Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626
Taiyo — Q2 FY2019 Earnings Presentation
22 slides from Taiyo's earnings presentation, Nov 2, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明資料
2019年3月期 第2四半期 決算説明資料 2018年11月2日 2018年12月3日一部変更 本資料の如何なる情報も、当社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等 は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社は一切責任を負うものではありません。
Slide 2: 当社グループの報告セグメント
1 当社グループの報告セグメント 電子機器用部材事業 PWB用部材を始めとする電子部品用 化学品部材の製造販売及び仕入販売 医療・医薬品事業 医療用医薬品・医療用医薬部外品 その他に関する開発・製造販売 その他 染料・顔料等の化学品の製造販売、 自然エネルギーによる発電事業及び ソフトウェア開発等 ※2018年3月期第4四半期より医療・医薬品事業を本格的に開始し、報告セグメントを変更しております。
Slide 3: 用語の説明
2 用語の説明 用語 内容 PWB (Printed Wiring Board) プリント配線板 SR (Solder Resist) ソルダーレジスト（レジストインキ） PKG (Package) 半導体パッケージ
Slide 4: 当社グループの製品分野
3 当社グループの製品分野 分野 分類 性状 用途 高機能品 リジッド 液状 汎用品 表層保護・絶縁用 ＳＲ材料 液状 PWB用 PKG ／ドライフィルム 絶縁材料 液状 フレキ ／ドライフィルム 液状 ビルドアップ 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 ／ドライフィルム その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト
Slide 5: 2019年3月期 第2四半期 トピックス
4 2019年3月期 第2四半期 トピックス 1 為替は想定レートより円安に推移 ※（円･USD） 実勢レート：110.0円/想定レート:102.9円 2 前年同期比で販売数量はPKG向けDFが増加 一方、リジッド向けが微減 3 太陽ファルマ 長期収載品13品目は中期計画通り システム開発会社「株式会社サウマネジメント」の連結 4 子会社化(2018年7月5日)
Slide 6: 2019年3月期 第2四半期 連結業績
5 2019年3月期 第2四半期 連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 2018年3月 2019年3月 2019年3月期 2019年3月期 第2四半期 第2四半期 上半期 通期 前期比 増減率 達成率 累計実績 累計実績 業績予想 業績予想 売上高 25,784 30,257 +4,473 +17% 30,500 99% 60,200 営業利益 5,744 5,277 -467 -8% 5,100 103% 9,800 経常利益 5,690 5,230 -460 -8% 5,000 105% 9,600 親会社株主に帰属 する四半期純利益 3,998 3,747 -251 -6% 3,500
Slide 7: 2019年3月期 第2四半期 売上高（前期比）
6 2019年3月期 第2四半期 売上高（前期比） 売上高前期比分析 単位：百万円 +3,072 +720 +1,038 -252 -106 MNT・TMC （新規連結） 液状SR DF SR 医療・医薬品事業 数量減 数量増 為替・製品MIX等 25,784 30,257 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q
Slide 8: 2019年3月期 第2四半期 営業利益（前期比）
7 2019年3月期 第2四半期 営業利益（前期比） 営業利益前期比分析 単位：百万円 +524 -450 -59 -454 +57 -85 液状SR DF SR 販管費増 数量減 数量増 医療・医薬品事業 ※販売権償却を含む MNT・TMC 為替・製品MIX （新規連結） ・原価増等 ※のれん償却費を含む 5,744 5,277 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q
Slide 9: セグメント別売上高・営業利益
8 2019年3月期 第2四半期 セグメント別売上高・営業利益 セグメント別：売上高（セグメント間売上高・振替含む） 単位：百万円 2018年3月期2Q 25,593 2019年3月期2Q 25,049 3,072 1,633 735 ー 電子機器用部材事業 医療・医薬品事業 その他 セグメント別：営業利益（セグメント間売上高・振替含む） 単位：百万円 6,207 5,917 65 43 42 (14) 電子機器用部材事業 医療・医薬品事業 その他 25% 23% 営業利益率 ー 1% 9% 3%
Slide 10: 2019年3月期 第2四半期 BSの概況
9 2019年3月期 第２四半期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 資産 負債・純資産 100,000 44,588 41,938 現預金 100,000 38,467 37,553 80,000 負債 80,000 棚卸資産 6,677 5,946 60,000 17,840 18,600 その他流動資産 60,000 40,000 40,000 73,023 74,544 純資産 固定資産 20,000 43,116 44,883 20,000 0 0 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期 2019年3月期 4Q末 2Q末 4Q末 2Q末 (現預金)配当による減少 (
Slide 11: 2019年3月期 第2四半期 CFの概況
10 2019年3月期 第２四半期 CFの概況 CF前期比較 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 5,000 0 0 (500) (886) (1,000) (1,907) 4,000 (1,000) (2,038) (2,000) 3,000 (5,467) 4,807 4,828 (1,500) (3,000) 2,000 (2,000) (4,000) 1,000 (2,500) (5,000) 0 (3,000) (6,000) 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2Q末 2Q末 2Q末 2Q末 2Q末 2
Slide 12: 電子機器用部材事業 製品区分別売上高
11 電子機器用部材事業 製品区分別売上高 単位：百万円 2017年3月期2Q 2018年3月期2Q 15,000 2019年3月期2Q 10,903 10,775 10,123 10,000 6,400 6,637 6,492 6,065 5,144 5,000 4,531 1,312 1,442 865 835 1,053 819 0 リジッド高機能 リジッド汎用 PKG ビルドアップ/フレキ その他 ※ ※2018年3月期第4四半期から報告セグメントを変更したことにより、電子機器用部材事業の「その他」製品区分につきましては、太陽ファルマ、中外化 成、太陽グリーンエナジー、MNT 及びTM
Slide 13: 電子機器用部材事業 地域別売上高・営業利益
12 電子機器用部材事業 地域別：売上高 ※（地域間売上高・振替含む） 単位：百万円 2018年3月期2Q 14,000 2019年3月期2Q 12,000 10,000 8,000 6,000 11,078 11,494 4,000 8,870 10,074 2,000 4,579 4,427 5,035 5,172 2,061 2,053 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 ※ 地域別：営業利益 （地域間売上高・振替含む） 単位：百万円 3,000 【2018年12月3日変更】 2018年3月期第4四半期より、報告セグメントを変更し、日本・その他地域 に集計される子会社は、電子機器用部材事
Slide 14: 売上高・営業利益 四半期別推移
13 売上高・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） 18,000 4,000 16,000 3,500 14,000 3,000 12,000 2,500 10,000 2,000 8,000 1,500 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 (500 ) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 15: Bete - EeS8 on S355
Bete - EeS8 on S355 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 16: 医療・医薬品事業の展望
15 医療・医薬品事業の展望 第1工場 第2工場 グ 第一種製造販売業許可取得 ロ 製剤研究スタート ー バ ル 国内工場を取得又は建設 海外工場を建設 製 日本品質に準拠した医薬品を製造 大型の海外工場を建設 造 医薬品製造ノウハウの蓄積と人材育成 高品質の医薬品を製造 企 自社製品の製造開始 低価格で日本へ供給 業 世界への供給も視野に入れる。 日本向けCMOからグローバルCMOへ 開 製剤研究所 発 自社製品 製 医薬品の研究 造 長期収載品承継 製剤開発センター 開発受託 受 工場M&A機会を伺う （CDMO*1） 託 企 業 *1 CDMOとはContract Development
Slide 17: 中期戦略
16 中期戦略 長期収載品 ・長期収載品の製造販売権を追加取得 製造工場 ・製造工場を取得し、自社保有の長期収載品について、外注から内製へ変更 ・医薬品の製造ノウハウの蓄積と人材の育成 ・他社製品の製造受託 ・海外工場の建設 研究開発 ・買収もしくは自社設立にて研究開発を開始 ・新剤型製品等の自社製品の開発
Slide 18: 長期収載品13品目の中期計画
17 長期収載品13品目の中期計画 単位：百万円 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 8月-3月 4月-3月 4月-3月 4月-3月 4月-3月 4月-3月 (0年目) (1年目) (2年目) (3年目) (4年目) (5年目) ※1 ※2 売上高 820 7,592 9,113 8,634 8,362 7,732 売上総利益 820 3,816 4,053 3,920 4,626 4,093 ※3 販管費 811 4,151 3,701 3,388 3,363 2,961 営業利益 9 (334) 351 532 1,2
Slide 19: YATFABHOBBFStHMElCIWT
YATFABHOBBFStHMElCIWT @TAIYO HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 20: システム会社の連結子会社化について
19 システム会社の連結子会社化について 会社概要 情報通信(ICT)・モバイルアプリケーションの トータルインテグレーター 会社名 株式会社サウマネジメント 英語表記 Thou-Management Corporation (略称: TMC) 本社 東京都新宿区高田馬場3-23-3 ORビル1F 株主 太陽ホールディングス株式会社 100% 資本金 5,000千円 設立 2001年3月 社員数 17名＊2018年10月現在 事業内容 情報通信（ICT）・IoT利用ニーズ全てにワンストップで応えるトータルインテグレーターとして、 システムエンジニアリング&インテグレーション事業（業務系システム
Slide 21: 株式取得の背景
20 システム会社の連結子会社化について 株式取得の背景 外部要因： IT人材の慢性的な不足 内部要因： ハード・ ソフト面における保守運用コストや障害発生リスクの増加が想定され ITシステムの刷新、及び新システムの構築が急務 システム会社のM&Aを検討 期待する効果 ＜当社グループ＞ ・不足しているIoT、ビッグデータ、AIなどのソフトウェアに関する知見の取得 ・マイクロネットワークテクノロジーズとの協業による相互補完 ＜TMC＞ ・経営基盤の強化と、積極的な事業投資 ・化学メーカーの業務知識を習得することによるセールスバリューの向上
Slide 22: TAIYO HOLDINGS CO., LTD.
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