Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q1 FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 6, 2019
Slide 1: FY2019 第1四半期 決算説明会資料
2019年8月6日 FY2019(2020年3月期)第1四半期 決算説明会資料 株式会社 島津製作所 取締役 上席専務執行役員 古澤 宏⼆ 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 内容
内容 ① ＦＹ2019 1Q 決算 ② ＦＹ2019 1Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 2 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 2
Slide 3: 内容
内容 ① ＦＹ2019 1Q 決算 ② ＦＹ2019 1Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 3 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 3
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 前年特需・大口案件の 前年の特需（中国の環境モニタリング装置）、大口案件（計測：ラボ 反動及び半導体市況の 移設など）の反動、半導体市況の低迷などにより減収 低迷により減収減益 減収による総利益減、研究開発費増などにより減益 計測の重点機種は好調 MSが牽引し、計測の重点機種は前同比5％増 *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 4 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 4
Slide 5: 損益計算書
損益計算書 売上高 808億円（前同差 ▲49億円、前同比▲6％） 為替影響 営業利益 45億円（前同差 ▲13億円、前同比▲22％） ・売上高：▲2億円 ・営業利益：＋2億円 1Q 前同比 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 売上高 808 857 ▲49 ▲6% 営業利益 45 57 ▲13 ▲22% 業 営業利益率 5.5% 6.7% ▲1.2pt - 績 経常利益 45 66 ▲21 ▲32% 親会社株主に帰属する当期純利益 34 44 ▲9 ▲22% 為 平均レート：米ドル（円） 110.0 109.1 +0.8 +1% 替 ユーロ（円） 123.5 130.1 ▲
Slide 6: 営業利益増益要因
営業利益増益要因 減収影響や費用増により13億円減益 57 前 第 為 替 45 １ 影 改実 影実 当 四 響 実 善質 響質 第 半 １ 影質 影採 費 四 期 響減 響算 用 半 収 性 増 期 6 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 6
Slide 7: セグメント別損益
セグメント別損益 計測：前年特需・大口案件の反動で減収減益 医用：海外が低迷し減収減益 産業：半導体市況低迷によるターボ分子ポンプの減少などにより減収減益 航空：民間航空、防衛ともに増収増益 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 単位: 億円 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 497 516 ▲20 ▲4% 49 57 ▲8 ▲14% 9.9% 11.0% ▲1.1pt 医用 134 142 ▲8 ▲6% ▲5 ▲1 ▲4 - -3.8% -0.9% ▲3.0pt 産業 93 119 ▲26
Slide 8: 内容
① ＦＹ2019 1Q 決算 ② ＦＹ2019 1Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 8 8 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 8
Slide 9: 計測機器/サブセグメント売上高
計測機器/サブセグメント売上高 *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ） 重点機種* 288億円：MSが牽引し＋14億円（＋5％） 質量分析計（ＭＳ） その他機種 209億円：前年特需・大口案件の反動などで▲33億円（▲14％） ガスクロマトグラフ（ＧＣ） AM*売上 168億円：＋6億円(＋3％) AM比率34％：＋2ポイント *AM=アフターマーケット 計測機器 売上高 推移 （億円） 環境が前年中国の水質モニタリングの特需の反動で大幅減 その他（主な製品） 516 497 461 (+12%) (+9%) (▲4％) 蛍光X線分析装置 ▲33億円 そ 水質分析計 試験機 赤外分光光度計 の
Slide 10: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 日本：前年の大口案件の反動で▲12％ 海外：中国は前年の環境モニタリング特需の反動で▲8％だったが、その他アジア、北米が好調 海外売上高比率 66%：日本の売上が前同比▲12％、海外売上前同比＋1％となり3ポイント増加 為替影響 FY2019 FY2018 増減額 増減率 除く 概況 ・重点機種は増収 日本 169 193 ▲24 ▲12% ▲12% ・前年の大口案件の反動 北米 58 55 +3 +5% +4% ・カナビス市場向け好調 ・前年食品向け大口案件の反動あり 欧州 54 56 ▲2 ▲4% +1% ・臨床分野、受託分析市場は堅調 ・環境モニタリング装置が大幅
Slide 11: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器/市場別売上高比率 大学は中国で好調。ヘルスケアは受託分析向けが停滞、産業関連は米中貿易摩擦の影響を受ける 市場別売上構成比 市場と主な業界 売上高前同比 概況 ヘルスケア •医薬・食品 その他 •医療機関 ▲4% 受託分析向けが停滞 ヘルスケア •受託分析業 30% 32% 産業関連 売上比率 •化学・素材 •電機 ▲3% 米中貿易摩擦の影響 •自動車 11 大学・官公庁 産業関連 16% 22% 大学・官公庁 ＋11% 中国で大学関連好調 11 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 11
Slide 12: 医用機器/サブセグメント売上高
医用機器/サブセグメント売上高 Ｘ線装置 96億円：血管撮影システムは好調だが、X線撮影、X線TVが減収となり▲10億円（▲9％） その他 37億円：日本で診療所向け製品伸長 ＋2億円（＋4％） AM*売上 47億円：＋2億円(＋5％) AM比率35％：＋4ポイント *AM=アフターマーケット 医用機器 売上高 推移 （億円） 142 134 132 (+7%) (+3%) (▲6％) 血管撮影は好調。X線撮影・X線TVは米国・中国の市場環境が厳しく減収 そ の 39 36 (▲8%) ＋2億円 37 X線装置（主な製品） 12 他 (+12%) (＋4%) 106 96 93 ▲10億円 Ｘ
Slide 13: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 日本：積極的な営業施策で診療所向けが好調に推移 海外：北米、中国の需要低迷が継続 海外売上高比率 40%：日本の売上が前同比+6％、海外売上前同比▲20％となり、7ポイント低下 為替影響 FY2019 FY2018 増減額 増減率 除く 概況 日本 81 76 +5 +6% +6% ・X線装置全てが増収。 北米 17 23 ▲5 ▲23% ▲24% ・デジタル化促進施策の反動による需要低迷が継続 欧州 7 10 ▲3 ▲29% ▲26% ・前年東欧での大口案件の反動 ・国産品優遇による影響、地方政府債務増大による設備投資減 13 中国 8 11 ▲4 ▲32% ▲33%
Slide 14: 産業機器/サブセグメント別売上高
産業機器/サブセグメント別売上高 ＴＭＰ 37億円：半導体市場低迷などにより▲12億円（▲25％） 油圧 33億円：中国市場のマイナスを堅調な日本市場が補い微増 その他 23億円：中国設備投資減影響でガラスワインダ減収などにより▲14億円（▲37％） AM（TMP)売上 8億円：＋1億円(＋13％) AM比率22％：＋7ポイント 産業機器 売上高 推移 （億円） 中国設備投資減少に伴いガラスワインダ減収 119 (+28%) そ 93 93 の 37 他 (+25%) (▲22%) そ 19 (+92%) ▲14億円 23 真空熱処理炉 ガラスワインダ 高速スパッタリング装置 の 他 (▲7%
Slide 15: 航空機器
航空機器 民航 15億円：新規採用の部品（ギヤボックスなど）が貢献し ＋4億円（+35％） 防衛 防衛 50億円：輸送機（Ｃ-２）向けなどが増加し ＋6億円（+15％） FY2017にP-1、C-2などで一括納入 防衛 航空機器 売上高 推移 （億円） 66 輸送機向けなどが増加 60 (+19%) 55 民間航空 (+14%) (▲8%) 新規採用部品などが貢献 防 衛 50 50 (+21%) 44 ＋6億円 (+15%) (▲12%) 民 航 10 (▲14%) 11 (+17%) +4億円 15 (+35%) FY2017 FY2018 FY2018 15 ( )は前同比
Slide 16: 内容
① ＦＹ2019 1Q 決算 ② ＦＹ2019 1Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 16 16 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 16
Slide 17: FY2019 通期予想
FY2019 通期予想 通期 前期比 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 除為替影響 売上高 4,100 3,912 +188 +5% +276 +7% 営業利益 470 445 +25 +6% +55 +12% 業 営業利益率 11.5% 11.4% +0.1pt - 績 経常利益 470 455 +15 +3% 親会社株主に帰属する当期純利益 340 325 +15 +5% 為 平均レート：米ドル（円） 105.0 111.0 ▲ 6.0 ▲5.4% 替 ユーロ（円） 120.0 128.4 ▲ 8.4 ▲6.6% 17 主 研究開発費 190 166 +24 要 設備投
Slide 18: FY2019 通期予想（セグメント別）
FY2019 通期予想（セグメント別） 売上 営業利益 営業利益率 FY2019 前期比 FY2019 前期比 FY2019 前期比 FY2018 FY2018 FY2018 単位: 億円 計画 差額 増減率 計画 差額 増減率 計画 増減 計測 2,565 2,414 +151 +6% 415 388 +27 +7% 16.2% 16.1% +0.1pt 医用 720 691 +29 +4% 29 23 +6 +25% 4.0% 3.4% +0.7pt 産業 480 454 +26 +6% 49 45 +4 +10% 10.2% 9.8% +0.4pt 航空 285 273 +12 +4%
Slide 19: 内容
① ＦＹ2019 1Q 決算 ② ＦＹ2019 1Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 19 19 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 19
Slide 20: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 全体 +7% +8% +9% +10% +12% +3% +3% +2% ▲4% 重点機種 +5% +12% +5% +13% +4% +0% +8% +2% +5% 20 重点機種：ＬＣ、ＭＳ、ＧＣ ＊為替影響を除いています 20 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 20
Slide 21: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 国 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 日本 +11% +1% +15% +8% +15% ▲1% ▲4% ▲1% ▲12% 北米 ▲9% +7% +11% +30% +17% +14% +9% +3% +4% 欧州 +9% +8% ▲7% ▲7% +11% +7% +19% +8% +1% 中国 +14% +20% +13% +14% +10% +6% +3% +9% ▲8% その他アジア ▲7% +9% ▲8% +13% ▲2% ▲1% +13% ▲2% +19% インド ▲10% +24% ▲7%
Slide 22: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 国 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 日本 +9% +0% +1% ▲11% ▲1% +16% +19% +6% +6% 北米 +2% ▲9% +10% +19% +17% ▲3% ▲33% ▲24% ▲24% 欧州 ▲51% ▲3% +75% +96% +190% +31% +22% ▲1% ▲26% 中国 ▲1% +3% +22% ▲7% +1% ▲14% ▲5% ▲15% ▲33% その他アジア +22% +34% ▲8% +24% +11% ▲2% +45% ▲28% ▲8% 22 ＊為替影響を
Slide 23: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q TMP +59% +34% +30% +16% +14% +0% ▲15% ▲29% ▲25% 油圧 +11% +9% +15% +7% +6% +1% +4% +1% +2% その他 ▲7% +13% +20% +37% +92% ▲9% ▲1% +36% ▲37% 23 ＊為替影響を除いています 23 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 23
Slide 24: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ＡＭ売上前同比 +10% +14% +8% +6% +18% +14% +15% +11% +3% ＡＭ比率 30% 27% 28% 27% 31% 31% 31% 29% 34% 医用 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ＡＭ売上前同比 +2% +6% +1% +2% +4% ▲2% +5% +2% +5% ＡＭ比率 33% 31% 31% 28% 32% 29% 30% 29% 35% TMP 24
Slide 25: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp