Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q2 2003 Earnings Presentation
39 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, 2003
Slide 1: Kemira-konserni
Kemira-konserni Pulp&Paper Kemwater Paints and Industrial GrowHow Chemicals Coatings Chemicals Liikevaihto 2002, 2 612 milj. € Muut Pulp & Aasia Muut 2% Paper 6% 2% Suomi Chemicals Amerikka 18 % 18 % 9% Kemwater Itä- GrowHow 43 % 6% Eurooppa 12 % Paints and Muu euro- Coatings alue 16 % Muu Länsi- 26
Slide 2: Kasvustrategia
Kasvustrategia Johtava Euroopassa, Maailman 3 johtavan tukeutuen vahvaan joukossa Korkea perustaan Itämeren Pulp & ympärillä Paper Paints and Kemwater Chemicals Coatings Kasvu- tavoitteet Maailmanluokan osaaja Industrial GrowHow Chemicals Matala Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky (suhteessa kilpaili
Slide 3: Kasvustrategia – kasvun ulottuvuudet
Kasvustrategia Kasvun ulottuvuudet Kasvupotentiaalin Globaalit asiakassuhteet hyödyntäminen Euroopassa Vahva panostus vaativiin kemianteknologian sovelluksiin 3
Slide 4: Kasvustrategia – innovaatioita ja uutta teknologiaa
Kasvustrategia – innovaatioita ja uutta teknologiaa Osaamiskeskukset – yhteinen teknologia- pohja vahvistaa synergioita Modernia lietteen- käsittelyteknologiaa ympäristönsuojeluun ja kierrätykseen Wood Fibre Line Water Quality Management Sellu- ja paperi- Puunjalostuksen kemia Veden laadun hallin
Slide 5: Pulp & Paper Chemicals – kasvua kumppanuuksilla
Pulp & Paper Chemicals – kasvua kumppanuuksilla Paperikemikaalien toimittajana maailman 5. suurin Yritysjärjestelyt 1000 Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta 800 Liikevaihto milj. € paperintekoon 600 Vahvoja synergioita maantieteellisten alueiden välillä 400 Sovelluskehitys asiakkaiden 200 tarpeiden mu
Slide 6: Maailman paperi- ja sellukemikaalit
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemikaalien markkinat 19 miljardia euroa Sellunvalmistus ja valkaisu 4,7 mrd.€ Tärkeimpiä toimittajia rikkihappo, rikkidioksidi, kloraatti, vetyperoksidi, kompleksinmuodostaja, Hercules 900 M$ vaahdonestoaine, musteenpoisto, lipeä, happi B
Slide 7: Kemwater – kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa
Kemwater – kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa 400 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € Yritysostoihin perustuva kasvu ja 300 vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, 200 joka perustuu edulliseen raaka- 100 aineiden hankintaan
Slide 8: Kemwaterin strategia
Kemwaterin strategia Maailmanlaajuinen kasvu- tavoite, erityisesti Pohjois- ja Latinalainen Amerikka Yritysostot Markkinoiden uudelleen- järjestelyt Tuottavuus Erikoistuneet tuotteet ja palvelut Lietteenkäsittely Kierrätetyt raaka-aineet Palvelukonseptit Tuotantoteknologia Kokonaisratka
Slide 9: Saostuskemikaalien kulutus
Saostuskemikaalien kulutus Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 18 kg / henkilö 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 10 milj. tonnia 1,5 mrd. € 9
Slide 10: Paints and Coatings
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~70 % teollisuusmaalit ~30 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: maalit 1200 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € metalli- ja puuteollisuudelle, coil-pinnoitteet) 1000 Pohjoismaiden suurin kauppa- ja 800 rakennusmaaliyritys 600 Tavoitteena tulla yhdeksi j
Slide 11: Maalin kulutus Euroopassa
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku, milj. henkeä Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 <20 l / henkilö <10 l / henkilö 59 5 145 64 < 5 l / henkilö 7 26 5 10 17 Länsi- Euroopan 83 39 markkinat 16 milj. € 16 48 60 11 22 31 16 15 58 8 67 50 11 Lähde: Teollisuuslähteet 11
Slide 12: Industrial Chemicals – kasvua innovaatioilla
Industrial Chemicals – kasvua innovaatioilla Hyötyy Kemira-konsernin synergiaeduista 800 Liikevaihto milj. € Perusta kannattavalle Yritysjärjestelyt 600 orgaaniselle kasvulle, joka tuo 400 vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille 200 markkinoille ja erikoistuotteisiin 0 Keskittym
Slide 13: Industrial Chemicalsin markkina-alueet
Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Kalsium- Pölynsidonta Tienrakennus Markkinajohtaja Euroopassa kloridi Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Öljykentät Kosteudenpoistajat Useat teollisuudenalat Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman per
Slide 14: GrowHow – osa elintarvikeketjua
GrowHow – osa elintarvikeketjua Tasapainoinen tuotevalikoima Kaikki kasvinravinteet ja siihen liittyvät palvelut 1500 Liikevaihto milj. € Eläinten ravinteet 1200 Prosessikemikaalit 900 Erikoistuotteet 600 Osaaminen kaikissa 300 toiminnoissa 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Myynti alueittain 2002,
Slide 15: Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään Maailman vehnävarastot ja hinta Pitkän aikavälin 39 lannoitekysynnän 180 37 kasvu 160 Maailman väestö 35 140 jatkaa kasvuaan USD/t 33 120 Viljelysmaa/henkilö % 31 100 vähenee 29 Ruokavalio muuttuu 80 Historiallisesti 27 60 lannoitteiden kysyntä 25
Slide 16: Tammi-kesäkuu 2003 lyhyesti
Tammi-kesäkuu 2003 lyhyesti Liikevaihto 1 371 milj. €, kasvu 1 % Toinen neljännes selvästi parempi kuin viime vuonna; puolen vuoden liikevoitto 76 milj. € (79 milj. €), 6 % liikevaihdosta Tulos/osake 0,38 € (0,36 €) Oma pääoma / osake 8,87 € (8,94 € vuoden 2002 lopussa) - osinko 0,30 € / osake makse
Slide 17: Kemira-konserni 1-6/2003
Kemira-konserni 1-6/2003 Pulp & 40 1-6/2003 Muut Paper 1-6/2002 3% Chemicals 30 17 % milj. € Kemwater 20 6% GrowHow 43 % 10 Paints and Coatings 0 16 % Pulp&Paper Chemicals Paints and Kemwater GrowHow Industrial Coatings Chemicals Industrial Chemicals 15 % Liikevaihto 1-6/2003: 1 371 milj. € Liikevoi
Slide 18: Kasvumahdollisuudet
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Amerikkalaisen Vulcan Materials Companyn sellu- ja paperikemikaaliliiketoiminta Pulp & Klebstoffwerke Collodin Dr. Schultz & Nauth Paper GmbH:n paperikemikaaliliiketoiminta Muut 3% Chemicals Frankfurtissa 17 % Agecon vedenpuhdistuskemikaali- liiketoiminta Italiassa G
Slide 19: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 4 % edellisvuodesta, liikevoitto viimevuotista parempi Rikki- Pohjois-Amerikan yritysosto (Vinings) Valkaisu- kemikaalit mukana koko vuosipuoliskon (2002 viisi kemikaalit kuukautta) Myynnin kasvua hidastanut alhainen tuotanto sellu- ja paperiteollisuudessa A
Slide 20: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 500 % Net sales 50 16 400 14 40 12 300 10 milj. € 30 milj. € 8 200 20 6 4 100 10 2 0 0 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 20
Slide 21: Kemwater
Kemwater Liikevaihto laski hiukan edellisvuodesta; laskuun vaikutti kuiva sää Pohjoismaissa Liikevoitto kasvoi 4 % Kemwater (Yixing) Co. Ltd Kiinassa ja Kemwater Services Oy kokonaan Kemiran omistukseen Vesikemikaalien tuotantoyhtiö Pietarissa siirtyi Kemiran omistukseen Kemira alkaa hyödyntää Ageco
Slide 22: Kemwater
Kemwater Liikevaihto Liikevoitto 200 % 25 14 12 150 20 10 milj. € 15 8 100 milj. € 10 6 50 4 5 2 0 0 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 22
Slide 23: Paints and Coatings
Paints and Coatings Deco 71 % liikevaihdosta Liikevaihto hiukan alempi kuin viime vuonna epäedullisten säiden vuoksi Vahvaa kasvua Venäjällä Coatings 29 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta lähinnä Akzo Nobel Coatingsin pohjoismaisten nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoi
Slide 24: Paints and Coatings
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto % 500 40 400 30 10 20 6 milj. € 300 milj. € 10 200 2 0 -10 -2 100 -20 -6 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 24
Slide 25: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto nousi hiukan edellisvuodesta, liikevoitto 29 % korkeampi kuin viime vuonna Hieno- kemikaalit TiO2- hinnat kääntyivät laskuun toisen neljänneksen lopulla; ensimmäisen vuosipuoliskon keskimääräiset hinnat 3 % Pesuaine- viimevuotista korkeammat kemikaalit Poriin investo
Slide 26: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 500 60 16 % Net sales 400 14 50 12 300 40 10 milj. € milj.€ 30 8 200 6 20 4 100 10 2 0 0 0 00 01 02 03 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 26
Slide 27: GrowHow
GrowHow Food Chain Partner 26% Food Chain Agro Partner Agro Nitrogen 33 % Nitrogen 32 % 38% Specialty Crop Care 15% Specialty Intermediates Intermediates Crop Care 11% Animal 16 % Animal 10 % Nutrition Nutrition 10% 9% Liikevaihto 2002: 1 165 milj. € Liikevaihto 1-6/2003: 632 milj. € 27
Slide 28: GrowHow
GrowHow Liikevaihto kasvoi 1 %, lannoitteiden myyntimäärät kasvoivat 11 % Liikevoitto kärsi heikosta dollarista, joka vaikutti etenkin vientiin Euroopan ulkopuolelle ja Kemphos-yksikköön Seoslannoitteiden hinnat olivat vakaat Pohjoismaissa, joillakin Euroopan markkinoilla markkinahinnat olivat toise
Slide 29: GrowHow
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) % 60 6 1 200 50 1 000 40 4 800 30 milj. € milj. € 20 2 600 10 400 0 0 200 -10 0 -20 -2 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 29
Slide 30: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto*) % 180 10 2800 160 2400 140 8 2000 120 6 milj. € 100 milj. € 1600 80 1200 4 60 800 40 2 400 20 0 0 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 30
Slide 31: Kannattavuuden parantaminen
Kannattavuuden parantaminen Tehokkuus kEmpower-projekti - tuottavuuden ja tuotantokapasiteetin käyttöasteen parantaminen sekä muuttuvien kustannusten optimointi - käynnistynyt Oulun, Helsingborgin ja Porin tehtailla, käy läpi kaikki Kemiran suurimmat tehdastoimipaikat GrowHow’n - Ison-Britannian, Ma
Slide 32: Velkaantuneisuus
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuus % 750 600 60 milj. € 450 40 300 20 150 0 0 98 99 00 01 02 6/03 32
Slide 33: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 60 7 % keskimäärin nettoveloista 50 6 5 40 4 milj. € 30 3 20 2 10 1 0 0 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 33
Slide 34: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj. € 250 150 50 -50 -150 98 99 00 01 02 1-6/03 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 34
Slide 35: Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI)
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) 100 16 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle % 90 14 80 12 70 60 10 milj. € 50 8 40 6 30 4 20 10 2 0 0 98 99 00 01 02 1-6/03 Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä Tulos/osake 0,61 0,53 0,73 0,58 0,61 0,38 Lt.r
Slide 36: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 30.6.2003 1500 Kotim. Koti- instit. sij. taloudet 1200 27,8 % 6,7 % Kemira 900 3,4 % milj. € Kv. instit. 600 sij. 5,9 % 300 Suomen valtio 0 56,2 % 99 00 01 02 03 Oma pääoma/osake 8,87 € Valtionomistuksen alaraja 15 % Optio-ohjelma voim
Slide 37: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden laskusuhdanteen arvioidaan jatkuvan USA:n yritysosto lisää kasvumahdollisuuksia Teollisuuden haasteellisista näkymistä huolimatta liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kehittyy suotuisasti, kannattavuuden odotetaan säilyvän
Slide 38: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 Paints and Coatings Maalien kysyntä paranemassa kylmän kevään jälkeen Vahvin kasvu Venäjällä Alcro-Beckersin ja Tikkurilan yhdistämisestä syntyvät synergiat ja käynnistetyt kannattavuuden parantamistoimet parantavat liikevoittoa kertaluonteisista kuluista huolimatta Industrial
Slide 39: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 GrowHow Lannoitehinnat nousseet nopeasti sesongin edetessä Kaukovienti kärsii heikosta dollarista; eläinrehuissa hintasota ja heikko dollari laskevat kannattavuutta Liikevoiton arvioidaan jäävän alle viimevuotisen Kemira-konserni Useat laajennusinvestoinnit lisäävät myyntiä Arv