Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q3 2020 Earnings Presentation
28 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Oct 23, 2020
Slide 1: Activité du 3ème trimestre 2020
Activité du 3ème trimestre 2020 Reprise des ventes au T3, Perspectives 2020 confirmées Fabienne Lecorvaisier, Directeur Général Adjoint François Jackow, Directeur Général Adjoint Mike Graff, Directeur Général Adjoint Paris, 23 Octobre 2020 23 Octobre 2020 Activité T3 2020 Un leader mondial des gaz, t
Slide 2: Reprise des ventes au T3 à -0.9% par rapport à 2019
Reprise des ventes au T3 à -0.9% par rapport à 2019(1) • Reprise dans toutes les régions, bonne dynamique en septembre • Poursuite des actions d’amélioration de la marge • Investissement des clients vers les marchés finaux en croissance • Transition énergétique en cours avec des démarrages clés au T4
Slide 3: Ventes au T3 proches du niveau de 2019
Ventes au T3 proches du niveau de 2019 T3 20/19 T3 20/19 9M 20/19 Ventes en M € T3 19 T3 20 Publié Comparable Comparable Gaz & Services 5 242 4 777 - 8,9 % - 0,9 % - 2,1 % Ingénierie & Construction 81 60 - 26,3 % - 24,4 % - 36,0 % Marchés Globaux & Technologies 131 143 + 9,6 % + 11,4 % + 6,1 % Total
Slide 4: Reprise dans toutes les régions dans un contexte de confinements locaux
Reprise dans toutes les régions dans un contexte de confinements locaux Croissance comparables des ventes G&S au T3 2020 Forte activité Santé Amélioration progressive Reprise Europe en Europe de en Amérique du Nord l’Ouest Reprise + 0,5 % Croissance Asie-Pacifique contrastée Amériques en Europe de l’E
Slide 5: T3 – Reprise séquentielle en IM et GI
T3 – Reprise séquentielle en IM et GI Croissance comparable des ventes G&S Amériques – GI, Santé et EL en croissance ﹘ Amélioration des volumes dans tous les secteurs ● GI ﹘ Démarrage en Argentine Ventes ● IM ﹘ Reprise bien avancée, tirée par les marchés liés à la T3 2020 consommation ﹘ Effet prix t
Slide 6: T3 – Croissance élevée en Chine, reprise rapide pour MOA
T3 – Croissance élevée en Chine, reprise rapide pour MOA Croissance comparable des ventes G&S Asie – Croissance tirée par la Chine et l’EL ﹘ Volumes élevées en Chine et en Corée ● GI ﹘ Demande faible au Japon et en Asie du Sud-Est Ventes ● IM ﹘ Chine en forte hausse T3 2020 ﹘ Reprise lente dans le r
Slide 7: T3 – Forte amélioration séquentielle en IM et dans la GI
T3 – Forte amélioration séquentielle en IM et dans la GI Croissance comparable des ventes G&S Industriel Marchand - A mi-chemin du niveau de 2019 Grande Industrie - Au niveau de 2019 Ventes - T3 2020 Ventes - T3 2020 2 217 M€ 1 212 M€ ● Amélioration séquentielle des volumes dans tous les segments et
Slide 8: T3 – Contribution toujours élevée de la Santé, EL dynamique
T3 – Contribution toujours élevée de la Santé, EL dynamique Croissance comparable des ventes G&S Santé – Contributeur majeur à la croissance Electronique – Forte dynamique Ventes - T3 2020 Ventes - T3 2020 866 M€ 482 M€ ● Ventes élevées d'O2 médical, en particulier en Amériques ● Croissance >+7% hor
Slide 9: Attention portée à l’amélioration de la marge
Attention portée à l’amélioration de la marge Plan existant Gestion de structuré crise Effet prix Confirmation des perspectives Efficacités + Plan d’ajustement des coûts ➤ d’amélioration de la marge en Gestion du 2020 portefeuille 9 23 Octobre 2020 Activité T3 2020 Un leader mondial des gaz, technologi
Slide 10: Résultats du plan d’amélioration de la performance
Résultats du plan d’amélioration de la performance IM Gestion de Prix/Mix Efficacités portefeuille au T3 + 2,6 % 311 M€ Cessions de: Schülke 400 M€ CRYOPDP, distributeur au 9M 2020 Japon, glace carbonique en Allemagne ● Transformation des activités 2016 2017 2018 2019 2020 (digital, centres de support
Slide 11: Investissement des clients vers les marchés finaux en croissance
Investissement des clients vers les marchés finaux en croissance Opportunités Décisions Investissements d’investissement(1) d’investissement(1) Portefeuille à 12 mois en cours(1) Sasol 2,1 Mds€ 9M 2020 • Niveau élevé d’opportunités • Poursuite de la sélectivité au T3: • Hausse des investissements • A
Slide 12: Transition énergétique en cours avec des démarrages clés au T4 2020
Transition énergétique en cours avec des démarrages clés au T4 2020 Québec Anvers Démarrage d’un électrolyseur de Démarrage du SMR-XTM à haute 20 MW efficacité énergétique 27 000 t d’émissions de Consortium CCS Antwerp@C: CO2 évitées par an -50% d’émissions de CO2 d’ici 2030 2018 23 march 2021 Journée
Slide 13: Contribution des démarrages en 2020 dans la fourchette haute de l’estimation
Contribution des démarrages en 2020 dans la fourchette haute de l’estimation Contribution à la Dates des démarrages croissance des ventes(1) majeurs T3 2020 53 M€ 2020 2019 2021 T1 Q1 T2 Q2 T3 Q3 T4 Q4 Asie Amérique Asie E-U Perspectives du Sud Belgique 2020 180 M€ Asie Mises à jour Canada 14 démarr
Slide 14: Perspectives 2020 confirmées
Perspectives 2020 confirmées “Dans un contexte de mesures de Hypothèses: confinement locales limitées et d’une Le plus fort de l’impact au reprise progressive d’activité jusqu’à la T2 fin de 2020, Air Liquide est confiant Confinements locaux dans sa capacité à augmenter à limités au 2nd semestre nouveau
Slide 15: Annexes
Annexes 15 23 Octobre 2020 Activité T3 2020 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 16: Répartition du chiffre d’affaires G&S T3 2020 par région
Répartition du chiffre d’affaires G&S T3 2020 par région Europe Europe Amériques 1,6 Md€ Asie-Pacifique 34% Amériques 40% 1,1 Md€ 1,9 Md€ 4,777 M€ Chiffre d’Affaires Gaz & Services 5% 2% 11% 32% 29% Moyen-Orient 38% 32% et Afrique 16% 68% 3% Asie-Pacifique 4% 23% 28% 35% Industriel Marchand Grande Ind
Slide 17: Forte amélioration séquentielle de la base de l’activité
Forte amélioration séquentielle de la base de l’activité Analyse de la croissance des ventes G&S Base de l’activité: -1,7% Inclut au T3 2020 : ● Cession de Fujian au T3 2019 ● Baisse de la participation(1) dans un distributeur au Japon au T3 2020 ● Cession de Schülke au T3 2020 2018 2019 2020 (1) So
Slide 18: Amériques
Amériques Croissance comparable des ventes G&S au T3 2020 INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE SANTE ELECTRONIQUE • Amélioration de l’activité avec une • Marchés finaux faibles mais • Reprise des interventions • Forte activité E&I reprise plus rapide pour les gaz que reprise des volumes en chirurgica
Slide 19: Europe
Europe Croissance comparable des ventes G&S au T3 2020 INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE SANTE • Amélioration des gaz en bouteilles, • Acier faible, Chimie en amélioration, • Niveau exceptionnel de ventes d’ reprise contrastée pour les gaz liquides Raffinage s’adapte à une demande équipements • Eff
Slide 20: Asie-Pacifique
Asie-Pacifique Croissance comparable des ventes G&S au T3 2020 INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE ELECTRONIQUE • Chine +8%, tirée par la Fabrication, la • Croissance en Chine, tirée • Croissance >+10% hors E&I Construction, le Verre et les Artisans par la demande d’O2 pour • Fortes ventes de Matéri
Slide 21: Effet prix en Industriel Marchand
Effet prix en Industriel Marchand Amériques Europe Asie -0,5% Moyen-Orient & Afrique Total Industriel Marchand T3 2020 21 23 Octobre 2020 Activité T3 2020 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 22: Activités I&C et MG&T au T3 2020
Activités I&C et MG&T au T3 2020 Ingénierie & Construction Marchés Globaux & Technologies ● Ventes aux clients tiers(1) ● Ventes(1) 60 M€ - 24 % 143 M€ +11 % Ventes totales(2) -19% ● Prises de commandes ● Prises de commandes 116 M€ -3% 103 M€ +2% (1) Croissance comparable (2) Incluant les ventes int
Slide 23: Investissements en cours en hausse à 3,0 Mds€
Investissements en cours en hausse à 3,0 Mds€ Décisions Démarrages 0,9 Md€ Ventes annuelles futures après montées en puissance complètes Voir définitions en annexes 23 23 Octobre 2020 Activité T3 2020 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 24: Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20 T3 20 €/USD +138 +107 +81 +52 +55 +30 (86) €/JP¥ +16 +14 +22 +18 +11 +11 (11) €/ARS (28) (20) (29) (16) (16) (23) (10) €/BRL (6) (2) +3 (4) (11) (22) (25) Autres +21 +4 +30 +31 +1 (26) (66) Impact change +
Slide 25: Cycle d’investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions ● Opportunités d’investissement à la fin de la période – Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. – Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pour les autres branc
Slide 26: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) + 5,6 % BNPA(2) (en €) + 6,7 % Autofinancement (en M€) + 6,5 % Dividende(2) (en € par action) + 8,7 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur. (2) Ajusté pour tenir compte de
Slide 27: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis
Slide 28: Pour tout renseignement complémentaire, vous pouvez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, vous pouvez contacter : Relations Investisseurs Communication IRTeam@airliquide.com Media@airliquide.com Evènements à venir Résultats annuels 2020 : 10 Février 2021 Journée Développement durable: 23 mars 2021 www.airliquide.com Suivez nous sur Twitter @AirLiqu