Develia S.a. · GPW:DVL
Develia — Q3 2021 Earnings Presentation
41 slides from Develia's earnings presentation, October 2021
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW Wrzesień 2021 Z widokiem na przyszłość…
Slide 2: Grupa Develia – podsumowanie 3Q 2021
Grupa Develia – podsumowanie 3Q 2021 ➢ Segment mieszkaniowy ✓ 1500 lokali sprzedanych w 1-3Q 2021 vs 781 w 1-3Q 2020 ✓ 1279 lokali przekazanych w 1-3Q 2021 vs 746 w 1-3Q 2020 ✓ 1446 lokali wprowadzonych do oferty w 1-3Q 2021 vs 871 w 1-3Q 2020 ✓ 120 umów rezerwacyjnych na koniec 3Q 2021 ➢ Segment ko
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Sytuacja rynkowa 2. Segment mieszkaniowy 3. Nieruchomości komercyjne 4. Dane finansowe 5. Załączniki 3
Slide 4: Sytuacja rynkowa
4 DEVELIA 1. Sytuacja rynkowa
Slide 5: Rynek mieszkaniowy
Rynek mieszkaniowy Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym 3Q 2021 Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę 57 111 56 334 60 000 52 733 48 467 50 000 43 917 45 502 44 112
Slide 6: Rynek mieszkaniowy
Rynek mieszkaniowy Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend 3Q 2021 ▪ Liczba dostępnych mieszkań w ofercie deweloperów na koniec 3Q 2021 zmalała do 36.600, co jest najniższym poziomem od 3Q 2010 r. ▪ Negatywna tendencja wskaźnika czasu wyprzedaży mieszkań utrzymuje się od 4Q’ 2020 i wynosi obecnie ok
Slide 7: Rynek Nieruchomości Komercyjnych
Rynek Nieruchomości Komercyjnych ◼ Rok 2022 będzie jednym z najsłabszych pod względem wolumenu zrealizowanej nowej powierzchni biurowej ze względu na wstrzymanie wielu inwestycji w związku z niepewnością wynikającą z rozwojem pandemii COVID-19 ◼ Wolumen popytu zanotowany od początku 2021 roku jest o
Slide 8: Segment mieszkaniowy
4 DEVELIA 2. Segment mieszkaniowy
Slide 9: Najwięksi deweloperzy w branży
Najwięksi deweloperzy w branży 3Q' 2021 3Q' 2020 zmiana rdr Robyg (**) 3 532 1 401 152,1% Atal 3 232 2 083 55,2% Dom Development 2 972 2 626 13,2% Murapol (**) 2 316 2 140 8,2% DEVELIA 1 500 781 92,1% Victoria Dom (*)(**) 1 291 1 166 10,7% Echo Investment 1 274 1 106 15,2% Archicom 1 048 777 34,9% R
Slide 10: Lokale sprzedane
Lokale sprzedane segment mieszkaniowy stan na 30.09.2021 65 77 125 40 98 89 90 6 153 11 198 135 KATOWICE KATOWICE 45 128 241 ŁÓDŹ ŁÓDŹ 45 55 106 GDAŃSK GDAŃSK 100 81 144 KRAKÓW KRAKÓW 73 9 37 59 WROCŁAW WROCŁAW 131 110 24 126 34 96 WARSZAWA WARSZAWA 26 53 35 16 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2020 1Q 2Q 3Q 4Q 20
Slide 11: Lokale sprzedane – cel sprzedażowy
Lokale sprzedane – cel sprzedażowy segment mieszkaniowy stan na 30.09.2021/ 30.10.2021 1 681 cel: 1750-1850 1 500 1 350 1 230 1 062 1361 882 1086 725 894 580 781 668 Sprzedaż 2020 narastająco 351 562 Sprzedaż 2021 wykonanie 139 423 311 304 344 Sprzedaż 2021 prognoza 264 115 11
Slide 12: Potencjał przekazań na podstawie mieszkań w realizacji
Potencjał przekazań na podstawie mieszkań w realizacji segment mieszkaniowy stan na 30.09.2021/ Zaawansowanie sprzedaży wg startu przekazań ▪ Zaprezentowane przekazania uwzględniają jedynie już realizowane inwestycje. ▪ 1279 lokali przekazanych ▪ 522 lokale zrealizowane i gotowe do przekazania ▪ Cel
Slide 13: Lokale przekazane
Lokale przekazane segment mieszkaniowy stan na 30.09.2021 2 60 2 56 13 16 7 212 63 39 178 55 KATOWICE 98 100 430 KATOWICE ŁÓDŹ 2 ŁÓDŹ GDAŃSK 6 204 102 GDAŃSK KRAKÓW 207 216 KRAKÓW 165 WROCŁAW 2 42 WROCŁAW WARSZAWA 60 60 1 17 WARSZAWA 2 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2020 1Q 2Q 3Q 4Q 2021 PRZEKAZANIA 421 61 264
Slide 14: Lokale w ofercie i bank gruntów
Lokale w ofercie i bank gruntów segment mieszkaniowy stan na 30.09.2021 Cel wprowadzeń do oferty na 2021 to 1500-1700 lokali wprowadzone MIASTO w of ercie bank gruntów w 2021 OFERTA 1413 1446 8098 WARSZAWA 213 143 3192 WROCŁAW 242 239 987 KRAKÓW 461 562 1262 GDAŃSK 382 306 1622 ŁÓDŹ 275 KATOWICE 115
Slide 15: Lokale w ofercie i bank gruntów
Lokale w ofercie i bank gruntów Aleje Praskie Bajkowe Gdańsk, Maćkowy Warszawa, Praga-Południe w przygotowaniu: 792 w sprzedaży: 143 w przygotowaniu: 1 064 382 1 622 Osiedle Latarników Gdańsk, Letnica Ceglana Park w sprzedaży: 56 Katowice, Brynów w przygotowaniu: 159 w sprzedaży: 115 w
Slide 16: Zmiany portfela inwestycyjnego
Zmiany portfela inwestycyjnego 3Q 2021 2019 2020 3Q 2021 nabyte/wygrany przetarg LOKALIZACJA nabyte/wygrany nabyte/wygrany nabyte/wygrany PUM (m²) szacowana szacowana szacowana przetarg przetarg przetarg liczba lokali liczba lokali liczba lokali PUM (m²) PUM (m²) PUM (m²) GDAŃSK 36 885 GDAŃSK 9 050
Slide 17: Nieruchomości komercyjne
3. Nieruchomości komercyjne
Slide 18: Aktywa – obiekty komercyjne
Aktywa – obiekty komercyjne Wola Retro ▪ Powierzchnia najmu: 25 598 m2 ▪ Poziom wynajęcia: 76% ▪ Wakaty: 6 179 m2 ▪ Aktywo z najwyższej kategorii inwestycyjnej ▪ Sprzedaż na przełomie 2022/2023 r. ▪ GAV 343,6 mpln, NAV 216,5 mpln Sky Tower ▪ Powierzchnia najmu: 53 724 m2 ▪ Poziom wynajęcia: 87% ▪ Wa
Slide 19: Sky Tower – sprzedaż aktywa
Sky Tower – sprzedaż aktywa ▪ 13 września 2021 - Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży udziału w prawie własności nieruchomości gruntowej zabudowanej budynkiem Sky Tower, ▪ Cena za Udział w Sky Tower została ustalona, w formule bez zadłużenia i bez środków pieniężnych [ang. on a debt-free and cash-
Slide 20: Portfel inwestycyjny
Portfel inwestycyjny stan na 30.09.2021 Yield GAV NAV NOI NOI PU PU BIURA PU HANDEL MIASTO INWESTYCJA STATUS [m²] [m²] [%] [mPLN] [mPLN] [mPLN] [mEUR] [m²] WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA 8,50 177,4 117,3 10,8 2,36 38 833 9 668 29 165 WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA 7,82 381
Slide 21: Dane finansowe
4 DEVELIA 4. Dane finansowe
Slide 22: Wyniki finansowe
Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN) EBITDA1 (mPLN) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN) 1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, 22 2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowyc
Slide 23: Aktywa
Aktywa Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN) sprzedaży (mPLN ) (*) (*) GAV wraz z inwestycją Kolejowa, Malin oraz bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 20,2 mPLN Wartość zapasów (mPLN ) Kapitały własne (mPLN ) - zapasy obejmują grunty, inwesty
Slide 24: Sytuacja finansowa
Sytuacja finansowa Dług netto/Kapitały własne vs Marża na sprzedaży – wskaźniki, dane 1H 2021 Zadłużenie1 - wskaźniki Opracowanie własne – dane za 1H 2021 1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower i zobowiązaniami wynikającymi z MSSF1
Slide 25: Polityka dywidendowa
Polityka dywidendowa Dywidenda wypłacona na tle skorygowanego skonsolidowanego zysku netto (mln PLN) Stopa dywidendy 7,96% 3,50% 9,68% 10,04% 5,68% 5,02% Wskaźnik wypłaty 89,3% 26,6% 73,8% 72,9% 23,2% 76,8% DPS (PLN) 0,18 0,07 0,24 0,27 0,10 0,17 193,3 165,8 145,5 118,0 90,3 99,0 107,4 120,8 80,6 76
Slide 26: Załączniki
4 DEVELIA 5. Zataczniki
Slide 27: Dynamika i atrakcyjność segmentów
Dynamika i atrakcyjność segmentów ◼ Segment mieszkaniowy – przewaga popytu nad podażą (luka mieszkaniowa na ok. Atrakcyjność 2,4 mln mieszkań), dobre segmentu perspektywy rozwojowe do PRS 2028 r., polityka niskich stóp procentowych pozytywnie wspiera ceny mieszkań i Magazyny zdolności kredytowe, tra
Slide 28: Aktywa komercyjne – nowa strategia 2021-2025
Aktywa komercyjne – nowa strategia 2021-2025 ▪ Develia w obszarze biurowo-handlowym zamierza przeprowadzić dezinwestycje posiadanego portfela nieruchomości. Zasoby z tego obszaru wesprą działalność podstawową w tym rozwój PRS. ▪ Dopuszczamy tylko projekty mixed-use wspierające komponent mieszkaniowy
Slide 29: Cele na 2021 rok
Cele na 2021 rok Sprzedaż umowami Sprzedaż budynku (przełom 2021 r. i 2022 r.) deweloperskimi i przedwstępnymi 1 750 – 1 850 lokali Wola Retro 1 czyli ok. 30% wzrostu 4 w stosunku do 2020 r. Przekazanie Przygotowanie 3 do sprzedaży budynku 1 800 - 1 900 lokali Sky Tower czyli ponad 55 % wzrostu 2 w
Slide 30: Główne KPI – podsumowanie
Główne KPI – podsumowanie Założeniem proponowanej strategii jest Zwiększenie skali działania z Relokowanie kapitałów z maksymalizacja blisko 1 400 do poziomu 3 100 komercji w biznes mieszkaniowy wartości spółki i (w 2025 r.) w segmencie – udział mieszkań z 50% w 2020 jednocześnie mieszkaniowym (CAGR
Slide 31: Aktualizacja wartości Nieruchomości Inwestycyjnych
Aktualizacja wartości Nieruchomości Inwestycyjnych Okres 9 miesięcy zakończony Arkady Sky Tower Wola Retro Malin RAZEM 30 września 2021 Wrocławskie Zmiany wartości nieruchomości w PLN w okresie - - - - - Zmiany wartości nieruchomości w EUR w okresie - (3 452) - - (3 452) Zmiana wyceny nieruchomości
Slide 32: Grupa Develia – P&L
Grupa Develia – P&L Ok res 9 miesięcy Ok res 9 miesięcy z a k ończ ony z a k ończ ony 30 wrz eśnia 20 21 30 wrz eśnia 20 20 Dz ia ła lność opera cyjna Prz ychody z e sprz eda ż y 596 332 31 8 4 61 Przychody ze sprzedaży usług 64 052 65 876 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 532 280 252 585 K
Slide 33: Grupa Develia – Bilans aktywa
Grupa Develia – Bilans aktywa 30 wrz eśnia 20 21 31 grudnia 20 20 Aktywa A. Aktywa trwałe 690 159 1 053 680 1. Wartości niematerialne 554 404 2. Rzeczowe aktywa trwałe 4 482 4 513 3. Należności długoterminowe 14 222 9 013 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych 4. - - przedsięwzięciach
Slide 34: Grupa Develia – Bilans pasywa
Grupa Develia – Bilans pasywa 30 wrz eśnia 20 21 31 grudnia 20 20 Pasywa A. Kapitał własny 1 326 861 1 317 788 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom 1 326 861 1 317 788 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 794 531 1 009 030 3. Zysk/(Strata) netto 84 772 (138 800) II. U
Slide 35: Develia S.A. – P&L
Develia S.A. – P&L Ok res 9 miesięcy Ok res 9 miesięcy z a k ończ ony z a k ończ ony 30 wrz eśnia 20 20 30 wrz eśnia 20 21 (p r ze k s zt a ł c on e ) Prz ychody opera cyjne Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 337 239 35 442 Przychody z odsetek i dyskont 4 489 3 304 Przychody z dywidend
Slide 36: Develia S.A. – Bilans
Develia S.A. – Bilans 30 wrz eśnia 20 21 31 grudnia 20 20 Ak tywa A. Ak tywa trwa łe 924 50 1 94 2 1 34 1. Wartości niematerialne 436 305 2. Rzeczowe aktywa trwałe 6 189 7 153 3. Pożyczki i należności długoterminowe 90 478 93 125 4. Inwestycje długoterminowe 819 825 827 535 5. Długoterminowe rozlicz
Slide 37: Develia S.A. – Bilans pasywa
Develia S.A. – Bilans pasywa 30 wrz eśnia 20 21 31 grudnia 20 20 Ka pita ł wła sny i z obowią z a nia A. Ka pita ł wła sny 1 0 87 594 1 0 4 3 538 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - 3. Kapitał zapasowy 417 696 353 524 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 100
Slide 38: Projekty mieszkaniowe w realizacji
Projekty mieszkaniowe w realizacji Planowany termin Liczba mieszkań i Powierzchnia Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment zakończenia budowy lokali użytkowych (m²) Mała Praga Praga Mieszkania, Warszawa 4Q'2021 48 2 940 (etap V) Południe usługi Prestovia House Warszawa Praga Północ Mieszkania 4Q'202
Slide 39: Zarząd
Zarząd Andrzej Oślizło, Prezes Andrzej Oślizło jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Katowicach (kierunek Ekonomia) oraz Politechniki Śląskiej w Gliwicach (kierunek Informatyka). Ukończył studia MBA na European University w Montreux w Szwajcarii. Od ponad dwudziestu lat zarządza przedsięwzięciami
Slide 40: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu LICZBA UDZIAŁÓW NAZWA % SZT. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” 19,06% 85 289 000 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,65% 83 470 921 Aviva OFE AVIVA Santander 14,11% 63 148 000 MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 8,04% 36 000 000 PKO BP BANKOWY Otwart
Slide 41: Disclaimer
DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką