Nihon Kohden Corporation · TSE:6849

Nihon Kohden — FY2024 Earnings Presentation

22 slides from Nihon Kohden's earnings presentation, May 15, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明会

    2024年３月期 決算説明会 1.当期決算の概要（連結） 2.次期業績見通し 2024年5月15日 証券コード ： ６８４９ https://www.nihonkohden.co.jp Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved

  2. Slide 2: 当期決算の概要（連結）

    1 当期決算の概要（連結） © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 1 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 当期の決算概要

    １） 当期の決算概要 当期 2024/3 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前期 2023/3 期初予想 11月8日修正 実績 対前期 増減率（％） 売 上 高 206,603 215,000 221,500 221,986 7.4 国 内 売 上 高 135,734 139,500 142,000 142,370 4.9 為替影響除く：＋5％ 海 外 売 上 高 70,869 75,500 79,500 79,615 12.3 （為替・決算期変更影響※除く：＋3％） 売 上 総 利 益 105,926 109,000 112,500 111,346 5.1 自社品 2023/3 2024/3

  4. Slide 4: 当期の取り組み

    ２） 当期の取り組み  国内は、消耗品・サービス、ITシステム商談が好調に推移  海外は、現地通貨ベースで欧州が減収。北米、中国が計画未達  粗利率は、工場、北米を中心に在庫の評価減が増加したことから低下  販管費は、人員の増強や研究開発投資により増加 売上高は過去最高を更新するも、営業利益は減益 22/3期実績 23/3期実績 24/3期実績 24/3期目標値  円安効果・決算期変更の影響 海外売上高比率 33.5% 34.3%  北米、中国で期初計画を下回る 35.9% 32.0%  国内外で消耗品が好調に推移 消耗品・サービス売上高比率 44.2% 47.3%  医療機器

  5. Slide 5: 営業利益増減の要因分析

    ３） 営業利益増減の要因分析 （単位：百万円） 粗利率の低下 増収による △１,４５７ 前期 為替の影響 粗利の増加 • 在庫評価減の増加 23億円 • 部材価格の高騰に伴う ２１,１２０ ＋１,４３９ ＋３,３６２ 原価上昇影響17億円は、 販管費の増加 ※ 当期 価格適正化により相殺 △４,８７３ １９,５９１ 【販管費増減の費目※】 【11月修正予想との主な差異】 11月修正予想 実績 ・給料手当 ＋46.5億円 ・数量増等（決算期変更影響除く） ＋35 → ＋25億円 ・研究開発費 ＋7.9億円 ・価格適正化 ＋32 → ＋27億円 ・在庫評価減の増加 6億円 ・法定福利費 ＋6.9億

  6. Slide 6: 国内売上高

    ４） 国内売上高 （億円） 【市場別売上高】 市場別売上構成比 （2023/3⇒2024/3） そ の 他※ 13.2 ⇒ 13.1％ 大 学 19.3 ⇒ 18.8％ 診療所 12.2 ⇒ 12.3％ 国内売上高 １,４２３億円 私立病院 官公立病院 25.1 ⇒ 25.6％ 30.2 ⇒ 30.2％ ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 AED納入先である学校や民間企業を含みます。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 5  国内売上高は、66億円増の1,423億円となりました。  医療機関

  7. Slide 7: 海外売上高

    ５） 海外売上高 海外売上高比率 （億円） 【地域別売上高】 【海外売上高】 前期比＋12％ （為替影響除く：＋5％、 2023/3 2024/3 為替・決算期変更影響除く：＋3％） 34.3% 35.9% 前期比＋8％ （為替影響除く：＋3％） 地域別構成比 （2023/3⇒2024/3） 前期比＋6％ （為替影響除く：△4％） アジア州他 30.6 ⇒ 29.4％ 前期比＋34％ 北 米 （為替影響除く：＋23％） 海外売上高 45.6 ⇒ 46.5％ ７９６億円 前期比＋15％ 欧 州 （為替影響除く：＋7％） 17.4 ⇒ 16.5％ 中南米 6.4 ⇒ 7.6％ © Copyrigh

  8. Slide 8: 商品群別売上高

    ６） 商品群別売上高 前期 当期 増減率 （単位：百万円） 商品群別売上構成比 2023/3 2024/3 （％） （2023/3⇒2024/3） 生 体 計 測 機 器 43,287 46,517 7.5 (45%) (46%) 生 体 情 報 モ ニ タ 80,815 84,130 4.1 その他 生体計測機器 (62%) (60%) 18.4 ⇒17.8％ 21.0 ⇒ 21.0％ 治 療 機 器 44,463 51,665 16.2 (45%) (43%) 38,036 39,673 4.3 消耗品・サービス そ の 他 (44%) (43%) 47.3 ⇒ 47.9％ 売上高 売 上

  9. Slide 9: 生体計測機器

    6.1） 生体計測機器 前期 当期 （単位：百万円） 2023/3 増減率（％） 2024/3 脳 神 経 系 群 9,299 10,032 7.9 心 電 計 群 6,817 6,656 △ 2.4 心臓 カテーテル検 査装 置群 16,026 17,163 7.1 診 断 情 報 シ ス テ ム 群 6,029 7,106 17.9 そ の 他 ※ 5,114 5,558 8.7 診断情報システムが二桁成長。脳神経系群は 筋弛緩モニタリング専用筋電図電極がけん引し 生 体 計 測 機 器 合 計 43,287 46,517 7.5 二桁成長。心臓カテーテル検査装置群は好調。 心電計群も堅調

  10. Slide 10: 生体情報モニタ

    6.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前期 当期 2023/3 増減率（％） 2024/3 生体情報モニタ合計 80,815 84,130 4.1 うち 臨床情報システム群 5,597 7,093 26.7 臨床情報システムが大幅増収。センサ 類など消耗品も堅調に推移。送信機、 う ち 国 内 売 上 高 45,606 47,289 3.7 ベッドサイドモニタは前期を下回る。 う ち 海 外 売 上 高 35,209 36,840 4.6 中南米では、大口商談の受注もあり大 幅増収。欧州、アジア州他では、円ベー スで増収も、現地通貨ベースで減収。 北米では、前期を下回る。 NEW! NE

  11. Slide 11: 治療機器

    6.3） 治療機器 前期 当期 （単位：百万円） 2023/3 増減率（％） 2024/3 【国内】更新商談の受注により好調に推移。 医 科 向 け 除 細 動 器 8,850 8,878 0.3 【海外】中南米、アジア州他で減収。 Ａ Ｅ Ｄ 20,068 25,385 26.5 【国内】画面付きAEDや消耗品が好調。 【海外】全ての地域で好調に推移。 ペ ー ス メ ー カ ･ Ｉ Ｃ Ｄ 2,310 2,573 11.4 人 工 呼 吸 器 5,581 6,964 24.8 【国内】前期を下回る。 【海外】北米、中南米、アジア州他で好調。 そ の 他 7,651 7,863 2.8 北米

  12. Slide 12: その他

    6.4） その他 （単位：百万円） 前期 当期 2023/3 増減率（％） 2024/3 検 体 検 査 装 置 11,534 12,246 6.2 画 像 診 断 装 置 他※ 26,501 27,427 3.5 医療機器の設置工事・保守サービス、検体 その他合計 38,036 39,673 4.3 検査装置・試薬が好調に推移。現地仕入品 う ち 国 内 売 上 高 31,057 32,200 3.7 は減収。 う ち 海 外 売 上 高 6,979 7,473 7.1 アジア州他で検体検査装置・試薬が好調に 推移。 ※他の商品群に分類されない、消耗品や設置工事･保守サービスを含みます。 全

  13. Slide 13: ［参考］商品群別地域別売上高・構成比

    ［参考］ 商品群別地域別売上高・構成比 （単位：億円、単位未満切捨て） 海外 合計 国内 計 北米 中南米 欧州 アジア州他 生体計測機器 465 (＋8％) 357 (＋8％) 107 (＋7％) 43 (＋19％) 4 (△7％) 18 (＋10％) 42 (△2％) 生 体 情 報 モ ニタ 841 (＋4％) 472 (＋4％) 368 (＋5％) 218 (△1％) 29 (＋93％) 46 (＋9％) 74 (＋2％) 治 療 機 器 516 (＋16％) 271 (＋5％) 245 (＋32％) 102 (＋75％) 16 (＋3％) 54 (＋9％) 71 (＋17％) そ の

  14. Slide 14: 財政状態

    ７） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当期末 前期末 当期末 増減額 増減額 2023/3 2024/3 2023/3 2024/3 流 動 資 産 172,500 184,333 11,833 流 動 負 債 46,568 49,901 3,333 棚 卸 資 産 58,790 57,787 △ 1,002 有 利 子 負 債 403 579 176 有形固定資産 24,446 25,418 972 固 定 負 債 2,555 2,249 △ 306 無形固定資産 4,221 4,852 630 純 資 産 167,604 181,082 13,478 投資その他資産 15,560 18

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー

    ８） キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2023/3 2024/3 増減 前期 当期 税金等調整前当期純利益 増減額 2023/3 2024/3 24,716 29,369 +4,652 棚卸資産の増減額（増加：△） Ⅰ営業ＣＦ △ 2,513 15,607 18,121 △8,590 3,859 +12,450 法人税等の支払額 Ⅱ投資ＣＦ △ 7,647 △ 5,208 2,439 △10,322 △6,495 +3,827 ＦＣＦ △ 10,161 10,398 20,560 2023/3 2024/3 増減 有形固定資産の取得による支出 △7,458 △3,626 +3,831 Ⅲ

  16. Slide 16: 設備投資と研究開発費

    ９） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 前期 当期 2024/3 増減額 次期計画 増減額 2023/3 期初計画 前回計画※ 実績 （年度比較） 2025/3 （年度比較） 設備投資額 8,294 5,000 5,000 4,978 △ 3,315 10,300 5,321 減価償却費 3,675 4,100 4,000 3,704 28 4,500 795 研究開発費 6,200 7,200 7,200 6,996 796 7,500 503 ※2023/11/8 第２四半期決算発表時の予想数値 ●設備投資の実績 新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品、IT投資、工場生産設備 イン

  17. Slide 17: 次期業績見通し

    ２ 次期業績見通し © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 16 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 16

  18. Slide 18: 経営環境

    １） 経営環境 欧米での金融引き締め、地政学リスクの高まりもあり景気先行きは不透明 インフレや人件費の上昇による医療機関の経営への影響を引き続き注視 国 内 海 外 医療従事者の確保、働き方改革の推進 欧米諸国 • 2024年6月 診療報酬改定:本体＋0.88％増 • 医療機関の経営は改善傾向も、 賃上げのため基本料等を引上げ、 医療機器の設備投資には慎重な動き 医療DX・感染症対策、タスクシフトの推進 • 医療DX・医療IT需要の高まり • 人工呼吸器市場からの海外企業の撤退 地域包括ケアシステムの深化、 医療機能の分化・強化、連携 新興国 • 地域医療介護総合確保基金 2024年度1,02

  19. Slide 19: 次期業績見通し

    ２） 次期業績見通し （単位：百万円） 当期実績 次期予想 増減率 2024/3 2025/3 （％） 売 上 高 221,986 229,000 3.2 国内売上高 142,370 147,000 3.3 海外売上高 79,615 82,000 3.0 為替影響除く：＋5％ 為替・前期決算期変更影響除く：＋7％ 売上総利益 111,346 118,000 6.0 【地域別海外売上高】 （ 売 上総 利益 率） 50.2% 51.5% 当期実績 次期予想 増減率（％） 営 業 利 益 19,591 23,000 17.4 2024/3 2025/3 （ 営業利益率） 8.8% 10.0% 北

  20. Slide 20: 次期業績見通しの要因分析

    ３） 次期業績見通しの要因分析 【売上高】 （単位：億円） 為替の影響 次 期 国内AED 海外売上 △16 実質増 2,290 当 期 国内病院・診療所 売上増 2,219 向け売上増 ＋4 ＋40 ＋43 【国内AED販売台数】 当期46,000台→次期50,000台 【営業利益】 為替の影響 次 期 当 期 △5 230 減価償却費・ 195 研究開発費増 人件費・経費増 増収の影響等 △13 △28 ＋81 • 増収効果 ＋43 • 粗利率の改善 ＋38 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 19  国内の病

  21. Slide 21: ［参考］商品群別売上高見通し/為替の影響

    ［参考］商品群別売上高見通し/為替の影響 （単位：百万円） 当期実績 次期予想 増減率（％） 2024/3 2025/3 構成比（％） 生 体 計 測 機 器 46,517 47,900 20.9 3.0 生体情報モニタ 84,130 87,200 38.1 3.6 治 療 機 器 51,665 53,200 23.2 3.0 そ の 他 39,673 40,700 17.8 2.6 売 上 高 合 計 221,986 229,000 100.0 3.2 (ご参考） 医 療 機 器 115,638 117,900 51.5 2.0 消 耗 品 ・ サ ー ビ ス 106,347 111,100

  22. Slide 22: Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved

    この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ会社の事業に 関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の為替レートの変動など、 業績に影響を与える要因についての現時点で入手可能な情報を基にした見通しを前提 としております。同数値は、市況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因 の影響を受けます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる場合があります ことをご承知おきください。 また、この資料に含まれている製品（開発中のものを含む）に関する情報は、宣伝広告を 目的としているものではありません。 【担当部署】 経営戦略統括部 【連 絡 先

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