Agc Inc. · TSE:5201

Agc — Investor Presentation (May 2024)

36 slides from Agc's investor presentation, May 31, 2024

  1. Slide 1: オンラインCFO対話会

    AG CHASE AYI4 Y CFOS AGCtatatt Your Dreams, Our Challenge

  2. Slide 2: 自己紹介

    自己紹介 代表取締役 兼 副社長執行役員 CFO、CCO 宮地 伸二 1990年 当社入社 2006年 ＡＧＣエレクトロニクス社 プレジデント＆ＣＥＯ 2008年 新事業推進センター長 2010年 執行役員社長室経営企画グループリーダー 2011年 Harvard Business School AMP 修了 2012年 執行役員ＡＧＣ フラットガラス・ノースアメリカ社 シニアバイスプレジデント 2013年 執行役員ガラスカンパニー北米事業本部長 兼ＡＧＣ フラットガラス・ノースアメリカ社 プレジデント＆ＣＥＯ 2014年 執行役員電子カンパニーエレクトロニクス事業本部長 2015年 取締役兼

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. AGC会社概要 P.04 2. 事業ポートフォリオ転換 P.11 3. 新中期経営計画 AGC plus-2026 P.15 4. サステナビリティ経営 P.23 5. 業績および株主還元 P.32 ©AGC Inc. 3

  4. Slide 4: 1. AGC会社概要

    ‘Your Dreams, Our Challenge 1. AGC @©AGC Inc. 4

  5. Slide 5: 会社紹介

    会社紹介 会社紹介の動画をご覧ください ©AGC Inc. 5

  6. Slide 6: 事業展開

    事業展開 セラミックス・その他 アジア 834億円 1,584億円 ライフサイエンス 建築ガラス 欧米 1,268億円 4,763億円 3,163億円 2023年度 エッセンシャルケミカルズ 化学品 売上高 2兆193億円 4,028億円 5,741億円 オートモーティブ パフォーマンスケミカルズ 1,669億円 電子 4,997億円 3,132億円 電子部材 ディスプレイ 1,513億円 1,607億円 ※各セグメントの売上高は消去前の数字であるため、セグメント売上高の合計は全社売上高とは一致しません。また、サブセグメント売上高は、外部顧客に対する売上高を使用しています。 ©AGC Inc.

  7. Slide 7: AGCのポジション

    AGCのポジション ◼ 多くの製品で世界トップクラスのシェアを持つ ※2024年1月時点当社推定 TFT液晶/有機EL用 苛性ソーダ フロート板ガラス 塩化ビニル樹脂 ガラス基板 世界トップシェア No.2 東南アジア No.1* *1 1 *2 世界 原料となる塩の山 電子機器用超薄板 ETFE樹脂 自動車用ガラス ソーダライムガラス （フッ素樹脂） 世界トップシェア* 2 世界 No.1* 2 世界 No.1* 2 車載ディスプレイ用 EUV露光用フォト 現場塗装塗料用 カバーガラス マスクブランクス フッ素樹脂 世界 No.1* 2 世界 No.2* 2 世界 No.1* 2 *1：生産

  8. Slide 8: グローバル展開

    グローバル展開 ◼ 30を超える国と地域で事業を展開 ◼ 海外売上高比率は約7割、海外子会社従業員比率は約7割 （2023年12月期） 売上高 2兆193億円 営業利益 1,288億円 グループ従業員数 約 56,700名 ヨーロッパ 日本・アジア アメリカ 売上高 : 5,267億円 売上高 12,734億円 : 売上高 : 2,191億円 営業利益 : 335億円 営業利益 : 1,526億円 営業利益 : ▲99億円 従業員数 : 約16,600名 従業員数 : 約35,400名 従業員数 : 約4,700名 ◼ 建築用ガラス ◼ 建築用ガラス ◼ クロールアルカリ・ウレタン ◼ 建築用

  9. Slide 9: AGCの技術的強み

    提供してきた独自の素材・ソリューション 独自の優位性を持つ材料技術（ガラス、ファインセラミックス、フッ素等）、高機能化を実現する加工技術、 AGCの技術的強み ブラックボックス化された製造プロセス、分析・シミュレーション技術 1907年 1910年代 1950年代 1970年代 1990年代 2000年代 2010年代 2020年代～ 建築用ガラス 省エネガラス（断熱ガラス・複層ガラス） 次世代領域 無機 セラミックス（炉材） （ファインセラ） (ガラス・ 自動車用ガラス モビリティ セラミックス) TVブラウン管用ガラス TFTディスプレイ用ガラス 特殊ガラス （石英ガラス・レンズ 等） E

  10. Slide 10: 事業構成と収益構造の変化

    事業構成と収益構造の変化 売上高・セグメント別営業利益 推移（億円） 25,000 20,359 20,000 20,193 16,812 売上高 16,205 15,180 14,757 14,635 16,974 14,443 13,467 13,483 15,000 12,571 15,267 12,826 15,229 12,632 12,889 11,900 14,123 セラミックス 12,810 13,128 12,950 12,430 12,147 13,200 13,263 ・その他 11,482 10,000 2,292 ライフサイエンス 2,062 セラミックス 1,97

  11. Slide 11: 2. 事業ポートフォリオ転換

    ‘Your Dreams, Our Challenge 2. B5N—hIAVARS @©AGC Inc. 11

  12. Slide 12: 事業ポートフォリオ変革の方向性

    事業ポートフォリオ変革の方向性 ◼ 両利きの経営の推進により、市況変動に強く、資産効率・成長性・炭素効率の高い 事業ポートフォリオの構築を目指す 市況変動に 高い 強い 資産効率 高い 高い 成長率 炭素効率 ©AGC Inc. 12

  13. Slide 13: 事業ポートフォリオ変革の方向性（炭素効率・資産効率）

    事業ポートフォリオ変革の方向性（炭素効率・資産効率） 事業ポートフォリオの 高 成長・拡大 方向性 電子部材 コア事業 パフォーマンス ケミカルズ 20% 戦略事業 ROCE *1 建築ガラス 10% エッセンシャル オート ケミカルズ モーティブ 0% ライフ ディスプレイ サイエンス -10% 低 炭素効率 *2 高 ROCE =（当年度営業利益）÷（当年度末営業資産残高）、事業別の営業利益は共通費用配賦前 *1 : 2023年ROCEをもとに作成 *2 : 2023年売上高あたりの2022年排出量をもとに作成 ©AGC Inc. 13

  14. Slide 14: AGCグループの両利きの経営

    AGCグループの両利きの経営 全社戦略 コア事業と戦略事業を両輪として、最適な事業ポートフォリオへの転換を図り、 継続的に経済的・社会的価値を創出 コア事業 戦略事業 各事業の競争力を高め、強固で長期安定的な 高成長分野において、自社の強みを活かし、 収益基盤を構築 将来の柱となる高収益事業を創出・拡大 オートモーティブ 建築ガラス ディスプレイ （既存） エッセンシャル エレクトロ ライフ パフォーマンス セラミックス モビリティ ケミカルズ ニクス サイエンス ケミカルズ *環境・エネルギー、半導体を含むエレクトロニクス、モビリティ、ライフサイエンス 等 ©AGC Inc. 14

  15. Slide 15: 3. 新中期経営計画 AGC plus-2026

    3. 新中期経営計画 AGC plus-2026 ©AGC Inc. 15

  16. Slide 16: 2030年のありたい姿実現に向けたステップ

    2030年のありたい姿実現に向けたステップ ◼ AGC plus-2026 では「2030年のありたい姿」の実現に向け、 コーポレート・トランスフォーメーション（CX）を加速し、企業価値を最大化 コーポレート・トランスフォーメーション 2027 - フェーズ 3 2030年の 第一章 第二章 2024 - フェーズ 2 ありたい姿 AGC plus-2026 2026年度目標 “両利きの経営”の進化 営業利益 戦略事業営業利益 2,300億円以上 50％以上 営業利益 戦略事業営業利益 サステナビリティ経営の深化 価値創造DXの推進 ROE D/E比率 ROE D/E比率 経営基盤の強化 8%

  17. Slide 17: AGC plus-2026 の戦略

    AGC plus-2026 の戦略 ◼ 一定成果を得た AGC plus-2023 の戦略の方向性を踏襲 ◼ 「2030年のありたい姿」の実現に向けてコーポレート・トランスフォーメーションを加速し、 企業価値を最大化（ROE８%以上の早期実現） ◼ 独自の素材・ソリューションを追求した事業ポートフォリオ変革の加速 ”両利きの経営”の ◼ コア事業は収益基盤とキャッシュ創出力を引き続き強化 進化 ◼ 戦略事業の定義を見直すとともに事業成長を加速させ、併せて次世代領域を開拓 ◼ 提供する社会的価値を再定義しサステナビリティKPIを設定することにより、 サステナビリティ経営の深化 財務KPIを含めた

  18. Slide 18: 各事業の戦略概要

    各事業の戦略概要 事業 戦略概要 ◼ EUVマスクブランクスを始めとする高付加価値製品の拡大 エレクトロニクス ◼ 継続的に新ビジネスを創出 戦 ライフサイエンス ◼ 米国バイオ医薬品CDMO事業を早期に再建 ◼ グローバル展開・技術対応力の強みを活かし、成長軌道へ戻す 略 事 モビリティ ◼ CASEによる市場変化を見据え、事業機会を確実に捉える 業 ◼ 半導体を含むエレクトロニクス、環境・エネルギー領域への高機能素材提供 パフォーマンスケミカルズ ◼ 高付加価値化と事業領域拡大で、グローバルニッチ市場の需要を取り込む 建築ガラス ◼ GHG削減等の社会課題解決につながる製品・技術を強化し、

  19. Slide 19: セグメント別 業績イメージ

    セグメント別 業績イメージ 売上高 （ 億 円 ） 営業利益 （ 億 円 ） セラミックス・その他 ライフサイエンス 化学品 電子 オートモーティブ 建築ガラス FY2023 FY2024e FY2026e FY2023 FY2024e FY2026e ©AGC Inc. 19

  20. Slide 20: 戦略事業 業績イメージ

    戦略事業 業績イメージ 戦略事業 売上高 推移（億円） 主な製品・事業 ◼ 車載ディスプレイ用カバーガラス モビリティ ◼ CASE向けの高付加価値品 ◼ 半導体関連部材 エレクトロ ◼ オプトエレクトロニクス用部材 パフォーマンス ニクス ◼ 次世代高速通信用部材 モビリティ エレクトロニクス ライフ ◼ 合成医農薬CDMO サイエンス ◼ バイオ医薬品CDMO ライフサイエンス 2021 2022 2023 2024e 2026e パフォーマンス ◼ 多業界向け高機能フッ素製品 ケミカルズ 営業利益 新定義 647 939 568 800 1,300 （億円） 従来定義 538 709 3

  21. Slide 21: AGC plus-2026 財務KPI

    新中期経営計画 AGC plus-2026 財務KPI ◼ 継続的に成長・進化し、安定的にROE 8%以上を達成していく ◼ 戦略事業を拡大させ、2026年には全社営業利益の過半とする 2023年(実績) 2024年(予想) 2026年 2030年 2050年 営業利益 1,288億円 1,500億円 2,300億円 3,000億円以上 戦略事業 営業利益 568億円 800億円 1,300億円 1,900億円以上 財 務 EBITDA* 3,041億円 3,350億円 4,400億円 KPI ROE 4.6% 3.7% 8% 以上 10%以上 D/E比率 0.42 0.5以下 * EBITD

  22. Slide 22: AGC plus-2026 サステナビリティKPI

    新中期経営計画 AGC plus-2026 サステナビリティKPI ◼ 事業活動を通じたサステナビリティKPIの向上により、持続的な成長を実現する GHG(Scope1+2)排出量[万トン]* 従業員エンゲージメントスコア* 128 137 140 140以上 サ ス テ Blue planet Innovation Well-being ナ 建築用GHG削減貢献製品 次世代型社会への貢献（エレクトロニクス、 新興国社会インフラ整備貢献製品（クロール ビ 出荷数量 指数** モビリティ、パフォーマンスケミカルズ） アルカリ主製品）出荷数量指数** リ 合計売上高 指数** テ ィ *** ・・

  23. Slide 23: 4. サステナビリティ経営

    ‘Your Dreams, Our Challenge 4. BATT OUT 1S @©AGC Inc. 23

  24. Slide 24: AGCグループの提供する社会的価値

    AGCグループの提供する社会的価値 ◼ これまでAGCは、社会・産業の発展に貢献することで事業を拡大し、 社会的価値を創出してきた Blue planet 省エネガラス 超断熱 環境＆エネルギー 次世代 （断熱ガラス・複層ガラス） セラミックス （水素関連/蓄電部材） 領域 特殊ガラス セラミックス （石英ガラス・レンズ 等） 次世代 領域 TFT （炉材） ディスプレイ 機能化学製品 用ガラス 建築用ガラス （フッ素関連製品） 医農薬原体・ 中間体 次世代 情報通信 領域 モビリティ 次世代 （半導体、光、 自動車用 （ADAS/5G） 領域 高速通信部材） ガラス 苛性ソーダ・塩ビ 次世代

  25. Slide 25: AGCグループの価値創出スパイラル

    AGCグループの価値創出スパイラル ◼ AGCグループは、社会的価値の創出を通じ経済的価値を創出し、 企業価値の向上のスパイラルを実現する 企業価値の向上 経済的価値の追求（ROE 10%以上） AGCグループの 3つの社会的価値の創出 価値創出 Blue planet Innovation Well-being スパイラル 持続可能な地球環境の実現 革新的な未来社会の創造 安心安全な暮らしへの貢献 ◼ 情報化・IoT社会の構築 ◼ 社会インフラの整備 重要 ◼ 気候変動問題への対応 重要 重要 ◼ 安全・快適なモビリティの ◼ 健康・長寿社会への対応 機会 ◼ 資源の有効利用 機会 機会 実

  26. Slide 26: ガラス事業の取り組み：建物のエネルギー消費効率の向上(1)

    ガラス事業の取り組み ：建物のエネルギー消費効率の向上(1) ◼ 脱炭素への取り組みにおいて、建物におけるエネルギー消費効率の向上が課題 ◼ 建物のエネルギー消費効率向上には建物からの熱の流出／流入を削減することが求められ、 開口部にある窓ガラスの高機能化が重要 住宅における熱移動* 冬（暖房時） 冬（暖房時） 夏（冷房時） 屋根5％ 屋根11％ 熱が逃げる割合 外熱が入り込む割合 73％ 換気15％ 換気6％ 開口部 58％ 開口部 外壁15％ 外壁7％ 床7％ 床3％ 熱移動の主要因である開口部（窓）の遮熱・断熱性能の向上が鍵 *一般社団法人日本建材・住宅設備産業協会 平成11年省エネ基準

  27. Slide 27: ガラス事業の取り組み：建物のエネルギー消費効率の向上(2)

    ガラス事業の取り組み ：建物のエネルギー消費効率の向上(2) ◼ これまでも断熱性能のより高い製品を開発・販売、更なる向上に取り組み、建物のCO2排 出量削減に貢献 ◼ 最先端のLow-E複層ガラスは、1枚ガラスと比較して約90%熱の移動を抑制*1、優れた 断熱効果があり、環境に貢献する製品として注目されている 窓ガラスの断熱性能の進化 熱貫流率 熱貫流率 [W//m2・K] 6.0 内外温度差1℃で1時間・1㎡あたりに通過する熱量 2.9 1.7 1.2 0.6 1枚ガラス*2 複層ガラス*3 Low-E Low-E Low-E 複層ガラス 複層ガラス トリプルガラス （ガス無し） （ガス入

  28. Slide 28: 事業を通じたGHG削減貢献事例：建材一体型太陽電池

    事業を通じたGHG削減貢献事例：建材一体型太陽電池 ©AGC Inc. 28

  29. Slide 29: 人的資本経営の推進

    人的資本経営の推進 ◼ 継続的な企業成長を実現する人的資本経営を推進 ◼ 多様な人財一人ひとりの強み・能力を引き出し、主体的な学びと成長を支援し、チャレンジを 奨励する。成長する個々人の総和がエンゲージメントの高い強い組織をつくり出し、 企業価値を向上させ、AGCの使命を実現する 人財 の AGC 個人の主体的な ◼ 私たちの 成長 使命の実現 ◼ 企業価値向上 多様な人財の 高い 活用 エンゲージメント ©AGC Inc. 29

  30. Slide 30: 多様性：ダイバーシティ推進施策

    多様性：ダイバーシティ推進施策 ◼ 特に日本の社会課題となっているジェンダー関連では、女性活躍にかかわる目標を設定し、 着実に推進 女性活躍に関する2030年目標 女性活躍推進* 取り組み例 女性役員比率 女性執行役員比率 女性管理職比率* ◼ 2022年に採用における 30% 20% 8% 従来 現在 女性比率目標の 新卒 20% 30% 引き上げ キャリア 10% 15% 進捗状況 30% 2021 2023 ◼ ダイバーシティ研修、 2030年 目標数値 アンコンシャスバイアス研修の実施 20% 18% 18% ◼ 個別育成計画にもとづく育成プログラムの実施 10% 6% - 女性部長級

  31. Slide 31: 従業員エンゲージメント：更なる向上を目指す

    従業員エンゲージメント：更なる向上を目指す ◼ 競争優位性の維持・向上に従業員エンゲージメントは不可欠 ◼ 2019年エンゲージメント調査に続き2022年も全ての項目でエンゲージメントスコアが改善 ◼ 2030年までにグローバル好業績企業平均と同等のエンゲージメントスコア達成を目指す エンゲージメント調査*結果の推移 50 60 70 80 50 60 70 80 社員の取り組み意欲 成長の機会 社員を活かす環境 業績管理・報酬 戦略方向性 権限・裁量 リーダーシップ リソース 2016年 品質・顧客志向 協力体制 2019年 個人の尊重 業務効率性 2022年 *エンゲージメント調査：グルー

  32. Slide 32: 5. 業績および株主還元

    ‘Your Dreams, Our Challenge 5. Seid kU REI IC @©AGC Inc. 32

  33. Slide 33: 2024年 通期業績見通し

    2024年 通期業績見通し ◼ 電子、ライフサイエンスの復調などにより増収・増益 （億円） FY2023 FY2024e 売上高 20,193 21,000 （上期） 9,853 10,000 営業利益 1,288 1,500 （上期） 643 600 税引前利益 1,228 1,050 親会社の所有者に帰属する当期純利益 658 530 1株当たり配当（円） 210 210 営業利益率 6.4% 7.1% ROE 4.6% 3.7%＊ 1 USD JPY 140.6 JPY 140.0 為替レート（期中平均） 1 EUR JPY 152.0 JPY 160.0 原油 (Dubai,期中平均)

  34. Slide 34: 株主還元

    株主還元 ◼ 2024年は、昨年と同様の配当金額を予定 1株当たり配当金額推移（円） 50 105 105 105 80 特別配当 60 60 60 45 45 55 期末配当 105 105 105 80 中間配当 45 45 50 55 60 60 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024e 自己株取得 (億円) ー 100 150 200 ー ー ー ー 500 未定 連結総還元性向 48% 65% 56% 51% 60% 81% 38% ー 144% 84% 連結配当性向 48% 44%

  35. Slide 35: AGC ブランド

    AGC ブランド ステートメント 易きになじまず難きにつく 人を信ずる心が人を動かす 世界に冠たる自社技術の確立を 開発成功の鍵は使命感にあり AGCは、この創業の精神を礎に、 お客様とゆるぎない信頼関係を築きながら、 独自の素材とソリューションで、 時代のトップランナー達を支えてきました。 私たちはこれからも、互いの知見や技術を掛け合わせ、 人々の想いの先、夢の実現に挑んでいきます。 ©AGC Inc. 35

  36. Slide 36: 予測に関する注意事項

    予測に関する注意事項： 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を 勧誘するものではありません。本資料（業績計画を含む）は、現時 点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したものであ りますが、リスクや不確実性を含んでおり、当社はその正確性・完全性 に関する責任を負いません。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記 載されている見通しや目標数値等に全面的に依存して投資判断を 下すことによって生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負い ません。 この資料の著作権はAGC株式会社に帰属します。 いかなる理由によっても、当社に許可無く資料を複

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