Arealink Co., Ltd. · TSE:8914

Arealink — Q3 2021 Earnings Presentation

31 slides from Arealink's earnings presentation, Oct 28, 2021

  1. Slide 1: 2021年12月期第3四半期決算説明資料

    “We supply the best use of space.” トランクハウス24平塚老松町 33室 2021年12月期第3四半期 決算説明資料 2021年10月28日 エリアリンク株式会社 ハローストレージ伊勢崎宮子町 22室

  2. Slide 2: 目次

    目次 “We supply the best use of space.” I. 2021年12月期第3四半期決算概要／通期業績見通し II. Topics III. Appendix 2

  3. Slide 3: 2021年12月期第3四半期決算概要・通期業績見通し

    “We supply the best use of space.” 2021年12月期第3四半期決算概要 通期業績見通し 取締役管理本部長 佐々木 亘  この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。 3

  4. Slide 4: 2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績

    2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績 “We supply the best use of space.” 計画を上振れて進捗し、大幅増益の結果 FY2020_3Q累計(1-9月) FY2021_3Q累計(1-9月) 実 績 売上比 実 績 売上比 前年同期比 単位：百万円 売上高 17,153 ― 15,279 ― △ 10.9% 売上原価 12,897 75.2% 10,740 70.3% △ 16.7% 売上総利益 4,256 24.8% 4,538 29.7% + 6.6% 販管費 2,445 14.3% 2,168 14.2% △ 11.3% 営業利益 1,810 10.6% 2

  5. Slide 5: 2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績概況

    2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績概況 “We supply the best use of space.” ストレージ事業の増益が底地減益を大きく上回る 営業利益増減の内訳 単位：百万円 +988 △454 △52 +76 2,369 土地権利 整備事業 1,810 減益 その他運用 本部経費 ストレージ事業 減益 コスト減 増益 FY2020 FY2021 3Q(9ヶ月) 3Q(9ヶ月) 5

  6. Slide 6: 2021年12月期3Q累計業績＜セグメント別＞

    2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績＜セグメント別＞ “We supply the best use of space.” ストレージ運用の大幅増益が継続中 FY2020_3Q累計（1-9月） FY2021_3Q累計（1-9月） 単位：百万円 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比 売上高 10,416 ― 11,136 ― + 6.9% ストレージ 売上総利益 2,425 23.3% 3,475 31.2% + 43.3% 運用 事業利益 1,561 15.0% 2,592 23.3% + 66.0% 売上高 746 ― 511 ― △ 31.5% ストレージ 売上総利益 112 15.

  7. Slide 7: ストレージ運用事業

    ストレージ運用事業 “We supply the best use of space.” 増収増益継続、稼働率は83.91%(前年同期末比5.17pt増)  ストレージ運用は増収増益を継続 ・稼働率上昇による収益性改善、コンテナ買戻しによる原価低減により大幅増益 ・空室減少の中、2020年実施の現場改善が寄与し、稼働率は上昇  稼働率が83.91%（前年同期末比＋5.17ポイント） ・2021年9月末総室数 97,781室（前年同期末比▲549室、前期末比▲104室） ・2021年9月末稼働率 83.91%（前年同期末比 ＋5.17pt、前期末比 ＋3.25pt）  今期計画の新規出店室

  8. Slide 8: ストレージ事業－コンテナ買取の状況

    ストレージ事業－コンテナ買取の状況 “We supply the best use of space.” 2021年3Qにて戻り益を計上、買取交渉は継続中 買戻損失引当金の推移 2021年3Q累計9ヶ月 単位：百万円 目的使用 買取不要による その他 期首残高 期末残高 （買取実施） 取崩し額 （洗替） 2,297 489 137 － 1,670  2021年中の妥結を目指し、継続的に交渉を実施する方針に変更なし  買取は割賦払が基本方針、キャッシュ・フローには大きな影響はなし  買取実施後はストレージ運用利益を押し上げる効果あり 8

  9. Slide 9: 土地権利整備事業(底地)

    土地権利整備事業(底地) “We supply the best use of space.” 前年下期の在庫圧縮販売の影響で大幅減収減益  減収減益の結果 ・20年1Qに大型案件の売却（売上約11億円・利益約3億円）があったうえ、前年下期の 在庫圧縮のための販売推進により大幅減収減益  9月末在庫額は3,134百万円（前期末比△1,131百万円） ・厳選仕入を徹底、在庫の効率化が続く ・この下期も長期滞留在庫の売却は継続、在庫の質の改善を進める  大量の在庫を抱えるのではなく、少ない在庫で回転率を高くする事業へ ・月による変動はあるものの、毎年確実に一定の利益が見込める安定収益事業に

  10. Slide 10: その他運用サービス事業

    その他運用サービス事業 “We supply the best use of space.” 貸会議室・パーキング事業撤退に伴う影響で減収減益、予算は達成  アセットは減収減益も予算達成 ・当社保有ビルの一部テナントの賃料減額要請にお応えしている影響等により 3Q累計(9ヶ月)では減収減益も、3Q(3ヶ月)では増収増益に転じる  レンタルオフィスは減収減益も予算達成 ・上期減収減益の影響が継続し、3Q累計(9ヶ月)では減収減益  事業の選択と集中 ・2020年12月に貸会議室事業を終了 ・2021年3月にコインパーキングを運営する「パーキング事業」を事業譲渡 ・事業譲渡に伴い、事業譲渡益

  11. Slide 11: 営業外・特別損益の内訳

    営業外・特別損益の内訳 “We supply the best use of space.” 買戻損失引当金戻入益を137百万円計上 FY2020 FY2021 前年同期比 3Q累計(1-9月) 3Q累計(1-9月) 単位：百万円 営業利益 1,810 2,369 + 30.9% 営業外収益 移転補償金 23百万円 営業外収益 55 89 + 62.4% 営業外費用 137 109 △ 20.5% 営業外費用 支払利息 80百万円 経常利益 1,727 2,349 + 36.0% 特別利益 特別利益 596 356 △ 40.2% 事業譲渡益 193百万円 買戻損失引当金戻入益 137百万円

  12. Slide 12: 貸借対照表（B／S）の状況

    貸借対照表（B／S）の状況 “We supply the best use of space.” 現預金約119億円と財務基盤は安定 単位：百万円 現預金 流動負債 買戻損失引当金 1,670百万円 1年内長期借入金 1,444百万円 11,927 6,933 長期借入金 7,111百万円 その他流動資産 固定負債 リース債務 1,919百万円 販売用不動産 3,385百万円 （内、底地 3,134百万円） 4,261 14,903 長期未払金 2,778百万円 負債合計 21,837百万円 （前期末比 △ 726百万円） 土地 8,064百万円 建物 5,862百万円 固定資産 工具器具備品

  13. Slide 13: 自己資本比率・有利子負債比率

    自己資本比率・有利子負債比率 “We supply the best use of space.” 自己資本比率47.4%、有利子負債比率は減少と改善が続く 自己資本比率の推移 有利子負債の推移 有利子負債 有利子負債比率 単位：百万円 単位：百万円 20,000 19,642 100.0% 20,000 100.0% 18,749 18,139 85.8% 77.4% 16,351 16,419 80.0% 80.0% 15,000 15,000 68.2% 56.0% 58.3% 60.0% 60.0% 10,000 54.7% 10,000 49.5% 47.4% 44.6% 40.0%

  14. Slide 14: 2021年12月期業績見通し

    2021年12月期業績見通し “We supply the best use of space.” 通期業績予想を上方修正 2020年12月期 2021年12月期 2021年12月期 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 単位：百万円 売上高 22,477 19,700 19,700 △ 12.4% ― + 200 営業利益 2,275 2,700 2,900 + 27.4% (+ 7.4%) + 200 経常利益 2,161 2,600 2,800 + 29.5% (+ 7.7%) + 250 純利益 2,225 1,750 2,000 △ 10.1% (+ 14.3%) 14

  15. Slide 15: 2021年12月期業績見通し＜セグメント別＞

    2021年12月期業績見通し＜セグメント別＞ “We supply the best use of space.” ストレージ及びその他運用サービスが計画を上回る見込み 2020年12月期 2021年12月期 実績 売上比 従来計画 修正計画 従来予想比 売上比 前期比 単位：百万円 売上高 14,773 ― 15,300 15,300 ― ― + 3.6% ストレージ事業 事業利益 2,184 14.8% 3,150 3,250 + 100 21.2% + 48.8% 売上高 6,063 ― 3,200 3,200 ― ― △ 47.2% 土地権利整備事業 （底地） 事業利益 872 14.

  16. Slide 16: 配当及び配当性向

    配当及び配当性向 “We supply the best use of space.” 配当予想：戻入益の影響を除いて上方修正、従来予想から6円増配 1株当たり配当金及び配当性向 2021年 2021年 2019年 2020年 従来予想 修正予想 １株当たり純利益 △138.81 176.16 138.48 158.10 (円) １株当たり配当金 (円) 40.0 31.0 41.0 47.0 配当性向 ―* 17.6%* 29.6% 29.7%* * 19年にコンテナ買戻に伴う特別損失を除いた実績をベースに配当を実施したため、 20年と同様に 21年も買戻損失引当金戻入益の影響を除いた実績を

  17. Slide 17: Topics

    “We supply the best use of space.” Topics 17

  18. Slide 18: ラック販売・組立サービスを開始

    ラック販売・組立サービスを開始 “We supply the best use of space.” 収納に便利なラックの販売・組立サービス開始  首都圏 (東京・神奈川・千葉・埼玉)でラック販売・組立サービスを開始 ・ストレージの便利アイテム「スチールラック」を設置するサービスを開始 ・新規契約時にラックを購入すると、契約した部屋にラックを搬入・組立・設置 ・販売で利益を出すのではなく、ストレージを利用しやすくするための施策 ～ポイント～ ・広さによって複数購入も可能 ・大小2サイズ展開 ・ラックの設置によって収納容量が格段に向上 ホームセンター等でラックを購入し自分で設置する場合と の比

  19. Slide 19: Appendix

    “We supply the best use of space.” Appendix 19

  20. Slide 20: 2021年12月期3Q(3ヶ月)業績

    2021年12月期3Q(3ヶ月)業績 “We supply the best use of space.” 3Q(3ヶ月)では営業利益・経常利益が増益の結果 FY2020_3Q（7-9月） FY2021_3Q（7-9月） 実 績 売上比 実 績 売上比 前年同期比 単位：百万円 売上高 5,362 ― 4,526 ― △ 15.6% 売上原価 4,095 76.4% 3,152 69.7% △ 23.0% 売上総利益 1,267 23.6% 1,373 30.3% + 8.4% 販管費 712 13.3% 675 14.9% △ 5.2% 営業利益 554 10.3% 697 15.4% +

  21. Slide 21: 2021年12月期3Q(3ヶ月)業績＜セグメント別＞

    2021年12月期3Q(3ヶ月)業績＜セグメント別＞ “We supply the best use of space.” 前年の在庫処分の反動で土地権利整備事業(底地)が大幅減収の結果 FY2020_3Q（7-9月） FY2021_3Q（7-9月） 単位：百万円 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比 売上高 3,547 ― 3,751 ― + 5.8% ストレージ 売上総利益 930 26.2% 1,163 31.0% + 25.1% 運用 事業利益 627 17.7% 872 23.3% + 39.0% 売上高 176 ― 28 ― △ 83.8% ストレージ 売上総利益 36 20.6

  22. Slide 22: ストレージの潜在需要

    ストレージの潜在需要 “We supply the best use of space.” 住宅面積が狭い日本は、収納に関する潜在需要が大きい 単位：㎡ 一人当り住宅床面積の国際比較（壁芯換算値） 70 61.2 60 50 46.1 44.3 40.2 40 37.6 35.3 30 25.4 20 10 0 日本 関東大都市圏 関東大都市圏（借家） アメリカ イギリス ドイツ フランス 参照：国土交通省「令和2年度 住宅経済関連データ」 住宅水準の国際比較 （2）一人当り住宅床面積の国際比較（壁芯換算値） 22

  23. Slide 23: ストレージのニーズの変遷

    ストレージのニーズの変遷 “We supply the best use of space.” ストレージ：時代の変化に合致した多様なニーズを獲得する力がある さまざまなニーズでの利用実績がある 従来 • 工具、資材置き場 • 季節用品（衣類・タイヤ・スポーツ用品など） • コレクショングッズの収納、趣味を楽しむ部屋 • 引っ越し、リフォームによる一時的利用 • 終活による荷物整理／遺品の収納 『新しい生活様式』のニーズを取り込む コロナ 禍 • 自宅にテレワークスペースを設けるための荷物整理場所 • アウトドア用品の収納（キャンプブーム／外出自粛の影響） • オンライン授業化により帰郷した大

  24. Slide 24: 事業を通じて社会の役に立つ

    事業を通じて社会の役に立つ “We supply the best use of space.” 人材育成メソッドと資源長期活用で、事業を通じて社会に貢献する 幹部社員育成メソッド  育成メソッドを活用した人材開発 ・一般社員：エリアリンクマスターを通じた業務レベルの向上 ・幹部社員：リスク・課題を先読みし根本解決策を考えるしくみ  資源の長期活用（廃棄物削減）に向けた取り組み事例 ・コンテナ：メンテナンス技術の確立、適正な塗装工事のタイミングの算出 ・建物：長期活用できる木材の選定、リニューアル手法の最適化 転換材利用 メンテナンス前 メンテナンス後 赤錆 黒錆 24

  25. Slide 25: ハローストレージ室数推移

    ハローストレージ室数推移 “We supply the best use of space.” 2019年以降の厳選出店により、稼働率は過去10年間の最高値 総室数、稼働室数、稼働率の推移 単位：室数 120,000 100.00% 75.00% 90,000 50.00% 60,000 25.00% 30,000 0.00% 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 14年 15年 15年 16年 16年 17年 17年 18年 18年 19年 19年 20年 20年 21年 総室数 53,564 59,802 62,325 66,923 70,65

  26. Slide 26: ストレージ事業：地域別出店室数

    ストレージ事業：地域別出店室数 “We supply the best use of space.” 総室数に 総室数に コンテナ トランク その他 合計 コンテナ トランク その他 合計 占める割合 占める割合 北海道 1,062 559 0 1,621 1.7% 滋賀県 235 0 0 235 0.2% 青森県 53 0 0 53 0.1% 京都府 1,405 152 0 1,557 1.6% 岩手県 0 0 0 0 ― 大阪府 4,093 1,129 0 5,222 5.3% 宮城県 1,617 0 0 1,617 1.7% 兵庫県 3,735 121 2 3,858 3.9% 秋田県

  27. Slide 27: 全事業業績－四半期推移

    全事業業績－四半期推移 “We supply the best use of space.” 売上高(売上額・売上総利益率)の推移 (単位：百万円) 12,000 40.0% 28.7% 27.5% 29.0% 29.9% 30.3% 26.8% 25.1% 25.3% 9,000 23.4% 24.5% 24.3% 23.2% 23.7% 21.7% 22.7% 23.6% 23.4% 21.0% 20.2% 6,000 20.0% 10,511 9,035 9,634 3,000 6,498 7,445 5,849 6,523 5,083 5,310 4,956 6,139 5,113 4

  28. Slide 28: 事業セグメント－四半期業績推移

    事業セグメントー四半期業績推移 “We supply the best use of space.” 2020年 2021年 単位：百万円 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 売上高 14,027 3,654 3,731 3,751 11,136 ストレージ運用 売上総利益 3,502 1,138 1,172 1,163 3,475 事業利益 2,333 848 871 872 2,592 売上高 746 482 － 28 511 ストレージ流動化 売上総利益 111 55 △3 16 68 事業利益 △ 148 △ 20 △ 57 △ 43 △ 121 売上高 14,773 4,136 3,

  29. Slide 29: 保有不動産の主要物件例

    保有不動産の主要物件例 “We supply the best use of space.” 2021年9月末日時点 帳簿価額 物件名 所在地 物件数 用途 （土地・建物） 単位：百万円 東京都ほか トランクハウス24シリーズ 31 ストレージ 6,140 ５都道県 ホテル 山梨県甲府市他 5 ホテル 1,178 （コンフォートイン・ベストイン） 神田BMビル 東京都千代田区 １ 事務所・店舗 932 銀座出井ビル 東京都中央区 １ 店舗 894 海外ストレージ 米国テキサス州 １ ストレージ 759 トランクハウス24目黒本町 トランクハウス24平塚老松町 銀座出井ビル 神田BMビル テキサ

  30. Slide 30: お知らせ

    お知らせ “We supply the best use of space.”  IRメール配信 IRメール配信は最新のニュースリリース等のIR情報をメールにてタイムリーにお知らせするサービスです。 三菱UFJ信託銀行 証券代行部が運営する「RIMSNETサービス」により、ご登録いただきましたメール アドレスにEメールを配信いたします。 ご登録はこちら ⇒ https://rims.tr.mufg.jp/?sn=8914  暮らしと収納に関する情報サイト『kurasul（クラスル）』 ストレージを活用した豊かな暮らしを継続的に提案 https://kurasul.hello-storage

  31. Slide 31: お問合せ先

    “We supply the best use of space.” 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料 作成時点において、当社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で 判断をし、作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の 業績見通しとは異なる結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努 めてまいりますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることは くれぐれもお控えになられるようお

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