Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — Q1 2017 Earnings Presentation
25 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, May 12, 2017
Slide 1: Österreichische Post Investorenpräsentation Q1 2017
ÖSTERREICHISCHE POST INVESTORENPRÄSENTATION Q1 2017 Georg Pölzl/CEO, Walter Oblin/CFO Wien, 12. Mai 2017
Slide 2: 1. Highlights und Überblick
1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1 2017 4. Ausblick 2017 INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, 12. Mai 2017 2
Slide 3: Q1 2017 im Überblick
Q1 2017 IM ÜBERBLICK Umsatz über Vorjahr • Basistrends halten an: Briefvolumen ca. -5%, Werbe- und Medienpost volatil, Paketvolumen ca. +10% UMSATZ • Umsatz Q1 von saisonalen Effekten beeinflusst: +2 Werktage, starkes Ostergeschäft bis Ende März • Umsatzeffekt durch neue Produktstruktur rund um das
Slide 4: Wachstum unterstützt durch positive saisonale Effekte
WACHSTUM UNTERSTÜTZT DURCH POSITIVE SAISONALE EFFEKTE UMSATZENTWICKLUNG Mio EUR KONZERN: Saisonale Effekte erhöhen Konzernumsatz: • 2 Werktage mehr als in Q1 2016 599,9 592,8 • Deutlicher Volumenanstieg bei Werbesendungen und +4,0% Paketen durch starkes Geschäft in den Wochen vor Ostern 125,7 123,1
Slide 5: Umsatzschwankungen im Quartalsverlauf zu erwarten
UMSATZSCHWANKUNGEN IM QUARTALS- VERLAUF ZU ERWARTEN WAHLEFFEKTE 2016 WERKTAGE (2016/2017) Mio EUR GESAMTJAHR 2016/2017: -2 WERKTAGE 11,5 5,8 +2 Tage 2,0 0,0 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 -1 Tag -1 Tag UMSATZBEITRAG AUS WAHLEN 2016: IN SUMME 19,3 MIO EUR -2 Tage INVESTORENPRÄSENTATION |
Slide 6: Verbessertes operatives Ergebnis (EBIT)
VERBESSERTES OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT) EBIT-ENTWICKLUNG Mio EUR +6,4% BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: • EBIT um 2,5 Mio EUR über dem Vorjahr 53,9 54,4 51,1 • Gute Umsatzentwicklung sowie weitere +1,6 -0,8 Effizienzsteigerungen und konsequente +2,5 Kostendisziplin PAKET & LOGISTIK: • EBIT-Anstieg um 1,
Slide 7: 2. Strategieumsetzung
1. Highlights und Überblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis Q1 2017 4. Ausblick 2017 INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, 12. Mai 2017 7
Slide 8: Klare strategische Prioritäten
KLARE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN VERTEIDIGUNG DER MARKT- PROFITABLES WACHSTUM 1. FÜHRERSCHAFT IM KERNGESCHÄFT 2. IN DEFINIERTEN MÄRKTEN Absicherung der Marktposition im Fokussierung und Performance-Steigerung kompetitiven Umfeld EFFIZIENZSTEIGERUNG UND KUNDENORIENTIERUNG UND 3. FLEXIBILISIERUNG DER 4.
Slide 9: Qualitätsführerschaft in Österreich
1 QUALITÄTSFÜHRERSCHAFT IN ÖSTERREICH AUSRICHTUNG AUF KUNDENBEDÜRFNISSE EFFIZIENZ IN LOGISTIK UND ZUSTELLUNG BRIEFE & WERBESENDUNGEN: BRIEF • Neue E-Commerce-taugliche PÄCKCHEN Produktstruktur PAKET • Ausbau digitales Leistungsportfolio für Geschäftskunden PAKETE: • Bester Service im Vergleich zum W
Slide 10: Wachstum in definierten Märkten
2 WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN WACHSTUMSFOKUS AUF PAKET & LOGISTIK CEE/SEE DEUTSCHLAND Fokussierung auf profitables Austrian Post International: Wachstum im Paket-Bereich • Wachstum im internationalem • Weiterhin positive Volumenentwicklung Briefgeschäft auf 13,5 Mio EUR (+9,6%) und starkes Expor
Slide 11: Personalstruktur in Österreich
3 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH VOLLZEITKRÄFTE IM KERNGESCHÄFT IN ÖSTERREICH (Periodendurchschnitt) 21.926 Veränderung 490 21.003 -448 VZK Q1 2016/Q1 2017: 20.217 20.064 1.891 19.417 – 481 Beamte 18.790 2.490 18.233 3.350 17.605 17.157 – 440 Mitarbeiter KV alt 3.858 9.397 4.374 + 474 Mitarbeiter KV
Slide 12: Neue Kundenlösungen werden angenommen
4 NEUE KUNDENLÖSUNGEN WERDEN ANGENOMMEN 262 ABHOLSTATIONEN GROSSES INTERESSE AM E-BRIEF Q1 2017: >480.000 Sendungen Knapp 90.000 Aktivierungen Anzahl Anzahl Abholstationen Aktivierungen kumuliert E-Brief Sendungen pro Monat Nov.13 2014 2015 2016 Mär.17 Feb.17 Mär.17 Apr.17 Mai 17 19.414 EMPFANGSBOXE
Slide 13: 3. Konzernergebnis Q1 2017
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS Q1 2017 4. Ausblick 2017 INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, 12. Mai 2017 13
Slide 14: Finanzkennzahlen Q1 2017 im Überblick
FINANZKENNZAHLEN Q1 2017 IM ÜBERBLICK Q1 2016 Q1 2017 Umsatz aufgrund Entkonsolidierung trans-o-flex Umsatz (Mio EUR) 592,8 488,7 unter dem Vorjahresniveau Umsatz ohne 469,7 488,7 Umsatzanstieg von 4,0% inkludiert saisonale Effekte trans-o-flex (Mio EUR) EBITDA-Marge 11,7% 15,9% Verbesserte EBITDA-M
Slide 15: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2016 Q1 2017 % ∆ Umsatzerlöse ohne trans-o-flex 469,7 488,7 4,0% 19,0 Postitive Umsatzeffekte: Umsatzerlöse 592,8 488,7 -17,6% -104,1 Ostergeschäft, Sonstige betriebliche Erträge 23,5 14,8 -37,2% -8,7 +2 Werktage, neue Produktstruktur Materialaufwand/bez. Leistu
Slide 16: Division Brief, Werbepost & Filialen: Umsatzentwicklung Q1 2017
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2017 BRIEFPOST & MAIL SOLUTIONS (Mio EUR) WERBE-/MEDIENPOST (Mio EUR) • Rückgang des Briefvolumens von etwa 5% • Verstärkte Werbeaktivitäten vor Ostern in Q1 (schwächere Werbephase in Karwoche verschiebt • 2 Werktage mehr als in Q1 2016 sich
Slide 17: Division Brief, Werbepost & Filialen: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2016 Q1 2017 % ∆ Umsatzerlöse 370,5 372,4 0,5% 1,9 Umsatz durch saisonalen Effekt • Briefpost & Mail-Solutions 204,9 206,4 0,7% 1,5 verbessert (Ostern, • Werbepost 102,9 105,9 2,9% 3,0 +2 Werktage) • Medienpost 34,3 31,5 -8,
Slide 18: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung Q1 2017
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2017 UMSATZ (Mio EUR) 222,4 222,3 DIVISION PAKET & LOGISTIK: • Umsatz Q1 2017 nach Verkauf trans-o-flex +17,2% (exkl. M&BM Express +14,5%) SÜDOST-/OSTEUROPA: +24,5% Deutschland1 125,7 123,1 • Segmentwechsel der M&BM Express (+2,6 Mio EUR; +17,2% vormal
Slide 19: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2016 Q1 2017 % ∆ Umsatzerlöse ohne trans-o-flex 99,2 116,2 17,2% 17,0 +14,5% Umsatz- anstieg exklusive Umsatzerlöse 222,3 116,2 -47,7% -106,1 M&BM Express, • Premium 166,9 55,2 -66,9% -111,7 Bulgarien • Standard 46,0 52,8 14,7% 6,8 • S
Slide 20: Solide Bilanzstruktur
SOLIDE BILANZSTRUKTUR BILANZ PER 31. MÄRZ 2017 Finanzverbindlichkeiten von Mio EUR nur 6 Mio EUR 1.576,6 Andere finanzielle 1.576,6 Verbindlichkeiten 5,5 Zahlungsmittel/ Rückstellungsgliederung Wertpapiere1 383,4 Verbindlichkeiten/ 366,3 Mio EUR Sonstiges Liquide Mittel → Keine Pensionsverpflichtung
Slide 21: Robuster Cashflow Q1 2017
ROBUSTER CASHFLOW Q1 2017 CASHFLOW-ENTWICKLUNG Mio EUR Cashflow aus Geschäftstätigkeit über Vorjahresniveau Operativer Free Cashflow in 61,8 Q1 2017 verbessert 55,2 -7,4 +0,8 -7,3 -2,6 30,2 -15,0 CF aus CAPEX Sonstiges Operativer CAPEX neue Ak- Wertpapier- Free Geschäfts- exkl. neue Free Cashflow1 U
Slide 22: Investitionen und Projektentwicklung 2017
INVESTITIONEN UND PROJEKTENTWICKLUNG 2017 NEUE UNTERNEHMENS- VERTEILZENTRUM PROJEKTENTWICKLUNG ZENTRALE NÖRDLICH VON WIEN NEUTORGASSE • Fertigstellung Q3 2017 und • Neues Paketzentrum zur • Entwicklung/Ausbau einer Übersiedlung Q4 2017 Abdeckung des wachsenden historischen Immobilie im nationalen Pa
Slide 23: 4. Ausblick 2017
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1 2017 4. AUSBLICK 2017 INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, 12. Mai 2017 23
Slide 24: Ausblick 2017 unverändert
AUSBLICK 2017 UNVERÄNDERT • Volumenrückgänge beim klassischen Brief durch elektronische Substitution von etwa 5% p.a. Marktumfeld • Volatiles Werbegeschäft im Jahresverlauf • Steigendes Paketvolumen durch Online-Shopping bei intensivem Wettbewerb • Ziel den Umsatz 2017 stabil zu halten (Umsatz 2016
Slide 25: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2017 Investor Relations 10. August 2017 Halbjahresfinanzbericht 2017 Haidingergasse 1, 1030 Wien 15. November 2017 Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2017 Website: www.post.at/ir E-Mail: investor@post.at Telefon: +43 57767-30401 Fax: +43 57767-30409 Disclaim