Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211

Mitsubishi Motors — FY2013 Earnings Presentation

28 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Apr 24, 2014

  1. Slide 1: 2013年度 決算説明会

    2013年度 決算説明会 三菱自動車工業株式会社 2014年4月24日

  2. Slide 2: MITSUBISHI MOTORS

    MITSUBISHI MOTORS

  3. Slide 3: 2013年度 業績サマリー【前年度対比、前回予想対比】

    2013年度 業績サマリー 【前年度対比、前回予想対比】 営業利益・経常利益・当期利益 全てにおいて過去最高 (単位： 億円) FY12 FY13 増減 増減 前回予想 （’12/4-’13/3) （’13/4-’14/3) （2/5公表） 実績 実績 差異 率 差異 率 売 上 高 18,151 20,934 ＋2,783 ＋15％ 21,100 - 166 - 1％ 営業利益 674 1,234 ＋560 ＋83％ 1,200 ＋34 ＋3％ （利益率） （3.7％） （5.9％） （5.7％） 経常利益 939 1,295 ＋356 ＋38％ 1,200 ＋95 ＋8％ （利益率） （5

  4. Slide 4: 2013年度 小売台数実績【前年度対比】

    2013年度 小売台数実績 【前年度対比】 タイでの落ち込みを他の国・地域でカバーし、前年度を上回る 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年度実績対比増減》 +9 + 12 + 21 - 13 + 31 + 60 (+ 7%) (+ 14%) (+ 11%) (- 4%) (+ 14%) (+ 6%) (単位： 千台) 357 344 1,047 北 アジア 71 987 101 261 230 202 77 181 豪州・ 64 NZ 134 143 アセ 286 西欧 111 アン 103 97 他 93 243 52 85 中南米 95 登録車 61 米国 57 66 ロ

  5. Slide 5: 営業利益増減分析【前年度対比】

    営業利益増減分析 【前年度対比】 資材費等コスト低減や為替の好転が販売費の増加を上回り増益 (単位： 億円) 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 その他の主な内訳 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 研究開発費 - 76 日本 + 177 （億円） FY12 FY13 設備投資による償却費増 北米 + 20 米ドル 82 100 + 327 - 76 及び間接員労務費 他 欧州 +7 ユーロ 105 134 + 326 アジア - 319 豪ドル 85 93 + 96 - 152 その他 + 67 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 2.70 3.19 - 312 + 404 その他 資材費等 - 48 コスト低減

  6. Slide 6: MITSUBISHI MOTORS

    MITSUBISHI MOTORS

  7. Slide 7: 2014年度 小売台数見通し【前年度対比】

    2014年度 小売台数見通し 【前年度対比】 アジアを中心に販売台数増加の計画 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年度実績対比増減》 +4 + 12 + 23 + 87 +9 + 135 (+ 3%) (+ 13%) (+ 11%) (+ 25%) (+ 3%) (+ 13%) (単位： 千台) 1,182 431 1,047 344 151 261 270 北 アジア 101 202 225 豪州・ 77 80 NZ 143 147 アセ 280 西欧 111 142 アン 243 54 97 109 他 中南米 103 99 登録車 52 軽 米国 66 71 ロシア 自

  8. Slide 8: 2014年度 業績サマリー【前年度対比】

    2014年度 業績サマリー 【前年度対比】 増収・増益の計画 (単位： 億円) FY13 FY14 増減 （’13/4-’14/3) （’14/4-’15/3) 実績 見通し 差異 率 売 上 高 20,934 23,000 ＋2,066 ＋10％ 営業利益 1,234 1,350 ＋116 ＋9％ （利益率） （5.9％） （5.9％） 経常利益 1,295 1,380 ＋85 ＋7％ （利益率） （6.2％） （6.0％） 当期利益 1,047 1,100 ＋53 + 5％ （利益率） （5.0％） （4.8％） 7

  9. Slide 9: 2014年度 営業利益見通し増減分析【前年度対比】

    2014年度 営業利益見通し増減分析 【前年度対比】 台数・車種構成改善とコスト低減等により増益を確保 (単位： 億円) 台数・車種構成等 主要通貨別内訳 その他の主な内訳 地域別内訳 売上レート（円） 影響額 （億円） 間接員労務費 - 82 日本 + 60 FY13 FY14 米ドル 100 100 0 研究開発費 他 - 92 北米 +5 ユーロ 134 138 + 50 欧州 + 85 豪ドル 93 90 - 40 アジア + 150 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.19 3.28 - 40 その他 + 10 - 70 - 130 + 310 + 180 - 174 販売費 為 替 資材費等 その他

  10. Slide 10: MITSUBISHI MOTORS

    ae MITSUBISHI MOTORS pH = ate! Dry 72013 Od BY OUTLANDER 7 —- ri 1 (SAY, AIR-YAT TAS Ow FIIAY—4AT FAV— ZU ZITA YINATIVIFEV @earth TECHNOLOGY

  11. Slide 11: 中期経営計画「ジャンプ2013」の振り返り

    中期経営計画「ジャンプ2013」の振り返り 営業利益、経常利益、当期利益は計画達成・過去最高益を更新 16年半ぶりに復配予定 業績目標 「ジャンプ2013」 13年度実績 増減 13年度 目標値 販売台数（小売） 1,370千台 1,047千台 - 323千台 売上高 25,000億円 20,934億円 - 4,066億円 営業利益（利益率） 900億円（3.6％） 1,234億円（5.9％） + 334億円 当期利益（利益率） 450億円（1.8％） 1,047億円（5.0％） + 597億円 資本政策  2013年11月資本再構築プラン発表  中期経営計画「ジャンプ2013（11～13

  12. Slide 12: MITSUBISHI MOTORS

    ae MITSUBISHI MOTORS 11

  13. Slide 13: 2014年度の位置づけ

    2014年度の位置づけ 中期経営計画「ニューステージ2016」 最終年度の営業利益目標1,350億円の達成を2年前倒しで目指す アセアン事業を 復活した欧州事業を 引き続き収益の柱に 第二の柱として強化 欧州 アジア 営業利益 1,350億円 日本・北米における 黒字体質の定着 その他 日本・北米 12

  14. Slide 14: アセアンでの取り組み（販売）

    アセアンでの取り組み（販売） 新型『トライトン』を ２０１４年 秋に投入 ■タイ  需要の低迷が続くタイでは、14年度上期の販売台数は前年同期比減の計画  2014年秋に投入の新型『トライトン』により、下期で販売台数増の計画 ■インドネシア・フィリピン  １３年度のインドネシア・フィリピンは過去最高の販売台数を記録  １４年度も自動車需要は比較的堅調と見ており、販売台数増の計画 小売台数（千台） 150 タイ 150 インドネシア 150 フィリピン 100 100 100 下期 50 50 50 上期 0 0 0 FY12 FY13 FY14 FY12 FY13 FY14 FY12

  15. Slide 15: アセアンでの取り組み（生産）

    アセアンでの取り組み（生産） アセアン域内でのバランスの取れた成長戦略に向け、 フィリピンの生産体制を再構築 フィリピンにおける事業環境  2013年の当社シェアは約20％で第2位  今後、本格的なモータリゼーションの到来による販売台数増加を見込む 事業基盤の強化 ミツビシ・モーターズ・フィリピンズ・コーポレーション(MMPC)が、 フォード・モーターの工場跡地を取得 現MMPC本社・工場を移転の上、年間10万台規模の生産を目指し、 2015年1月から生産開始 14

  16. Slide 16: 日本・欧州市場での取り組み

    日本・欧州市場での取り組み 日本市場： eKシリーズや『アウトランダーPHEV』の拡販による黒字体質の定着  eKシリーズの順調な販売 （13年度：55千台 ⇒ 14年度：78千台） 14年度は通年で寄与  水島製作所の稼働率改善  昨年8月に生産再開した『アウトランダーPHEV』の拡販 欧州市場 ：『アウトランダーPHEV』の拡販などにより、増益を目指す  オランダに加え、欧州全域で積極的なプロモーション活動を展開 （ドイツ、英国、ノルウェー、スウェーデン、フランスなど） 15

  17. Slide 17: 2014年度 業績見通し 及び 配当予想

    2014年度 業績見通し 及び 配当予想 14年度配当予想は13年度普通配当と同額の年間15円 ■ 業績見通し (単位： 億円) FY13 FY14 （’13/4-’14/3) （’14/4-’15/3) 売 上 高 20,934 23,000 営業利益 1,234 1,350 当期利益 1,047 1,100 1株当たり純利益（円） 156.6 111.9 ■ 配当予想 第２四半期末 ‐ 7.5円 期末 15.0円 7.5円 年間 15.0円 15.0円 特別配当 10.0円 - 16

  18. Slide 18: まとめ

    まとめ  2013年度実績 営業利益・経常利益・当期利益全ての利益項目で過去最高  販売台数(小売)： 前年比 6％増加の1,047千台  販売台数(卸売)： 前年比 12％増加の1,257千台  売 上 高 ： 前年比 15％増収の 20,934億円  営 業 利 益 ： 前年比 83％増益の 1,234億円 （資材費等コスト低減や為替の好転が販売費の増加を上回り増益）  経 常 利 益 ： 前年比 38％増益の 1,295億円  当 期 利 益 ： 前年比 176％増益の 1,047億円  2014年度見通し 増収・増益の計画  販売台数(小売)： 前年比 13％増加の1

  19. Slide 19: Appendix

    ae MITSUBISHI MOTORS Appendix 18

  20. Slide 20: 2013年度 業績サマリー【四半期推移】

    2013年度 業績サマリー 【四半期推移】 (単位： 億円、千台) FY13 1Q FY13 2Q FY13 3Q FY13 4Q FY13 通期 (‘13/4‐6) (‘13/7‐9) (‘13/10‐12) (‘14/1‐3) (‘13/4‐’14/3) 売上高 4,094 5,196 5,897 5,747 20,934 営業利益 160 348 455 271 1,234 経常利益 223 387 554 131 1,295 当期利益 164 303 417 163 1,047 販売台数（小売） 249 250 277 271 1,047 販売台数（卸売） 250 318 347 34

  21. Slide 21: 2013年度 地域別業績【前年度対比】

    2013年度 地域別業績 【前年度対比】 (単位： 億円) 【参考】 ＦＹ１２ ＦＹ１３ 増減 ＦＹ１３計画 実績 実績 2/5公表値 売 上 高 18,151 20,934 + 2,783 21,100 ‐ 日本 3,295 4,741 + 1,446 4,700 ‐ 北米 1,577 2,294 + 717 2,300 ‐ 欧州 4,007 4,843 + 836 4,900 ‐ アジア 5,017 4,157 - 860 4,400 ‐ その他 4,255 4,899 + 644 4,800 営 業 利 益 674 1,234 + 560 1,200 ‐ 日本 - 276 9 + 285

  22. Slide 22: 2014年度 地域別業績見通し【前年度対比】

    2014年度 地域別業績見通し 【前年度対比】 (単位： 億円) ＦＹ１３ ＦＹ１４ 増減 実績 見通し 売 上 高 20,934 23,000 +2,066 ‐ 日本 4,741 5,000 +259 ‐ 北米 2,294 2,200 - 94 ‐ 欧州 4,843 5,500 +657 ‐ アジア 4,157 5,400 +1,243 ‐ その他 4,899 4,900 +1 営業利益 1,234 1,350 + 116 ‐ 日本 9 30 +21 ‐ 北米 - 38 0 +38 ‐ 欧州 372 480 +108 ‐ アジア 598 570 - 28 ‐ その他 293 270 - 23

  23. Slide 23: 貸借対照表【前年度末対比】

    貸借対照表 【前年度末対比】 (単位： 億円) FY12末 FY13 末 増減 （’13/ 3月末） （’14/3月末） 資産合計 14,528 15,439 + 911 うち 現金預金 4,095 4,501 + 406 売上債権 1,496 1,735 + 239 たな卸資産 2,023 2,075 + 52 負債合計 11,016 9,939 - 1,077 うち 仕入債務 3,138 3,557 + 419 有利子負債 3,644 2,224 - 1,420 純資産合計 3,512 5,500 + 1,988 22

  24. Slide 24: キャッシュフロー

    キャッシュフロー (単位： 億円) - 814 2,104 投資活動 - 821 36 による Ｃ／Ｆ 財務活動 その他 による 営業活動 Ｃ／Ｆ による Ｃ／Ｆ 4,117 3,612 期首 期末 + 505億円 残高 残高 23

  25. Slide 25: 設備投資・減価償却費・研究開発費

    設備投資・減価償却費・研究開発費 (単位： 億円) FY12 FY13 FY14 （’12/4-’13/3) （’13/4-’14/3) （’14/4-’15/3) 実績 実績 見通し 設備投資 514 722 900 （前年比） (- 28%) (+40%) (+25%) 減価償却費 503 527 580 （前年比） (-6%) (+5%) (+10%) 研究開発費 599 675 720 （前年比） (+9%) (+13%) (+7%) 24

  26. Slide 26: MITSUBISHI MOTORS

    ae MITSUBISHI MOTORS 25

  27. Slide 27: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いてい…

    本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的 に正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計画 の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動可能性

  28. Slide 28: Drive @earth

    Drive @earth

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