambio autónoma del cambio cibernéticos climático y seguros en los patrones basados en uso demográficos Nuevos Nuevos Incertidumbre mo
Slide 34: Riesgos cibernéticos
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Efectos Conducción Efectos Nuevos Digitalización del cambio autónoma del cambio participantes climático y seguros en los patrones no tradicionales basados en uso demográficos Nuevos modelo
Slide 35: Digitalización
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN MATERIA ASEGURADORA RIESGOS EN EVOLUCIÓN RIESGOS EMERGENTES 1 2 3 4 5 6 ! ! Efectos Conducción Efectos Nuevos Riesgos del cambio autónoma del cambio participantes cibernéticos climático y seguros en los patrones no tradicionales basados en uso demográficos Digital
Slide 36: MAPFRE
MAPFRE