54 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 1, 2019
Slide 1: Resultados 2018
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 1 Resultados 2018 1 de febrero de 2019
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para
Slide 3: Sólidos resultados y generación de valor en un entorno complejo
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 3 Sólidos resultados y generación de valor en un entorno complejo Beneficio atribuido TBV/acción + remuneración Líderes en rentabilidad (M€) al accionista (%) (€/acción) +10,1% ROTE 5.324 12,5% 14,1% Inc. plusvalía de la venta de Chile +51.3% 6,11 3.519 5,55 0,25
Slide 4: Aspectos destacados 2018
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 4 Aspectos destacados 2018 01 Sólido crecimiento de Margen de intereses + Comisiones (€ constantes) ingresos recurrentes +10,4% vs. 12M17 02 Mejora en eficiencia Eficiencia 49,3% -89 pbs vs. 12M17 (constantes) 03 Excelente tendencia de Ventas digitales (unidades)
Slide 5: Cuenta de resultados 2018
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 5 Cuenta de resultados 2018 Variación 12M18/12M17 Grupo BBVA (M€) 12M18 12M17 % % constantes Margen de intereses 17.591 17.758 -0,9 10,8 Comisiones 4.879 4.921 -0,8 8,9 Resultados de operaciones financieras 1.223 1.968 -37,8 -33,9 Otros ingresos netos 54 622 -91,4
Slide 6: Desglose del beneficio atribuido 2018
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 6 Desglose del beneficio atribuido 2018 Variación 12M18/12M17 Áreas de negocio 12M18 12M17 % % constantes España 1.445 884 63,4 63,4 Actividad Bancaria 1.522 1.374 10,8 10,8 Non Core Real Estate -78 -490 -84,2 -84,2 Estados Unidos 735 486 51,3 56,9 México 2.384 2.
Slide 7: Cuenta de resultados 4T18
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 7 Cuenta de resultados 4T18 Variación 4T18/4T17 Grupo BBVA (M€) 4T18 4T17 % % constantes Margen de intereses 4.692 4.557 3,0 12,3 Comisiones 1.226 1.215 0,8 7,4 Resultados de operaciones financieras 316 552 -42,8 -41,2 Otros ingresos netos -83 37 n.s. n.s. Margen
Slide 8: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 8 Sólido crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses Comisiones (M€ constantes) (M€ constantes) +12,3% +7,4% 4.731 4.499 Excelente 1.233 Sólido 4.213 1.148 1.192 1.234 1.220 4.118 4.243 trimestre en crecimiento +5,2% todas las +1,1 % geografías Elevada
Slide 9: Mejora en eficiencia
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 9 Mejora en eficiencia Mandíbulas Grupo Ratio de eficiencia (Acum. (%); (€ constantes)) (€ constantes) 10,4% 22.470 20.362 18.714 8,8% Ingresos recurrentes 53,1% 50,2% -89 49,3% 11.320 0,9% 11.418 2,5% 11.702 Gastos de explotación pbs 12M16 12M17 12M18 12M16 12M17
Slide 10: Mandíbulas positivas en todas las geografías
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 10 Mandíbulas positivas en todas las geografías Detalle mandíbulas en 2018 (Acum. (%); (€ constantes)) España* INFLACIÓN EE.UU. INFLACIÓN México INFLACIÓN 1,7% 2,4% 4,9% Promedio 12m Promedio 12m Promedio 12m 0,2% 7,7% 8,4% 4,9% 2,8% -4,6% Ingresos Gastos de Ingre
Slide 11: Excelente tendencia de ventas digitales en todos los mercados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 11 Excelente tendencia de ventas digitales en todos los mercados (% de ventas totales acum., # de transacciones y PRV*) GRUPO GROUP ESPAÑA EE.UU. # 40,7 44,8 # 22,9 24,9 # 27,5 PRV 28,6 19,8 PRV PRV 16,0 32,0 17,1 35,0 24,7 20,9 12,0 20,3 11,2 17,6 10,6 Dic-16 Dic
Slide 12: Superado el objetivo del 50% de clientes digitales
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 12 Superado el objetivo del 50% de clientes digitales Clientes digitales (Millones, % penetración) +20% +25% 27,2 22,6 18,1 Dic-16 Dic-17 Dic-18 PENETRACIÓN 37% 44% 51% Clientes móviles (Millones, % penetración) +29% +46% 23,0 17,8 12,2 Objetivo 2019: Dic-16 Dic-1
Slide 13: La digitalización impulsa la captación de clientes y el crecimiento de las ventas
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 13 La digitalización impulsa la captación de clientes y el crecimiento de las ventas Tarjetas de crédito, USA Cuentas Nómina, México Click and Pay, España (Ventas PRV) (# cuentas nómina, 2018) (Crecimiento de la facturación de préstamos a negocios en 2018, Nov-18
Slide 14: Las herramientas digitales incrementan la vinculación de los clientes
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 14 Las herramientas digitales incrementan la vinculación de los clientes España – Comportamiento cliente digital1 (Ingresos/cliente, Base 100, 2018) Cliente no digital Cliente digital 250 184 144 100 Consulta Opera Compra (1) Para un mismo segmento minorista
Slide 15: Líderes en satisfacción del cliente
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 15 Líderes en satisfacción del cliente BBVA NPS La digitalización reduce la tasa de fuga (Dic-18) de clientes España #1 México #1 -47% Turquía #1 Perú #1 Uruguay #1 Paraguay #1 Clientes no Clientes Colombia #2 digitales digitales Grupo de referencia: España: Santa
Slide 16: Fortaleza de los indicadores de riesgo
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 16 Fortaleza de los indicadores de riesgo1 Deterioro de activos financieros2 Dudosos (M€ constantes) (Bn€) +83,8 % - 3,4 Bn€ 1.371 1.043 20,5 797 770 19,5 19,7 746 +31% 17,7 17,1 3 -0,6 Bn€ 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 Coste del riesgo Tasa de
Slide 17: Sólida posición de capital
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 17 Sólida posición de capital CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución trimestral (%, pbs) 0 pbs +29 pbs 11,34% 11,34% -10 pbs -13 pbs -6 pbs Sep-18 Resultado neto Dividendos y APRs Otros * Dic-18 cupones AT1 (€ constantes) (*) Otros incluye algunos pequeños impac
Slide 18: Sólida posición de capital
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 18 Sólida posición de capital CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución Acumulada (%, pbs) +26 pbs 136 pbs +7 pbs -58 pbs 50 pbs -24 pbs 11,34% 11,08% -37 pbs -10 pbs -31 pbs Dic-17 Total impacto Plusvalía venta Resultado Dividendos y APRs Impactos de Otros Dic-18
Slide 19: Una política de dividendo clara, predecible y sostenible
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 19 Una política de dividendo clara, predecible y sostenible Remuneración al accionista 2018 (€ por acción, fechas de pago) 16 € cts. por acción en efectivo a pagar en abril de 2019 (1) 0,16 0,10 Este pago en abr-19 supone un incremento del 7% vs. abr-18 Oct-18 Abr
Slide 20: Foco en creación de valor para el accionista
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 20 Foco en creación de valor para el accionista TBV por acción y remuneración al Líderes en rentabilidad accionista (%) (€ por acción) +10,1 % ROTE 6,11 5,95 0,25 Dividendos 12,5% 14,1% Inc. plusvalía de la venta de Chile 5,78 5,73 0,25 0,15 5,55 0,15 5,70 ROE 5,5
Slide 21: Áreas de negocio
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 21 Áreas de negocio
Slide 22: España Actividad Bancaria
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 22 España Actividad Bancaria Actividad (Dic-18) Cuenta de resultados Δ (%) Δ (%) TAM TAM (M€) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Bn€ €Bn 166,1 -0,7% 243,7 +2,9% Margen de intereses 923 -2,4 3.672 -1,8 Comisiones 413 6,7 1.681 7,7 Resultados de operaciones 147 -8,5 466 -1
Slide 23: Non Core Real Estate
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 23 Non Core Real Estate Exposición neta Resultado atribuido (Bn €) (M€) -84,2% 6,4 12M17 12M18 Activos -61,1% inmobiliarios -78 en propiedad 4,7 2,5 TAM -57,4% 2,0 Crédito promotor 1,7 0,5 -70,6% -490 Dic-17 Dic-18 Exitosa reducción de la exposición neta debido al
Slide 24: EE.UU.
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 24 EE.UU. Actividad (Dic-18) (€ constantes) Cuenta de resultados Δ Constante Δ Corriente Δ Constante TAM TAM2 (M€ constantes) 4T18 vs 4T17 (%) 12M18 vs 12M17 (%) vs 12M17 (%) Bn€ Bn€ +7,4% YoY +0,3% Margen de intereses 592 12,3 2.276 7,4 12,1 60,8 63,9 Comisiones
Slide 25: México
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 25 México Actividad (Dic-18) (€ constantes) Cuenta de resultados Δ Constante Δ Corriente Δ Constante TAM TAM (M€ constantes) 4T18 vs 4T17 (%) 12M18 vs 12M17 (%) vs 12M17 (%) €Bn €Bn 51,4 +8,1% 70,4 +3,6% Margen de intereses 1.452 8,1 5.568 1,7 8,2 Comisiones 303 -
Slide 26: Turquía
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 26 Turquía Actividad Bank only (Dic-18) (€ constantes) Cuenta de resultados Δ Constante Δ Corriente Δ Constante TAM2 TAM2 (M€ constantes) 4T18 vs 4T17 (%) 12M18 vs 12M17 (%) vs 12M17 (%) Margen de intereses 1.008 39,5 3.135 -5,9 30,3 Comisiones 189 44,2 686 -2,4 3
Slide 27: América del Sur
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 27 América del Sur Actividad (Dic-18) (€ constantes) Resultado atribuido ∆ Corriente ∆ Constante (1) YoY2 YoY2 (M€ ) 12M18 vs 12M17 (%) 1 vs 12M17 (%) €Bn €Bn 34.5 +8,6% 47.6 +10,5% Colombia 229 11,6 16,6 Perú 195 8,4 14,3 Perú 14,5 +4,7% Argentina -29 -113,2 -130
Slide 28: Consideraciones finales: Perspectivas 2019
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 28 Consideraciones finales Perspectivas 2019 01 Elevada generación de valor y rentabilidad de doble dígito ESPAÑA Mejora del margen por cambio de mix, en un entorno complejo mejora de la eficiencia y sólidos indicadores de riesgo 02 Sólidos resultados en EE.UU nue
Slide 29: Anexos
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 29 Anexos 01 Diferenciales de clientela por 06 Cartera COAP y Ratios de país Cobertura de Liquidez 02 Desglose del margen bruto 07 Garanti: financiación mayorista 03 Evolución resultado atribuido 08 APRs por geografía 04 Cuentas de resultados por 09 Valor en libro
Slide 30: Diferenciales de clientela por país
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 30 01 Diferenciales de clientela por país
Slide 31: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 31 Diferenciales de la clientela: evolución trimestral Promedio 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 España 1,93% 1,94% 1,94% 1,93% 1,95% Turquía TL 4,90% 4,94% 5,18% 4,02% 1,12% Rendimiento de la Rendimiento de la 2,00% 2,01% 2,01% 2,01% 2,03% 14,06%
Slide 32: Diferenciales de la clientela: evolución TAM
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 32 Diferenciales de la clientela: evolución TAM Promedio acumulado 12M17 12M18 12M17 12M18 España 1,93% 1,94% Turquía TL 5,11% 3,66% Rendimiento de la inversión 2,01% 2,02% Rendimiento de la inversión 13,63% 16,51% Coste de los depósitos -0,08% -0,07% Coste de los
Slide 33: Desglose del margen bruto
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 33 02 Desglose del margen bruto
Slide 34: Margen bruto - Desglose
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 34 Margen bruto - Desglose 12M18 España 5.980 M€ Resto de Eurasia 415 M€ 25% 2% EE.UU. 12% 2.989 M€ 15% América del Sur 3.701 M€ 16% Turquía 3.901 M€ 30% México 7.193 M€ Nota: España incluye actividad bancaria y non core real estate. Cifras excluyen Centro Corpora
Slide 35: Evolución resultado atribuido
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 35 03 Evolución resultado atribuido
Slide 36: Grupo – Resultado atribuido
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 36 Grupo – Resultado atribuido (M€) ÁREAS DE NEGOCIO+982 €m 633 5.324 330 267 4.642 412 -27 -31 -117 148 -402 1.1231 -532 3.519 12M17 M€ Efecto tipo España Non core EE.UU. México Turquía Resto de América del Centro Ops. Corp 12M18 M€ de cambio Actividad RE Eurasia
Slide 37: Cuentas de resultados por áreas de negocio
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 37 04 Cuentas de resultados por áreas de negocio Total España: Actividad Bancaria + Non Core Real Estate Non Core Real Estate Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Perú
Slide 38: Total España - Cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 38 Total España - Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) España geográfico (M€) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Margen de intereses 923 -4,8 3.704 -2,8 Comisiones 411 6,3 1.682 7,6 Resultados de operaciones financieras 205 27,4 529 -4,7 Otros ingresos netos
Slide 39: Non Core Real Estate - Cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 39 Non Core Real Estate - Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Non core Real Estate (M€) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Margen de intereses 0 -99,9 32 -55,8 Comisiones -2 1.088,0 1 -56,7 Resultados de operaciones financieras 58 34.770,3 64 41.456,8 Otros
Slide 40: Resto de Eurasia - Cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 40 Resto de Eurasia - Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Resto de Eurasia (M€) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Margen de intereses 51 40,1 175 -2,5 Comisiones 24 -39,8 138 -15,9 Resultados de operaciones financieras 24 -0,1 101 -17,3 Otros ingresos netos
Slide 41: Centro Corporativo - Cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 41 Centro Corporativo - Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) Centro Corporativo (M€) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Margen de intereses -65 -20,7 -276 -22,8 Comisiones -9 -57,8 -59 -32,1 Resultados de operaciones financieras -59 -141,3 -155 -135,5 Otros i
Slide 42: Colombia - Cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 42 Colombia - Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Colombia (€m constantes) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Margen de intereses 213 10,2 834 9,8 Comisiones 29 27,6 98 12,5 Resultados de operaciones financieras 19 -46,8 63 -36,1 Otros ingresos netos 5 14,4
Slide 43: Perú - Cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 43 Perú - Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Perú (€m constantes) 4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17 Margen de intereses 217 17,4 806 10,5 Comisiones 60 6,1 219 2,3 Resultados de operaciones financieras 36 5,4 138 -3,3 Otros ingresos netos -11 244,1 -23 41,
Slide 44: Ajuste por hiperinflación en la cuenta de resultados de Argentina
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 44 05 Ajuste por hiperinflación en la cuenta de resultados de Argentina
Slide 45: Argentina - Ajuste por hiperinflación en cuenta de resultados
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 45 Argentina - Ajuste por hiperinflación en cuenta de resultados 12M18 Ajuste 12M18 (M€ corrientes) (reportado) hiperinflación Ex. Hiperinflación Margen de intereses 656 -61 717 Comisiones 149 -13 162 Resultados de operaciones financieras 135 -11 146 Otros ingreso
Slide 46: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 46 06 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Slide 47: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 47 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs) Desglose cartera COAP por áreas (Bn€) 54,9 55,4 49,7 América del Sur 2,9 América del Sur 2,6 América del Sur 2,4 México 4,5 México 5,6 México 4,7 Turquía 10,5 Turquía 7,3 Turquía 8,3 EE.UU. 11,4 EE.UU. EE.UU
Slide 48: Garanti: financiación mayorista
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 48 07 Garanti: financiación mayorista
Slide 49: Turquía – Liquidez y fuentes de financiación
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 49 Turquía – Liquidez y fuentes de financiación Ratio LTD de 101%, 15 pp de mejora anual, principalmente debido a la reducción de LTD en moneda local. Además, LTD en moneda extranjera presenta una mejora por encima de los 7 pp alcanzando 65%. Ratio LCR(EBA): 209%
Slide 50: APRs por geografía
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 50 08 APRs por geografía
Slide 51: APRs por geografía
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 51 APRs por geografía APRs Fully-Loaded Desglose por áreas de negocios y principales Dic-17 Sep-18 Dic-18 países (M€) España actividad bancaria 108.141 101.974 100.950 Non core Real Estate 9.692 7.475 3.022 Estados Unidos 58.688 62.721 64.146 México 44.941 54.498
Slide 52: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 52 09 Valor en libros de las principales filiales
Slide 53: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 53 Valor en libros de las principales filiales1,2 México 9,6 EE.UU 7,3 Turquía 4,1 Colombia 1,2 Perú 1,0 Argentina 0,7 Chile 0,3 Venezuela 0,1 (1) Incluye la inversión inicial + los resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoración.
Slide 54: Resultados 2018
Resultados 2018 1 de febrero 2019 / 54 Resultados 2018 1 de febrero de 2019