China New City Group Limited · HKEX:1321
China New City — China New City Commercial Development — FY2020 Earnings Presentation
25 slides from China New City's earnings presentation, Mar 26, 2021
Slide 1: China New City Commercial Development Limited 2020 Annual Results
PBST iat rh re Se 88 RA PRB] hina New City Commercial Development Limited iW) OF ov 202044 Eb aR Ri 2021473 26H
Slide 2: 免责声明
免责声明 本简报可能载有前瞻性陈述。 任何该等前瞻性陈述乃基于若干有关中国新城市商业发展有限公司能给（「本集 团」）营运的假设及超出本集团控制范围的因素所做出，且受重大风险及不明朗因素所影响，故此，实际结果与 有关前瞻性陈述或会大相径庭。 本集团概无义务为出现在该等日期后的时间或情况更新有关前瞻性陈述。 本简报 的数据应被视为合乎作出简报当时的情况，且并未及将不会为反映或在本简报日期后出现的重大发展而更新。 构 成本简报一部分的投影片仅为协助口头报告有关本集团的背景资料而编制。 本简报所包含的数据及意见可能基于或来自本集团管理层的判断及意见。 有关数据并不一定能作准或生效。 本集 团 或本集团
Slide 3: 目录 CONTENTS
CONTENTS 目 录 01 亮点回顾 02 业务推进 03 2020年财务回顾 04 未来展望
Slide 4: 1. 亮点回顾
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Slide 5: 亮点回顾
亮点回顾 （1）稳定收入与资本结构获优化： （2）合同销售创新高 物业销售收入达10.7亿，包括8.2亿投 资物业的销售 2020全年合同销售12.4亿元，同比增长 物业租赁及物业管理收入1.45亿 16.3%，合同销售积60,936平方米，同比 酒店板块收入达1.83亿元，同比增长 增长约24.4% 29.2% 归母净利润达0.4亿元，同比增长 （3）财务稳健 69.1% 2020总权益约人民币61亿元 2020年公司资本负债率72%、流动比率 2020公司拥有现金账面值约11亿元 1.69 所有资产及负债指标得到改善，资本 结构获得优化
Slide 6: 亮点回顾 - 公司简介
亮点回顾 中国新城市商业发展有限公司，目前以商业地产开发、商业运营、 酒店管理、资本管理四大业务板块为核心，同时布局影视、健康、 文旅、物业、教育、农批、产业园等多元产业。各产业板块间已形 成强劲的协同效应和循环效应，是新型城镇化综合运营及资源整合 商业地产开发 服务商。 酒 店 管 理 商 业 运 营 着眼城市未来核心 立足长三角，紧跟国家发展战略，致力于服务中国 经济大循环大发展 八大产业协作，循环创新 资 本 管 理 产业协同，助力发展，提高收入来源 助力城市有机更新 村留地新增2个项目，并持续拓展
Slide 7: 2. 业务推进
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Slide 8: 商业运营
“商业+住宅”之“双”发展模式 （主题商业及开发） 10+ 150+ 10000 + 2000000 + 商业深度战略合作 各类品牌资源库 在管商业面积 商业地产开发 伙伴逾150家 超10000家 突破200万方 经验10余年 商业运营，致力于成为中国创新生活的引领者 依托丰富的商业地产开发经验和先进的运营理念，目前已形成集投资研究、商业规划、项目开发、商业招商、经营管理、资产管理于一体的综合 管理模式。管理业态细分为城市综合体、主题商业、写字楼、长租公寓等。经过多年的行业积累和产品研发，目前已形成一条汇聚众安中心、众 安广场、众安里、紫街、快乐时光等的完整主题商业产品线。 众安中心 众
Slide 9: “商业+住宅”之“双”发展模式
“商业+住宅”之“双”发展模式 （助力城市有机更新） 三墩大港桥项目 助力城市有机更新，是中国新城市未来发展的重点方向之一 杭州城市更新潜力巨大：全杭州规划留用地规模11000亩，如果按容积率2.5计算，总建筑面积 可达到1665万平方米，目前杭州市区内国有可出让土地逐渐减少，村留地潜力巨大。 新城市率先取得城市有机更新门票：西湖区目前共有待开发村留地约5000亩，开发前提是入围 政府合作库，且与西投集团签订合作。 新城市已是入库合作单位，且已与西投集团签订合作， 共同开发。 转塘凌家桥项目 新街新盛村项目 西溪曼哈顿项目
Slide 10: 合同销售
合同销售 合同销售 销售面积 销售均价 销售金额 项目 （平方米） （元） （百万元） 2020年实现合同销售人民币12.4亿 明彩城 1,707 26,714 45.6 元，同比增长约16.3% 余姚众安时代广 7,661 4,477 34.3 场一期 余姚众安时代广 13,566 8,536 115.8 场二期 滨海商业广场 4,325 11,931 51.6 恒隆广场 306 14,706 4.5 2020年实现合同销售积60,936平方 新农都 14,620 12,695 185.6 米，同比增长约24.4% 国际办公中心A3 16,982 38,011 645.5 国际办公中心A2
Slide 11: 土地储备
土地储备 • 截止2020年12月31日，15个项目布局长三角 • 权益土储面积约为410万平方米 新增项目 • 共5个项目 应占建筑面积 • 102万平方米 平均地价 • 人民币1,670元/平方米 长三角 按城市级别划分 (按权益面积计) 一线城市 三线城市及 新一线城市 3% 其他 14% 15% 二线城市 68%
Slide 12: 商业板块
商业板块 嘉润公馆 致力商业地产开发，打造城市核心商业 集团经过十余年的商业地产开发及运营的历练，已有依托丰富的商业地产开发经验和先进的运营理 念。目前公司已有项目主要集中在浙江省，已开发并在运营的有余姚众安广场、恒隆广场、嘉润公 馆、西溪新城市等，未来还有更多的项目落地及持续开发，引领中国创新生活。 新街新盛村 恒隆广场 余姚众安广场 义乌众安广场 宁波慈溪众安里
Slide 13: 酒店业务
酒店业务 酒店管理，致力于成为中高端住宿业领域最具行业竞争力的酒店品牌 2020年 总收入：人民币 Bright”，意为明亮，取其音义，创立“伯瑞特”品牌连锁酒店，推窗可见朝阳，关灯可赏璀璨 1.82亿元 星辰。2020年受疫情影响下，本公司旗下酒店板块业务仍保持盈利。 2019年 +29%： 总收入：人民币 1.41亿元 杭州盛捷公寓 淮北伯瑞特酒店 2020年获奖情况 酒店集团 2020年度中国最具发展潜力国内酒店集团 2020年度驴妈妈最佳亲子度假酒店 千岛湖酒店 杭州萧山假日酒店 2020携程旅行口碑榜最受欢迎度假酒店奖 2020年美团酒店疫情期间最佳运营奖 淮北酒店 携程2020
Slide 14: 酒店运营及租赁业务
酒店运营及租赁业务 本集团现有五间酒店正在营运，即杭州萧山假日酒店、杭州盛 本集团目前的租金收入，主要来自恒隆广场、国际办公中心及众 捷国际办公中心服务公寓、杭州千岛湖伯瑞特度假酒店、宁波 安广场，包括写字楼和购物商场。 伯瑞特酒店及淮北伯瑞特酒店。 于本年度内，来自租赁业务之总收入约人民币1.45亿元，较2019 于 本 年 度 内 ， 本 集 团 酒 店 营 运 录 得 收 入 约 人 民 币 1.83 亿 元 年录得的约人民币1.75元减少约17%。按总出租面积除以可租总 （2019年：约人民币1.41亿元），增加约29%，酒店出租率约 面积，出租物业之平均出租率约达94%（2019年：
Slide 15: 产业园+工业地产
产业园+工业地产 中国新城市产业园，正朝着全产业链，特别是主题式产业园以及新型 产业园的全产业链服务方向发展迈进。 一方面，在工业地产、村留地等项目中，从勾地、规划、投建、招商到运营，形成全链路 产业发展新模式，联合淘宝、阿里云等行业头部，共同打造“二次元”、“数智新零售” 等超级IP为核心的标杆产业园区。 主题式产业园 另一方面，紧密围绕产业定位，从企业及人才的切实需求出发，为入驻企业提供多维服务， 构建完善的园区配套设施和服务体系，获取咨询、招商和运营等多项服务收入。 西溪未来产业园
Slide 16: 影视文化
影视文化 影视文化，致力于形成综合型、多元化以及全产业链 旗下的Cinemall新幕影城致力于提供创新观影体验的高端影院品牌， 品牌坚持“社交化影城领跑者”的经营理念和“电影+Mall”的产品 理念，打造全新的电影生活圈，公司以长三角和川渝两个重点发展地 区为基点，遥相呼应、布局全国。目前已拥有8个影院，65块荧幕及 10000余个座位。 清退式收购，特点是以低价格对目标影院进行收购，能快速实现投资 回本，提高投资回报率；同时影院场地使用多元化，可将场地在不影 响影院运营情况下，租给健身房、游戏机等运营商，提高多来源收入， 增加人效和坪效， 2020年，公司通过清退式收购3家影院。
Slide 17: 教育业务
教育业务 本土化与国际 携手优秀教育品牌，打造国际化城市综合体 化相接轨的早 本土化与 国际化相 教课程体系 融合的管 理团队 Maggie & Rose亲子家庭俱乐部，是中国新城市在打造以儿童为主题的城市综合体时，携手品牌 战略合作伙伴——英国伦敦首家最知名、最优秀、最具创意的亲子家庭俱乐部Maggie & Rose Family Members’Club，以组建合资运营公司的形式将沉淀百年的英式早教理念带入国内市场， 将“Eat+Play+Learn”的亲子生活方式带给每个家庭。2021年，将有4家俱乐部同步营业。 高效运营 管理体系 特色亲子 业态组合 2017年11月 2021年0
Slide 18: 3. 2020年财务回顾
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Slide 19: 财务摘要
财务摘要 收入（人民币千元） 2020 2019 变动 物业销售 248,942 1,543,552 -83.8% 物业销售(包括投资物业销售) 1,068,742 1,534,552 -30.4% 物业租赁 144,845 175,412 -17.4% 酒店营运收入 182,516 141,270 +29.2% 其他 124,067 104,619 +18.6% 总数 700,370 1,955,853 -64.2% 总数(包括投资物业销售) 1,520,170 1,955,853 -22.3% 毛利润（人民币千元） 2020 2019 变动 毛利润 170,155 778,236 -78.
Slide 20: 稳健的资产负债表
稳健的资产负债表 (人民币百万元) 2020年12月31日 2019年12月31日 同比变化 现金余额 1,109 432 +156.7% 总资产 15,175 14,508 +4.6% 总负债 9,098 8,367 +8.7% 权益总额 6,077 6,141 -1.0% - 非控股权益 243 357 -32.1% 负债率 72% 66% -6% 债务分析 有抵押 5,861 2,904 +18.5% 负债率 72% 66% -101.8%
Slide 21: 物业销售
物业销售 本年度本集团的出售及交付物业之已确认销售金额约为人民币2.49亿元。此外，投资物业销售约8.19亿 并根据国际会计准则未列入物业销售。 物业销售面积 出售投资物业 （人民币百万元） （人民币百万元） 2020年 2019年 2020年 2019年 国际办公中心 - 240.2 811.3 9.7 嘉润公馆 43.9 - - - 余姚众安时代广场一期 37.8 54.2 - - 余姚众安时代广场二期 86.6 104.3 朝阳银座 19.8 44.9 - - 西溪曼哈顿 - 188.9 - - 西溪新城市 48.0 902.1 - - 其他项目 12.8 - 8.5 42.2 总计 2
Slide 22: 4. 未来展望
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Slide 23: 投、融、管，联动八大产业联动优势拿地
投、融、管，联动八大产业联动优势拿地 根据中国新城市三年战略规划，到2023年，各产业将迈上新台阶。随着规模稳步上升，发展日益成熟，理念不断创新，基 本实现新型城镇化运营及资源整合服务商的发展目标，为践行“创造城市新生活”的企业理念奠定坚实基础。 投资拓展 商业运营 酒店管理 项目货值达523亿元 储备及已开业项目（含轻资 开业酒店≥18家 产）≥30个 三年累计货值超900亿元 建筑面积超70万方 管理面积超100万方 影视产业 商业物业 教育产业 文旅产业 开业影城数量≥50家 管理面积≥250万方 开业俱乐部≥50家 开业文旅项目≥1 个 银幕数量超600块 上榜中国物业百强 完成一、二
Slide 24: 深挖商业板块运营，推动商业IP
深挖商业板块运营，推动商业IP；影视业务抓配套服务、多元化经营，抓住疫情后 机遇；把握未来收购机会 一、着眼城市未来核心 二、助力城市有机更新 紧跟国家发展战略，赋能城市建设，致力于服务于中国经济大循环 入围村留地合作开发名单，加速杭州城镇化与城市更新，为 与大发展； 杭州未来发展奠定基础； 立足发展的长三角地区，属国家经济发展最活跃、最开放、最创新 土地获取能力强，发展规模潜力巨大，未来公司将会以城市 地区之一，易获有利政策背书。 有机更新为重要发展方向之一。 三、产业协作 循环创新 四、产业+金融 助推发展 以自有多元产业及商业IP与无人机、高新科技、智慧AI、5G、
Slide 25: Thank you
SM%, US B BSA dit rh rea Se Se hina New City Commercial Development Limited EA RA a)
China New City Commercial Development — FY2020 Earnings Presentation on 6ix