Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q4 2019 Earnings Presentation
47 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2020
Slide 1: Resultatrapport 4. kvartal 2019
all izeren y sparebank Resultatrapport 4. kvartal/pr. 31.12.2019 Forelgpig arsregnskap 2019
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i ‘ Eika Gruppen - et landsdekkende Fa samarbeid mellom 65 lokale etka. sparebanker e kapital (mrd) >_af Joeren ° e Banken er notert pa Oslo Bors ~=aSsIn sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN ==" Kunder tusen) e
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren a= OSandnes Kontorer strategisk plassert pa Jeren a: @Varhaug a Egersund Ve Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 + 100 + 13. storste borsnoterte sparebanken i Norge En alliansebank i elka.
Slide 4: Landet Rogaland Stavanger
3,5 3,0 3,0 2,8 2,8 2,7 2,5 2,5 2,4 2,3 2,3 2,2 2,2 2,1 2,0 2,0 1,8 1,8 1,8 1,7 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.12.2018 31.12.2019
Slide 5: Hovedtrekk
Hovedtrekk + Resultat 2019 * Q4- fortsatt positiv utvikling i netto renter og netto provisjoner + Droye 27 % resultatforbedring etter skatt fra 2018 til 2019 * Engangseffekt knyttet til nedleggelse av filialer og avvikling av kassefunksjon - sluttpakker og rest leiekontrakter, kostnadsfart i Q4 med
Slide 6: Hovedtall pr 31.12.2019
Hovedtall pr 31.12.2019 osisesos Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tap pa utlan Tap i % av brt utlan Resultat etter skatt ragga i Andre inntekter Herav nto provisjoner jeeren sparebank Ren kjernekapital* EK-avkastning Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Overforingsgrad EBK Overfort
Slide 7: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 0,00 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tap % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 31.12.2018 ™31.12.2019 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldekning).
Slide 8: Endring i resultatposter år/år
jeeren sparebank Endring i resultatposter ar/ar Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Driftskostnader uten Kjernedrift engangseffekt 8 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i elka. Engangseffekt - kostnader knyttet til nedleggelse
Slide 9: Endring i res før skatt Q4
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q4 MNOK 50,0 —> [432] 40,0 ae 30,0 (235) 20,0 10,0 67 59 = = | 0,0 ees 7 |=] -10,0 Q418 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tap Verdipapirer Q419 9 En alliansebank i etka.
Slide 10: Endring i res før skatt pr 31.12
jeeren sparebank Endring i res for skatt pr 31.12 MNOK 200,0 = 1952 180,0 — 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40.0 308 20,0 i. . oo 0,0 — P| a = 31.12.2018 Netto renter ProvEBK Provannet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte 31.12.2019 -20,0 10 En alliansebank i etka.
Slide 11: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Q418 mms Renter Ql19 Q219 mmm Provisjoner = Annet Q319 Q419 ——Samlet 30,0 20,0 10,0 0,0 Q418 Qllg Q219 Q319 Q419 mmm Personal mmm Admin ss Avskr mam ADK ===Samlet 11 En alliansebank i elka
Slide 12: Rentenetto
jeeren sparebank +2% l =——_— = MNOK I 70,0 1,80% 60,0 1,75% 50,0 1,70% I 40,0 I 1,65% I 30,0 I 1,60% I 20,0 I 1,55% I 10,0 1,50% I 0,0 I 1,45% Q118 Q218 Q318 Q418 Qi119 Q219 Q319 J Q419 l mam Rentenetto i MNOK ——Rentenetto i % av FVK =e 12 En alliansebank i elka.
Slide 13: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 ‘== 3.000 882, | ! 900 I I I + 800 2.500 I / \ I I} 700 2.000 I u 600 I I 500 1.500 | I I} 400 | I 1.000 300 | I |} 200 500 l I I 100 I 0 l I 0 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Q319 | Q419 == mans Inntekt pr arsverk mams Kostn
Slide 14: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK r--c- 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 238,4 210,0 I I I I I I I I I I I I 200,0 ; Q318 Q418 Q119 Q219 Q319 L Q419 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt. Arsverk ved utgangen av 2019
Slide 15: EK-avkastning 2016-2019
jeeren sparebank 2016 - EK-avkastning 10,1 % 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % Omlegging pensjon, Visa Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse MNOK i | I 60,0 I 14% | I 50,0 A , Ey 12% I I | 10% 40,0 I
Slide 16: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Styringsrenta ble akt med nye 25 bp i september til 1,50 % - totalt 4 a@kninger siden september 2018. Gradvis effekt i Q4 av varslet renteokning etter september-hevingen. MNOK Netto renter % 70,0 Renteutvikling % 1,60 r 1,40 60,0 r 1,20 50,0 + 1,00 40,0 + 0,80 30,0 r 0,
Slide 17: Rentemarginer per kundegruppe
1,20% 1,50% 1,80% 2,10% 2,40% 2,70% jan.19 feb.19 mar.19 apr.19 mai.19 Person jun.19 jul.19 aug.19 Bedrift sep.19 okt.19 nov.19 des.19 2,00% 2,20% 2,40% 2,60% 2,80% 3,00% jan.19 feb.19 mar.19 apr.19 Landbruk mai.19 jun.19 jul.19 aug.19 sep.19 Annen næring okt.19 nov.19 des.19
Slide 18: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Vi ser en positiv utvikling i netto provisjoner i 2019. Provisjoner fra EBK utgjor i snitt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. unox Netto provisjoner 23,0 21,0 19,0 + Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Q319 Q419 wnox Provisjoner EBK 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0
Slide 19: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 26,0 24,0 22,7 22,0 21,1. Ea ss 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 | Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Q319 | Q419 | mmm EBK smmmBetaling/kort m=Forsikring m=mmSparing s=mGarantier m=mAnnet —a—Samlet 19 En alliansebank i elka.
Slide 20: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt i Q4 knyttet til nedleggelse av filialer og awvikling av kassefunksjon. MNOK 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Kostnader og K/I Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan ved utgangen av hvert kvartal. Den stigende trenden i mislighold de siste kvartalene, ble reversert i Q3. Relativt stabil utvikling i Q4. MNOK e-$4 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Q118 Q218 Q318 Q418 Q11
Slide 22: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Inngang pa tap i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 4. kvartal utgjor 0,08 % av brutto utlan samlet og 0,24 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 3,0 35,0 2,0 30,0 1,0 25,0 0,0 20,0 -1,0 15,0 -2,0 10,0 -3,0 -4,0 5,0 -5,0 0,0 Q118
Slide 23: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 20 20% (18,6% 18 tT 18% (6732) (173% 16.7% (69% 16 16% 14 14% 12 12% 10 10% _—s 85% 8 | 80% 73% 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 mmm Utlan mamminnskudd -Forvaltning =—Forretning mmm EK-avkastn
Slide 24: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren Fordeling utlan - egen balanse = Rogaland m Andre =PM =BM Bang yaiegg Handel hotel/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 68 % personmarked og 32 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendom. Dette inkluderer ikke NOK 5,1 mrd i EBK - me
Slide 25: Utlån til kunder
jeeren sparebank Utlan til kunder bal BRUTTO UTLAN Sektor/nzring 31.12.2019 Fordeling 31.12.2018 Fordeling Personmarked 8.138.317 68,1 % 7.991.083 67,8 % Offentlig forvaltning = 0,0 % - 0,0 % Primeernering 2.250.226 18,8 % 2.263.699 19,2 % Produksjonsbedrifter 43.431 0,4 % 48.096 0,4 % Bygg/anlegg 3
Slide 26: Utlånsutvikling
jeeren sparebank Utlansutvikling MNOK Arsvekst 2016 + 6,4 % Arsvekst 2017 + 4,3 % Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % == 4 18.000 tosis |—««16S64=—=««16634 = tg6s3, Ss 88AG | NS81Z Gag | 17088 oo — a a — i — a + I 2.250 I 14.000 — 443) 2.214 2.248 2.264 2.228 2.226 2.226 I ‘ Bs 12.000 10.000
Slide 27: Finansiering
MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 jeeren sparebank Finansiering --$4 I I | (17.939 a I I I I I Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Q319 IL Q419 mmiInnskudd mmm Senior Fond/ansvarlig mmm OMF-EBK —=Samlet 27 En alliansebank i elka.
Slide 28: Utlån - EBK
Utlan - EBK + Samlet volum kr 5,1 mrd pr utgangen av 2019 + Samlet volum er okt med kr 1,2 mrd siden starten av 2015 jeeren sparebank Mill kr EBK Mill kr 6000 600 4265, * En stabil og viktig fundingkilde for banken 3000 300 2000 200 * — Tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet 1000 100 0 0 20
Slide 29: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.12.2019 Fordeling 31.12.2018 Fordeling Personmarked 6.412.864 69,7 % 6.086.605 70,7 % Offentlig forvaltning 1.570 0,0 % 1.934 0,0 % Primzrnering 305.951 3,3 % 349.903 41% Produksjonsbedrifter 131.407 1,4% 116.640 1,4% Bygg/anlegg 418.675
Slide 30: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling MNOK 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2016 + 1,1% Arsvekst 2017 + 2,1% Arsvekst 2018 + 1,3 % jeeren sparebank Arsvekst 2019 + 6,7 % err Q118 Q218 Q318 Q418 Qll9 ma PM mmmBM —=Samlet Q219 Q319 30 En alliansebank i elka. 70%
Slide 31: 77,8 % • 77,3 % 76,8 % 75,6 % 75,4 % • 73,4 %
77,8 % • 77,3 % 76,8 % 75,6 % 75,4 % • 73,4 % 73,0 % 71,4 % • • •
Slide 32: 150 100 100 100 100 50 0 21.04.20 15.07.20 03.12.20 04.03.21 07.09.21 15.09.21 06.01.22
400 375 360 350 350 350 325 300 300 300 300 250 250 200 165 150 100 100 100 100 50 0 21.04.20 15.07.20 03.12.20 04.03.21 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24
Slide 33: Forfall markedsfinansiering
• Forfall markedsfinansiering • 1000 • 910 • 800 750 • 715 625 • 600 • • 400 375 • • • 200 • • 0 • 2020 2021 2022 2023 2024
Slide 34: Nøkkeltall - JAEREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAEREN Egenkapitalbevis (EKB) 2019 2018 2017 2016 2015 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,8% 54,2 % 55,2 % 56,1 % 57,1% Borskurs 153,0 139,0 134,0 114,5 98,0 Borsverdi (millioner kroner) 755 686 661 565 483 Bokfort egenkapital pr. EKB 196,0 187,0 174,0 169,0 145,0 Resultat/ut
Slide 35: Kursutvikling - JAEREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAEREN JAEREN - kursutvikling 2019 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00
Slide 36: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 31.12.2019 Investor #bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,3 % SANDNES SPAREBANK 210.000 43% VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 206.093 42% AF CAPITAL MANAGEMENT AS. 205.400 42% ESPEDAL &
Slide 37: Oppsummering
jeeren Oppsummering * Fortsatt lavt renteniva - men, gradvis stigende gjennom aret * Bedring i netto renter - bade margin og belap * — Stigende provisjonsinntekter * God kostnadskontroll - justert for engangseffekt + Inngang pa tap * God likviditet * Solid kapitalisert Kvartalsrapport Licren 4. kvar
Slide 38: Vedlegg
all jeren “ sparebank Vedlegg
Slide 39: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q4 Q3 Q2 Ql Q4 Aret Tekst 2019 2019 2019 2019 2018 2018 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 65,1 63,9 61,2 58,2 58,4 217,5 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 21,4 20,5 17
Slide 40: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 2019 2018 endring (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 248,3 217,5 14,2 % Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 75,1 71,5 5,0 % Andre inntekter (huslei
Slide 41: Resultatrapportering pr. segment 4. kvartal 2019
mr | jeren ~ sparebank Fordeling av resultat Q4 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 4. kvartal 2019 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 41.422 25.806 -2.124 65.104 Netto provisjonsinntekter 16.729 4.714 - 21.442 Inntekter verdipapirer - - -675 -675 Andre inntekter 44 249 = 2
Slide 42: Resultatrapportering pr. segment 31.12.2019
J jeren sparebank Fordeling av resultat pr. 31.12.2019 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 31.12.2019 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 146.942 106.866 -5.471 248.337 Netto provisjonsinntekter 58.227 16.838 - 75.065 Inntekter verdipapirer - - 31.429 31.429 Andre inntekter
Slide 43: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.12.2019 31.12.2018) (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 730) 488 Utlan til kunder 11.944 11.768 Sertifikater og obligasjoner 1.164 1.138 Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 552) 534 Obligasjonsgjeld (senior, KFS) 3.11] 3
Slide 44: Fordeling av balanse pr. 31.12.2019
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 31.12.2019 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.12.2019 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 8.138.317 3.820.043 = 11.958.360 Nedskrivninger i steg 3 4.977 13.381 - 18.358 Nedskrivninger i steg 1+2 4.133 4.210 - 8.343 Netto utlan 8
Slide 45: Nøkkeltall
Nokkeltall Tekst Netto renter i % av forvaltning Netto provisjoner i % av forvaltning Kostnadsandel Kostnadsandel (justert for netto finans) Tap i % av brutto utlan Innskuddsdekning (uten EBK) Innskuddsdekning (med EBK) Overforingsgrad EBK (konsolidert) Vekst i forvaltningskapital ar/ar Utlansvekst
Slide 46: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 47: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.