Sopra Steria Group Sa · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group Sa — FY2019 Earnings Presentation
55 slides from Sopra Steria Group Sa's earnings presentation, Feb 21, 2020
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2019
Présentation des résultats annuels 2019 PARIS, LE 21 FÉVRIER 2020
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Faits marquants 2019 02 Situation opérationnelle par pôle 03 Résultats financiers 2019 04 Rappel de la stratégie 05 Objectifs 2020 06 Annexes 3 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 4: Faits marquants 2019
01 Faits marquants 2019 Vincent PARIS Directeur Général 4 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 5: Des résultats 2019 satisfaisants
Des résultats 2019 satisfaisants Malgré une situation difficile fin 2018, les objectifs de l’année 2019 ont été atteints Croissance Taux de organique du marge Free Cash chiffre opérationnelle Flow d’affaires d’activité Entre +4% et +6% En légère amélioration Supérieur à 150 M€ Relevée entre +6,3% et
Slide 6: Chiffres clés 2019
Chiffres clés 2019 Performance financière Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité Résultat net – Part du Groupe 4 434,0 M€ 354,3 M€ 160,3 M€ en croissance organique* de 6,5 % soit 8,0 % du chiffre d’affaires en hausse de 28,1 % Flux net de trésorerie disponible Dette financière nette Déf
Slide 7: Chiffres clés 2019 - Performance extra-financière
Chiffres clés 2019 Performance extra-financière Variation nette de l’effectif Féminisation de l’effectif(2) Réduction des GES(1) en 2019 +2 131 pers. 32,0 % - 10,8 % En 2019 vs. 31,6% pour l’exercice 2018 Par collaborateur Taux d’attrition de l’effectif Féminisation du recrutement(2) Réduction cumul
Slide 8: Croissance organique plus rapide que celle du marché des services du numérique
Croissance organique de l’activité plus rapide que celle du marché des services du numérique Taux de croissance moyen annuel d’environ 5 % par an depuis 2004 + 6,5 % Moyenne annuelle sur 16 ans + 5,2 % ~ +5 % + 4,9 % (2004 - 2019) + 3,5 % Volume - Croissance du marché du digital - Effet du positionn
Slide 9: Poursuite de l’amélioration de la génération de trésorerie
Poursuite de l’amélioration de la génération de trésorerie Hausse du taux de transformation du résultat opérationnel en flux de trésorerie Taux de transformation du résultat en trésorerie Days Sales Outstanding (DSO) (3) hors éléments non récurrents FCF(1) / ROA(2) 70 jours 50 % 51 % 68 jours 43 % 4
Slide 10: Renforcement du pilotage de la transformation
Renforcement du pilotage de la transformation Préparation de la croissance future du Groupe Revues trimestrielles pour piloter la transformation des entités opérationnelles Utilisation de baromètres de perception clients et employés Renforcement des dispositifs de contrôle et de gestion des risques
Slide 11: Portefeuille d’offres transformé
Portefeuille d’offres transformé Approche de bout-en-bout pour gérer l’évolution vers le cloud et le digital Optimiser et disrupter : une offre 02 rénovée Besoin adressé : modernisation et Environnement de développement transformation des patrimoines applicatifs grâce modernisé avec la 01 à la digit
Slide 12: Renforcement du conseil et du software
Renforcement du conseil et du software Installation d’une marque conseil et poursuite des investissements dans le software CONSEIL SOFTWARE Un cabinet d’environ 440 M€ de chiffre Croissance de 13,1 % du pôle software d’affaires et 3400 consultants en en 2019 Europe Des investissements en 2019 Prix d
Slide 13: Respect du plan de marche Sopra Banking Software (1/2)
Respect du plan de marche Sopra Banking Software (1/2) Crédits spécialisés : confirmation de la livraison de la V4.7 à la fin du 1er trimestre 2020 V 4.7 pour les clients existants Reprise démarche commerciale fin 2020 T1 2021 2020 1. Migration progressive de la base de clients existants 2. Enrichis
Slide 14: Respect du plan de marche Sopra Banking Software (2/2)
Respect du plan de marche Sopra Banking Software (2/2) Banque de détail : nombreux succès en 2019 P latform en production à La Banque Postale 70 migrations vers Am plitude’Up en zone EMEA 31 nouveaux clients dans 17 pays pour la DBEP (1) Succès de P latform à l’international Retenu par 7 banques Spa
Slide 15: Partenariat stratégique majeur en Allemagne
Partenariat stratégique majeur en Allemagne Mise en œuvre d’une plateforme digitale pour 7 banques allemandes (Sparda) – contrat de 13 ans Prise de contrôle à 51 % par Restructuration de l’entité et Objectif de croissance Sopra Steria et gestion d’une installation de Sopra Banking pour le modèle ent
Slide 16: Ambitions confirmées pour Sopra Banking Software
Ambitions confirmées pour Sopra Banking Software 2 marchés, 2 offres, 2 approches Captives industrielles et Banques de détail institutions financières Banques de toutes tailles Marchés Automotive / Asset finance / Consumer finance / Corporate finance Sopra Banking Platform Offres Sopra Financing Pla
Slide 17: Politique de développement durable, humain et éclairé
Politique de développement durable, humain et éclairé Des avancées significatives en 2019 Engagement dans la lutte contre le réchauffement climatique Classement dans la liste A du CDP pour la 3 ème année consécutive Approbation par le Science Based Targets Initiative (SBTi) des objectifs d’émission
Slide 18: Situation opérationnelle par pôle
02 Situation opérationnelle par pôle Vincent PARIS Directeur Général 18 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 19: Performance opérationnelle par pôle
Performance opérationnelle par pôle Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2018 Croissance 2019 2019 2018 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 1 813,1 1 699,6 + 6,7% 9,7% 9,1% Royaume-Uni 771,5 719,0 + 7,3% 7,3% 5,7% Autre Europe 1 152,9 1 075,4 + 7,2% 6,7% 8,1%
Slide 20: France
France Hausse de la performance en ligne avec la trajectoire de moyen terme 2019 2018 France (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 1 813,1 1 699,5 Croissance organique (%) + 6,7% Résultat opérationnel d'activité 175,5 9,7% 155,4 9,1% Résultat opérationnel courant 167,2 9,2% 139,2 8,2% Rés
Slide 21: Royaume-Uni (RU)
Royaume-Uni (RU) Performance en hausse grâce aux deux co-entreprises dans le secteur public 2019 2018 Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 771,5 783,1 Croissance organique (%) + 7,3% Résultat opérationnel d'activité 56,1 7,3% 45,0 5,7% Résultat opérationnel courant 43,8 5,7%
Slide 22: Autre Europe
Autre Europe Tassement conjoncturel 2019 2018 Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 1 152,9 997,1 Croissance organique (%) + 7,2% Résultat opérationnel d'activité 77,4 6,7% 80,4 8,1% Résultat opérationnel courant 73,0 6,3% 74,9 7,5% Résultat opérationnel 66,1 5,7% 68,5 6,9% C
Slide 23: Sopra Banking Software (SBS)
Sopra Banking Software (SBS) Une année satisfaisante dans un contexte difficile 2019 2018 Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 438,9 373,7 Croissance organique (%) + 2,9% Résultat opérationnel d'activité 4,9 1,1% -13,3 -3,6% Résultat opérationnel courant -8,9 -2,0%
Slide 24: Autres Solutions
Autres Solutions Solide performance 2019 2018 Autres Solutions (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 257,5 241,8 Croissance organique (%) + 6,0% Résultat opérationnel d'activité 40,3 15,7% 40,4 16,7% Résultat opérationnel courant 39,1 15,2% 38,4 15,9% Résultat opérationnel 35,9 14,0% 36,5
Slide 25: Résultats financiers 2019
03 Résultats financiers 2019 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 25 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 26: Compte de résultat
Compte de resultat Exercice 2019 2019 2019 2018 2018 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 4 434,0 4 095,3 Croissance organique 6,5% Résultat opérationnel d'activité 354,3 8,0% 307,9 7,5% Charges liées aux stock-options et assimilés - 11,1 - 22,8 Dotations aux amortissements sur incorpore
Slide 27: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels Exercice 2019 2019 2018 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -3,3 ( -2,4 Coûts de restructuration et de réorganisation -31,6 -30,0 Autres 3,9 -1,8 Autres produits et charges opérationnels - 31,0 - 34,2 27 Présentation des Résultats annuels 2019
Slide 28: Impôt
Impôt Exercice 2019 2019 2018 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 258,7 207,2 Charge d'impôt effective -87,3 -82,0 Taux d'imposition effectif (%) 33,8% 39,6% 2019 2018 (M€) (M€) Actifs nets d'impôts différés 98,1 79,6 28 Présentation des Résultats annuels 2
Slide 29: Réduction de 17 % de la dette financière nette en 2019
Réduction de 17 % de la dette financière nette en 2019 Forte progression du flux net de trésorerie disponible (FCF) 650 620,9 600 550 -37,0 -7,3 513,9 M€ 500 -94,9 +16,9 Impact de la 1ère application de la 450 norme IFRS16 400 +229,3 (vs FCF retraité 2018 +173,1) 350 Dette financière nette Free Cash
Slide 30: Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF) Hausse de l’EBITDA et maîtrise de la variation du besoin en fonds de roulement (BFR) +8,2 Variation calculée hors impact IFRS16 +2,2 240 +4,9 +4,8 229,3 +53,7 -17,6 220 50M€ effets 50,0 M€ 200 favorables non Dont 20M€ récurrents d’encaisseme
Slide 31: Une situation financière solide au 31/12/2019 (1/2)
Une situation financière solide au 31/12/2019 (1/2) Un financement diversifié et une liquidité confortable 31/12/2019 31/12/2019 Capitaux Propres Montant Montant 1 422,2 M€ utilisé autorisé (M€) (M€) Emprunt obligataire 250,0 250,0 Dette financière nette Crédit syndiqué - Tranche A € 112,0 112,0 513
Slide 32: Une situation financière solide au 31/12/2019 (2/2)
Une situation financière solide au 31/12/2019 (2/2) Dette financière nette inférieure à 2x l’EBITDA Dette financière nette/EBITDA(1) 3,0x Covenants financiers 2,0x 1,8x 1,7x 1,5x 1,4x 1,3x 1,0x 2015 2016 2017 2018 2019 (1) EBITDA proforma avant impact IFRS 16 32 Présentation des Résultats annuels 20
Slide 33: Rappel de la stratégie
04 Rappel de la stratégie Vincent PARIS Directeur Général 33 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 34: Notre mission
Notre mission Ensemble, construire un avenir positif en mettant le digital au service de l’humain Nos objectifs Nos engagements Contribuer de façon durable, humaine • Employeur de référence et éclairée à la société • Dialogue constructif et transparent avec les parties prenantes • Partenaire dans la
Slide 35: Notre projet
Notre projet Indépendant et créateur de valeur Conquête Européen - Croissance organique …dans les services et mondial - Croissance externe dans le software I ndépendant - Actionnaire de référence - Actionnariat salarié Valeur Ajoutée Différenciation - Approche End-to-end(1) - Développement d’une - A
Slide 36: Nos ambitions stratégiques
Nos ambitions stratégiques A moyen terme Partenaire privilégié en Europe des grandes administrations, des opérateurs financiers et industriels et des entreprises stratégiques, pour la transformation digitale de leurs métiers (modèle d’affaires et modèle opérationnel) et de leur Système d’Information
Slide 37: Nos leviers stratégiques – services IT
Nos leviers stratégiques – services IT Transformation des lignes de services prenant en compte le digital et le cloud Stratégie de focalisation Stratégie d’offre Modèle de production 100 grands comptes Approche end-to-end Industrialisation européens Renforcement du conseil (méthodes et outils) 8 ver
Slide 38: Nos leviers stratégiques – software
Nos leviers stratégiques – software Un pôle software d’environ 750 M€ de chiffre d’affaires pro-forma Sopra Banking Software Solutions RH et Immobilier Banque de détail Digital Digital Approche end-to-end Bank as a Platform Performance et croissance Crédits spécialisés Sopra Financing Platform 38 Pr
Slide 39: Projet d’acquisition de la société Sodifrance
Projet d’acquisition de la société Sodifrance Création du leader français des services du numérique dédiés à l’assurance et la protection sociale Rationnel de l’opération Sodifrance Création d’un leader français dans l’assurance et la protection sociale avec Création en 1986 200 M€ de CA Coté sur Eu
Slide 40: Objectifs financiers 2020
05 Objectifs financiers 2020 Vincent PARIS Directeur Général 40 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 41: Objectifs financiers 2020
Objectifs financiers 2020 Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre +3 % et +5 % Taux de marge opérationnelle d’activité en légère amélioration Flux net de trésorerie disponible > 180 M€ 41 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 42: Annexes
06 Annexes 42 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 43: Sopra Steria au 31/12/2019
Sopra Steria au 31/12/2019 Un leader européen de la transformation numérique TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2019 46 000 Présent dans Approche de 4,4 Md€ Collaborateurs 25 pays de bout-en-bout Chiffre d’affaires au 31/12/2019 2% 11% 11% 3% 24% 29%
Slide 44: Répartition du chiffre d’affaires Groupe par pays
Répartition du chiffre d’affaires Groupe par pays Au 31/12/2019 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 31/12/2019 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS AU 31/12/2019 Chiffre d’affaires 2019 Autre Europe= 1 153M€ dont Allemagne = 33 % 14% dont Scandinavie = 29 % dont Espagne= 13 % 31% dont Belux = 7 % dont Italie = 7
Slide 45: Répartition du chiffre d’affaires solutions
Répartition du chiffre d’affaires solutions Au 31/12/2019 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR BUSINESS LINES CA 2019 Sopra Banking 12% Software = 439M€ dont France = 180M€ 14% Don’t Hors France = 259M€ 11% 696M€ 696M€ 25% SOLUTIONS SOLUTIONS 48% 63% 27% Sopra B
Slide 46: IFRS 16
IFRS 16 Rappel des impacts liés à la 1ère application de la nouvelle norme IFRS 16 Modification de la comptabilisation des contrats de location (IFRS 16) Suppression de la distinction entre location simple et location -financement (IAS 17) et nouvelle définition d’un contrat de location Principe de
Slide 47: Variation des taux de change
Variation des taux de change Exercice 2019 Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % 2019 2018 (%) Livre Sterling 0,8778 0,8847 + 0,8% Couronne norvégienne 9,8511 9,5975 - 2,6% Couronne suédoise 10,5891 10,2583 - 3,1% Couronne danoise 7,4661 7,4532 - 0,2% Franc suisse
Slide 48: Evolution du chiffre d’affaires sur l’exercice 2019
Evolution du chiffre d’affaires sur l’exercice 2019 Croissance à taux de change constants + 8,2 % 4 500 270,3 4 434,0 4 400 Sparda = +59,7M € SAB = +31,6M € Apak = +20,4M € BLUECARAT = +13,9M € 4 300 I T Econom ics = +10,7M € NeoSpheres = +1,1M € OR Systèm e = +0,2M € Recrutem ent = -70,3M € M€ 4 20
Slide 49: Bénéfice par action
Bénéfice par action Exercice 2019 2019 2018 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 160,3 125,1 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,23 20,18 Résultat de base par action (€) 7,92 6,20 Résultat courant de base par action (€) 8,97 7,43 Nombre d'actions potentielles thé
Slide 50: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette 2019 IFRS16 et 2018 hors IFRS16 50 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 51: Bilan économique
Bilan économique 2019 IFRS16 et 2018 hors IFRS16 51 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 52: Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni Déficit net après impôt en baisse de 10 M€ à 113 M€ au 31/12/2019 Déficit net d’impôt (M€) 245 200 167 125 123 113 52 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 53: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs Exercice 2019 31/12/2019 31/12/2018 France 19 502 19 013 Royaume-Uni 6 305 6 407 Autre Europe 10 868 10 095 Reste du Monde 510 344 X-Shore 9 060 8 255 Total 46 245 44 114 53 Présentation des Résultats annuels 2019 - 21/02/2020
Slide 54: Actionnariat au 31/12/2019
Actionnariat au 31/12/2019 Un actionnaire de référence garant du projet Famille Famille Managers Pasquier Odin 3,4 % 68,3 % 28,3 % Fondateurs & Participations gérées Sopra GMT Auto Management Soderi pour le compte de Public 19,6 % détention 2,8 % salariés Pacte d’actionnaires 22,4% 6,6 % 0,1 % 70,8
Slide 55: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af