Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年3月期 第２四半期 決算説明会 2015年11月13日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に含 ま れ て い る事 業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 など将 来 の 見 通 し に 関 する 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2015.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2016年3月期 第２四半期 決算概要 Ⅱ. 2016年3月期 業績予想 Ⅲ. 当社の戦略について Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 3: 2016年3月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2016年3月期 第2四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前年同期比5.6％増加の1,121億円となった 海外売上高ベース 国内では、堅調であった小型工作機械向けやエレクトロニクス関連の需要が減少し、 国内売上高は前年同期に比べて減収となった。 海外では、米州は一般機械や輸送用機器向けなどにおいて堅調に推移し、 欧州では工作機械や一般機械向けなどにおいて需要に回復の動きが見られた。 中国においても工作機械を中心とした幅広い分野で需要は好調に推移した。 これらに加え、為替が円安で推移したことなどにより、海外売上高は前年同期に比べて増収となった。 営業利益は前年同期比12.7％減少の124億円となった 将来の成長
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 111,471 112,186 106,207 アジア他 | 前年同期比 ＋15.2％ アジア他 ●中国 ＋18.9％ 96,366 89,099 26,085 26,395 ●台湾 ＋19.3％ 22,917 百万円 ●シンガポール △22.9％ 19,180 欧州 17,904 10,049 欧州 | 前年同期比 ＋5.4％ 10,407 10,968 9,713 ●工作機械 ＋12.6％ 8,714 17,970 米州 ●一般機械 ＋2.2％ 16,886 20,141 ●エレクトロニクス △0.6％ 14,855 14,044 米州 | 前年同期比 ＋19.3％ ●工作機
Slide 6: 営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋7 ＋3 ＋4 △21 △11 日本 11,432百万円 米州 1,075百万円 143 124 欧州 468百万円 億円 億円 中国 △87百万円 その他 845百万円 調整額 △1,245百万円 前 数 為 変 固 M 今 セグメント別営業利益 上 量 替 動 定 & 上 期 効 の 費 費 A 期 果 影 比 の 関 営 響 率 増 連 営 業 の 加 費 業 利 改 用 利 益 善 益 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 410,695 百万円 前期比 ＋37,084 百万円 現金及び預金 | 前期比 △27,287百万円 営業ＣＦ ＋6,549百万円 流動資産 負債 流動負債 | 前期比 ＋32,367百万円 ■仕入債務 | 前期比 ＋10,356百万円 投資ＣＦ △53,072百万円 253,729 155,671 財務ＣＦ ＋19,871百万円 ■短期借入金 | 前期比 ＋23,984百万円 換算差額 △635百万円 前期比 △6,684 前期比 ＋32,559 ■未払法人税等 | 前期比 △3,606百万円 売上債権 | 前期比 ＋10,439百万円 固定負債 | 前期
Slide 8: 2016年3月期 業績予想
Ⅱ. 2016年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 9: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 前年同期比、100万ドル 前年同期比、100万ユーロ 22.4 80 20.7 80 14.6 9.2 15.8 1.0 7.0 9.1 16.4 5.6 9.7 6.7 5.0 3.3 0.2 (1.6) (7.6) (0.3) 1.6 (0.4) 2.4 (7.5) 60 60 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 201
Slide 10: 短期的対応：コストコントロール
短期的対応：コストコントロール FY2015（E） 固定費 （前年度比） コストコントロール 増産投資の抑制 グローバルでの各種固定費の効率化 各種費用の見直し ＋71億円 将来の成長に向けた投資の継続 ＋30億円 中期的な施策の推進 生産性向上のための設備投資 計画 修正 FY2015（修正前） FY2015（修正後） Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 9
Slide 11: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2016/3 2015/3 11/12修正計画 5/14期初計画 上期実績 通期実績 売上高 215,000 240,000 112,186 217,678 前年同期比 △1.2％ +10.3％ +5.6％ +17.4％ 営業利益 21,000 32,000 12,488 28,388 前年同期比 △26.0％ +12.7％ △12.7％ +63.4％ 経常利益 19,600 34,100 11,694 34,031 前年同期比 △42.4％ +0.2％ △24.4％ +44.1％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 13,300 23,100 7,709 22,
Slide 12: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2016/3 2015/3 11/12修正計画 5/14期初計画 上期実績 通期実績 売上高 120,300 143,000 64,333 132,786 前年同期比 △9.4％ +7.7％ +0.1％ +18.7％ うち国内 85,000 94,800 44,100 90,081 前年同期比 △5.6％ +5.2％ △1.4％ +17.9％ 営業利益 15,700 22,000 9,350 21,899 前年同期比 △28.3％ +0.5％ △1.7％ +58.6％ 経常利益 16,500 23,700 9,363 27,378 前年同期比 △39.7％ △1
Slide 13: 当社の戦略について
Ⅲ. 当社の戦略について Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 14: 当社の戦略について
当社の戦略について グローバル展開 新規分野への展開 長期経営目標達成に 向けた２つの戦略軸 中 期 的 な 主 な 施 策 潜 在 成 長 力 の 向 上 営業戦略の再構築 消費財の開拓の徹底 自動車部品の売上高の拡大 新規分野への展開新規開発品の売上高の拡大 新規開発品の売上高の拡大 ・販売網の拡充 ・ボリュームゾーン対応の強化 ・マーケティング・戦略機能の強化 短 期 的 対 応 コストコントロール Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 13
Slide 15: 販売網の拡充
販売網の拡充 欧州 アジア 米州 営業拠点 12 営業拠点 59 営業拠点 9 生産拠点 4 生産拠点 12 生産拠点 7 開発拠点 1 開発拠点 1 販売網の強化 最重要エリア 営業拠点 生産拠点 販売網の強化 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 14
Slide 16: 販売網の拡充（ASEAN・インド）
販売網の拡充 営業拠点 生産拠点 中国 インド 2015年10月 デリー支店を開設 営業拠点 36 デリー支店 生産拠点 5 開発拠点 1 ASEAN 営業拠点 2 生産拠点 3 販売網 ASEAN Customer Support 現地に進出する日系企業を日本語でサポート 対応エリア： シンガポール、マレーシア、フィリピン、 THK India 営業拠点 5 タイ、インドネシア、ベトナム 今後他の国々へも展開予定 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 15
Slide 17: グローバル生産体制の拡充
グローバル生産体制の拡充 欧州 米州 THK RHYTHM AUTOMOTIVE THK RHYTHM AUTOMOTIVE THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH (DEU) CZECH (CZE) MICHIGAN (USA) THK RHYTHM AUTOMOTIVE CANADA (CAN) 大連THK 移転・拡張 2015年2月稼動 THK Manufacturing THK Manufacturing THK Manufacturing THK RHYTHM of Ireland (IRL) of Europe (FRA) of America (USA) NORTH
Slide 18: 消費財の開拓の徹底
消費財の開拓の徹底 航空機 医療機器 テーブル引き出し 手術支援ロボット リクライニングシート 操縦かん CTスキャナー ロボット 直動コア技術 再生可能エネルギー 水流発電機 太陽光発電機 ロボットハンド 工場支援ロボット 災害救助 支援ロボット 風力発電機 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 17
Slide 19: 消費財の開拓の徹底：免震制震関連
消費財の開拓の徹底：免震制震関連 戸建免震・制震 機器免震 その他 1％ ビル免震・制震 機器免震 21％ 受注高 前年同期比 22%増 ビル免震・制震 78％ 採用数が急拡大 ACE事業部の受注構成（2015年度 上期） 免震・制震システム 戸建免震 採用棟数が着実に増加 従来製品に比べ、 減衰性能をさらに向上 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 18
Slide 20: 自動車部品の売上高拡大
自動車部品の売上高拡大 THK RHYTHM THK RHYTHM AUTOMOTIVE ・供給体制 ・量産技術 ・品質保証体制 THK RHYTHM AUTOMOTIVE THK RHYTHM AUTOMOTIVE CANADA (CAN) グ MICHIGAN (USA) ・開発力 ロ ー THK RHYTHM AUTOMOTIVE バ THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH (DEU) CZECH (CZE) ル 事 THK RHYTHM NORTH AMERICA(USA) 業 THK RHYTHM MALAYSIA (MYS) 自動車向け新製品 基 THK RHYTHM
Slide 21: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 売上高 原価率 71.7% 71.3% 68.9% 69.5% 69.4% 原価率は前年同期比0.5ポイント上昇 ・将来の成長に向けた固定費の増加 68,702 73,205 77,448 77,804 63,859 百万円 上期 下期 上期 下期 上期 2014/3 2015/3 2016/3 販管費 その他 | 前年同期比 +2,005百万円、+36.4％ 18.5% 19.5% 売上高 19.9% 17.6% 17.9% 販管費比率 研究開発費 | 前年同期比 +66百万円、+3.0％ 17,753 19,935 21,893 17,780 18,7
Slide 22: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注高 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 受注高 24,9
Slide 23: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 7,000 工作機械 一般機械 6,000 エレクトロ二クス 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 工作機械 3,6