H+h International A/s · OMXCOP:HH
H+h International A/s — Shareholder Meeting (April 2018)
35 slides from H+h International A/s's shareholder meeting presentation, Apr 19, 2018
Slide 1: Ordinær generalforsamling 2018
Ordinær generalforsamling 2018 H+H International A/S 19. April 2018
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport for 2017 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte i henhold til den godkendte årsrapport 2017 5. Bes
Slide 3: Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8
Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8 a. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier b. Ændring i vedtægternes pkt. 2A.1 (udstedelse af nye aktier for op til omkring DKK 500 millioner) c. Ændring i vedtægternes pkt. 2A.2 (udstedelse af nye aktier for mi
Slide 4: Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2017
Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2017
Slide 5: Den strategiske dagsorden
Den strategiske dagsorden Hovedtemaer for 12 mdr. siden - High-rise - Polen - Vækst - Brexit - Stor andel af indtjeningen fra UK
Slide 6: Den strategiske dagsorden
Den strategiske dagsorden Højhusbyggeri og vækst - Urbanisering - Større andel af højhusbyggeri - Andre krav til byggematerialer - Kalksandsten - Porebeton
Slide 7: Den strategiske dagsorden
Den strategiske dagsorden Polen, højhusbyggeri og vækst - Alle milepæle fra opkøbet i 2015 opnået! - Fortsat markedsvækst - Opkøb indenfor kalksandsten
Slide 8: Den strategiske dagsorden
Den strategiske dagsorden Vækst og Brexit - Brexit stadig uafklaret - Pt. et solidt marked - Opgradering af fabrikken i Borough Green
Slide 9: Den strategiske dagsorden
Den strategiske dagsorden Højhusbyggeri, vækst og bedre balance - 7 kalksandstensfabrikker i Tyskland samt 1 i Schweiz - Stærk position in højhusbyggeri - Bedre balance mellem UK, Tyskland og Polen - Yderligere vækst fra potentielle opkøb
Slide 10: Kapitalforhøjelse
Kapitalforhøjelse Vækst og risikostyring - Yderligere vækst fra potentielle opkøb - Gældsgearing - Kapitalforhøjelse
Slide 11: Langsigtede finansielle mål
LANGSIGTEDE FINANSIELLE MÅL NYE MÅL 2017 RESULTAT GAMLE MÅL * EBIT MARGIN 8-10% 10% Mindst 11% (Operating margin) ROIC (Return on invested capital) Min. 12% 16% Mindst 12% FINANCIAL GEARING 1-2x (Net interest-bearing debt / * før særlige poster EBITDA*)
Slide 12: Omsætning og resultat 2017
Omsætning og resultat 2017 DKKm Omsætning 2,000 1,600 1,200 800 Omsætning på DKK 1.622 mio. mod DKK 1.610 mio. i 2016 400 Organisk vækst på ca. 3%. 0 2013 2014 2015 2016 2017 EBITDA før særlige poster DKK 242 mio. mod DKK 211 mio. i EBITDA 2016 DKKm EBITDA før særlige poster EBITDA margin 300 15% Re
Slide 13: Nøgletal Vesteuropa
Nøgletal Vesteuropa DKKm Omsætning, Vesteuropa 1,600 Omsætning DKK 1.220 mio. mod DKK 1.260 mio. i 2016 1,200 EBITDA før særlige poster DKK 194 mio. mod DKK 191 mio. i 2016 800 400 Resultat før skat DKK 109 mio. mod DKK 128 mio. i 2016 0 Særlige poster som følge af Borough Green upgrade og opkøb 201
Slide 14: Nøgletal Østeuropa
Nøgletal Østeuropa DKKm Omsætning, Østeuropa 400 Omsætning DKK 402 mio. mod DKK 350 mio. i 2016 300 EBITDA før særlige poster DKK 52 mio. mod DKK 26 mio. i 2016 200 Resultat før skat DKK 9 mio. mod DKK (23) mio. i 2016 100 Resultatfremgangen kom fra Polen. 0 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 15: Investeringer og afskrivninger
Investeringer og afskrivninger Investeringer i 2017 på DKK 110 mio. mod DKK 83 mio. i 2016 Afskrivninger i 2017 var DKK 78 mio.
Slide 16: Egenkapital, gæld og EBIT margin
NIBD Equity DKKm Rentebærende gæld Debt gearing DKKm Egenkapital Solvency ratio 600 6.0x 400 35% 500 5.0x 300 25% 400 4.0x 300 3.0x 200 15% 200 2.0x 100 5% 100 1.0x 0 0.0x 0 -5% 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 EBIT ROIC DKKm EBIT margin før særlige poster EBIT margin 20% 200 12% 15
Slide 17: Forventninger til 2018
Forventninger til 2018 • Omsætningsvækst uden de tilkøbte forretninger og målt i lokal valuta forventes at være omkring 5% • EBITDA før særlige poster forventes at blive omkring DKK 350-390 millioner • Omkostninger for omkring DKK 25-30 millioner forventes rapporteret som særlige poster som følge af
Slide 18: Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen
Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede Bestyrelsen: retningslinjer for incitamentsaflønning til Fast årligt honorar iht. generalforsamlingens beslutning Ingen incitamentsaflønning direktionen Direktionen: • Forhold mellem fast løn, kortsigtet bonus og langsi
Slide 19: Forslag til udbytte
Forslag til udbytte - Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte
Slide 20: Spørgsmål og kommentarer til Pkt. 1 og Pkt. 2
Spørgsmål og kommentarer til Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2017
Slide 21: Pkt. 1. Ledelsens beretning
Pkt. 1. Ledelsens beretning
Slide 22: Pkt. 2. Godkendelse af den reviderede årsrapport 2017
Pkt. 2. Godkendelse af den reviderede årsrapport 2017 Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2017
Slide 23: Pkt. 3. Beslutning om decharge til bestyrelse og direktion
Pkt. 3. Beslutning om decharge til bestyrelse og direktion
Slide 24: Pkt. 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte
Pkt. 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte iht. den godkendte årsrapport 2017 Bestyrelsen foreslår overførsel af resultat til næste regnskabsår Bestyrelsen foreslår, at der ikke sker udbetaling af udbytte
Slide 25: Pkt. 5. Bestyrelsens vederlag for 2018
Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2018 forbliver uændret. DKK 325.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem 1,5 x standardhonorar til eventuel næstformand (p.t. ingen næstformand) Pkt. 5. Bestyrelsens forslag om 2 x standardhonorar til bestyrelsens vederlag for 2018 bestyrelsesformanden
Slide 26: Pkt. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen
Bestyrelsen foreslår genvalg af fem bestyrelsesmedlemmer samt nyvalg af et nyt medlem Miguel Kohlman: (Fuldstændig præsentation af kandidaterne fremgår af årsrapporten for 2017 samt for Miguel Kohlmanns vedkommende af Pkt. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen indkaldelsen til generalforsamling) Kent
Slide 27: Pkt. 7. Valg af revisor
Pkt. 7. Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Slide 28: Pkt. 8. Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
Pkt. 8. Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
Slide 29: Pkt. 8.a. Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier
30% Energy Savings Pkt. 8.a. Bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet løbende erhverve egne aktier i et omfang således, at den pålyd
Slide 30: Pkt. 8.b. Ændring i vedtægternes pkt. 2A.1
30% Energy Savings Pkt. 8.b. Ændring i vedtægternes pkt. 2A.1 Selskabet har til hensigt at udstede nye aktier for derigennem at opnå et nettoprovenu på op til omkring DKK 500 millioner. Forhøjelsen af selskabets aktiekapital skal ske med fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Selskab
Slide 31: Pkt. 8.c. Ændring i vedtægternes pkt. 2A.2
30% Energy Savings Pkt. 8.c. Ændring i vedtægternes pkt. 2A.2 Bemyndigelse af bestyrelsen til at forhøje selskabets aktiekapital med mindre end 20% (i forhold til den nuværende 10%-bemyndigelse) af aktiekapitalen efter udstedelsen af aktier med fortegningsret som beskrevet i vedtægternes pkt. 2A.1 f
Slide 32: Pkt. 8.d. Ændringer i retningslinjer for vederlag
30% Energy Savings Pkt. 8.d. Ændringer i "Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning af direktionen." I tillæg til en række mindre justeringer, foreslår bestyrelsen ændringer til selskabets retningslinjer med henblik på at
Slide 33: Pkt. 8.e. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent
30% Energy Savings Pkt. 8.e. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingens dirigent med substitutionsret bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i og tilføjelser til det på generalforsamlingen vedtagne og anmeldelsen til Erhvervsstyrelsen, som mått
Slide 34: Pkt. 9. Eventuelt
Pkt. 9. Eventuelt
Slide 35: Ordinær generalforsamling 2018
Ordinær generalforsamling 2018 H+H International A/S 19 April 2018