Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q2 FY2022 Earnings Presentation
21 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Oct 31, 2022
Slide 1: 2022年度第2四半期 決算補足説明資料
2022年度（2023年3月期） 第2四半期 決算補⾜説明資料 2022年10月31日 9042 https://www.hankyu-hanshin.co.jp/ 本資料に掲載されている業績の⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づき作成したもの であり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、今後様々な要因により予想と⼤きく異なる場合があります。
Slide 2: Ⅰ．2022年度第2四半期決算
Ⅰ．2022年度（2023年3月期）第2四半期決算 1
Slide 3: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2022年度2Q末 2021年度末 比較増減 連結子会社 97社 98社 △1社 減少︓1社 持分法適用関連会社 11社 11社 － 合計 108社 109社 △1社 （単位︓百万円） 2022年度 2021年度 比較増減 増減率 主な増減要因 2Q累計 2Q累計 営業収益 467,160 310,835 ＋156,325 ＋50.3% 次ページ参照 営業利益 48,754 10,104 ＋38,650 ＋382.5% 営業外収益 5,877 4,910 ＋966 持分法による投資利益 ＋358 営業外費用 5,137 5,308 △170 経常利益 49,494
Slide 4: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 当期も新型コロナウイルスの影響がまだ残るものの、都市交通事業をはじめ、多くの事業において同影響から一 定の回復がみられたことに加え、旅⾏事業において宿泊療養施設の管理運営業務などの受注が⼤幅に増加し たこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 都市交通 不動産 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 情報・通信 旅⾏ 国際輸送 その他 調整額 連結 営業収益 2022年度2Q累計 90,591 128,902 43,211 26,475 86,007 87,204 21,903 △17,136 467,160 2021年度2Q累計 76,480 98,0
Slide 5: 都市交通セグメント
都市交通セグメント 当期も新型コロナウイルスの影響がまだ残るものの、緊急事態宣⾔等の発令に伴う外出⾃粛等の影響を受け た前年同期⽐では、鉄道事業・⾃動⾞事業とも旅客数に⼀定の回復がみられたこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 90,591 76,480 ＋14,111 ＋18.5% 営業利益 11,859 △ 328 ＋12,187 ― 営業収益 営業利益 【業態別内訳】 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 比較増減 比較増減 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 鉄道事業 661億円 561億
Slide 6: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 26,300 20,522 ＋5,777 ＋28.2 130,832 103,904 ＋26,928 ＋25.9 定期 15,191 14,474 ＋717 ＋5.0 153,818 143,524 ＋10,293 ＋7.2 うち通勤 13,050 12,701 ＋348 ＋2.7 106,001 103,228 ＋2,773 ＋2.7 うち通学 2,140
Slide 7: 都市交通 鉄道運輸収入（対2018年度同月比較）
《都市交通》 鉄道運輸収入（対2018年度同⽉⽐較） 《阪急電鉄》 緊急事態宣言期間 定期 定期外 定期外は、両線とも2023年3月時点では2018年度同月比 （％） 9割前後まで回復する想定 0.0 △ 20.0 △ 40.0 △ 60.0 △ 80.0 《阪神電気鉄道》 （％） 0.0 △ 20.0 △ 40.0 △ 60.0 △ 80.0 6
Slide 8: 不動産セグメント
不動産セグメント ホテル事業において新型コロナウイルスの影響がまだ残るものの、緊急事態宣⾔の発令に伴い⼀部のホテルが ⼀時休館していた前年同期⽐では、宿泊部⾨・料飲部⾨の利⽤者数に⼀定の回復がみられたこと、また分 譲事業においてマンション分譲⼾数が前年同期を上回ったこと等により、増収・増益 【参考】 マンション分譲⼾数[当社グループの持分⼾数]︓＋140⼾（前年同期 351⼾ → 当期 491⼾） （単位︓百万円） 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 128,902 98,096 ＋30,806 ＋31.4% 営業利益 11,595 7,000 ＋4,594
Slide 9: エンタテインメントセグメント
エンタテインメントセグメント ステージ事業において宝塚歌劇の一部公演を中止するなど、新型コロナウイルスの影響がまだ残るものの、スポーツ事業におい て阪神タイガース公式戦主催試合の⼊場⼈員がイベントの開催制限措置の影響等を受けた前年同期⽐では増加したこと等 により、増収・増益 （単位︓百万円） 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 43,211 34,407 ＋8,803 ＋25.6% 営業利益 13,871 8,084 ＋5,786 ＋71.6% 営業収益 営業利益 【業態別内訳】 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 比較増減 比較増減 2
Slide 10: 情報・通信セグメント／旅行セグメント
情報・通信セグメント 情報サービス事業と放送・通信事業において前年同期に⼤型案件の受注があったこと等により、減収・減益 （単位︓百万円） 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 26,475 27,291 △815 △3.0% 営業利益 1,606 2,009 △403 △20.1% 旅⾏セグメント 海外旅⾏をはじめ新型コロナウイルスの影響がまだ残るものの、宿泊療養施設の管理運営業務など旅⾏以 外の事業において受注が⼤幅に増加したほか、国内旅⾏において「県⺠割⽀援」を活⽤したツアーの販売が 相応に推移したこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2022年度2
Slide 11: 国際輸送セグメント
国際輸送セグメント 需給の逼迫が、⽇本では徐々に緩和してきているものの、海外においては継続したこと等により、前年同期⽐ では増収・増益 （単位︓百万円） 2022年度2Q累計 2021年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 87,204 60,357 ＋26,846 ＋44.5% 営業利益 3,626 3,320 ＋305 ＋9.2% 10
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位︓百万円） 2022年度2Q末 2021年度末 比較増減 主な増減要因 流動資産 367,707 365,811 ＋1,896 資 産 投資有価証券 +46,893 固定資産 2,395,223 2,357,030 ＋38,192 有形・無形固定資産 △8,091 の 部 資産合計 2,762,931 2,722,841 ＋40,089 流動負債 464,563 426,659 ＋37,904 2022年度2Q末 2021年度末 比較増減 負 借⼊⾦ 822,143 795,213 ＋26,929 社債 230,000 237,000 △7,000 債 ｺﾏｰｼｬﾙ・ﾍﾟ
Slide 13: Ⅱ．2022年度通期業績予想
Ⅱ．2022年度（2023年3月期）通期業績予想 12
Slide 14: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） (単位︓億円) 2022年度 2022年度 2021年度 比較増減 増減率 主な増減要因 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② ＝①－② ③ ＝①－③ 営業収益 9,250 9,150 ＋100 ＋1.1% 7⽉以降の新型コロナウイルス感染再拡⼤の影 7,462 ＋1,788 響により、都市交通事業等が当初の予想を下 回ると⾒込むものの、旅⾏事業や国際輸送事 業等が当初の予想を上回ると想定していること 営業利益 700 630 ＋70 ＋11.1% 等により、増収・増益 392 ＋308 経常利益 680 620 ＋60 ＋9.7% 385 ＋295 親会
Slide 15: セグメント別営業収益・営業利益
セグメント別営業収益・営業利益 （単位︓億円） 2022年度 2022年度 2021年度 上段︓営業収益 比較増減 主な増減要因 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 下段︓営業利益 ① ② =①-② ③ =①-③ 9,250 9,150 ＋100 7,462 ＋1,788 合計 700 630 ＋70 392 ＋308 ［主な内訳］ 1,850 1,884 △34 7⽉以降の新型コロナウイルス感染再拡⼤の影響により、阪急線・阪神線 1,616 ＋234 都市交通 とも旅客数が当初の想定を下回ると⾒込むこと等により、減収・減益 206 213 △7 56 ＋150 2,919 2,960 △
Slide 16: 各事業における新型コロナウイルスの影響見通しについて
各事業における新型コロナウイルスの影響⾒通しについて(通期業績予想の前提) ・第2四半期実績を踏まえたうえで、下記の前提に基づき通期業績予想を算定 ・定期外は、年度末にかけて徐々に回復し、2023年3月時点では2018年度同⽉⽐9割前後まで回復すると想定 都市交通 （鉄道） ・定期(通勤)は、期を通じて一定の影響(2018年度⽐9割程度)が続くと想定 ・定期(通学)は、期中平均で2018年度⽐9割を超える水準になると想定 ・宿泊は、国内需要・インバウンド需要とも⾜元から年度末にかけて徐々に回復していくと想定 不動産 (阪急阪神ホテルズの直営ホテル※における2023年3月時点の想定:国内需要は2
Slide 17: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 比較増減 増減率 比較増減 増減率 通期予想 通期実績 通期予想 通期実績 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 54,519 45,422 ＋9,097 ＋20.0 271,287 228,028 ＋43,258 ＋19.0 定期 29,871 28,654 ＋1,217 ＋4.2 299,937 282,633 ＋17,304 ＋6.1 うち通勤 25,808 25,223 ＋585 ＋2.3 209,491 204,916 ＋4,574 ＋2.2 うち通学
Slide 18: 経営指標
経営指標 2021年度 2022年度 2022年度 実績 5月発表予想 10月発表予想 営業利益 392億円 630億円 700億円 EBITDA ※1 1,007億円 1,280億円 1,350億円 有利⼦負債 10,960億円 11,300億円 11,700億円 有利⼦負債／ 10.9倍 8.8倍 8.7倍 EBITDA倍率 Ｄ／Ｅレシオ ※2 1.3倍 1.3倍 1.3倍 親会社株主に帰属 214億円 350億円 400億円 する当期純利益 ＲＯＥ 2.5% 4.0% 4.5% （参考） ネット有利⼦負債 ※3 10,646億円 11,050億円 11,450億円 ネット有利⼦負債／ 1
Slide 19: 《参考》設備投資
《参考》 設備投資 （単位︓億円） 2022年度 2022年度 2021年度 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ 設備投資 合計 816 890 △74 1,203 △387 ［主な内訳］ 都市交通 349 382 △33 303 ＋46 不動産 301 340 △39 775 △474 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 40 43 △3 51 △11 情報・通信 67 61 ＋6 51 ＋16 旅⾏ 9 11 △2 7 ＋2 国際輸送 32 33 △1 25 ＋7 （注）2021年度通期実績については、現⾏のセグメント区分に基づき作成している。 18
Slide 20: 《参考》減価償却費・EBITDA
《参考》 減価償却費・EBITDA （単位︓億円） 2022年度 2022年度 2021年度 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ 減価償却費 合計 627 627 － 591 ＋36 ［主な内訳］ 都市交通 267 270 △3 272 △5 不動産 249 249 － 218 ＋31 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 37 39 △2 35 ＋2 情報・通信 52 56 △4 48 ＋4 旅⾏ 9 10 △1 9 △0 国際輸送 17 18 △1 16 ＋1 EBITDA（※） 合計 1,350 1,280 ＋70 1,007 ＋343 ［主な内訳］ 都市交通
Slide 21: 《参考》主なセグメントの業態別営業収益・営業利益
《参考》 主なセグメントの業態別営業収益・営業利益 （単位︓億円） 営業収益 営業利益 2022年度 2022年度 2021年度 2022年度 2022年度 2021年度 比較増減 比較増減 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ ① ② =①-② ③ =①-③ 都市交通 合計 1,850 1,884 △34 1,616 ＋234 206 213 △7 56 ＋150 ［業態別内訳］ 鉄道 1,334 1,354 △20 1,185 ＋149 248 263 △15 147 ＋101 ⾃動⾞ 400 407 △7 341
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