Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2016年3月期 決算説明会 2016年（平成28年）5月13日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 今後の見通し 2016年3月期 決算説明 2017年3月期 業績予想 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 4: 事業活動報告
INPEX SE STE Ea RAN MT ACH GB
Slide 5: 2016年3月期 事業活動ハイライト(1/2)
2016年3月期 事業活動ハイライト(1/2) - 連結売上高1兆95億円（前期比13.8%減） ■ 2016年3月期決算 - 純利益167億円（前期比78.4%減） ■ ネット生産量 - 日量51.4万BOE（前期比26％増） ■ 確認埋蔵量 - 32.6億BOE（前期比34％増） - 沖合施設(CPF/FPSO)・陸上施設(LNGプラント)等の開発作業を推 ■ イクシスLNGプロ 進 ジェクト - 作業進捗率: 約84％ - インドネシア政府より陸上LNGによる開発計画の再検討を求める ■ アバディLNGプロ 通知を受領 ジェクト - 早期にプロジェクトを実現していくとの方針を維持し、今後
Slide 6: 2016年3月期 事業活動ハイライト(2/2)
2016年3月期 事業活動ハイライト(2/2) 上流事業の持続的拡大 マレーシア サバ州沖深海R鉱区における油層の発見（4月） アラブ首長国連邦 アブダビ首長国陸上ADCO鉱区の権益取得（4月） オーストラリア 西豪州沖合 ヴァンゴッホ油田の生産再開（4月） 同沖合 コニストン油田の原油生産開始（5月） 新潟県 南桑山油田における新規油層の発見（6月） アンゴラ共和国及びコンゴ共和国のユニタイゼーションエリア内 リアンジ油田の原油生 産開始（11月） ブラジル連邦共和国 エスピリトサント堆積盆BM-ES-23 鉱区における油層の発見（12月） インドネシア共和国
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト(1/3)
イクシスLNGプロジェクト(1/3) 陸上施設(2016年3月) 海底フローラインの敷設作業の完了 (2016年2月) 確認埋蔵量約9.3億 BOE （当社権益比率62.245％ベース） 生産量（予定） -LNG年間約890万トン -LPG年間約160万トン -コンデンセート日量約10万バレル（ピーク時） 権益比率：当社（オペレーター）62.245%、TOTAL 30.000％、 東京ガス 1.575%、大阪ガス 1.200%、中部電力 0.735%、東邦ガス 0.420%、 CPC社 2.625％、関西電力 1.200% 2012年1月に最終投資決定（FID） 作業進捗率
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト(2/3)
イクシスLNGプロジェクト(2/3) 沖合施設 沖合施設のFID以降～2017年第3四半期の作業見通し 2012 2013 2014 2015 2016 2017（1月～9月） 詳細設計・資機材の調達 ガス輸送パイプラインの敷設 CPFおよびFPSOの建造、フィールドへの曳航準備 沖合施設の設置・繋ぎこみ・試運転 生産井掘削・仕上げ作業 生産 開始 沖合生産・貯油出荷施設（FPSO）建造の様子(2016年4月) 沖合生産・処理施設（CPF）建造の様子(2016年3月) 7
Slide 9: イクシスLNGプロジェクト(3/3)
イクシスLNGプロジェクト (3/3) 陸上施設 陸上施設のFID以降～2017年第3四半期の作業見通し 2012 2013 2014 2015 2016 2017（1月～9月） 詳細設計・資機材の調達 LNGプラントモジュールの建造 タンク・発電設備・出荷用桟橋等の建設 LNGプラントモジュールの搬入・据付・組立 試運転 生産 開始 発電施設等の供用施設 LPG貯蔵タンク 1stトレイン 2nd トレイン LNG貯蔵タンク コンデンセート 貯蔵タンク LNG・LPG・コンデンセート 出荷用桟橋 モジュール揚陸用施設 陸上施設全景(2016年4月） 8
Slide 10: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト マセラ鉱区のロケーション アバディガス田 （イメージ） 2015年9月、年産750万トンのフローティングLNG （浮体構造に天然ガス液化・貯蔵・出 荷設備を搭載した施設）による改定開発計画をインドネシア政府当局へ提出 2016年4月、インドネシア政府当局より陸上LNGによる開発計画の再検討を求める内 容の通知を受領 早期にプロジェクトを実現していくとの方針を維持し、今後最適開発について政府当局 と協議を実施 9
Slide 11: 国内天然ガス事業 直江津LNG基地
国内天然ガス事業 直江津LNG基地 LNG 国産ガス 2016年年央 富山ライン供用開始 2016年1月、日本海ガスとの天然ガス売買基 本契約の締結 新規発電事業者へのガス火力電源向け燃料供給 LNG （気化ガス） について、着実な供給体制の整備と積極的な新規 案件の獲得活動を実施中 10
Slide 12: 2016年3月期 トピックス
2016年3月期 トピックス 既存プロジェクトの進展（下半期実績） ナダ アンゴラ共和国及びコンゴ共和国 ： インドネシア: マハカム沖鉱区 両国に跨るユニタイゼーションエリア 2018年以降（現行の生産分与契 2015年11月 リアンジ油田の原油 約失効後）の同鉱区への参加に 生産開始 向けた基本的な考え方等につい 日量約4万バレル（平均）の原油生 て、PertaminaおよびTOTALと基 産の見込み 本合意（2015年12月） • アンゴラ ブロック14社（TOTAL との合弁会社）の権益：9.99% ブラジル ：BM-ES-23鉱区 評価井掘削の結果、油層確認 （201
Slide 13: 2016年3月期 ネット生産量
2016年3月期 ネット生産量* 主な増加要因 ・ アブダビ陸上 ADCO鉱区の権益取得等 による増加 ＊ 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示しています。 12
Slide 14: 埋蔵量の推移及び関連指標
埋蔵量*の推移及び関連指標 6,000 可採年数**** 原油換算1バレル当たりの探鉱・開発コスト（3年平均） 4,970 5,000 4,477 70.0 58.2 4,095 4,044 60.0 4,000 1,705 50.0 US$/BOE 1,945 百万 BOE 1,610 40.0 3,000 1,907 30.0 26.4年 16.9 20.0 11.7 2,000 10.0 3,264 17.4年 0.0 2,532 2,434 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 1,000 2,188 0 2013年3月 2014年3月 2015年3月 2016年3月
Slide 15: 今後の見通し
INPEX SRO Riel RAN MT AGH 208
Slide 16: 原油価格下落への取り組み
原油価格下落への取り組み 2015年3月期から2017年3月期までの推移 原油換算1バレル当たりの生産コスト*** 百万米ドル US$/BOE 10,000 9,381 12.0 9,000 8,084 11.2 10.0 前期実績比 8,000 30％低減 7,000 6,320 8.0 6,000 7.8 5,000 8,464 6.0 7,325 4,000 6,060 4.0 3,000 2,000 2.0 1,000 662 327 160 255 432 100 0 0.0 15年3月期 16年3月期 17年3月期 15年3月期 16年3月期 (実績) (実績) （見込み） 実績
Slide 17: 投資実績・計画
投資実績・計画 円ベースの投資実績・計画（単位：億円） 米ドルベースの投資実績・計画（単位：百万米ドル） （単位：億円） （単位：百万米ドル） 11,000 10,297 11,000 9,712 10,000 9,629 10,000 9,612 9,381 9,000 9,000 8,000 7,877 8,084 8,000 6,950 7,000 6,531 7,000 6,320 6,000 6,000 9,290 8,547 8,800 8,532 5,000 5,000 8,464 4,040 6,954 7,325 4,000 4,000 3,670 5,766 6,670 6
Slide 18: ネット生産量長期予測
ネット生産量長期予測 注） ネット生産量予測におけるブレント油価前提については、$45/bblを使用している。 * 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示す。 17 ** 2017年3月期以降のネット生産量予測値は、原油・天然ガス価格、プロジェクトの状況により変動する。
Slide 19: 2017年3月期 事業計画
2017年3月期 事業計画 投資計画 ネット生産量 プロジェクト 開発投資： 6,670億円 予定生産量： イクシスの開発推進 探鉱投資： 170億円 52.1万 BOE/D 富山ライン供用開始 その他投資： 110億円 （2016年3月期比 7千 （2016年年央） BOE/Dの微増の見通し） カシャガン生産再開 (2016年3月期比 2,762億円減 額の見通し) タイプ別投資計画 170 110 6,670 開発投資 探鉱投資 その他 18
Slide 20: 2016年3月期 決算説明
2016年3月期 決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 21: 2016年3月期 決算ハイライト
2016年3月期 決算ハイライト 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 売上高 （億円） 11,712 10,095 △1,616 △13.8% 原油売上高 7,304 6,792 △511 △7.0% 天然ガス売上高（LPG含む） 4,218 3,167 △1,050 △24.9% その他 189 135 △53 △28.4% 営業利益 （億円） 5,348 3,901 △1,447 △27.1% 経常利益 （億円） 5,751 3,747 △2,003 △34.8% 親会社株主に帰属する 778 167 △610 △78.4% 純利益 （億円） 1株当たり純利益 （円） 53.29 1
Slide 22: 原油売上高
原油売上高 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 7,304 6,792 △511 △7.0% 販売量 (千bbl) 80,558 117,227 36,669 45.5% 海外平均単価 ($/bbl) 84.00 47.95 △36.05 △42.9% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 61,080 38,259 △22,821 △37.4% 平均為替 (¥/$) 107.79 120.74 12円95銭円安 12.0%円安 地域別販売量 (千bbl) 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 791 741 △50 日本 △6.4% (125.8千kl) (117.8千kl
Slide 23: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 4,013 3,062 △951 △23.7% 販売量 (百万cf) 309,485 337,216 27,731 9.0% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 11.36 6.58 △4.78 △42.1% 国内分平均単価 (¥/m3) 57.56 52.29 △5.27 △9.2% 平均為替 (¥/$) 108.26 119.95 11円69銭円安 10.8%円安 地域別販売量 (百万cf) 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 66,679 65,304 △1,374 日本 △2.1% (1,7
Slide 24: 損益計算書
損益計算書 販売量の増加 +3,621 （億円） 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 販売単価の下落 △6,128 売上高 11,712 10,095 △1,616 △13.8% 為替（円安） +944 その他 △53 売上原価 5,254 5,267 13 0.3% 売上総利益 6,457 4,828 △1,629 △25.2% 原油売上原価 : 3,441 （増減） +356 探鉱費 232 61 △170 △73.5% 天然ガス売上原価（注） : 1,707 （増減） △313 販売費及び一般管理費 876 865 △11 △1.3% （注） LPGを含む。 営業利益 5,348
Slide 25: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 （億円） 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 営業外収益 1,017 699 △318 △31.3% 受取利息 112 107 △4 △4.2% 受取配当金 66 108 41 62.3% 有価証券売却益 181 259 78 43.2% 為替差益 195 29 △165 △84.8% その他 461 194 △267 △58.0% 営業外費用 614 853 238 38.7% 支払利息 29 41 12 42.5% 持分法による投資損失 134 206 72 53.9% 生産物回収勘定引当金繰入額 194 250 55 28.7% 探鉱事業引当金繰入額 8 3 △4
Slide 26: 2016年3月期 純利益 増減要因分析
2016年3月期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 主な要因 5,000 権益譲渡益等の減少 △267億円 3,621 為替差益の減少 △165億円 4,000 3,000 2,000 1,000 778 1,100 400 167 0 944 119 11 -1,000 △53 △13 △505 △107 -2,000 △6,128 -3,000 15年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 特別損失 法人税等 非支配株主 16年3月期 親会社株主 の増加 の下落 （円安） の増加 及び 及び 営業外 （減損損失） （法人税等 に帰属する 親会社株主
Slide 27: 貸借対照表
貸借対照表 活用可能な手元資金残高※ （億円） 15年3月期末 16年3月期末 増減 増減率 9,928億円 ・現預金 7,725億円 流動資産 13,424 9,843 △3,580 △26.7% ・長期預金 2,028億円 ・活用可能な投資有価証券 有形固定資産 14,976 17,526 2,549 17.0% 175億円 無形固定資産 4,587 5,414 827 18.0% ※現在計画している投資に充当される 待機資金 生産物回収勘定 7,032 7,277 244 3.5% イクシス下流事業会社（持分法適用） その他 6,187 4,954 △1,233 △19.9% の要約財務
Slide 28: キャッシュフロー
キャッシュフロー （億円） 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 税金等調整前当期純利益 5,400 3,288 △2,111 △39.1% 減価償却費 525 867 342 65.3% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 755 641 △113 △15.1% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △607 △458 149 △24.6% 法人税等の支払額 △4,788 △3,935 852 △17.8% その他 882 1,432 550 62.3% 営業活動によるキャッシュフロー 2,167 1,837 △330 △15.2% 定期預金の預入による支出/払戻による収入 3,721
Slide 29: 財務指標
財務指標 純有利子負債／使用総資本（ネット）* 自己資本比率** 2015年3月期 2016年3月期 (8.1%) (16.8%) 68.2% 67.1% 2015年3月期 2016年3月期 D／Eレシオ*** 22.1% 25.3% * 純有利子負債／使用総資本（ネット） = （有利子負債－現金及び預金－国 債・地方債・社債等（時価のあるもの）－CP等－長期預金）／（純資産＋有利 子負債－現金及び預金－国債・地方債・社債等（時価のあるもの）－ CP等 －長期預金） ** 自己資本比率 = （純資産－非支配株主持分）／総資産 *** D/Eレシオ = 有利子負債／（純資産－非支配株主持分） 2
Slide 30: 2017年3月期 業績予想
2017年3月期 業績予想 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 31: 2017年3月期 連結業績予想
2017年3月期 連結業績予想 前提 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 45.0 45.0 45.0 為替レート（円/US$） 110.0 110.0 110.0 通期 2016年3月期（実績） 2017年3月期（予想） 増減 増減率 売上高 （億円） 10,095 8,080 △2,015 △20.0% 営業利益 （億円） 3,901 2,380 △1,521 △39.0% 経常利益 （億円） 3,747 2,370 △1,377 △36.8% 親会社株主に帰属する純利益 （億円） 167 170 2 1.3% 第2四半期累計 売上高 （億円） 5,670 3,890 △1,
Slide 32: 2017年3月期 販売量・投資額（予想）
2017年3月期 販売量・投資額（予想） 2016年3月期（実績） 2017年3月期（予想） 増減 増減率 原油 （千bbl）1 117,227 123,334 6,107 5.2% 天然ガス （百万cf）2 337,216 333,192 △4,024 △1.2% 販売量 うち海外分 271,912 259,907 △12,005 △4.4% 65,304 73,286 7,981 うち国内分 12.2% (1,750百万m3) (1,964百万m3) (214百万m3) LPG （千bbl）3 2,361 1,788 △573 △24.3% 2016年3月期（実績） 2017年3月期（予想
Slide 33: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ 油価・為替変動の2017年3月期 親会社株主に帰属する当期純利益に与える影響額 （注1） 油価1ドル上昇（下落）した場合（注2） ＋29億円（△29億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合（注3） ＋13億円（△13億円） （注1） 原油価格（Brent）の1年間を通じた期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高）に なった場合の、2017年3月期の当期純利益に対する影響額を、当年度期初時点における財務状況を基 に試算したものであり、あくまでも参考値であること、また影響額は、生産量、投資額、コスト回収額など の変動