Purcari Wineries Public Co., Ltd. · BVB:WINE
Purcari Wineries Public — Purcari Wineries — H1 2018 Earnings Presentation
28 slides from Purcari Wineries Public's earnings presentation, Aug 13, 2018
Slide 1: Purcari Wineries Plc – Prezentarea rezultatelor S1
Purcari Wineries Plc Prezentarea rezultatelor S1 13 August, 2018 Page 1
Slide 2: Declarație generală privind răspunderea
DECLARAȚIE GENERALĂ PRIVIND RĂSPUNDEREA ACEASTĂ PREZENTARE ESTE PUSĂ LA DISPOZIȚIE PE ACEST WEBSITE DE CĂTRE PURCARI WINERIES PUBLIC COMPANY LIMITED (Societatea) ȘI ARE DOAR SCOP DE INFORMARE. Această prezentare și conținutul său nu sunt, nu se intenționează și nu pot fi interpretate ca făcând parte
Slide 3: Prezentatorii de astăzi
PREZENTATORII DE ASTĂZI Victor Bostan Victor Arapan John Maxemchuk Diana Durnescu Vasile Tofan Director General, Director Financiar Director Executiv Manager IR Președintele Fondator Consiliului A fondat Grupul în 2002 20 de ani experiență 20 de ani experiență de Peste 5 ani experiență 10+
Slide 4: Agenda
AGENDA Rose de Purcari, 1 Grupul Nostru 90 puncte de la Wine Enthusiast, #1 Rosé premium în România 2 Rezultate Operaționale 1S 2018 3 Actualizare Perspective 2018 4 Întrebări și Răspunsuri Page 4
Slide 5: Grupul nostru: avantaj competitiv, într-o piață atractivă
1 GRUPUL NOSTRU: AVANTAJ COMPETITIV, INTR-O PIAȚĂ ATRACTIVĂ Piață Evoluție seculară Avantaj #1 brand premium de la bere, băuturi de vin în România atractivă spirtoase la vin, în Competitiv special în Europa Centrală și de Est Creșterea piata Spațiu de a crește: #1 crama cu cea #1 cea mai vinului ‘16
Slide 6: Modelul nostru de business: lux accesibil
1 MODELUL NOSTRU DE BUSINESS: LUX ACCESIBIL Vinificație modernă, competitivă ca si costuri Purcari se poziționează la intersecția a trei teme: Vinificație modernă: focus pe brand vs. terroir si focusare pe un raport calitate pret excelent Lux accesibil: vinurile Purcari sunt un exemplu de lux ac
Slide 7: Misiunea, viziunea și valorile noastre
1 MISIUNEA, VIZIUNEA ȘI VALORILE NOASTRE Misiunea noastră Valorile noastre Să aducem bucurie în viața oamenilor, oferindu-le vinuri de înaltă Motivați calitate, inspiraționale, etice și la un Câștigăm pe piață pentru că ne-o dorim mai mult raport calitate-preț excelent. Integri Mereu facem lucrul et
Slide 8: Viziune: să devenim consolidatorul unei piețe fragmentate
1 VIZIUNE: SĂ DEVENIM CONSOLIDATORUL UNEI PIEȚI FRAGMENTATE Volumul top-3 jucători per țară, % 79 77 82 74 #3 67 63 68 #2 41 39* 36 18 #1 10 Bere Spirtoase Vin Bere Spirtoase Vin Bere Spirtoase Vin Bere Spirtoase Vin Pe măsură ce piața vinurilor pune un mai mare focus pe brand in comparative cu terr
Slide 9: #1 evident în premium în România, cota continuă să crească
1 #1 EVIDENT ÎN PREMIUM ÎN ROMÂNIA, COTA CONTINUĂ SĂ CREASCĂ Purcari si-a crescut cota de piata de 3 ori in 4 ani… …devenind #1 evident în Premium Ponderea valorica în TOTAL piața de retail, România, % Ponderea valorica in Premium (RON 30+/litru) piața de retail, % 18 28 Purcari (Brand) Samburesti 2
Slide 10: Track record de creștere rapidă, profitabilă
1 TRACK RECORD DE CREȘTERE RAPIDĂ, PROFITABILĂ Grupul Purcari - # 1 cu cea mai rapidă creștere și profitabilitate printre cramele mari din România Veniturile CAGR'15-17 în lei față de marja de profit în 2017 a primelor zece vinării din România, 2017 Marja de profit în 2017,% 30 Grupul Purcari 25 Rec
Slide 11: În topul cramelor românești în engagement, calitate
1 ÎN TOPUL CRAMELOR ROMÂNEȘTI ÎN ENGAGEMENT, CALITATE Brand aspirațional cu care consumatorii se identifică Cel mai mare număr de ratinguri și scoruri top pe Vivino Numărul de #hashtaguri ale brandului pe Instagram, branduri cheie Românești Axa X– Numarul ratingurilor Vivino; Axa Y – scorul mediu Vi
Slide 12: Marja EBITDA top față de benchmark; spațiu de creștere
1 MARJA EBITDA TOP FAȚĂ DE BENCHMARK; SPAȚIU DE CREȘTERE Marja EBITDA – grupuri vinicole similare la nivel mondial Marja EBITDA, 2017, % Mediana 33% 32% 29% 21% 18% 18% 16% 14% 15% 13% 13% 10% 10% 6% 4% (1) (2) (1) (3) (1) Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Sursa: IFRS Rezultate Financiare Consoli
Slide 13: Agenda
AGENDA Crama Ceptura - Astrum, vizează 1 Grupul Nostru segmentul de 15-20 RON / sticlă, segment care reprezintă 2 Rezultate Operaționale 1S 2018 aproximativ 20% din vânzările pietei, pe care Grupul a început să-l 3 Actualizare Perspective 2018 urmărească abia acum 4 Întrebări și Răspunsuri Page 13
Slide 14: Creștere robustă a veniturilor și marjelor
2 CREȘTERE ROBUSTĂ A VENITURILOR SI MARJELOR Venituri EBITDA Ajustată1 Profit Net RON m RON m RON m +19% +38% +41% 70.0 23.1 16.0 58.8 16.8 11.3 1S2017 1S2018 1S2017 1S2018 1S2017 1S2018 28.6% 33.1% 19.3% 22.8% Marja EBITDA Marja Profit Net Notă: 1 - excluzând costurile non-recurrent, legate de IPO
Slide 15: Puncte cheie operaționale pentru 1S
2 PUNCTE CHEIE OPERAȚIONALE PENTRU 1S 2017 • Vanzarile au crescut cu 19% fata de aceeasi perioada a anului trecut, la 70 milioane RON Creștere robustă a • România rămâne motorul principal de creștere, + 57% în T2 și + 44% în S1 veniturilor • Menținerea tendinței de premiumizare: Purcari, Bardar, Cep
Slide 16: Piețe: România piața cu cea mai mare și mai rapidă creștere
2 PIEȚE: ROMÂNIA PIAŢA CU CEA MAI MARE ŞI MAI RAPIDĂ CREȘTERE Pondere vânzări, Creștere, Piața 1S18, % 1S18 yoy, % Comentarii • RO: creșterea în T2 a accelerat la + 57%, brandul Purcari +66%. RO 43% +44% Pe termen lung insa, anticipam Crama Ceptura sa fie motorul principal de crestere, pe palierele
Slide 17: Trecerea pe premium, focusare pe creșterea Purcari
2 TRECEREA PE PREMIUM, FOCUSARE PE CREȘTEREA PURCARI Pondere vânzări, Creștere Brand 1H18, % 1H18 yoy, % Comentarii • PURCARI: creștere puternică - în special România, 40% +24% Moldova și Polonia în T2. Brandul a ajuns la o cotă de piață de 26% în segmentul premium din România, dar în mare măsură co
Slide 18: România oferă încă foarte mult spațiu pentru creștere
2 ROMÂNIA OFERĂ INCA FOARTE MULT SPAȚIU PENTRU CREȘTERE Focus pe creștere în afara de București Spațiu mare pentru creșterea distribuției Grupuri vinicole similare Cota de piata a grupului Purcari pe regiuni, Crama Ceptura - distribuție ponderată vs. alte companii Cota de piață, % 2017 vinicole, 201
Slide 19: Marjele: solide în ciuda efectelor adverse FX
2 MARJELE: SOLIDE ÎN CIUDA EFECTELOR ADVERSE FX ∆ Comentarii RON m 1S17 1S18 ’18/’17 • Marja brută a scăzut ușor asupra efectelor adverse ale aprecierii Venituri 58.8 70.0 +19% MDL, continuând în T2. Cu toate acestea, îmbunătățirea mixului și selectarea creșterilor de preț au compensat impactul nega
Slide 20: Abordarea disciplinată a cheltuielilor G&A
2 ABORDAREA DISCIPLINATĂ A CHELTUIELILOR G & A % din % din Comentarii ∆ RON m 1S17 1S18 vânzări vânzări‘ ’18/’17 • Costuri G & A stabile, majoritatea articolelor ’17 18 continuă să scadă în cota de venit Cheltuieli pentru (1) 5.60 6.69 +19% 9.5% 9.6% angajați • (1) Costurile angajaților au crescut u
Slide 21: Aprecierea puternică MDL afectează negativ marjele
2 APRECIEREA PUTERNICĂ MDL, AFECTEAZA NEGATIV MARJELE MDL vs RON: 2016 – 2018 FX Evoluție MDL vs EUR: 2016 – 2018 FX evoluție MDL vs USD: 2016 – 2018 FX evoluție 5.2 24.0000 21.0000 16.2% 12.8% 18.0% 8.5% 6.0% 7.8% 23.0000 5.0 20.0000 22.0000 4.8 19.0000 21.0000 4.6 18.0000 20.0000 4.4 17.0000 19.00
Slide 22: Rămânem a fi cea mai premiată vinărie din ECE
2 RĂMANEM A FI CEA MAI PREMIATĂ VINĂRIE DIN ECE Cea mai premiată vinărie din ECE la Decanter, Creșterea numărului de medalii câștigate de la an la an “Olimpiada de vin” # medalii Decanter in 2015 - 18(1) # de medalii #1 43 Concours Mondial de Bruxelles 50 Challenge International du Vin Bordeaux 36 I
Slide 23: Feedback digital excelent
2 FEEDBACK DIGITAL EXCELENT 2 în top-5 și 6 în top-25 vinuri în România; 4 în top-25 vinuri în Ucraina; in fata multor vinuri mai scumpe indiscutabil #1 pe aceasta valoare2 1 – în segmentul RON 30-60, conform defalcărilor Vivino din 10 August, 2018; 2 – în segmentul UAH 150-300 segment, conform defa
Slide 24: Agenda
AGENDA Negru de Purcari 2013, 4.4 scor pe 1 Grupul Nostru Vivino, top 1% vinuri din lume 2 Rezultate Operaționale S12018 3 Actualizare Perspective 2018 4 Întrebări și Răspunsuri Page 24
Slide 25: Menținem ghidajul pe venituri și creștem ghidajul pe profit
3 MENȚINEM GHIDAJUL PE VENITURI ȘI CREȘTEM GHIDAJUL PE PROFIT Ghidaj Ghidaj 1S18 Țintă Status Comentarii precedent Nou fact • Iulie vânzări efective 40%+, august comenzi de 25%+, accelerare a creșterii în 2S Creșterea organică a +24-28% 24-28% 19% = • 55-62% din vânzările anuale se realizeaza în 2S,
Slide 26: Agenda
AGENDA Cuvée de Purcari, 1 Grupul Nostru extinderea pe segmentul spumante in 2017. 2 Rezultate Operaționale S12018 Metoda tradiționala, Champenoise, de fermentație în 3 Actualizare Perspective 2018 sticlă 4 Întrebări și Răspunsuri Page 26
Slide 27: Calendar financiar 2018
CALENDAR FINANCIAR 2018 Septembrie 6-7 Romania Investor Days in Bucharest Septembrie 13 Romania Investor Day in Warsaw Septembrie 20 Romania Investor Day in Zagreb Octombrie 9 CEE Investor Day by Erste in Stegersbach Octombrie 17-18 Romania Investor Day in Tallinn & Stockholm Noiembrie 15 Publicare
Slide 28: Mulțumesc
PURCARI Multumesc.