Zhen Ding Technology Holding Limited · TWSE:4958

Zhen Ding Technology — Q2 2022 Earnings Presentation

21 slides from Zhen Ding Technology's earnings presentation, August 2022

  1. Slide 1: Zhen Ding Tech. Holding

    Zhen Ding Tech. Holding PRIN FS) £5 FEA ggsa 11) ie A AS tE

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明 ◼ 本簡報及同時發佈之相關訊息內，含有從公司內部與外部來源所取得的預測性資訊。 ◼ 本公司未來實際所發生的營運結果、財務狀況以及業務展望，可能與這些預測性資訊所明示或暗 示的預估有所差異，其原因可能來自於各種本公司所不能掌控的風險。 ◼ 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來的看法。對於這些看法，未來若有任 何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒或更新。 2

  3. Slide 3: 簡報大綱

    1 2022年第2季暨半年度營運成果 策略布局 簡報大綱 2 3 營運規劃與執行 3

  4. Slide 4: 2022年第2季暨半年度營運成果

    Zhen Ding Tech. Holding | 2022 FEE BERR

  5. Slide 5: 半年度營運成果

    半年度營運成果 單位：新台幣佰萬元 1H22 1H21 差異金額 差異 % 營業收入 68,450 56,961 11,489 +20.2% 營業毛利率 19.0% 16.8% +2.2ppts 營業利益 5,686 2,547 3,139 +123.3% 營業利益率 8.3% 4.5% +3.8ppts 本期淨利 6,506 2,489 4,017 +161.4% 淨利率 9.5% 4.4% +5.1ppts 歸屬於母公司之淨利 4,507 1,707 2,800 +164.0% 每股盈餘(新台幣元) 4.77 1.81 2.96 營運活動之現金流入 21,443 5,340 16,103

  6. Slide 6: 季度營運成果

    季度營運成果 營業收入 毛利率 (%) 單位：新台幣佰萬元 2021 2022 2021 2022 21.1% 21.6% 56,442 19.1% 18.8% 17.5% YoY +25% YoY+16% 41,619 16.2% 1Q 2Q 3Q 淨利率 4Q(%) 34,534 33,915 12.2% 29,768 10.8% 10.4% 27,193 8.2% 5.1% 3.7% 10,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 6

  7. Slide 7: 上半年銷售分析–產品應用別

    上半年銷售分析–產品應用別 1H2022 營收新台幣685億 1H2021 營收新台幣570億 YoY +20.2% 汽車雷達/基地台/伺 服器及其他 IC載板 4.8% 汽車雷達/基地台/伺 4.5% 服器及其他 IC載板 5.7% 3.9% 電腦消費 行動通訊 29.8% 行動通訊 電腦消費 52.7% 60.6% 38.0% 7

  8. Slide 8: 資產負債表及重要財務比率

    資產負債表及重要財務比率 單位：新台幣佰萬元 2022-6-30 2021-6-30 差異 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金** 44,480 21.5% 37,938 21.6% 6,542 -0.1ppts 應收款項 24,951 12.1% 22,534 12.8% 2,417 -0.7ppts 存貨 20,941 10.1% 19,262 11.0% 1,679 -0.9ppts 不動產、廠房及設備 96,597 46.7% 76,891 43.8% 19,706 +2.9ppts 資產總額 206,793 100.0% 175,442 100.0% 31,351 借款 3

  9. Slide 9: 歷年營運成果

    歷年營運成果 單位：新台幣佰萬元 年度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 營業收入 44,280 55,369 64,483 75,954 85,738 82,393 109,238 117,913 120,068 131,279 155,022 營業毛利 6,993 10,775 11,894 14,323 16,427 12,542 17,833 26,061 27,222 26,584 30,537 本期淨利 2,356 4,056 5,471 6,735 7,731 3,456 6,772 11,536 12,

  10. Slide 10: 策略布局

    GD BE RAT HE Zhen Ding Tech. Holding PRA th Fa 10

  11. Slide 11: 臻鼎持續提升全球PCB市占率

    持續提升市占率，並維持穩健獲利 臻鼎持續提升全球PCB市占率 同時保持穩健獲利 毛利率 單位：% 22.1% 22.7% 6.8% 6.8% 20.3% 19.5% 18.4% 18.9% 19.2% 19.7% 16.3% 6.3% 6.3% 15.8% 15.2% 6.1% 2 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2 2 4.9% 4.7% 本期淨利 母公司淨利 單位：NT$ billion 3 4.4% 13.7 12.4 5 3.9% 11.5 11.5 9.7 8.4 8.7 7.7 8.1 3.4% 6.7

  12. Slide 12: 目標2030年全球PCB市佔率>10%

    目標2030年全球PCB市佔率>10% 1. 與世界一流客戶合作 2. 持續發揮One ZDT綜效 3. 協同客戶共同開發新應用市場 臻鼎終端客戶營收區域占比 跨產品線布局多元應用， 元宇宙 自動駕駛系統 產品面 與客戶共同開發，提供產 品最佳解決方案。 其它, 10% 多廠區生產基地，因應客 製造面 戶需求，靈活彈性調度產 能。 低軌衛星 雲端資料中心 2021年 各廠區分階段導入智能管 管理面 理，互相學習優化生產效 率與良率。 完善的人才培訓及升遷機 歐美, 90% 人才面 制。部份優秀人才調派至 新單位做為種子幹部。 12

  13. Slide 13: 持續擴充產能，追求穩健成長

    持續擴充產能，追求穩健成長 Capex Capex/Sales (%) 單位：NT$ million ,000 20.1% 21.0% ,000 16.5% 31,149 16.0% ,000 13.5% 13.8% 13.5% 11.8% 11.7% ,000 11.0% 糧草先行， 21,645 及早布局客 9.0% 6.7% ,000 7.3% 6.2% 16,224 16,211 戶所需產能 6.0% ,000 12,747 9,682 ,000 7,755 5,976 5,580 1.0% ,000 3,704 4,012 0 -4.0% 2011 2012 2013 2014 20

  14. Slide 14: 營運規劃與執行

    GD BE RAT HE Zhen Ding Tech. Holding 14

  15. Slide 15: HDI應用多元化

    HDI應用多元化 2026 2021 $15.0B $11.8B 手機 平板 筆電 平板 筆電 2.0B 平板 CAGR 2.0% 1.8B 手機 穿戴裝置 8.1B 手機 穿戴裝置 CAGR 4.9% 穿戴裝置 6.4B 1.8B CAGR 2.4% 1.6B 車用 車用 1.4B CAGR 12.1% 網通/伺服器 汽車電子 0.8B 網通/伺服器 0.8B 2021-2026 1.2B CAGR 8.5% CAGR 4.9% 資料來源：Prismark (2022/8) 網通/伺服器 15

  16. Slide 16: 擴廠計畫

    擴廠計畫 秦皇島BT載板工廠：FC-CSP/WB-CSP/Memory 深圳 ABF載板工廠：FCBGA 高雄路竹科學園區：軟板與先進模組的生產線 淮安第三園區：高階 HDI/MSAP 16

  17. Slide 17: IC載板產能四年規劃

    IC載板產能四年規劃 2022 2023 2024 2025 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 全年平均產能利用率90%+， Fab 1 品質領先業界 秦皇島 BT載板 主廠房建設 (兩廠樓地 裝機 板面積各3 Fab 2 樣品認證 萬平米 ) 量產 產能利用率90%+ 廠房建設 Fab 1 裝機 深圳 (中高階產品) 樣品認證 ABF載板 量產，目標良率與tier 1競爭對手相當 產能滿載，目標良率與tier 1競爭對手相當 (兩廠樓地 板面積共 廠房建設 裝機 17萬平米) Fab 2 樣品認證 (高階產品) 量產 17

  18. Slide 18: 淮安第三園區產能四年規劃

    淮安第三園區產能四年規劃 2022 2023 2024 2025 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 主廠房建設 裝機 HC01 (ELIC與MSAP產品) 樣品認證 淮安 量產,目標良率與tier1競爭對手相當 產能利用率90%+，品質領先業界 MSAP (2棟樓地 板面積 主廠房建設 9.12萬 平方米) HC02 裝機 (ELIC與MSAP產品 Mini LED產品) 樣品認證 量產 18

  19. Slide 19: 營運展望

    營運展望 基於目前對營運的展望，公司目標： ⚫ 2022年合併營收，稅後淨利：雙位數成長 ⚫ IC載板營運目標： 600 NT$ 億 >50% 15%+/- 前 5 大 IC載板資本支出： IC載板營收： IC載板營收： IC載板市占率： 未來四年規劃投資 未來四年複合成長 至2025年，IC載板占 目標2030年成為IC 600億，每年150億元 率＞50% 臻鼎合併營收15%+/- 載板全球前五大 19

  20. Slide 20: Q&A

    GD BE RAT HE Zhen Ding Tech. Holding Q&A 20

  21. Slide 21: THANK YOU

    - H) ean THANK YOU

Zhen Ding Technology Holding — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix