Georg Fischer AG · SIX:GF
Georg Fischer — Investor Presentation (July 2004)
31 slides from Georg Fischer's investor presentation, Jul 19, 2004
Slide 1: Investoren-Präsentation Georg Fischer Konzern
Georg Fischer Konzern Investoren-Präsentation Adding Quality to People‘s Lives Mobility Precision Comfort Wir machen Ihre Fahrt Wir bringen Ihnen Wir formen Ihr angenehm und sicher sauberes Wasser tägliches Leben Georg Fischer 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 2 Investorenpräsentation-2004-d 1
Slide 2: Umsatz und Ergebnis Konzern: Umsatzentwicklung
Georg Fischer Konzern Umsatz und Ergebnis Konzern Title and Logo only Konzern Umsatzentwicklung [Mio. CHF] 3'903 3'848 4'000 3'417 3'500 3'239 3'257 3'000 2'500 2'000 1'500 1'000 500 0 1999 2000 2001 2002 2003 Konzern ohne Coperion Coperion 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 4 Investorenpräsent
Slide 3: Umsatzverteilung auf 3 Kerngeschäfte
Umsatzverteilung auf 3 Kerngeschäfte GF Machine Tools 27% Weltweit Nr. 1 in EDM, Tooling und GF Automatisierung; Automotive wichtiger HSM Anbieter 50% Nr. 1 in Europa, GF Piping Technologieführer Systems weltweit 23% Weltweit führendes Gesamtangebot von Rohrleitungssystemen in Kunststoff und Metall
Slide 4: Operatives Ergebnis Konzern
Title and Logo Operatives only Konzern Ergebnis [Mio. CHF] 500 460 450 400 356 343 350 267 275 282 300 250 200 175 156 150 96 100 80 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 1) EBIT EBITDA 1) vor Sonderbelastungen 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 7 Georg Fischer Konzern Strukturprogramm Investorenpräsen
Slide 5: Strukturprogramm im Detail geplant
Strukturprogramm im Detail geplant Nachhaltige Ertragssteigerung Stärkung der Kapitalbasis Reduktion der Nettoverschuldung Struktur- und nachrangige Kostensenkungs- Devestitionen Wandelanleihe projekte Strukturprogramm Finanzierung 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 9 Strukturprojekte verlaufen
Slide 6: Kerngeschäfte: GF Automotive
Georg Fischer Kerngeschäfte Automotive GF Automotive Technologisch wegweisender Entwicklungspartner und Hersteller hoch beanspruchbarer gegossener Komponenten und Systeme in Eisen und Leichtmetall für die Fahrzeug- industrie. 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 12 Investorenpräsentation-2004-d 6
Slide 7: Marktvolumen Europa und Markttrends
Marktvolumen Europa Georg Fischer 40% Relevantes Marktvolumen im Eisengussmarkt insgesamt CHF 2.2 Mrd. p.a. Georg Fischer 17% Relevantes Marktvolumen im Leichtmetallgussmarkt insgesamt CHF 3.2 Mrd. p.a. 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 13 Markttrends Trend zu leichteren Fahrzeugen Anteil
Slide 8: Bruttoumsatz nach Geschäftszweigen und Marktsegmenten
Bruttoumsatz nach Geschäftszweigen Druckguss 32% Sand- / Kokillenguss Eisenguss 15% 49% Übrige 4% 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 15 Umsatz nach Marktsegmenten Nutzfahr- zeuge 19% Sonstige Non- Automotive 6% Rolltreppen 2% PKW 73% 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 16 Investorenpräsenta
Slide 9: Umsatz nach Regionen; Umsatzentwicklung GF Automotive
Umsatz nach Regionen Übrige Europäische Union 23% Asien 2% Deutschland 68% Amerika 3% Übriges Europa 4% 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 17 TitleAutomotive: GF and Logo only Umsatzentwicklung [Mio. CHF] 1'800 1'585 1'600 1'446 1'425 1'422 1'400 1'189 1'200 1'000 800 600 400 200 0 1999 2000 20
Slide 10: GF Automotive: Operatives Ergebnis und Produktspektrum
Title and Logo only GF Automotive: Operatives Ergebnis [Mio. CHF] 180 178 168 160 147 146 139 140 120 100 80 71 60 61 60 41 42 40 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 1) EBIT EBITDA 1) EBIT vor Sonderbelastungen 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 19 Spektrum von Produkten und Technologie Eisenguss Alu
Slide 11: Kompetenz in Guss
Kompetenz in Guss Segment Federstütze für den Aluminiumvorderwagen des neuen 5er BMW (E60) Struktur Ö Substitution von Blech durch Guss Material Aluminium Prozess Druckguss 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 21 Kompetenz in Guss Segment Sitzlehne für den Mercedes SLK Body Interieur Material Mag
Slide 12: Partner führender Marken; Mehr GF pro Fahrzeug
Partner führender Marken Ausgewählte Referenzkunden 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 23 Strategie GF Automotive Mehr GF pro Fahrzeug 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 24 Investorenpräsentation-2004-d 12
Slide 13: Kerngeschäfte: GF Piping Systems
Georg Fischer Kerngeschäfte Piping Systems GF Piping Systems Führender Anbieter von Rohrleitungs- systemen aus Kunststoff und Metall. Anwendungsorientierte Systemlösun- gen und qualitativ hochwertige Komponenten für den Transport von Wasser, Gas und anderen Flüssig- keiten in Industrie, Versorgung u
Slide 14: Marktvolumen Piping Systems
Marktvolumen Haustechnik 70% Versorgungssysteme 20% Industriesysteme 10% Weltmarkt Piping Systems CHF 50 Mia. 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 27 Marktvolumen Industrie- und Versorgungs- systeme Georg Fischer 12% Relevantes Marktvolumen Industriesysteme (Fittings und Armaturen) insgesamt CHF
Slide 15: Markttrends: Wachsender Bedarf an sauberem Wasser
Markttrends: Wachsender Bedarf an sauberem Wasser 2/3 der Bevölkerung hat keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser 30% bis 50% Wasserverlust durch Leckage Wechsel von Metall zu Kunststoff beim Wassertransport 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 29 Bruttoumsatz nach Geschäftszweigen Haustechni
Slide 16: Bruttoumsatz nach Regionen; Umsatzentwicklung Piping Systems
Bruttoumsatz nach Regionen Übrige Länder Amerika 4% 11% Übrige Europäische Union 37% Asien 14% Übriges Europa 12% Deutschland 22% 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 31 TitlePiping GF and Logo only Umsatzentwicklung Systems: [Mio. CHF] 1'000 887 845 775 760 800 673 600 400 200 0 1999 2000 2001 2
Slide 17: GF Piping Systems: Operatives Ergebnis und Produktspektrum
Title and Logo GF Piping only Operatives Ergebnis Systems: [Mio. CHF] 120 117 100 81 81 80 75 73 74 60 38 38 40 32 28 20 0 1) 1999 2000 2001 2002 2003 EBIT EBITDA 1) EBIT vor Sonderbelastungen 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 33 Spektrum von Produkten und Technologie Industriesysteme Versorgu
Slide 18: Wir sichern beste Wasserqualität
Wir sichern beste Wasserqualität in der Wasserversorgung Sensoren und Instrumente für Kunststoffrohrleitungs- Pneumatisch industrielle Prozesskontrolle systeme mit Rohren, gesteuerte Ventile Fittingen und Ventilen 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 35 Wir sichern den Transport von hochreinem Wa
Slide 19: Strategie GF Piping Systems
Bakterienfreie Wasserzirkulation für die Sicherheit der Dialyse-Patienten Korrosionsfreiheit: Systemlösungen für Die beste Verbindungs- Verbesserte Gesundheit maximale biologische technologie für minimalste der Patienten Sicherheit Biofilmbildung 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 37 Strategie
Slide 20: Kerngeschäfte: GF Machine Tools (Agie Charmilles)
Georg Fischer Kerngeschäfte Machine Tools (Agie Charmilles) GF Machine Tools Weltweit führender Systemanbieter für den Werkzeug- und Formenbau mit Elektroerosionsmaschinen und Hochgeschwindigkeits-Fräsmaschi- nen sowie der entsprechenden Automatisierung und Peripherie. Hochpräzise Werkzeuge und Form
Slide 21: Marktanteil EDM & HSM und Markttrends
Marktanteil EDM & HSM Globaler Marktanteil im EDM-Markt bei 35 % Globaler Marktanteil im HSM-Markt bei 25 % 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 41 Markttrends Trend zur Miniaturisierung und Mikro-/Nanotechnologie Wachsende Anforderung an das Design (häufige Modellwechsel) Vermehrte Automat
Slide 22: Bruttoumsatz nach Geschäftszweigen und Marktsegmenten
Bruttoumsatz nach Geschäftszweigen Automatisie- rungstechnik & Elektro- Tooling erosions- 7% Hochge- maschinen schwindig- (EDM) keitsfräs- 51% maschinen (HSM) 16% Verbrauchs- material & Service 26% 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 43 Umsatz EDM & HSM nach Marktsegmenten Telekommuni- Kleinseri
Slide 23: Bruttoumsatz nach Regionen; Umsatzentwicklung Machine Tools
Bruttoumsatz nach Regionen Übriges Europa 11% Übrige Länder Übrige 1% Europäische Union 29% Amerika 18% Deutschland 21% Asien 20% 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 45 TitleMachine GF and Logo only Umsatzentwicklung Tools: [Mio. CHF] 1'600 1‘450 1'400 1‘243 1'200 1‘010 901 878 1'000 800 600 400
Slide 24: GF Machine Tools: Operatives Ergebnis und Hauptproduktgruppen
Title and Logo GF Machine only Operatives Ergebnis Tools: [Mio. CHF] 140 135 120 111 100 92 80 69 59 60 49 50 40 22 22 20 -6 0 -20 1999 2000 2001 2002 2003 1) EBIT EBITDA 1) EBIT vor Sonderbelastungen 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 47 GF Machine Tools – Hauptproduktgruppen Hochgeschwindigke
Slide 25: Spektrum von Produkten und Technologie
Spektrum von Produkten und Technologie HSM EDM Automatisierungstechnik & Tooling Wachsender Bedarf an Präzision und Automation im Werkzeug- und Formenbau Automatisierungs- technik & Tooling Schneiderosion EDM HSM Blasformen Automatisierungs- technik, Tooling & Referenzsysteme Service HSM Automatisie
Slide 26: Strategie GF Machine Tools
Strategie GF Machine Tools Weltweit Systemanbie- ter Nr. 1 werden Den Trend zu HSM nutzen 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 51 Georg Fischer Konzern Konzernrechnung und Finanzierung Investorenpräsentation-2004-d 26
Slide 27: Erfolgsrechnung und Bilanz - Aktiven
Erfolgsrechnung Mio. CHF 1.Sem.04 1.Sem.03 2003 Umsatz 1 767 1 596 3 257 Bruttowertschöpfung 673 635 1 272 Personalaufwand -504 -499 -990 EBITDA 169 136 282 Abschreibungen und Amortisation -86 -94 -186 EBIT vor Sonderbelastungen 83 42 96 Strukturprogramm 9 -131 Impairment auf Goodwill Druckguss -61
Slide 28: Bilanz - Passiven und Finanzierung im Konzern
Bilanz - Passiven Mio. CHF 30.06.04 % 31.12.03 % Aktienkapital 335 335 Kapitalreserven 129 128 Gewinnreserven 419 381 Eigenkapital 883 29 844 28 Minderheitsanteile 86 3 88 3 Langfristiges Fremdkapital 986 32 1 220 40 Kurzfristiges Fremdkapital 1 088 36 888 29 Fremdkapital 2 074 68 2 108 69 Passiven
Slide 29: Ausblick: Grosses Potenzial für GF Produkte in China
Georg Fischer Konzern Ausblick Grosses Potenzial für GF Produkte in China Mobility Zunahme Fahrzeuge Wohnraum und “Workshop of the World” 20% p.a. Infrastruktur für 1 Mia. Menschen China jetzt grösster Abnehmer für Werkzeugmaschinen (18% des Weltmarkts) 19.07.2004 Investoren-Präsentation 2004 58 Inv
Slide 30: Wertpotenzial: Mittelfristige Rentabilitätsziele
Wertpotenzial Mittelfristige Rentabilitätsziele Umsatz CHF 4 Mia. • Markterholung • Weitere Fortschritte in der operativen Performance • Inneres Wachstum durch neue Anwendungen EBIT-Marge (ROS) 8% (f10%) • durch zusätzliche Beiträge RONOA 18% ROE 15% +GF+ Mittel- bis langfristiger Finanzieru
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer This document is for presentation The management of Georg Fischer purposes only and should not be does not accept any liability whatsoever construed as an offer, invitation or with respect to the use of this solicitation to subscribe for, purchase presentation. or sell any investment. Nei