Cellnex Telecom S.a. · BME:CLNX
Cellnex Telecom — Shareholder Meeting (June 2023)
45 slides from Cellnex Telecom's shareholder meeting presentation, June 2023
Slide 1: Construyendo a largo plazo
- 20 Junta General cellnex __—— =" de Accionistas Annual Shareholders’ Meeting ——- 3 Construyendo a largo plazo
Slide 2: Anne Bouverot, Presidenta
Anne Boliverot Presidenta
Slide 3: Escenario y claves 2022, Gobierno corporativo, ESG
1 2 3 Escenario y Gobierno ESG claves corporativo 2022
Slide 4: Escenario y claves 2022
1 2 3 Escenario y Gobierno ESG claves corporativo 2022
Slide 5: Evolución de Cellnex
1 2 3 Evolución de Cellnex 2022 Escenario Y claves & context 2022 Highlights Corporate Gobierno Corporativo governance ESG 2023 136k(*) 12 Emplazamientos países 2014 7k 1 emplazamientos país (*) Si se finalizan todos los programas Built to Suit
Slide 6: Un entorno macroeconómico incierto
1 2 3 Un entorno macroeconómico incierto Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG Tensiones Inflación en Decisiones Tensiones en geopolíticas aumento en política el sector monetaria financiero
Slide 7: Las acciones de CLNX y el mercado
1 2 3 Las acciones de CLNX y el mercado Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG 13 % 30 % 0% Cellnex 23 % 37.91€ IBEX 35 +23% -6% -13 % Stoxx Telecom 15 % 600 Index IBEX 35 -25 % -18% +11% Stoxx Telecom 8% -38 % Cellnex 600 Index 30.92€ +8% -40% -50 % 0% Ene-22 Mar-22 Jun-22 Sept-22 Dic-22
Slide 8: Evolución del sector TowerCo en Europa
1 2 3 Evolución del sector TowerCo en Europa 2022 Escenario Y claves & context 2022 Highlights Corporate Gobierno Corporativo governance ESG 2023 c. 70% Tendencia de mercado: Consolidación 2015 c. 10% Tendencia del mercado Outsourcing
Slide 9: El nuevo capítulo de Cellnex: nueva asignación del capital
El "nuevo capítulo" de Cellnex: 1 Escenario Y claves 2 Gobierno Corporativo 3 ESG Nueva asignación del capital 2022 Foco en Grado de Remuneración Despliegue de crecimiento inversión como al accionista Capex acordado orgánico prioridad con nuestros clientes
Slide 10: Sólido rendimiento operativo y financiero
1 2 3 Sólido rendimiento operativo y financiero Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG 3.499M€ (+38%) Integración de Prórroga de Ingresos adquisiciones contratos 2.630M€ (+37%) recientes significativos EBITDA ajustado(1) Hutchison – UK Telefonica - 30 años 1.368M€ (+39%) Hivory – FR RTVE -
Slide 11: Crecimiento impulsado por la demanda de servicios
1 2 3 Crecimiento impulsado por la demanda de servicios Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG Aumento de la Co-ubicación, nuevos Grandes necesidades demanda debido emplazamientos Buit de inversión de al despliegue to Suit y activos nuestros clientes del 5G adyacentes a las torres Creando
Slide 12: Gobierno corporativo
1 2 3 Escenario y Gobierno ESG claves corporativo 2022
Slide 13: Estructura accionarial JGA 2023
1 2 3 Estructura accionarial JGA 2023 Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG Edizione GIC 8,2 % 7,0 % Singapur TCI 9% 9,4 % Resto del mundo J.P. Morgan UK 16 % 5,5 % 12 % Blackrock 5,2 % España Canadá 8% Participaciones por 10 % CPPIB 5,2 % origen geográfico CK Hutchison Italia 4,8 % 10 %
Slide 14: Un Consejo reforzado, independiente y diverso
1 2 3 Un Consejo reforzado, independiente y diverso Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG 11 13 ➔ Consejeros Consejeros Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos (CAGR) 1 Ejecutivo (CEO) 4 Consejeros 4 Independientes Presidenta 9 3 Independientes Dominicales x3 Comisión de Nombramientos,
Slide 15: Cambios en el Consejo desde la Junta General de 2022
1 2 3 Cambios en el Consejo desde la Junta General de 2022 Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG Junio 2022 Abril 2023 JGA 2023 NOMBRAMIENTO RENUNCIA RATIFICACIÓN • Ana García Fau (I) • Bertrand Kan (I) • Ana García Fau (I) • Peter Shore (I) • María Teresa Ballester (I) • Jonathan Amouyal
Slide 16: Propuesta de nombramiento de un nuevo Consejero Delegado
Propuesta de nombramiento de un nuevo 1 Escenario Y claves 2 Gobierno Corporativo 3 ESG Consejero Delegado (*) 2022 Sr. Marco Patuano ✓ CEO con experiencia internacional y gran capacidad de liderazgo ✓ 25 años de experiencia en el sector ✓ Gran conocedor del ecosistema europeo de telecomunicaciones
Slide 17: ESG
1 2 3 Escenario y Gobierno ESG claves corporativo 2022
Slide 18: Plan Director 2021-2025. Cumplimiento 2022
1 2 3 Plan Director 2021-2025. Cumplimiento 2022 Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG Acciones por eje Nº de acciones a Estado de estratégico desarrollar en 2022 ejecución Mostrar cómo somos, actuando con integridad 7 92% 93% progreso Potenciar nuestro talento, global 9 100% siendo diver
Slide 19: Análisis de doble materialidad
1 2 3 Análisis de doble materialidad: Escenario Y claves Gobierno Corporativo ESG Reforzando el análisis y las líneas de actuación ESG 2022 Involucrando a Se obtuvieron 9 Establece las bases todas las partes temas materiales para la revisión del interesadas top y 4 temas Plan Director ESG materiales
Slide 20: Avance en los índices ESG
1 2 3 Avance en los índices ESG 2022 Escenario Y claves 2022 Gobierno Corporativo ESG MSCI 4,4 4,2 4,4 4,3 81 3,8 73 3,6 66 53 57 60 +11% A A BBB BB BB +20% +53% B 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 A A A A B B 21 19,6 15,5 14 +44% 2017 2018 201
Slide 21: La Fundación Cellnex: lo más destacado de 2022
La Fundación Cellnex: 1 Escenario 2 Gobierno 3 ESG Lo más destacado de 2022 Y claves Corporativo 2022 Cellnex Bridge Youth Challenge 2ª Edición 2022-2023 • Programa de aceleración • Programa educativo para de 5 meses para startups jóvenes en riesgo de vulnerabilidad • 6 participantes seleccionados e
Slide 22: Tobias Martinez, Consejero Delegado
Tobias Martinez Consejero Delegado
Slide 23: Indicadores y magnitudes clave 2022
1 2 3 Indicadores y Resultados Construyendo magnitudes 1T 2023 a largo plazo clave 2022
Slide 24: Indicadores y magnitudes clave 2022
1 2 3 Indicadores y Resultados Construyendo magnitudes 1T 2023 a largo plazo clave 2022
Slide 25: 2022 cifras e indicadores clave (i)
2022 cifras e indicadores clave (i) 1 Indicadores y magnitudes clave 2022 2 Resultados 1T 2023 3 Construyendo a largo plazo Sólidos resultados financieros Ingresos (M€) EBITDA (M€) FCLRA (M€) +38% +37% +39% 3.499 1.368 2.630 2.536 981 1.921 2021 2022 2021 2022 2021 2022
Slide 26: 2022 cifras e indicadores clave (ii)
2022 cifras e indicadores clave (ii) 1 Indicadores y magnitudes clave 2022 2 Resultados 1T 2023 3 Construyendo a largo plazo Indicadores clave de negocio: crecimiento sólido Puntos de presencia (PoPs) – Total PoPs-Crecimiento orgánico +9% +6% 147.581 134.813 142.950 134.813 2021 2022 2021 2022
Slide 27: 2022 Cuenta de resultados
2022 Cuenta de resultados 1 Indicadores y magnitudes clave 2022 2 Resultados 1T 2023 3 Construyendo a largo plazo M€ 2021 (*) 2022 x Servicios de infraestructuras de telecom. 2.214 3.163 Infraestructuras de radiodifusión 219 224 Servicios de red y otros 103 112 Total ingresos 2.536 3.499 Coste de op
Slide 28: Ingresos por línea de negocio
1 2 3 Ingresos por línea de negocio Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Infraestructuras de 7% 3% Otros servicios 4% de red Otros servicios difusión audiovisual de red 9% Infraestructuras de difusión audiovisual 2.536M€ 87% 3.499M€ 90% 2021 Servicios de
Slide 29: EBITDA por país
1 2 3 EBITDA por país Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo 43% 45% 15% 11% 1.921M€ 2.630M€ 20% 2021 20% 2022 20% 26%
Slide 30: Inversiones ejecutadas en 2022
1 2 3 Inversiones ejecutadas en 2022 Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo 350M€ Capex de 108M€ Expansión Capex de Mantenimiento 4.881M€ Inversión en M&A 2.133M€ 7.472M€ Nuevos despliegues Hutchison (UK) 3.561M€(*) (BTS) Iliad (FR) 950M€ Other M&A 370M€ (*
Slide 31: Estructura financiera (a 31.12.2022)
1 2 3 Estructura financiera (a 31.12.2022) Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Deuda neta: c. 16.750M€ (*) 77% de la deuda a tipo fijo Tesorería c. 1.100M€ Bonos y otros instrumentos c. 18.000M€ Vencimiento 2023 - 2041 Liquidez disponible c. 4.400M€ Líne
Slide 32: Un año más de crecimiento
1 2 3 Un año más de crecimiento Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Generación de crecimiento Renovación de los orgánico a través de nuevos principales contratos: entrantes: Iliad en Italia y Digi Telefónica por 30 años y en Portugal RTVE por 5 años Éxit
Slide 33: Resultados 1T 2023
1 2 3 Indicadores y Resultados Construyendo magnitudes 1T 2023 a largo plazo clave 2022
Slide 34: Resultados 1T 2023
1 2 3 Resultados 1T 2023 Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Resultado financiero Indicadores de negocio (1T 2023 vs 1T 2022) (1T 2023 vs 1T 2022) 985M€ (+c.19%) +c.10% Ingresos Puntos de presencia (PoPs) – Total 730M€ (+c.15%) +c.6,8% EBITDA Ajustado Po
Slide 35: Construyendo a largo plazo
1 2 3 Indicadores y Resultados Construyendo magnitudes 1T 2023 a largo plazo clave 2022
Slide 36: Consolidación de una plataforma paneuropea
1 2 3 Consolidación de una plataforma paneuropea Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo 2014 c. 7.000 emplaz. x20 Marzo 2023 c. 136.000 emplaz. (*) 28.777 6.200 emplaz. emplaz. 40 27.181 5.189 emplaz. emplaz. 21.331 4.922 emplaz. emplaz. acuerdos 15.010 emp
Slide 37: Evolución desde la OPV
1 2 3 Evolución desde la OPV Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Ingresos EBITDA FCFLRA Inversiones x8 x11 x9 c. 40.000M€ Ejecutados y comprometidos hasta 2030 Sólidos resultados Un proyecto europeo presente en 12 países, respaldados por el con tres vect
Slide 38: Bases para el crecimiento futuro
1 2 3 Bases para el crecimiento futuro Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Excelente perfil de riesgo Financiación y Confirmación de la cobertura garantizadas perspectiva para 2025 • Foco europeo • Sólida cartera de ventas • c.4.400M€ de liquidez (*) • I
Slide 39: Alineados con los objetivos del nuevo capítulo
1 2 3 Alineados con los objetivos del “nuevo capítulo" Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Tras un periodo marcado por el crecimiento inorgánico, el foco de Cellnex se centra en la creación de valor por la consolidación y el crecimiento orgánico • Compro
Slide 40: El modelo industrial de Cellnex
1 2 3 El modelo industrial de Cellnex Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo La "fábrica" de Cellnex Una plataforma neutra, Cumplimiento de las está preparada para abierta a todos los expectativas de los satisfacer los requisitos de operadores clientes nues
Slide 41: Una organización para el futuro
1 2 3 Una organización para el futuro Indicadores y magnitudes clave 2022 Resultados 1T 2023 Construyendo a largo plazo Una organización guiada por El compromiso de Un modelo organizativo un propósito que alimenta la las personas, y la adaptable con procesos nueva estrategia, fomentando una mejora y
Slide 42: Jaime Velázquez, Secretario
Jaime Velázquez Secretario
Slide 43: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Código de Buen Gobierno La Sociedad tiene un muy alto nivel de cumplimiento de las recomendaciones del Código de Buen Gobierno, puesto que no cumple únicamente con las siguientes 2 recomendaciones: ▪ Recomendación 16: ▪ Recomendación 48: Proporcionalidad representación Consejeros do
Slide 44: Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad
Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad Estatutos Sociales Desarrollo o actualización de la normativa interna - Aumento de capital no dinerario suscrito íntegramente por - Política de Remuneración del Accionista CK Hutchison en el marco del cierre de la operación en - Código Ético virtud de
Slide 45: Propuesta de acuerdos
Propuesta de acuerdos Cuentas anuales e Informes de Gestión 2022 Ratificación y reelección de consejeros 1. Aprobación cuentas individuales y consolidadas, 8. Fijación en trece del número de miembros del Consejo. y sus respectivos informes de gestión Reelección de Dª. Concepción del Rivero Bermejo,