Nafco Co., Ltd. · TSE:2790
Nafco — Q2 FY2016 Earnings Presentation
34 slides from Nafco's earnings presentation, Nov 13, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2016年3月期 第2四半期決算 2015年11月16日 株式会社ナフコ All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 2: 第2四半期の概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 第2四半期の概要 １．増収減益： 売上高 117,360百万円 前年同期比 ＋2.5％ 客数 ＋0.3％、 客単価 ＋2.1％ ≫資材・ＤＩＹ・園芸用品 ＋3.7％ ≫生活用品 ＋4.5％ ≫家具・ホームファッション用品 ▲2.2％ 営業利益 5,572百万円 前年同期比 ＋25.2％ 経常利益 5,879百万円 〃 ＋27.1％ 四半期純利益 3,191百万円 〃 ＋25.9％ ２．売上総利益率： 33.2％ 前年同期比 ▲0.4ポイント ３．店舗数： 358店舗（新規出店 10店舗）（閉鎖店舗 4店舗） P.01 All
Slide 3: 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 （単位：百万円） 15年3月期 構成比 16年3月期 構成比 前年同期比 （第2四半期） （％） （第2四半期） （％） （％） 売上高 114,522 100.0 117,360 100.0 ＋2.5 売上総利益 38,473 33.6 38,985 33.2 ＋1.3 販売一般管理費 34,022 29.7 33,412 28.5 ▲1.8 営業利益 4,451 3.9 5,572 4.7 ＋25.2 経常利益 4,627 4.0 5,879 5.0 ＋27.1 四半期純利益 2,535 2.2 3,191
Slide 4: 損益計算書の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント １．売上高： 117,360百万円 前年同期比 ＋2.5％ 客数 ＋0.3％、 客単価 ＋2.1％ 既存店 ＋0.4％ ２．売上総利益： 38,985百万円 前年同期比 ＋1.3％ 売上総利益率： 33.2％ 〃 ▲0.4ポイント P.03 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 5: 損益計算書の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント ３．販売一般管理費： 33,412百万円 前年同期比 ▲1.8％ 【主な内訳】 販売費 ▲15.6％ 水道光熱費 ▲17.5％ 人件費 ＋0.5％ 地代家賃 ＋0.7％ 販売一般管理費率： 28.5％ 前年同期比 ▲1.2ポイント ４．営業利益： 5,572百万円 前年同期比 ＋25.2％ 営業利益率 4.7％ ＋0.8ポイント ５．経常利益： 5,879百万円 前年同期比 ＋27.1％ 営業外収益 444百万円 営業外費用 137百万円 経常利益率 5.0％ ＋1.0ポイント ６．四半期純利益：
Slide 6: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 15年3月期 16年3月期 前年同期比 15年3月期 （第2四半期） （第2四半期） （％） （決算期） 総資産 208,560 222,735 ＋6.8 212,545 流動資産 86,147 90,267 ＋4.8 86,677 固定資産 122,413 132,467 ＋8.2 125,868 負債 82,622 93,228 ＋12.8 85,660 純資産 125,937 129,506 ＋2.8 126,885 P.05 All Rights Copying Nafco Corpor
Slide 7: 貸借対照表の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表の主なポイント １．商品在庫： 59,627百万円 前年同期比 ▲2.9％ 既存店 ▲6.9％ ２．有形固定資産： 119,647百万円 前年同期比 ＋8.8％ 建物 ＋10.5％ 土地 ＋3.2％ P.06 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 15年3月期 16年3月期 15年3月期 第2四半期 第2四半期 （決算期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,143 11,088 5,000 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲6,181 ▲4,115 ▲9,577 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,268 ▲2,157 ▲2,435 現金および現金同等物の増減額 ▲7,306 4,814 ▲7,011 現金および現金同等物の期末残高 16,968 22,077 17,262 P.07 All Rights Copy
Slide 9: 既存店の売上高・客数・客単価の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の売上高・客数・客単価の推移 （％） 106 104 102 100 98 96 売上高 94 客数 92 客単価 90 88 86 4月 5月 6月 7月 8月 9月 （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 売上高 101.8 101.0 94.0 96.8 104.1 102.8 100.4 客数 102.0 98.5 92.6 94.7 101.2 99.5 98.4 客単価 99.8 102.6 101.5 102.2 102.8 103.3 102.0 P.08 All Rights Copy
Slide 10: 過去2年間の既存店の売上高の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 過去2年間の既存店の売上高の推移 （％） 120 2014年3月期 115 2015年3月期 2016年3月期 110 105 100 95 90 85 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 （単位；％） 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 14年3月期 92.2 96.3 99.0 92.6 93.5 96.2 93.1 100.4 101.5 102.6 105.1 121.3 15年3月期 95.0 97.8 97.2 98.2 1
Slide 11: 16年3月期・上期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） しゅうなん 1 周南 山口 6,678 15/04 併合店 いちはらひがし 2 市原東 千葉 8,815 15/04 併合店 ひの 3 日野 滋賀 3,880 15/04 HC単独店 かみいち 4 上市 富山 1,818 15/04 HC単独店 あしきた 5 芦北 熊本 2,013 15/05 HC単独店 いたこ 6 潮来 茨城 4,985 15/07 HC単独店 P.10 All Rights Copying Nafco Corpora
Slide 12: 16年3月期・上期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） きたおおむら 7 北大村 長崎 8,924 15/08 併合店 もばらちょうせい 8 茂原長生 千葉 6,965 15/08 併合店 やまさき 9 山崎 兵庫 3,311 15/09 HC単独店 いずみ 10 21S和泉 大阪 8,890 15/09 21S単独店 P.11 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 13: 市原東店
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 市原東店 P.12 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 14: 新店舗写真
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 左上：周南店 左下：上市店 右下：21S和泉店 P.13 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 15: 16年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 出水 増1 鹿児島 ＋821 15/04 併合店 資材館 志免 増2 福岡 ＋998 15/06 併合店 資材館 武雄 増3 佐賀 ＋978 15/06 併合店 資材館 篠栗 増4 福岡 ＋975 15/07 HC単独店 資材館 P.14 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 16: 府県別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 関西地区 47店舗 府県別店舗数 滋賀県 三重県 8店舗 1店舗 【32府県に358店舗】 奈良県 2店舗 京都府 3店舗 < 15年9月末現在 > 和歌山県 3店舗 大阪府 8店舗 ２０店舗以上 兵庫県 22店舗 東北地区 1店舗 １０～１９店舗 中国地区 86店舗 宮城県 1店舗 ５～ ９店舗 １～ ４店舗 岡山県 14店舗 鳥取県 3店舗 広島県 28店舗 関東地区 6店舗 島根県 10店舗 茨城県 2店舗 山口県 31店舗 埼玉県 1店舗 千葉県 3店舗 九州地区 193店舗 福岡県 77店舗 佐賀県 12店舗 長崎
Slide 17: 地区別店舗数の推移と計画
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地区別店舗数の推移と計画 2012年 2013年 2014年 2015年 2015年 3月期 3月期 3月期 3月期 9月末 九州地区 174 181 187 192 193 中国地区 73 78 83 85 86 四国地区 3 3 4 5 5 関西地区 39 42 45 47 47 中部地区 8 15 17 19 20 関東地区 1 2 2 3 6 東北地区 0 1 1 1 1 合計 298 322 339 352 358 P.16 All Rights Copying Nafco Corporation http://w
Slide 18: 売場面積の推移と設備投資額
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 売場面積の推移と設備投資額 （単位：百万円） 売場面積（㎡） 店舗投資額（百万円） 2010年3月期 1,222,757 8,065 2011年3月期 1,336,630 8,221 2012年3月期 1,411,807 8,829 2013年3月期 1,520,041 9,745 2014年3月期 1,610,043 8,908 2015年3月期 1,664,377 12,174 2015年9月末 1,716,119 9,111 P.17 All Rights Copying Nafco Corporation http:
Slide 19: 商品別売上構成・第2四半期
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成・第2四半期 458億円 328億円 255億円 99億円 14年3月期 40.2% 28.7% 22.4% 8.7% 477億円 320億円 250億円 97億円 15年3月期 41.7% 28.0% 21.9% 8.4% 494億円 335億円 244億円 98億円 16年3月期 42.2% 28.6% 20.9% 8.3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 資材・ＤＩＹ・園芸 生活用品 家具・ホームファッション その他 P.18 All Rights Copying Nafco Corpor
Slide 20: 株式
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株 式 15年3月期 16年3月期 （決算期） （第2四半期） 資本金 3,538,022千円 3,538,022千円 発行済株式総数 29,784,400株 29,784,400株 1株当たり当期純利益 134円94銭 107円15銭 1株当たり純資産 4,260円16銭 4,348円18銭 1株当たり配当金 38円（年間） 19円（半期） 参考 ： 従業員数 1,700人 （外、平均臨時雇用者数 6,545人） P.19 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.na
Slide 21: 2016年3月期の計画
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2016年3月期の計画 P.20 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 22: 2016年3月期業績予想
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2016年3月期業績予想 （単位：百万円） 16年3月期 16年3月期 16年3月期 構成比 前期比 上期実績 下期計画 計画 ％ ％ 売上高 117,360 115,640 233,000 100.0 ＋4.8 営業利益 5,572 4,628 10,200 4.4 ＋39.6 経常利益 5,879 4,521 10,400 4.5 ＋35.6 当期純利益 3,191 2,709 5,900 2.5 ＋46.8 ※構成比は年間計画分を掲載しています。 P.21 All Rights Copying Nafco Corpor
Slide 23: 2016年3月期の目標
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2016年3月期の目標 １．増収増益（通期）： 売上高 2,330億円 全 店ベース ＋4.8％ 既存店ベース ±0.0％ ２．新店計画(下期） 新店 10店舗 【業態別】 併合店 3店舗 ＨＣ単独店 7店舗 【地区別】 九州地区＝1店舗 中国地区＝4店舗 関西地区＝3店舗 中部地区＝1店舗 関東地区＝1店舗 ３．増床計画(下期） 6店舗 P.22 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 24: 16年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧 店舗名 所在地 店舗面積（㎡） 開店予定 業態 まいばら 11 米原 滋賀 2,645 15/10 HC単独店 12 うきは 福岡 4,711 15/10 HC単独店 しんしゅうなかの 13 信州中野 長野 4,141 15/10 HC単独店 びぜん 14 備前 岡山 3,636 15/11 HC単独店 P.23 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 25: 16年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧 店舗名 所在地 店舗面積（㎡） 開店予定 業態 15 Ａ 広島 6,000 15/11 併合店 16 Ｂ 兵庫 4,000 15/11 HC単独店 17 Ｃ 栃木 3,000 15/11 HC単独店 18 Ｄ 和歌山 9,000 15/12 併合店 19 E 岡山 10,000 15/12 併合店 20 F 鳥取 3,000 16/01 HC単独店 P.24 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 26: 16年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） みなみむなかた 増1 南宗像・増改装 福岡 9,968 15/10 ＨＣ単独店 いさはや 増2 諫早・増改装 長崎 7,273 15/11 併合店 むなかた 増3 宗像・建替え 福岡 4,295 15/12 HC単独店 やまぐち 増4 山口・資材館 山口 ＋1,283 15/12 併合店 させぼ 増5 佐世保みなと 長崎 ＋3,974 16/01 併合店 インター・21Ｓ館 さが 増6 佐賀・ＨＣ館 佐賀 ＋2,687 16/02 併合店 P.
Slide 27: お問合せ先
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ナフコは 優れた商品、人材、店舗、サービスによって 全国のお客様に満足をお届け しています。 ●この資料についての問合せ先 株式会社ナフコ 経理部 中村 TEL : 093-521-7030 FAX : 093-511-4933 http://www.nafco.tv （証券コード：2790） P.26 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 28: 沿革
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 沿革 １９４７年 １９５３年 深町家具店創業 株式会社深町家具店に改組 １９７０年 株式会社ナフコを設立し家具店のチェーン展開と新業態への進出に乗り出す ナフコ１号店（大牟田店）を開店 １９７３年 ホームセンター実験店開店 ホームセンター事業を第２の柱として確立することに成功 以後、商勢拡大テンポを速める １９７６年 併合店１号店（宗像店）を開店 １９８８年 関西地区初出店（大阪東淀川店） ２０００年 店舗数１５０店、年商１，５００億円突破（注） ２００１年 ４月 株式会社ナフコと深町家具店、西日本ナフコ、宮崎ナフコ合併 上
Slide 29: 総資本経常利益率・売上高・自己資本当期純利益率
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資本経常利益率 （単位：％） 7 6 .4 5 .9 5 .8 左下：売上高 6 6 .2 5 右上：総資本経常利益率 4 3 .6 3 2 右下：自己資本当期純利益率 1 0 2011 2012 2013 2014 2015 売上高 （単位：百万円） 自己資本当期純利益率 （単位：％） 235,000 7.0 230,000 6.0 6 .0 5 .9 5.0 5 .7 225,000 4.0 4 .9 220,000 3 .2 3.0 215,000 2.0 210,000 1.0 0.0 205,000 2011 2
Slide 30: 総資産・純資産
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資産・純資産 （単位：百万円） 250,000 総資産 左下：売上高営業利益率 純資産 191,209 197,388 202,942 216,129 212,545 200,000 右上：総資産・純資産 150,000 123,912 126,885 119,019 107,930 113,214 100,000 右下：経常利益・当期純利益 50,000 0 2011 2012 2013 2014 2015 売上高営業利益率 （単位：％） 経常利益・当期純利益 （単位：百万円） 14,000 経常利益 6 12,260
Slide 31: 流動比率・固定比率
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 流動比率・固定比率 （単位：％） 130 122.3 左下：有利子負債比率 120 116.4 117.1 116.8 120.1 110 101.8 右上：流動比率・固定比率 100 99.6 98.2 96.2 99.2 90 右下：自己資本比率 80 流動比率 70 固定比率 60 2011 2012 2013 2014 2015 有利子負債比率 （単位：％） 自己資本比率 （単位：％） 60 14.5 59.7 1 4 .2 59 1 4 .1 14 58.5 58 13.5 57.4 57.3 1 3 .1 57
Slide 32: 業態
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業 態 大・中・小型店を商圏に合わせて展開 業態 取扱商品 特徴と立地条件 適正規模 商圏人口 H C＋家 具・ 2,000～ 7～15万人 併合店 中商圏・都市近郊に立地 ホームファッション 5,000坪 以上 小型 H C 郊外、ルーラルに立地 300坪 1．5万人 H C単独店 1,000～ Ｈ Ｃ 郊外、ルーラルに立地 ３～１０万人 1,500坪 ２１スタイル 家 具・ 大都市近郊に立地 2,000坪 ３０万人以上 単独店 ホームファッション 参P.5 All Rights Copying Nafco Corpora
Slide 33: 業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数（358店） < 2015年9月末現在 > ＨＣ300坪型店 24店舗 併合店 ＨＣ単独店 HC300坪型店 ＨＣ単独店 併合店 152店舗 182店舗 （ツーワンスタイル店＝110 ツーワンスタイル単独店19を含む） 参P.6 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 34: 地域区分と都道府県
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地域区分と都道府県 1.北海道地区 1.北海道 2.東北地区 2.青森 3.岩手 4.宮城 5.秋田 6.山形 7.福島 3.関東地区 8.茨城、9.栃木 10.群馬 11.埼玉 12.千葉 13.東京 14.神奈川 4.中部地区 15.新潟 16.富山 17.石川 18.福井 19.山梨 20.長野 21.岐阜 22.静岡 23.愛知 5.関西地区 24.三重 25.滋賀 26.京都 27.大阪 28.兵庫 29.奈良 30.和歌山 6.中国地区 31.鳥取 32.島根 33.岡山 34.広島 35.山口 7.四国地区 3