Slide 1: 2020年3月期決算報告 中期経営計画進捗報告
2020年3月期決算報告 中期経営計画進捗報告 2020年５月28日
Slide 2: アジェンダ
1. 2020年3月期決算／2021年3月期見通し 2. 新型コロナウイルスへの対応状況 3. 中期経営計画進捗 2
Slide 3: 2020年3月期 通期：ポイント
2020年3月期 通期：ポイント • 前回予想比：290億円減（新型コロナ影響：▲約330億円） - 新型コロナウイルス感染拡大の影響により半導体装置事業を除く全事業で減収 売上収益 • 前年比： 1,176億円減 5,910億円 - 映像事業：ミラーレスは増収を確保したが、市場縮小の影響に加え、新型コロナ影響による 新製品販売延期も重なり、事業全体で約700億円の減収 - 精機事業：半導体露光装置は増収だったが、FPD露光装置は顧客の投資一巡に加え、 新型コロナ影響によって売上の一部が翌期繰延となった為、事業全体で300億円超の減収 • 前回予想比：133億円減（新型コロナ影響：▲約100億
Slide 4: 2020年3月期 通期：2月予想からの主な変化
2020年3月期 通期：2月予想からの主な変化 前回予想 単位：億円 映像事業 精機事業 その他 影響額計 実績 （2/6） 新型コロナ影響 ▲約100 ▲約200 ▲約30 ▲約330 売上収益 その他増減・為替影響 約10 約50 ▲約20 約40 連結 6,200 ▲92 ▲153 ▲47 ▲290 5,910 新型コロナ影響 ▲約40 ▲約50 ▲約10 ▲約100 固定資産減損損失 ▲66 0 ▲36 ▲103 構造改革関連費用 23 0 0 23 営業利益 効率化・コスト削減 約20 約0 約40 約60 その他増減・為替影響 ▲約10 約10 ▲約10 ▲約10 連結 200 ▲
Slide 5: 2020年3月期 通期：連結売上収益・損益
2020年3月期 通期：連結売上収益・損益 19年3月期 前回予想 20年3月期 前年比 前回予想比 単位：億円 実績 (2/6) 実績 売上収益 7,086 6,200 5,910 ▲1,176 ▲290 営業利益 826 200 67 ▲759 ▲133 営業利益率 11.7％ 3.2％ 1.1% 税引前利益 879 230 118 ▲761 ▲112 税引前利益率 12.4％ 3.7％ 2.0% 当期利益 665 170 76 （親会社の所有者に帰属） ▲589 ▲94 当期利益率 9.4% 2.7％ 1.3% FCF 435 150 ▲48 ▲483 ▲198 売上収益への影響 為替：
Slide 6: 2020年3月期 通期：セグメント別業績
2020年3月期 通期：セグメント別業績 19年3月期 前回予想 20年3月期 単位：億円 前年比 前回予想比 実績 （2/6） 実績 売上収益 2,961 2,350 2,258 ▲23.7% ▲3.9% 映像事業 220 ▲100 ▲171 ▲391億円 ▲71億円 営業利益 (226) (▲50) (▲144) 売上収益 2,745 2,550 2,397 ▲12.7% ▲6.0% 精機事業 817 510 467 ▲350億円 ▲43億円 営業利益 (817) (510) (467) 売上収益 654 650 620 ▲5.2% ▲4.6% ヘルスケア事業 ▲19 ▲10 ▲24 ▲5
Slide 7: 2020年3月期 通期：映像事業
2020年3月期 通期：映像事業 2,961 売上収益 営業利益 3,000億円 2,350 2,258 • 売上収益：前回予想比92億円減収 前年比703億円減収 2,000 - 前回予想比、2月中旬まで概ね計画通り推移していたが、 新型コロナウイルス感染拡大による需要減や高級一眼レフカメラ・ 1,000 ミラーレスレンズの発売延期等が売上を下押し 220 - 前年比、ミラーレスカメラ・レンズの販売増の効果もあり、 0 プロ・趣味層向け中高級機カメラの台数・売上比率、 ▲100 ▲171 レンズ付帯率は着実に向上、オンライン販売比率も上昇 -1,000 19年3月期 20年3月期 20年3月
Slide 8: 2020年3月期 通期：精機事業
2020年3月期 通期：精機事業 売上収益 営業利益 4,000億円 • 売上収益：前回予想比153億円減収 前年比348億円減収 3,000 2,745 - FPD：前回予想比、新型コロナウイルス感染拡大の影響で 2,550 5台の装置の据付が完了出来ず、2021年3月期に繰延 2,397 前年比、顧客の投資が一巡した6・8世代装置台数減で大幅減収 2,000 - 半導体：前回予想比、据付完了早期化の顧客要請に応え、 4台の装置の据付完了を前倒し 1,000 817 前年比、新品装置の台数増が寄与し増収 510 467 0 • 営業利益：前回予想比43億円減益 前年比350億円減益 19年3
Slide 9: 2020年3月期 通期：ヘルスケア事業
2020年3月期 通期：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 800億円 • 売上収益：前回予想比30億円減収 前年比34億円減収 700 654 650 620 - 前回予想比、生物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに新型コロナ 600 ウイルス感染拡大の影響等で売上下振れ、前年比でも減収 500 400 • 営業利益：前回予想比14億円減益 前年比5億円減益 300 - 再生医療分野および眼科診断分野での投資テーマを絞り込み 200 前年比赤字半減の計画だったが、新型コロナウイルス感染拡大 の影響による減収影響で前年比赤字幅拡大 100 0 ▲19 ▲10 ▲24 -100 19年3月期 20年3
Slide 10: 2020年3月期 通期：産業機器・その他
2020年3月期 通期：産業機器・その他 売上収益 営業利益 800億円 725 • 売上収益：前回予想比17億円減収 前年比92億円減収 700 650 633 - 前回予想比、新型コロナウイルス感染拡大影響等により計画未達 600 - 前年比、成長期待のX線検査装置や非接触3次元測定機は 計画通り増収も、中国等アジア顧客を中心に設備投資抑制の 500 影響により減収 400 300 • 営業利益：前回予想比9億円減益 前年比38億円減益 200 - 前回予想比、新型コロナ等をきっかけとする事業環境の急激な 悪化に伴い、NM社を含む産業機器連結ベースの固定資産の 100 69 減損を36億円
Slide 11: 2021年3月期 通期見通し
2021年3月期 通期見通し • 未定 業績予想 • 新型コロナウイルス感染拡大の影響が不透明の為、合理的な算出が可能になった時点で開示 • 映像事業：4・5 月の販売は前年同月比大幅に減少。一部地域で経済活動が回復しつつあるが、 嗜好品ビジネスにとり厳しい事業環境が続くことが見込まれ、2期連続の赤字は避けられない状況 新型コロナの 影響を含む • 精機事業：半導体装置で2020年3月期に一部の号機が前倒しで据付完了出来た影響に加え、 業績見通し 渡航制限等からFPD装置出荷/据付の再開タイミングが遅れ売上の一部が来期に繰り延べとなる 可能性あり • 自己資本比率 ：連結ベースの自己資本比率は
Slide 12: 株主還元
株主還元 • 資本配分 ：総還元性向40％以上の方針継続 配当方針 • 60円配当 ：経営環境と将来CF見通しに急激な変化が生じた為、成長投資余力と 危機対応力を維持するべく、1株当たり配当の下限目標を撤回 • 20年3月期：年間配当金40円（中間配当金30円、期末配当金10円） 配当金 • 21年3月期：未定 • 取得価格 ：①約100億円 ②約300億円 20年3月期 • 株式数 ：①約6.6百万株 ②約22.5百万株 自己株式取得 • 取得期間 ：①2019年5月～6月 ②2019年11月～2020年3月 • 株式消却 ：②22.5百万株は2020年3月に消却済み 12
Slide 13: アジェンダ
1. 2020年3月期決算／2021年3月期見通し 2. 新型コロナウイルスへの対応状況 3. 中期経営計画進捗 13
Slide 14: 新型コロナウイルスへの対応状況
新型コロナウイルスへの対応状況 事業活動全般 • 当社グループ従業員、サプライヤー企業、お客様の安全と健康を優先し、事業を展開 ⁃ シフトと在宅勤務を併用し、最大限の感染防止策を講じつつ、オペレーションを継続 生産体制/SCMの危機対応整備 • 一部で部品調達とそれに伴う工場の稼働に影響が出ており、対策実行中 • 柔軟な物流施策の展開 精機事業製品のお客様サポート • リモートサポート促進による現地従業員中心の対応強化 アフターコロナに向けて • デジタルマニュファクチャリング推進の加速 • ビジョンシステム/ロボットによる無人化、遠隔化によるソーシャルディスタンス確保への貢献
Slide 15: アジェンダ
1. 2020年3月期決算／2021年3月期見通し 2. 新型コロナウイルスへの対応状況 3. 中期経営計画進捗 15
Slide 16: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー • 中長期の成長基盤構築を継続 中計目標 • ROE8%以上達成を目指す 映像事業 精機事業他 成長領域 市場縮小加速を踏まえ、 市場は堅調に推移、 アライアンス/製品市場投入が 事業戦略 事業を再構築 事業機会の拡大を目指す 進捗、スケール化を推進 早期黒字化を目指す • 成長基盤の構築を着実に進める • 社外取締役を委員長とする指名審議委員会を設置 ガバナンス • 取締役の多様性拡大 16
Slide 17: 中計の進捗状況と今後の方針：映像/精機/ヘルスケア
中計の進捗状況と今後の方針：映像/精機/ヘルスケア 精機事業で安定的にキャッシュを創出 映像事業の早期黒字化 映像事業 精機事業 ヘルスケア事業 • FPD市場は堅調 事業環境 • 市場縮小が加速 • 半導体は5G/IoTをドライバーに安定成 • 中長期的に堅調に推移 認識 長、 7nm投資が次の大きい収益機会 • 生物顕微鏡、眼底カメラ順調に伸長 • 前年掲げた「安定的に200億円以上 • 細胞受託生産は製造業許可を取得、 中計進捗 • 直近、期ずれ発生も概ね予定通り推移 の営業利益確保」の実現は厳しい 量産をにらんだ細胞生産受託体制が 整う • FPD装置事業： • 製品/ソリューションの
Slide 18: 映像事業：構造改革進捗状況
映像事業：構造改革進捗状況 より踏み込んだ構造改革により、事業運営費をさらに削減し、厳しい環境下にある事業を再構築 • 中計期間中に事業運営費を2018年度比500億円削減 全体 → 早期黒字化実現に向け、厳しい市場環境を前提に施策の前倒し・削減額の上乗せを実施 • 製品開発は一層選別、成長領域へのリソースシフト積極化 開発 → 中高級機へのフォーカス、プラットフォーム化、リソースシフト等を継続的に実施 • 営業戦略の抜本的な見直し、拠点・販社の最適化、徹底的な効率化 販売 → デジタルマーケティング活用強化などによる販売/営業経費の徹底圧縮 → グローバル販売体制の抜本的な再構築を今期中に実
Slide 19: 中計の進捗状況と今後の方針：デジタルソリューションズ/産業・その他事業、コスト改革
中計の進捗状況と今後の方針：デジタルソリューションズ/産業・その他事業、コスト改革 アライアンスによるシナジーを活用して成長領域の事業化・拡大を加速 コスト改革の着実な実行 デジタルソリューションズ事業*1 産業・その他事業*2 コスト改革 事業環境 • 足元は市況が悪化も、製造業の • 新型コロナウィルスの影響による部材 • 製造業のデジタル化・自動化が進行 認識 三次元計測のニーズが拡大 調達量の減少が発生 • DMG森精機との提携等アライアンス体 • 「本社部門効率化」は当初目標オンラ 制整備、光加工機市場投入開始 • 自動車業界などの重要顧客への イン • Velodyne社向け受託生
Slide 20: 成長実現のための取り組み（全体像）
成長実現のための取り組み（全体像） 昨年中期経営計画資料再掲 これまでの進捗 •協業先との提携等アライアンス体制整備 •光加工機市場投入開始 •ローンチカスタマーとの協業開始 コンポーネント事業 課題への 対応 •非接触測定機の工作機械メーカーへの提供 顧客・市場 顧客接点 •受託生産のlidar出荷開始 •協働ロボット用関節ユニット発売開始 課題 •組込カメラの用途開発、販売開始 ニーズ •精密光学コンポーネントを半導体関連装置 向けに量産開始 既存アセット •細胞培養受託生産で製造業許可を取得 •Heartseed社と治験用のiPS細胞由来心筋 外部リソース 細胞生産に関する契約締結 •眼
Slide 21: ニコンの目指す材料加工の世界
ニコンの目指す材料加工の世界 • 顧客のコア部品に特殊な加工を施す 顧 客 エネルギー 航空・宇宙 自動車 医 療 その他工業 ことで、ペインポイントを大幅に解消 • 顧客ニーズに沿って、幅広い加工手法 装置販売や受託加工サービスなど、幅広い方法で価値を提供 による新たな付加価値を提案 第1弾: 第2弾: 第3弾: ニコン Additive加工 Removal加工 Riblet加工 • 光計測・精密制御を応用した、ニコン 独自の材料加工技術を活用 • 部品性能向上や、既存の加工手法の 光利用技術を応用した、ニコン独自のデジタルマニュファクチャリング 代替など、独自の付加価値を実現 • ニコンの
Slide 22: ニコン独自の材料加工事業で様々な顧客価値を追求
ニコン独自の材料加工事業で様々な顧客価値を追求 第1弾: Additive加工 第2弾: Removal加工 第3弾: Riblet加工 高精度ステージ制御技術、非接触3D計測技術、光応用技術を用いて、今までにない加工ソリューションを提供 差別化要素 • 3D光アライメント • 高精度計測とFeedback加工 • Riblet=最適化した人工サメ肌 • 段取りレス による平面仕上げ 構造を形成(流体抵抗低減) • 金型補修 (買い替えを代替) • きさげ加工の代替 • タービンの燃費改善 • タービンブレードの補修 • 微細加工金型の作成 • 風力発電の燃費改善 顧客価値 (買い替えや溶接手
Slide 23: Riblet加工の事業構想
Riblet加工の事業構想 Riblet加工で以下を実現 Riblet加工は、流体の抗力低減をもたらし、エネルギー効率を向上 • 産業機器使用時の燃費 改善や、CO2削減 – 火力タービン ニコンの得意とする 光＝Laserを活かし… – 風力発電 – 航空機 – ヘリコプター –… 等 • 家電製品の性能向上や、 R&D費用削減 …数μm～数十μmの 最適なRiblet形状を形成し、 合計1兆円 僅かな加工でRibletを形成 加工表面に滑らかな流れを生み、 以上の市場 エネルギー効率を改善 23
Slide 24: アライアンスを材料加工事業の推進に活用
アライアンスを材料加工事業の推進に活用 要素技術 機 器 受託加工サービス 光コム計測 顧客プラットフォームを提供 高速画像処理 グローバルな販売網を提供 技術相互補完 技術提携 販売提携 機器提供 インフラ提供 光 学 精密計測 • 計測およびカメラに関する技術を提供 • 光加工機シリーズや、精密加工 • レーザースキャナーの提供が決定 オペレーションの知見を提供 画像処理 制 御 レーザースキャナー Lasermeister 101A XTIA光コムセンサー さらに後続の計画も進行中 + 組込式カメラ + Riblet加工機 + 新たな機上計測 Additive加工機(第1弾) Remov
Slide 25: 中長期的な、成長領域での事業拡大シナリオ
中長期的な、成長領域での事業拡大シナリオ 2020-21年度 2022-24年度 2025年度~ 顧客開拓、製品開発 事業のスケール化 ニコンの新たな柱を確立 • M&A・アライアンスにより立上げ • 複数の顧客アプリケーションを • 材料加工事業、ビジョンシステム 加速 展開 /ロボット関連など、成長領域 • パイロット顧客とのパートナー • 各事業で主要顧客を獲得、 全体を立ち上げ シップ締結、共同プロジェクトを スケール化 始動 • 売上1,000億円規模の高収益 買収& • 機能横断的なアジャイル開発 事業に成長 シナジー 材料加工事業 ビジョンシステム/ ロボット、精密光学 コンポー
Slide 26: 中長期の資本配分（FY2019~2023）
中長期の資本配分（FY2019~2023） 昨年中期経営計画資料再掲 26
Slide 27: 参考資料
参考資料 27
Slide 28: 2020年3月期 通期：連結売上収益・損益
2020年3月期 通期：連結売上収益・損益 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,492 7,170 3,357 3,729 7,086 2,910 3,000 5,910 営業利益 7 562 306 520 826 175 ▲108 67 営業利益率 0.1％ 7.8％ 9.1％ 13.9％ 11.7％ 6.0％ ▲3.6％ 1.1％ 税引前利益 30 562 338 541 879 201 ▲83 118 税引前利益率 0.4％ 7.8％ 10.1％ 14.5％ 12.4％ 6.9％ ▲2.8％
Slide 29: 2020年3月期 通期：セグメント別業績
2020年3月期 通期：セグメント別業績 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 3,830 3,607 1509 1,452 2,961 1,190 1,068 2,258 映像事業 171 302 132 88 220 20 ▲191 ▲171 営業利益 (281) (360) (136) (90) (226) (22) (▲166) (▲144) 売上収益 2,480 2,263 1,216 1,529 2,745 1,151 1,246 2,397 精機事業 134 533 298 519 817 2
Slide 30: 2020年3月期 通期：財政状態計算書
2020年3⽉期 通期︓財政状態計算書 資産 負債・資本 前受⾦ 現⾦・ 現⾦同等物 有利⼦負債 売上債権 ・その他の債権 その他の負債 棚卸資産 その他の⾦融 ・流動資産 資本合計 ⾮流動資産 注: 20年3⽉末の有利⼦負債の内訳は社債299億円、その他借⼊⾦等1,092億円（IFRS第16号適⽤により、2020年3⽉期⾸リース負債が約170億円増加） ⾃⼰資本⽐率＝親会社所有者帰属持分⽐率。現⾦・現⾦同等物には3ヶ⽉超の定期預⾦残⾼を含めず表⽰ 30
Slide 31: 2020年3月期 通期：設備投資・減価償却費・棚卸資産
2020年3月期 通期：設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500億円 3,000億円 2,637 2,533 260 2,465 400 388 2,355 産業機器 2,204 368 142 335 ・その他 344 339 334 336 341 322 157 178 322 317 2,000 152 ヘルスケア 300 278 287 146 249 1,579 1,366 200 1,107 1,315 1,442 精機 1,000 100 656 629 552 642 510 映像 0 0 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/
Slide 32: 2020年3月期 通期：売上収益内訳
2020年3⽉期 通期︓売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位︓億円 単位︓億円 産業機器 ・その他 その他 ⽇本 11% 15% ヘルスケア 17% 633 10% 996 878 620 13% 18% 20/3 1,265 922 38% 映像 19/3 中国 19% 24% 20/3 2,258 28% 1,152 1,995 1,721 34% ⽶国 17% 41% 1,181 2,007 精機 2,397 15% 875 欧州 注: 外円は「2020年3⽉期売上収益5,910億円」の内訳、内円は「2019年3⽉期売上収益7,086億円」の内訳を表⽰ 32
Slide 33: 2020年3月期 通期：研究開発投資
2020年3月期 通期：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 800億円 12.0% 共用部門 700 667 11.0 636 639 622 607 15% 600 10.0 94 500 産業機器 20/3 10.5% 9.0 ・その他 9% 14% 34% 映像 55 9％ 97 19/3 400 9.0% 55 38% 211 8.5% 8.5% 8.0 11% 12% 240 300 7.9% ヘルスケア 76 67 27% 7.0 200 171 100 6.0 31% 195 0 5.0 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 精機 （材料加工を含
Slide 34: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500億円 1,250 1,075 973 1,000 902 826 713 689 562 463 500 434 566 435 352 155 164 243 67 7 0 -48 -181 -199 -215 -212 -249 -249 -253 -348 -500 -406 -727 -831 -1,000 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 営業利益 営業CF 投資CF FCF 財務CF 注: FCF（フリーキャッシュフロー）= 営業CF + 投資CF、2015年3月期以前は日本基準、2016年3月期以降は国際会計基準（IFRS
Slide 35: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150万台 130 108 102 100 94 95 89 85 77 76 72 72 74 69 62 64 59 57 57 58 50 50 50 46 45 45 43 42 40 39 35 35 30 27 23 23 24 11 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ コンパクトデジタルカメラ 35
Slide 36: 2020年3月期 通期：精機事業 販売台数
2020年3月期 通期：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80台 60台 70 67 3 45 60 17 41 41 40 30 7 14 ArF液浸 12 30 40 11 37 32 5 27 13 14 ArF 20 8 3 20 22 5 3 3 KrF 34 18 10.5世代 20 16 5 12 13 14 i線 5 7/8世代 5 4 5/6世代 0 18/3 0 19/3 20/3 20/3 18/3 19/3 20/3 20/3 （実績） （実績）（Q3時見通し）（実績） （実績） （実績） （Q3時見通し） （実績）
Slide 37: 精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30台 21 20 19 19 4 18 2 17 4 16 3 4 14 13 1 6 11 6 10 7 9 9 17 8 12 13 6 4 6 7 8 3 5 3 6 5 6 3 4 1 2 1 2 1 1 1 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 10.5世代 7/8世代 5/6世代 37
Slide 38: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20台 18 17 4 15 13 7 2 4 11 10 10 10 2 1 1 3 2 3 7 3 7 5 6 6 6 3 5 2 2 4 1 1 5 2 1 3 9 2 2 2 1 6 2 1 5 5 1 5 2 4 3 1 3 2 2 1 1 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 ArF液浸 ArF KrF i線 38
Slide 39: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 39
Slide 40: Slide 40