Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Q1 FY2021 Earnings Presentation
20 slides from Aisin's earnings presentation, Jul 31, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明会
２０２１年３月期 第１四半期 決算説明会 ２０２０年７月３１日 アイシン精機株式会社 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点での入手可能な情報に基づく将来予測が含まれており、当社としてその 実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後の事業運営や為替変動等の内外の状況の変化により、大幅に 異なる可能性があります。
Slide 2: 目次
目次 １．２０２１年３月期 第１四半期 実績 Ｐ.２～７ ２．２０２１年３月期 通期 予想 P.８～１０ ３．参考資料 Ｐ.１１～１９ 1/19
Slide 3: 2021年3月期 第1四半期 実績
１．２０２１年３月期 第１四半期 実績 2/19
Slide 4: 第1四半期 決算のポイント
２０２１年３月期 第１四半期 決算のポイント １．第1四半期の実績は、中国市場は回復傾向にあるものの、 新型コロナウイルス感染拡大の影響により、大幅な減収・減益。 ２．売上の大幅な減少に伴う対応として、緊急対策の取り組みに 加え、固定費削減を中心とした構造改革を加速。 ３．通期予想は、新型コロナウイルス感染拡大の影響が依然として 不透明であるものの、緊急対策・構造改革により、前年並みの 利益を見込む。 3/19
Slide 5: 第1四半期 実績
２０２１年３月期 第１四半期 実績 ２０２０年３月期 第１Ｑ ２０２１年３月期 第１Ｑ 増減 （億円） 構成比 構成比 増減率 実績 実績 増減額 ％ ％ ％ 売上収益 ９，６３０ - ５，５５２ - ▲４，０７８ ▲４２．３ 営業利益 ２５５ ２．７ ▲７９９ ▲１４．４ ▲１，０５４ - 税引前利益 ２９１ ３．０ ▲７３７ ▲１３．３ ▲１，０２８ - 当期利益(※) １７４ １．８ ▲５０３ ▲９．１ ▲６７７ - 一株当たり ６４．５７ ▲１８６．６６ ▲２５１．２３ - - - 利益 円 円 円 為替 米ドル １１０円 米ドル １０８円 ▲２円 ▲１．８ 前 レート 中国元 １６．
Slide 6: 第1四半期 得意先別売上収益
２０２１年３月期 第１四半期 得意先別売上収益 ２０年３月期 第１Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連 （億円） （億円） ３０１（３．１％）＆その他 中国民族系向け売上合計 ３，２９５ ３９１⇒３９１（+０） トヨタグループ外 3,000 自動車部品関連 1,074 ▲１，２５３ ３,２９５ ９,６３０ トヨタ 2,500 （３４．３％） グループ ６,０３２ 73 （６２．６％） 180 ２，０４２ 2,000 吉利汽車 99 ▲22 137 424 56 その他 BMW ２１年３月期 第１Ｑ 売上収益（前年比▲４，０７８） 74 51 ▲112 1,500 16
Slide 7: 第1四半期 所在地別セグメント
２０２１年３月期 第１四半期 所在地別セグメント 売上収益（前年比▲４，０７８） 営業利益（前年比▲１，０５４） （億円） ▲2,241 20/3期 第1Q 21/3期 第1Q 20/3期 第1Q 21/3期 第1Q 6,000 （億円） 為替影響 正味 為替影響 正味 5,560 日本 － ▲2,241 日本 ▲13 ▲793 500 北米 ▲13 ▲976 北米 +3 ▲159 5,000 欧州 ▲3 ▲420 欧州 ±0 ▲17 中国 ▲53 +179 350 中国 ▲6 +42 4,000 アジア他 ▲13 ▲539 アジア他 +1 ▲135 合計 ▲84 ▲3,994 消去 - +2
Slide 8: 第1四半期 営業利益の増減
２０２１年３月期 第１四半期 営業利益の増減 営業利益の増減（前年比） （億円） ２５５ 利営 益業 変 企 動 業 緊 費 体 固 構急 営 ▲１，１７３ 率 質 原 為 減 定 造対 業 悪 改 材 替 価 費 改策 利 化 善 料 差 償 そ 革・ 益 努 価 損 却 の 力 格 費 他 +２４０ ▲７９９ 売 ▲２２３ 上 +３９ ▲１０ ▲１５ +９５ ▲７ ・ 製 品 構 成 ▲１，０５４億円 ２０/３期 第１Q ２１/３期 第１Q 7/19
Slide 9: 2021年3月期 通期 予想
２．２０２１年３月期 通期 予想 8/19
Slide 10: 通期 業績予想
２０２１年３月期 通期 業績予想 ２０２０年３月期 通期 ２０２１年３月期 通期 増減 （億円） 構成比 構成比 増減率 実績 予想 増減額 ％ ％ ％ 売上収益 ３７，８４５ - ３３，８００ - ▲４，０４５ ▲１０．７ 営業利益 ５６１ １．５ ５００ １．５ ▲６１ ▲１０．９ 税引前利益 ５３３ １．４ ５００ １．５ ▲３３ ▲６．４ 当期利益(※) ２４０ ０．６ ２７０ ０．８ ＋３０ ＋１２．２ 一株当たり ８９．２８ １００．１８ ＋１０．９０ - - ＋１２．２ 利益 円 円 円 米ドル１０９円 米ドル１０６円 ▲３円 ▲２．８ 前 為替 提 レート 中国元１５．６円 中
Slide 11: 通期 営業利益の増減予想
２０２１年３月期通期 営業利益の増減予想 営業利益の増減（前年比） （億円） １，１９６ 緊 （営 前 企 構急 期業 造対 +６３５ 一利 業 過 体 固 改策 ５６１ 性益 革・ 除 質 定 ５００ 営 前 く 改 費 営 ） 業 期 ▲１，６００ 善 そ 業 利 一 為 努 の 利 益 過 替 力 他 ＋９００ 益 性 差 損 ＋３５０ ▲２４６ ▲１００ 製売 品上 構・ 成 等 ▲６１億円 ２０/３期 ２１/３期 (予想） 10/19
Slide 12: 参考資料
4 \ AISIN Group 3. SSA 11/19
Slide 13: 設備投資・償却費・研究開発費の推移
設備投資・償却費・研究開発費の推移 精機-G 設備投資 償却費 研究開発費 AW-G 精機-G ADS-G AW-G その他 （億円） （）内は売上収益比率 精機-G ADS-G 20/3期のみAWｻﾌﾞはｱｲｼﾝAI統合後数値 AW-G その他 ３，８９９ 精機-G ADS-G AW-G その他 ADS-G 222 その他 329 201 ２，９０６ 193 180 222 201 803 920 ２，６０３ 193 180 692 222 ２，４２１ ２，４５０ 658 201 (５.０%) (５.４%) 803 920 1,449 398 ２，１００ ２，２６４ 193 180 692
Slide 14: トヨタ生産台数の推移
トヨタ生産台数の推移 トヨタ国内生産台数 トヨタ海外生産台数 トヨタ生産台数合計 （万台） 4Q 3Q ８９２ ９０６ ８９３ 2Q 1Q 226 208 220 ５７８ ５９１ ５６７ 137 136 129 234 224 232 ３１４ ３２６ 151 155 146 ３１５ 79 223 222 228 83 90 78 147 149 144 81 79 76 73 84 217 224 233 143 151 148 123 74 73 85 50 73 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 18/3期 19/3期 20/3
Slide 15: 販売台数の推移
販売台数の推移 ＡＴ販売台数 ＭＴ販売台数 （万台） （万台） 1,000 ９８３ ９９９ 200 ９０４ １６４ 258 247 ８４０ １５１ 800 222 150 40 33 600 258 246 １１１ 236 100 48 36 24 ９７ 400 246 30 234 220 34 39 50 29 200 233 260 226 42 43 28 0 137 15 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （予想） （予想） ナビゲーションシステム販売台数 ナビゲーションソフト販売台数 （万台） （万台） ７９ 200
Slide 16: 前提となる為替レートの推移
前提となる為替レートの推移 為替レート （円） 140 １３０ １２９ １２１ １２０ ユーロ 120 100 米ドル １１１ １１１ １０９ １０６ 80 20 １６.８ １６.５ １５.６ １４.９ 中国元 10 ３.４ ３.４ ３.５ ３.４ バーツ 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （予想） 為替感応度 参考：1円（0.1円）変動あたりの利益影響額 （億円） 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期（予想） 米ドル １１．３ １１．３ ９．６ １０．９ ユーロ １．９ １．７ １．８ １．３ バーツ※ １２．６ １５．５ １３．１ ７．９ 中国元※ ８．１ ７．
Slide 17: 主な連結子会社の財務推移１
主な連結子会社の財務推移１ アイシン精機-サブ連結 （億円） （億円） ４．４％ ◆ ３．８％ ◆ １．８％ 20,000 １７，７６２ １７，８２６ １６，８５７ ◆ （億円） 15,000 1,500 ▲１１．０％ 10,000 ◆ ７８０ ６７０ 900 5,000 ３０２ ２，４８２ 4,318 ▲２７３ 300 1Q 0 92 ▲ 300 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （1Q実績） アイシンAW-サブ連結（アイシンAI経営統合後） （億円） ８．６％ ◆ ６．１％ ◆ （億円） 20,000 １７，９９２ １７，３８１ １６，２２１ 15,000 １，５０１ １．２
Slide 18: 主な連結子会社の財務推移２
主な連結子会社の財務推移２ アイシン高丘-サブ連結 （億円） ４．１％ ４．２％ 4,000 ◆ ◆ （億円） ３，１００ ２．２％ ２，９５７ ３，２０７ 300 3,000 ◆ 200 2,000 １１９ １３５ ▲１６．３％ ◆ 1,000 ６７ ４２３ 100 1Q 811 23 ▲６９ 0 0 ▲ 100 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 (1Q実績） アドヴィックス-サブ連結 （億円） １．７％ ２．０％ ◆ （億円） 8,000 ◆ ▲０．６％ ◆ ５，８６５ ６，００４ ５，８２６ 450 6,000 ▲１５．０％ 300 4,000 ◆ １０１ １１８ 150
Slide 19: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上収益 （万台） （億円） 18,000 233 228 250 232 220 224 222 234 226 224 200 217 223 12,000 10,23510,30210,079 9,865 10,18910,297 9,630 208 9,170 9,380 9,507 9,580 9,127 150 123 5,552 100 6,000 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 営業利益 5.8% 7.6% 6.6% 6.4% 5.9%
Slide 20: 資本政策及び株主還元
資本政策及び株主還元 資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針としています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率※1が25％～30％となるのが最適な資本構成であると考えています。 20/3期末において、AWの自己株式取得資金の調達を実施したため、一時的に当該比率を超える結果となっています。 24.9% 35.9% 43.0% 22.7% 37.6% （億円） 31.0% Cap比率 10,055 17,956 10,894 Cap比率 18,031 5,285 6,225 18,736 14,439 （ハイブリッドの