Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q3 FY2019 Earnings Presentation
21 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jan 30, 2020
Slide 1: 2019年度 第3四半期決算 説明資料
2019年度 第3四半期決算 説明資料 2020年1月30日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2019年度 第3四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 11 Ⅰ．2019年度 第3四半期 連結決算の概要 化石燃料の消費実績 12 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 13 収支概要 2 燃料費調整制度による期ずれ影響 14 販売電力量 3 設備投資額（連結） 15 発受電電力量 4 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 17 収支明細 5 セグメント情報 7 財政状態 8 Ⅱ．2019年度 連結業績予想及び配当予想 9 【参考】収支明細（単独） 10 All Rights Reserved © 2020 YON
Slide 3: 連結決算のポイント
連結決算のポイント 1 【２０１９年度 第３四半期決算】 ［売 上 高］小売販売電力量が減少したものの、伊方発電所３号機の稼働に伴う火力の供給余力の活用に より、卸販売電力量が大幅に増加したことや、再エネ交付金の増などから、前年同期に比 べ８７億円増収の５,４３８億円。 ［営業費用］伊方発電所３号機の稼働に伴い需給関連費が減少したことなどから、前年同期に比べ９４ 億円減少の５,０７８億円。 ［利 益］前年同期に比べ、営業利益は１８１億円増益の３６０億円、経常利益は１６０億円増益の ３３９億円、また、親会社株主に帰属する純利益は、１２４億円増益の２４２億円。 【２０１９年度の業績予想】 ［売 上
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．2019年度 第3四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 第3四半期 第3四半期 売 上 高 5,438 5,351 87 1.6% 営 業 費 用 5,078 5,172 ▲ 94 ▲ 1.8% 営 業 利 益 360 179 181 100.7% 支 払 利 息 ほか 20 0 20 － 経 常 利 益 339 179 160 89.1% 法 人 税 ほ か 96 61 35 57.6% 親会社株主に帰属する 242 118 124 105.4% 純 利 益 All Rights Reserved ©
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第3四半期 第3四半期 ・契約電力の減少 小売販売 計 16,417 17,124 ▲ 707 ▲ 4.1% ・前年夏季の高気温からの反動減 など 電 灯 5,645 5,909 ▲ 264 ▲ 4.5% 電 力 10,772 11,215 ▲ 443 ▲ 4.0% 卸 販 売 6,206 3,187 3,019 94.7% 総販売電力量 22,623 20,311 2,312 11.4% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量は含めていない。 四国４県都の平均気温 (℃) 6月 7月 8月 9
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 備考 第3四半期 第3四半期 水 力 2,785 2,947 ▲ 162 ▲ 5.5% ・出水率 106.1％ → 102.6％ 原 子 力 5,894 1,358 4,536 333.9% ・伊方３号機利用率 23.1% → 100.3% 新 エ ネ 2,957 2,841 116 4.1% 74% 73% 1% 石 炭 9,574 11,153 ▲ 1,579 ▲ 14.1% (百万kWh) 21% 17% 4% 2019年度 火 ガ ス 第3四半期 前年差 2,710 2,565 145 5.7% 電力量 構成
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 【小売販売収入】 第3四半期 第3四半期 ・販売電力量の減（▲125） ・燃料費調整額の増（+10） 他 電 小 売 販 売 収入 3,289 3,458 ▲ 169 ▲ 4.9% 気 卸 販 売 収 入 510 336 174 51.8% 売 【その他収入】 事 そ の 他 収 入 952 887 65 7.4% 上 ・再エネ買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増（＋39） 業 小 計 4,752 4,681 71 1.5% ・託送収益の増（＋22） 他 高 その他事業 686 670 16 2
Slide 8: 経常利益(連結) 前年との差異内訳
6 【経常利益(連結) 前年との差異内訳】 経常利益 (億円) 2018年度 2019年度 第３四半期 第３四半期 ▲74 バックエンド費用の増 ▲51 +58 +227 修繕費の増 減価償却費の減 他 需給関連収支の好転 339 ・原子力の増 ＋245 179 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 9: セグメント情報
7 セグメント情報 (億円) 2019年度 2018年度 前年差 主な差異理由 第3四半期 第3四半期 売上高 5,438 5,351 87 連 結 - 営業利益 360 179 181 売上高 4,761 4,690 71 卸販売電力量の増、再エネ交付金の増 他 セ 電気事業 グ 営業利益 271 95 176 伊方発電所３号機の稼働に伴う需給関連費の減 他 メ ン 売上高 323 305 18 FTTH事業の増 他 情報通信事業 ト 営業利益 54 55 ▲ 1 ( 内 売上高 338 295 43 請負工事の受注増 他 建設・エンジニアリング事業 部 営業損益 0 ▲ 1 1 取 引 売
Slide 10: 財政状態
8 財政状態 (億円) 2019年度 2018年度末 増 減 主な増減理由 第3四半期末 13,621 13,539 82 資 産 12,800 12,729 71 ・設備投資 ＋ 588 ( 事 業 用 資 産 ) (8,395) (8,282) ( 113) ・減価償却 ▲ 445 他 10,264 10,327 ▲ 63 負 債 9,821 9,892 ▲ 71 ( 社 債 ･ 借 入 金 ) (6,990) (7,042) (▲ 52) ( 引 当 金 等 ) (3,274) (3,284) (▲ 10) 3,356 3,211 145 純 資 産 2,979 2,836 143 ・親
Slide 11: 2019年度 連結業績予想 及び 配当予想
9 Ⅱ．2019年度 連結業績予想 及び 配当予想 2019年4月に公表した内容から変更なし 連結業績予想 １株当たり配当金 (億円) ＜参考＞ ＜参考＞ 2019年度予想 2019年度 2018年度実績 2018年度実績 中 間 配 当 15円 15円 売 上 高 7,340 7,372 期 末 配 当 15円(予想) 15円 営 業 利 益 250 257 経 常 利 益 240 251 親会 社株 主に 帰属 する 170 169 当 期 純 利 益 １ 株 当 た り 83円 83円 当 期 純 利 益 電力需要予想 前提諸元 (億kWh) ＜参考＞ ＜参考＞ 2019年度予想 201
Slide 12: 【参考】収支明細（単独）
10 【参考】収支明細（単独） (億円) (差異理由：億円) 2019年度 2018年度 前年差 伸び率 【小売販売収入】 第3四半期 第3四半期 ・販売電力量の減（▲125） 小 売 販 売 収 入 3,289 3,458 ▲ 169 ▲ 4.9% ・燃料費調整額の増（+10） 他 (うち再エネ賦課金) (423) (432) (▲9) (▲2.1%) 売 卸 販 売 収 入 510 336 174 51.8% 【その他収入】 上 ・託送収益の増（＋22） 他 そ の 他 収 入 1,064 1,000 64 6.4% 高 (うち再エネ交付金) (745) (706) (39) (5.5%)
Slide 13: 2019年度 第3四半期決算 補足データ
2019年度 第3四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 化石燃料の消費実績 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 燃料費調整制度による期ずれ影響 設備投資額（連結） 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 14: 電化住宅採用戸数の推移
11 電化住宅採用戸数の推移 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 15: 化石燃料の消費実績
12 化石燃料の消費実績 2019年度 2018年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石 炭（万t） 167.1 208.0 ▲ 40.9 重 油（万kl） 3.7 17.9 ▲ 14.2 原 油（万kl） 2.0 2.2 ▲ 0.2 ＬＮＧ（万t） 20.6 18.5 2.1 ［燃料諸元］ 2019年度 2018年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 105 120 ▲ 15 原油通関CIF ($/ｂ) 68 75 ▲ 7 LNG通関CIF ($/ｔ) 495 536 ▲ 41 為替レート (円/$) 109 111 ▲ 2 All Rights Reserved
Slide 16: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額
13 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 出水率の推移 主要諸元の需給関連費への影響額 (億円) 2019年度 第3四半期 石炭CIF(1$/t) 4 原油CIF(1$/b) 1 為替レート(1円/$) 6 ※左記影響額は、一定の前提に基づいて算定した理論 原子力利用率(1%) 3 値であり、実際の影響は需給状況等によって変動す ることがある。 出水率(1%) 2 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 燃料費調整制度による期ずれ影響
14 燃料費調整制度による期ずれ影響 2018年度 2019年度 第3四半期 平均燃料価格 第3四半期 （燃料費調整額として電気料金に反映） 期ずれ影響額※ 期ずれ影響額※ 約▲６５億円 約４５億円 差損 (収支悪化) 燃料価格 差益 (収支向上) 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 2018年度 2019年度 ※ 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合の金額の差額。 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 18: 設備投資額（連結）
15 設備投資額（連結） （億円） 2019年度 （参考） 第3四半期 2018年度 電源 349 412 再エネ 28 35 火力 198 192 原子力 123 184 送電 40 66 変電 40 47 配電 61 76 その他 11 20 小計 503 623 原子燃料 12 108 電気事業計 515 732 その他の事業 93 117 設備投資額※ 609 849 ※未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 19: 伊方発電所の安全対策費の見通し
16 【伊方発電所の安全対策費の見通し】 （億円） 2011～2018年度 2019年度 総額 実績 第3四半期 （見通し） （再掲） 実績 2018年度 短期対策 約 720 717 0 0 設備対応 中長期対策 約 940 566 137 105 解析・評価など 約 240 240 0 0 合 計 約1,900 1,523 137 105 ※ 安全対策費総額は現時点の見通しであり、今後の状況次第で変動する可能性があります。 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 20: 再生可能エネルギーの固定価格買取制度
17 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 2019年度 第3四半期 実績 金銭の流れ お 客 さ ま 再生可能エネルギー事業者様 再生可能エネルギー ② ① 購入電力料 賦課金 当 社 納付金 ③ ④ 交付金 費 用 負 担 調 整 機 関 （一般社団法人 低炭素投資促進機構） （億円） ② 再生可能エネルギー賦課金 423 ① 購入電力料 932 当社が、お客さまから電気料金の一部として 当社は、再生可能エネルギー事業者様に購入 回収 電力料をお支払い ③ 納付金 423 ④ 交付金 745 費用負担調整機関は、当社から納付金を徴収 費用負担調整機関は、当社が買取に要した 費用（電気価値分
Slide 21: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2020 YONDEN Sh
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