Slide 1: 参考データ集
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2016年(平成28年)5月13日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 65社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） JODCO Onshore Ltd. アラブ首長国連邦 51% 生産中 12月 ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 開発中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 5
Slide 2: セグメント情報 / 売上高 増減要因分析
セグメント情報 2016年3月期(2015年4月1日～2016年3月31日） （単位：百万円） 調整額 連結財務 アジア・ ユーラシア 中東・ 日本 米州 計 諸表計上 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) 額（注2) 売上高 109,601 302,871 66,851 516,513 13,726 1,009,564 － 1,009,564 セグメント利益 又は損失（△） 12,096 97,204 13,831 290,865 △14,001 399,996 △9,856 390,139 セグメント資産 338,026 1,729,119 576,842 412,576
Slide 3: LPG売上高 / EBIDAX
LPG売上高 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 205 105 △99 △48.6% 販売量 (千bbl) 2,851 2,361 △490 △17.2% 海外生産分平均単価 ($/bbl) 66.79 36.97 △29.82 △44.6% 国内生産分平均単価 (¥/kg) 88.17 66.34 △21.83 △24.8% 平均為替 (¥/$) 107.73 120.79 13円6銭円安 12.1%円安 地域別販売量 (千bbl) 15年3月期 16年3月期 増減 増減率 7 7 △0 日本 △5.9% (0.7千㌧) (0.6千㌧) (△0.0千㌧) アジア・オ
Slide 4: 生産物回収勘定の増減推移 / 収益性指標
生産物回収勘定の増減推移 （百万円） 14年3月期 15年3月期 16年3月期 生産物回収勘定（期首） 590,565 685,990 703,291 増加： 探鉱投資 42,085 41,236 30,969 開発投資 172,233 131,984 104,518 操業費 73,179 98,250 70,365 その他 9,386 7,331 9,745 減少： コスト回収（CAPEX） 67,073 75,585 64,199 コスト回収（Non-CAPEX） 129,671 146,929 107,133 その他 4,716 38,986 19,785 生産物回収勘定（期末） 685
Slide 5: 当社Valuation指標 / 埋蔵量・生産量指標
当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 20.0 2.5 2.0 15.0 1.5 10.0 19.1 1.0 2.1 13.4 5.0 0.5 1.2 3.4 0.4 0.0 0.0 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 US$ * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋非支配株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2016年3月末 時点、財務数値及び確認埋蔵量は、当社は2016年3月末時点、インディペ ンデント、石油メジャーは2015年12月末時
Slide 6: 生産量 / 地域別確認埋蔵量
生産量*（2015年4月-2016年3月） 原油・コンデンセート・LPG 2% 1% 7 14% 原油：339千バレル/日 3 48 32 10% 原油・天然ガス合計 248 日本 合計：514千BOE/日 アジア・オセアニア ユーラシア（欧州・NIS諸国） 4% 5% 中東・アフリカ 73% 米州 23 26 天然ガス 9% 36% 13% 天然ガス：933百万cf/日 248 87 120 （175千BOE/日） 185 日本 48% アジア・オセアニア 日本 アジア・オセアニア 32 ユーラシア（欧州・NIS諸国） 726 ユーラシア（欧州・NIS諸国） 中東・アフリカ 中東・アフリカ
Slide 7: 埋蔵量によるアップサイドポテンシャル
確認・推定・予想埋蔵量*による アップサイドポテンシャル 10,000 アバディ 条件付き資源量 ADMA鉱区 9,000 カナダシェー 8,000 予想埋蔵量 ルガス イクシス イクシス etc. 7,000 ADMA鉱区 etc. 推定埋蔵量 カシャガン 6,000 etc. 確認未開発埋蔵量 545 5,000 4,000 確認埋蔵量 1,705 3,264 3,000 29.3年 1,844 1,844 26.4年 可採年数* 2,000 17.4年 1,000 1,421 1,421 0 *** 確認開発埋蔵量 確認 確認埋蔵量 推定埋蔵量 予想埋蔵量 条
Slide 8: 探鉱計画 / 主な生産・開発プロジェクト
2017年3月期 探鉱計画* ロシア Zapadno-Yaraktnskiy鉱区 /Bolshetirskiy鉱区(5) 日本 山口・島根沖（1） イラク ブロック10 （2） ベトナム 南部海上05- 1ｂ/05-1c（1） * （ ）内の数字は掘削坑井数 探鉱投資額 試掘井 探掘井 2D震探 3D震探 試掘井 （億円） （坑） （坑） （km） （km2） 探掘井 2016年3月期(実績) 393 8 5 - 245 2017年3月期(予想) 170 4 5 - 245 14 主な生産・開発プロジェクト カナダ シェールガスプロジェクト サハリン Ⅰ 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等)
Slide 9: 生産開始スケジュール / 国内天然ガス事業
生産開始スケジュール オーストラリア インドネシア アバディ インドネシア 2027 2026 イクシス プレリュード オーストラリア オーストラリア 2025 2024 米州 2023 コニストン オーストラリア 2022 2021 カナダシェール ガス* カナダ 2020 ユーラシア 2019 2018 サウスブルット ルシウス インドネシア USA 2017 中東・アフリカ 2016 2015 リアンジ カイラン アンゴラ共和国 カザフスタン 2014 ウムルル ナスル アクトテ カラムカス アラブ首長国連邦 アラブ首長国連邦 カザフスタン カザフスタン 生産開始済・開発が決定したプロジ
Slide 10: 国内天然ガス価格 / マハカム沖鉱区
国内天然ガス価格 単位あたりの価格の比較 140 原油CIF LNG-CIF LSA-RIM 当社ガス平均価格 120 ・各指標価格の単価換算方法： 経済産業省「総合エネルギー統計」の基準に基づき、 原油 38.20MJ/L、A 重油 39.10MJ/L、LNG 54.50MJ/kgとして、 それぞれ41.8605MJ当たりの単価に換算。 100 ・各指標価格については経費を含まない。 （原油；精製コスト他、A 重油；輸送費他、LNG ；貯蔵/気化/輸送コスト他） 価格[円／41.8605MJ] 80 60 40 20 - 06/4 07/4 08/4 09/4 10/4 11/4 12/4
Slide 11: セブク鉱区 / 南ナトゥナ海B鉱区
セブク鉱区(ルビーガス田） インペックス南マカッサル石油 肥料工場 ボンタンＬＮＧプラント アタカ油田 サンタンターミナル トゥヌガス田 – 当社権益比率: 15% （オペレーター：PEARLOIL (Mubadala)） スニパ・ターミナル バリクパパン ペチコガス田 – 生産量* カリマンタン島 天然ガス**： 日量約107百万立方フィート サウスマハカムガス田群 – PS契約： 2027年まで – 2010年8月、オペレーターであるPearl Energyと締 セブク鉱区 スラウェシ島 結した権益譲渡契約のインドネシア政府承認を取 得(当社15%権益取得) – 2011年6月、開発移行決
Slide 12: ベラウ鉱区 / バユ・ウンダン
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 –MI Berau/MIベラウジャパン*: （インドネシア） 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率： •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約6千バレル •天然ガス**：日量約1,096百万立方フィ カイマナ ート –PS契約: 2035年まで ガス田
Slide 13: キタン油田 / ヴァンゴッホ・コニストン・ラベンスワース
キタン油田(JPDA06-105鉱区) インペックスチモールシー – 当社権益比率: 35% チモール海 共同石油開発地域 （オペレーター: Eni） – PS契約： 2035年4月まで(キタン油田) – 2008年5月、キタン油田商業発見宣言 JPDA06-105鉱区 – 2010年4月、キタン油田の最終開発計 キタン油田 画に対し共同管轄当局の承認取得 – 2011年10月、生産開始 バユ・ウンダン ガス・コンデンセート田 ガス田 油田 – 2015年12月、原油価格の下落等に基づ 50 km く事業環境および経済性の悪化を受け、 FPSO契約を終了し、生産を停止。 ※今後の対応については
Slide 14: イクシスLNGプロジェクト(1/5)(2/5)
イクシスLNGプロジェクト(1/5) – 2012年1月13日、最終投資決定(FID)を発表 – 2017年第3四半期（7月～9月）に生産開始予定 – 生産量（予定）： LNG 年間約890万トン（日本の WA‐44‐L WA‐504‐P JPDA03‐12/13 JPDA03‐13 LNG年間輸入量の約1割）、LPG 年間約160万ト (Prelude FLNG) SANTOS 60% AC/P36 Shell 67.5% INPEXWA‐44‐L(Prelude 40% FLNG) INPEX 17.5% Shell 82.5% INPEX 50% KOGAS 10.0% INPEX 17
Slide 15: イクシスLNGプロジェクト(3/5)(4/5)
イクシスLNGプロジェクト(3/5) イクシスLNGプロジェクトの開発コンセプト LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用 タンカー フレキシブル ライザー ガス輸送パイプライン 上流事業 下流事業 （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) 28 イクシスLNGプロジェクト(4/5) 現在、作業が進んでいる主なプロジェクト拠点 下線: オフショア, 斜体: オンショア 英国 SPS機器製造 下線&斜体: オフショア & オンショア 韓国 CPF/FPSO建造
Slide 16: イクシスLNG(5/5) / アバディLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト(5/5) 製品出荷桟橋の出荷用設備の据付完了(2016年4月、ダーウィン) 1st trainモジュール設置作業の完了 (2016年4月、ダーウィン) 操業管理施設の建設作業 CPF/FPSO用係留チェーンの (2016年4月、ダーウィン) 設置完了 （2016年4月、イクシスフィールド） 30 アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 2015年9月、年産750万トンのフローティン サムラキ グLNG （浮体構造に天然ガス液化・貯蔵・ インドネシア 出荷設備を搭載した施設）による改定開 アラフラ海 東チモール 発計画をインドネシア政府当局へ提出 マセラ鉱区
Slide 17: プレリュードFLNGプロジェクト / ACG油田
プレリュードFLNGプロジェクト INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd – 権益比率： 17.5％（オペレーター: Shell) – 埋蔵量: 天然ガス約3兆cf (プレリュードガス田およびコンチェルトガス田) – 生産量： コンチェルトガス田 ・LNG 年間360万トン WA-44-L鉱区 プレリュードガス田 ・LPG 年間約40万トン ・コンデンセート 日量約3.6万バレル(ピーク時） イクシスガス・コンデンセート田 – 2011年5月に最終投資決定 – 2007年初めのプレリュードガス田発見からおよ そ10年での生産開始を目標。本格的なキャッ 40km シュ
Slide 18: カシャガン油田ほか / BTCパイプライン
カシャガン油田ほか インペックス北カスピ海石油 – 当社権益比率: 7.56%（オペレーター： 北カスピ海沖合鉱区 カイラン構造 NCOC(North Caspian Operating Company)) カシャガン油田 – PS契約： カシャガン油田 – 2021年末まで* カスピ海 – カラムカス/アクトテ/カイランの3構造の評 価作業を実施中 (2013年9月に生産開始し、ガスリークにより同年10 アクトテ構造 ロシア 月より一時的に生産停止中。2016年末までに生産再 カザフスタン 開見込み。) トルコ 中国 イラン カラムカス構造 インド ガス田 油田 *現行のPSA条件にて10年
Slide 19: ADMA鉱区 / ADCO鉱区
ADMA鉱区 ジャパン石油開発(JODCO) –ウムシャイフ／下部ザクム／ウムルル／ナ 生産油田 スル油田 海底パイプライン •当社権益比率: 12.0%（オペレーター： ADMA-OPCO*） –上部ザクム／ウムアダルク／サター油田 ウムシャイフ油田 ナスル油田 •当社権益比率: ダス島 上部ザクム／ウムアダルク 12.0% サター油田 上部／下部ザクム油田 サター 40.0%（オペレーター：ZADCO*） ジルク島 *権益保有者が株主である操業会社。JODCOから両社へそ ウムアダルク油田 れぞれ12%を出資。 ウムルル油田 アブダビ市 –利権契約: 2018年まで（但し、上部ザクム油 田
Slide 20: ベネズエラ / ブラジル プロジェクト
ベネズエラ プロジェクト Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A.ほか コパ・マコヤ (ガス事業)/ Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A. ｺﾊﾟ・ﾏｺﾔ / ｸﾞｱﾘｺ ｵﾘｴﾝﾀﾙ鉱区 グアリコ オリエンタル鉱区(原油事業) – ジョイントベンチャー出資比率 カラカス 大 西 洋 •ガス事業：70%、原油事業：30% – ジョイントベンチャー契約 •2006-2026年 – 生産量＊ ベネズエラ •原油： 日量約1千バレル •天然ガス**： 日量約52百万立方 フィート ブラジル * 全鉱区ベース、2016年3月平均日産量 **井戸元
Slide 21: カナダ シェールガス / 米国メキシコ湾
カナダ シェールガスプロジェクト INPEX Gas British Columbia Ltd. – 権益比率:40％* (オペレーター：Nexen) * INPEX Gas British Columbia Ltd. (出資比率：当社45.09%、 シェールガス鉱区 JOGMEC44.89%、日揮㈱のカナダ法人子会社 10.02%)の権益比 率。 ブリティッシュ・コロンビア州 アルバータ州 – 生産量** プリンス・ルパート • 天然ガス***：日量約112百万立方 エドモントン フィート 200km カルガリー – コンセッション契約 カナダ バンクーバー ビクトリア ** 全鉱区ベース、
Slide 22: コンゴ民主共和国沖合鉱区 / アンゴラ ブロック14
コンゴ民主共和国沖合鉱区 帝石コンゴ石油 コンゴ民主共和国沖合鉱区 ムワンべ油田 – 当社権益比率：32.28% ミバレ油田 ミサト油田 （オペレーター：ペレンコ） リブワ油田 モトバ油田 コンゴ民主共和国 – コンセッション契約（1969-2023年) ルカミ油田 – 生産開始：1975年 モコ油田 チアラ油田 – 生産量*：日量約1.3万バレル ムワンダ GCO油田 バナナ 大西洋 ソヨ アンゴラ 油田 0 5 10km * 全鉱区ベース、2016年3月平均日産量 42 アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率
Slide 23: サハリンⅠ / 主要会社一覧及び石油契約①
サハリンⅠ サハリン石油ガス開発 0 5 10km – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリンⅠにおける権益比率: 30.0% ガス田 油田 – 生産量* オドプト構造 •原油・コンデンセート 日量約20.9万バレル •天然ガス 日量約10.5億立方フィート – オペレーター: ExxonMobil – PS契約: 2001年12月、20年間の開発期間に移行 – 2005年10月、チャイウォ構造より生産開始、 2006年10月原油輸出開始 サハリン島 – 2010年9月、オドプト構造より生産開始 – 2014年6月、アルクトン・ダギ構造に、
Slide 24: 主要会社一覧及び石油契約②
主要会社一覧及び石油契約②* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ ユーラシア •インペックス南西カスピ海石油 ACG油田 アゼルバイジャン PS 51% 生産中 •インペックス北カスピ海石油 カシャガン油田 カザフスタン PS 45% 生産停止中 中東 •ジャパン石油開発 ADMA鉱区（アッパーザクム油田等） アラブ首長国連邦 コンセッション 100% 生産中 •JODCO Onshore Ltd. ADCO鉱区 アラブ首長国連邦 コンセッション 51 % 生産中 アフリカ •帝石コンゴ石油 コンゴ民主共和国沖合鉱区 コンゴ民主共和国 コンセッション 100%
Slide 25: 確認埋蔵量の比較 / 生産量の比較
メジャー・主要な独立系石油ガス会社との 確認埋蔵量の比較 百万BOE 出所 : 直近の各社公表財務情報 注 : 各社2015年12月末時点であるが、当社は2016年3月末時点の米国証券取引委員会(SEC) 規則に従った値（暫定値）。埋蔵量は、持分法適用会社を含む当社グループの主要なプロジェクトを対象とし、今後の開発 投資が巨額であり、将来の業績への影響が大きいと考えられるプロジェクトについては、DeGolyer& MacNaughton社にて、その他については自社にて、評価・算定している。石油にはビチューメン、合成原油等非在 48 来型資源を含む。比較企業として産油国国営企業は除外している。
Slide 26: 確認埋蔵量・推定埋蔵量の推移の要因分析
確認埋蔵量*の推移の要因分析 （百万BOE） 4,000 977 9 5 3,500 3,000 ▲161 2,500 2,000 1,500 3,264 2,434 1,000 500 0 2015年3月末 拡張及び発見等** 評価の見直し 油価変動 期中生産量 2016年3月末 の影響 * 確認埋蔵量の定義は、52ページに記載しております。 ** 買収及び売却等を含む。 50 推定埋蔵量*の推移の要因分析 （百万BOE） 2,500 2,000 103 0.2 1,500 ▲7 1,000 1,610 1,705 500 0 油価変動 2015年3月末 拡張及び発見等** 評価の見直し 2
Slide 27: 確認埋蔵量の定義 / 推定・予想埋蔵量の定義
確認埋蔵量の定義 – 確認埋蔵量(proved reserves)の定義は、米国証券取引委員会規則 S-X Rule 4-10に従っており、地質的・工学的データに基づき、現在の 経済条件及び操業条件の下で、契約期限までの間に合理的な確実 性をもって回収することが可能である石油・ガスの数量（estimated quantities）とされております – 確認埋蔵量に分類されるためには、炭化水素を採取するプロジェクト が開始されているか、妥当な期間内にプロジェクトを開始する合理的 な確実性がなければならず、石油・ガス業界で用いられる埋蔵量の定 義の中でも保守的な数値として広く認識されております –
Slide 28: 中長期ビジョン / 投資計画と資金調達手段
中長期ビジョン* 3つの成長目標と今後5年間**の重点的取り組み 1. 上流事業の持続的拡大 →2020年代前半にネット生産量日量100万バレル 2. ガスサプライチェーンの強化 →2020年代前半に国内ガス供給量25億m3 3. 再生可能エネルギーへの取り組み強化 →研究開発、事業化への取り組み 3つの基盤整備と目指す企業像 1. 人材の確保、育成と効率的な組織体制の整備 2. 成長のための投資と適切な株主還元 3. グローバル企業としての責任ある経営 * 2012年5月発表 ** 2013年3月期～2017年3月期の5年間 54 投資計画と資金調達手段 総額約3.5兆円 イクシス、アバディ
Slide 29: 財務戦略 / 生産分与契約
財務戦略 低コストでの有利な資金調達 健全なバランス・シートを維持し、 JBIC及びJOGMECの制度金融の 資金調達の安定性と柔軟性を確保 活用により開発資金を調達 イクシス、アバディ等に必要な投資を確実にするための資金調達力を 維持 将来の新規プロジェクトへの継続的な投資を実現するために、健全な バランス・シートを維持 長期的財務レバレッジ水準（目標値） 自己資本比率：50%以上 使用総資本に対する純有利子負債の比率：20%以下 56 生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな
Slide 30: 生産分与契約・コンセッション契約に係る会計処理
生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価 生産物回収勘定 生産コスト（操業費） （非資本支出）の回収額 開発・生産中のプロジェクト 販売費及び一般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費用） 探鉱開発権償却 58 コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固
Slide 31: 豪州税制の概要 / 油価の推移
豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒（原油・天然ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒当年発生のOPEX（+探鉱費）+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） =（上流収益－上流Capex ・Opex支出額－ 探鉱費－廃坑費－PRRT繰越欠損金）×40% ・・・③ ・Capex、Opex、探鉱費、廃坑費の順で上流収益より控除される。なお、探鉱費に