Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — FY2019 Earnings Presentation
59 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jan 31, 2020
Slide 1: Creando Oportunidades: Resultados 2019
Creando Oportunidades Resultados 2019 31 de enero 2020
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2019 31 de enero 2020, Disclaimer Este documento se proporciona unicamente con fines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debeser interpretado como, una oferta de venta, intercambio 0 adquisicion, o una invitacion de ofertas para adqui
Slide 3: Excelente crecimiento del beneficio, extraordinaria creación de valor y sólida posición de capital
Result ys 31 de enero 2020 Excelente crecimiento del beneficio, extraordinaria creacion de valor y solida posicion de capital BENEFICIO ATRIBUIDO TBV/ACCION + DIVIDENDOS (Mé) (€/ACCION) + 15% Ex-deterioro +11,5% fondo de comercio BBVA EE.UU. 6,53 1.260 1.225 0,26 1.182 , 1.163 5,86 Dividendos 1012 D
Slide 4: Excelentes resultados a pesar de un entorno complejo
Resultados 2019 (A 31 de enero 20. Excelentes resultados a pesar de un entorno complejo CRECIMIENTOESTIMADO DELPIB 2019e (% TAM) dic-18 ene-20 = LB Espafia EE.UU. México Turquia Argentina Colombia Peru Fuente: BBVA Research 24 2,8 2,0 1,0 19 © 2,3 @ 0,0 @ 0,8 @ 240 32 0 210 TIPO DEINTERES DE REFEREN
Slide 5: Aspectos destacados 2019
Resultados 2019 31 de enero 2020, Aspectos destacados 2019 01 Sodlido crecimiento de MARGEN DE INTERESES (€constantes) © COMISIONES (€constantes) ingresos recurrentes +5 6% vs vom +4 2% 22 02 Excelente evolucién dela EFICIENCIA (acumutanoy eficiencia AS 1 5% -92 pbSvs.12M18 € constantes) o3 Fortalez
Slide 6: Cuenta de resultados 2019
Cuenta de resultados 2019 Grupo BBVA Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos Impuest
Slide 7: Cuenta de resultados 4T19
Cuenta de resultados 4T19 Variacion 4T19/4T18 Resultados 2019 31 de enero 2020 Grupo BBVA Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y
Slide 8: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Resultad 9 31 de enero 2020. Solido crecimiento de ingresos recurrentes MARGEN DE INTERESES COMISIONES (M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) +2,1% | +5,7% 1.224 1,203 1.249 1286 1295 0 6 i, 4354 4511 4.568 4.768 Excelente cPl trimestre a pesar generaciénde Linkers delentornode comisiones bajos tipos de in
Slide 9: Excelente evolución de la eficiencia
Excelente evolucion de la eficiencia MANDIBULAS GRUPO (12M TAM (%); € CONSTANTES) INFLACION 54% Media 12 meses 5,3% | 3,5% Ingresos _Gastos de recurrentes explotacién MARGEN NETO GRUPO (TAM (%); M€ CONSTANTES) + my 11.773 12M18 12.639 12M19 Resultados 20 yo 31 de enero 2020, RATIO DE EFICIENCIA (%;€
Slide 10: Fortaleza de los indicadores de riesgo
Resultados 31 de enero Fortaleza de los indicadores de riesgo DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (M€ CONSTANTES) -9,9% J Impactado por recuperaciones. especificas, 1328 1014 1go Le” lil 4718 1719 2719 3719 4719 COSTEDELRIESGO (ACUM. (%)) 102% 1,06% 0.91% 1,01% 104% DUDOSOS (BN€) pO me 71 17.3 16,7 71
Slide 11: Sólida posición de capital
Resultad 31 deen Solida posicion de capital CET1FULLY-LOADED — GRUPO BBVA EVOLUCION TRIMESTRAL (%, PBS) +18 pbs | 31 pbs 3 pbs 11,74% 11,56% Hi = _ _ -10 pbs -6 pbs sep-19 Resultado neto Dividendos y APRs Otros ! dic-19 cupones AT1 (Euros constantes) (1) Otros incluyeimpactos de mercado tales com aj
Slide 12: Extraordinaria creación de valor para el accionista
Resitaces 200 aa Extraordinaria creacion de valor para el accionista TBVPORACCION Y DIVIDENDOS LIDERAZGOEN RENTABILIDAD (€ POR ACCION) (%) +11,5% ROTE po | 11,9% 6,26 6,51 6,53 70% 6,10 - 0,16 = 0,26 Ml DIVIDENDos 586 ele BBVA Media 6,35 6,27 grupo peer 586 5.94 6,10 ROE europeo 9,9% 5,9% dic-18 mar
Slide 13: Una política de dividendo clara, sostenible y predecible
Resultados 2019 31 de enero 2020, Una politica de dividendo clara, sostenible y predecible REMUNERACION ALACCIONISTA 2019 (€ POR ACCION, FECHAS DE PAGO) @ | RENTABILIDAD POLITICA DE REMUNERACION DE DIVIDENDOS 016 | 5.5% 010 a 16€ cts. poraccidénen efectivo a ' pagar en abril de 2020@) a Pay-out en e
Slide 14: Áreas de negocio
Creando Oportunidades. Areas de negocio
Slide 15: España
= Espafia Cuenta de resultados -1,4 Margen de intereses 925 0,2 3.645 Comisiones 464 12.8 1.751 4] Resultados de operaciones 17 “42.9 239 “549 financieras Otros ingresos netos 79) 21,7 98 65,2 Margen bruto 1.427 -3,2 5.734 -3,9 Gastos de explotacién -812 -0,.6 -3.253 -2,4 Margen neto 614 -6,6 2.480
Slide 16: Estados Unidos
== Estados Unidos Cuenta de resultados Margen de intereses -0,2 5,2 Comisiones 2.6 81 Resultados de operaciones 34 146 173 516 58.8 financieras Otros ingresos netos 10 28 12 29,3 31,7 Margen bruto 775 5,9 220] 2,3 7,8 Gastos de explotacién -509 2,0 -1,966 03 57 Margen neto 266 -18,0 1.257 5,8 11,4 P
Slide 17: México
Bl México Cuenta de resultados Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacion Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos Impuesto sobr
Slide 18: Turquía
13,3 11,7 6,6 10,1 12,4 12,9 4,6
Slide 19: América del Sur
Resultados 2019 fio 31 de enero 2020 ® América del Sur ACTIVIDAD (Dic-19) (€ constantes) Beneficio Atribuido TAM TAM Colombia 70 50,6 267 25,5 19,1 Bné Peru 48 -28,7 202 19 59 Bn€ 49.0 +7,2% Argentina 29 ns. 133 ns. ns. 35.6 +7,0% Otros* 22 -38,2 120 -3,6 -8,6 = +0,1% America del Sur 170 72,6 721 64
Slide 20: Actualización de la estrategia
Creando Oportunidades. Actualizacion de la estrategia
Slide 21: BBVA definió una nueva estrategia en 2015 para impulsar su transformación
Resultados 2019 a 31 de enero de2@20i BBVA definio una nueva estrategia en 2015 para impulsar su transformacion NUESTRO PROPOSITO . PRIORIDADES ESTRATEGICAS Poner al alcance de — & Lameiorexperienciade cliente todos las B ventas digitales oportunidades cde esta nueva era @ Nuevos modelos de negocio
Slide 22: Espectacular evolución en la digitalización de nuestros clientes
Resultados 2019 APA 31 de enero 20. Espectacular evolucion en la digitalizacion de nuestros clientes y de nuestra propuesta de valor CLIENTES DIGITALES CLIENTES MOVILES MEJOR APLICACION MOVIL MILLONES MILLONES FORRESTER RESEARCH x2,1 7 x3,2 vy 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 TASA D
Slide 23: Los canales digitales impulsan el crecimiento de ventas digitales y adquisición de clientes
Resultados 2019 31 de enero 2020, Los canales digitales impulsan el crecimiento de ventas digitales y la adquisicion de clientes VENTAS DIGITALES GZ ALTA CUENTAS DIGITALES PARA (% DE VENTAS TOTALES ACUM.; # DE TRANSACCIONES Y PRV!) PYMEs Primer banco espanol que ofrece un alta completamente digital
Slide 24: La transformación impacta positivamente en el crecimiento y la experiencia de cliente
Resiaces 200 a La transformacion impacta positivamente en el crecimiento y la experiencia de cliente MAS MAS _ MAS clientes satisfechos fieles Net Promoter Score! Tasa de fuga 12 meses Ranking, diciembre 2019 ° +8,8m . J Particulares Empresas “17% 56,3 GD #1 il #4 By #1 SBS fA aS me #1 47,5 = #1 Bh)
Slide 25: Nuestra transformación nos ha conducido a resultados financieros muy sólidos
Resultados 2010 AEN Nuestra transformacion nos ha conducido a resultados financieros muy solidos... BENEFICIO ATRIBUIDO TBV/ACCION + DIVIDENDOS CET1FULLY-LOADED (Mé) (€ POR ACCION) (%) +28,7% | | [ +142pbs | 4.830 11,74% 7A5 10,32% Dividendos 3.752 | as 5,96 me O08. | 5,88 6,27 2015 2019 2015 2019 2
Slide 26: ... y nos ha permitido ampliar nuestro liderazgo sobre los peers
Resultados 2019 fe 31 de enero 2020, ... y nos ha permitido ampliar nuestro liderazgo sobre los peers RATIO DE EFICIENCIA (%) Peers 66,2% ? -260pb @ pes 63,6% BBVA -352pbs 52,0% 48,5% 2015 2019 ROTE (%) 11,9% BBVA +528pbs 66% 10% 3,7% Peers +336pbs 2015 2019
Slide 27: Estamos evolucionando nuestras prioridades estratégicas
Resultados 2019 (RZ 31 de enero 20. Estamos evolucionando nuestras prioridades estratégicas para fortalecer nuestro Proposito Ayudar a nuestros clientes enla transicion hacia un futuro sostenible Mejorar lasalud financiera de nuestros clientes Lo que nos define Palancas para un > desempefio Crecer e
Slide 28: BBVA Investor Day, marzo 2020 Madrid
BBVA Creando Oportunidades Investor Day Ea 24 de marzo, Madrid 2020
Slide 29: Consideraciones finales y perspectivas
Creando Oportunidades. Consideraciones fi y perspectivas 2020
Slide 30: Consideraciones finales
Consideraciones finales Excelentes resultados en 2019 i? € @ & Crecimiento del margenneto, en un entorno complejo, impulsado por ingresos recurrentes y mejora de la eficiencia Indicadores de riesgoen linea con lo esperado Sélida posicion de capital, con el ratio CET1FL situado en el rango objetivo E
Slide 31: Anexo
BBVA Creando Oportunidades Anexo O1 Diferenciales dela clientela por pais O2 Desglose del margen bruto Q3 Evolucidn del resultado atribuido O4 Cuentas de resultados por areas de negocio 05 Argentina: ajuste por hiperinflacién 06 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez
Slide 32: Diferenciales de la clientela por país
QO] Diferenciales de la clientela por pais Creando Oportunidades
Slide 33: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Resultados 2019 31 de enero 2020. Diferenciales de la clientela: evolucion trimestral PROMEDIO Espafia Rendimiento de la inversion Coste de los depésitos EE.UU. Rendimiento de la inversién Coste de los depésitos México MXN Rendimiento de la inversion Coste de los depésitos México ME! Rendimiento de
Slide 34: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
Resultados 2019 (EVM 31 de enero 2020, Diferenciales de la clientela: evoluci6n acumulada PROMEDIO ACUMULADO 12M18 12M19 12M18 12M19 Espafha 1.94% 1.99% Turquia ML’ 3.66% 417% Rendimiento de la inversion 2.02% 2.04% Rendimiento de la inversién 16.51% 18.26% Coste de los depdsitos -0.07% -0.05% Coste
Slide 35: Desglose del margen bruto
Q2 Desglose del margen bruto Creando Oportunidades
Slide 36: Desglose del margen bruto
Desglose del margen bruto 12M19 (€ CONSTANTES) Espafia 5.734 M€ Resto de Eurasia 454 M€ 23% on A EEUU, 13% 3.223 M€ América del Sur 3.850 Me °° 14% Turquia 3.590 M€ 32% México 8.029 M€ Nota: cifras excluyen el Centro Corporativo Resultados 2019 (ed 31 de enero 2020,
Slide 37: Evolución resultado atribuido
Q3 Evolucion resultado atribuido Creando Oportunidades
Slide 38: Evolución del resultado atribuido del grupo
Resultados 2019 AREY 31 de enero 20. Evolucion del resultado atribuido del grupo (ME) 4.767 33 -64 » 12M18 ° BBVAChile Efecto tipo de cambio TAM (%) (€constantes) Usvalla de la venta de BI terioro del fondo (1) Excluy (2) Exc 14 Espafia AREAS DE NEGOCIO +315 m€ 31 281 4.830 205 _ 2 | uw = = S -222 -
Slide 39: Cuentas de resultados por áreas de negocio
04 Cuentas de resultados por areas de negocio Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Peru Creando Oportunidades
Slide 40: Resto de Eurasia — Cuenta de resultados
Resultad 9 31 de enero 2020. Resto de Eurasia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 4T19 vs 4718 12M19 vs 12M18 Margen de intereses 45 -9.1 175 0.0 Comisiones 33 38.3 139 04 Resultados de operaciones 37 543 131 292 financieras Otros ingresos netos 1 -169.0 9 na. Margen bruto 116 19.8
Slide 41: Centro Corporativo — Cuenta de resultados
Resutecos sr A Centro Corporativo- Cuenta de resultados Cuenta de resultados 4T19 12M19 Margen de intereses -41 -36,0 -233 -13,4 Comisiones 11 30,9 73) 24,0 Resultados de operaciones financieras -1 -98,9 -54 -65,0 Otros ingresos netos 22 -17,0 21 -66,1 Margen bruto =6}j| -70,7 =339 =19)3 Gastos de e
Slide 42: Colombia — Cuenta de resultados
Colombia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados 4T19 12M19 Margen de intereses 211 4.5 829 Comisiones 21 -23.5 87 Resultados de operaciones 18 38 68 financieras Otros ingresos netos 5 8) 18 Margen bruto 256 1.5 1,002 Gastos de explotacién -95 2.6 -363 Margen neto 161 0.9 639 Pérdidas por deteri
Slide 43: Perú — Cuenta de resultados
Resultad 9 31 de enero 2020. Peru — Cuenta de resultados Cuenta de resultados 4T19 12M19 Margen de intereses 216 -4.3 898 7.3 Comisiones 57 84 232 19 Resultados de operaciones 53 423 180 256 Otros ingresos netos 5 -53.6 -22 65 Margen bruto 321 2.2 1,288 8.7 Gastos de explotacién -119 8.0 -461 8.0 Ma
Slide 44: Argentina: ajuste por hiperinflación
Q5 Argentina: ajuste por hiperinflacion Creando Oportunidades
Slide 45: Ajuste por hiperinflación en Argentina
Pes iene Ml Ajuste por hiperinflaci6n en Argentina Cuenta de resultados 12M19 ss Ajuste 12M19 (reportado) hiperinflacion Ex. hiperinflacién Margen de intereses 1,040 173 867 Comisiones 134 22 112 Resultados de operaciones financieras 298 57 24) Otros ingresos netos -442 -367 -75 Margen bruto 1,031 -
Slide 46: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
Creando Oportunidades O6 y Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiacjon
Slide 47: Cartera COAP
Resultados 2019 31 de enero 2020, Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR AREAS (8N¢€) as Coste Valor Duracién 49,7 51 6 50,8 one amortizado razonable valor _ 24 33 m 27 HTC HTC&S razonable América del Sur = B49 | ‘ (Bné) (Bné) México Mf 47 | 36 63 América del Turquia | 83 ; ve Sur 01 27 1,7 amos FE.
Slide 48: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipos de interés
Resultados 2019 31 de enero 2020, Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipos de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PROXIMOS 12 MESES AMOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERES (%) SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS INTERESE
Slide 49: Ratios de liquidez y financiación
Resultados 2019 31 de enero 2020, Ratios de liquidez y financiacion RATIOS LCR Y NSFR — GRUPO BBVAY FILIALES AMBOS RATIOS SIGNIFICATIVAMENTE POR ENCIMADEL REQUERIMIENTO DEL 100% TANTOA NIVEL GRUPO COMOFILIALES DIC-19 Grupo BBVA Turquia América del Sur LCR 129% (158%!) 147% 145% 2 147% 206% well >100
Slide 50: Garanti: financiación mayorista
Q7 Garanti: financiacion mayorista Creando Oportunidades
Slide 51: Turquía — Liquidez y fuentes de financiación
Resultados 4119 3i de enero de2020 Turquia — Liquidez y fuentes de financiacion a_ S6lida posicion de liquidez * Mejora del ratio LTD a94%, disminuyendo 1,5 p.p. en 4119, producido por la mejora tanto del LTD en Liras como del LTD en moneda extranjera. + Los préstamos en moneda extranjera se mantien
Slide 52: Capital y APRs
O08 Capital y APRs Capital Acumulado APRs por areas de negocio Creando Oportunidades
Slide 53: Capital — Evolución acumulada
Capital — Evolucion acumulada CET1FULLY-LOADED —- GRUPO BBVA EVOLUCION ACUM. (%,PBS) +40 pbs Resultados 2019 AEE 31 de enero 20. +136 pbs -59 pbs | 11,34% dic-18 Resultado neto Dividendos y APRs (euros Impactos! Equivalencia cupones AT] constantes) regulatorios regulatoria Argentina cluye impactosde
Slide 54: APRs por áreas de negocio
Resultad 31 deen APRs por areas de negocio APRs Fully-Loaded Desglose por principales areas de negocio dic-19 sep-19 Espafia 104,925 105,866 104,113 EEUU 65,170 65,902 64,175 Turquia 59,299 58,521 56,486 México 56,642 57,454 53,177 América del Sur 45,674 45,284 42,724 Argentina 6,093 6,070 8,036 Chi
Slide 55: Valor en libros de las principales filiales
O9 Valor en libros de las principales filiales Creando Oportunidades
Slide 56: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 2019 31 de enero 2020, Valor en libros de las principales filiales'2 BNE, DIC 19 México 11,2 (EEL EE. 7,7) eeeEEEETETZTTTIETIETIETTTTTEETEE TuqQa 42 es Colombia 1,5 Mim Pert 1,1 Argentina 0,8 Mill Chile 0,3 & Venezuela O,1 I (1) Incluye la inversién inicial + resultados no distribuidos +
Slide 57: Desglose de ventas digitales
10 Desglose de ventas digitales Creando Oportunidades
Slide 58: Ventas digitales: tendencia destacada en todas las geografías
Resultados 2019 31 de enero 2020, Ventas digitales: tendencia destacada en todas las geografias (% del total de ventas acum., # de transacciones y PRV!) @ wos. © PRV GRUPO TH ESPANA @ EE.UU2 59,4 23,5 ; 52,9 25,7 52.3 45,1 15, ZEye) 45,0 46,3 °. 23,3 uns o'e 35,8 111 251e 9,6 PRY 10,2 5A ene-16 dic-
Slide 59: BBVA
BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) — FY2019 Earnings Presentation on 6ix