Energiekontor Ag · XETR:EKT
Energiekontor — H1 2025 Earnings Presentation
52 slides from Energiekontor's earnings presentation, Aug 14, 2025
Slide 1: Unternehmenspräsentation GJ 2024 und H1 2025
Unternehmenspräsentation GJ 2024 und H1 2025 Bremen, 14. August 2025
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Energiekontor auf einen Blick 02 Marktumfeld 03 Geschäftsjahr 2024 04 Erstes Halbjahr 2025 05 Ausblick und mittelfristige Strategie 06 Aktie und Aktionärsstruktur 07 Appendix
Slide 3: Energiekontor auf einen Blick
01 Energiekontor auf einen Blick
Slide 4: Einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber von Wind- und Solarparks
Energiekontor auf einen Blick Eine solide Geschäftspolitik und ~35 Jahre Erfahrung in erneuerbaren Energien Wir sind einer • 1990 in Bremerhaven gegründet der führenden • Hauptsitz in Bremen deutschen • Weitere Büros in Deutschland und im Ausland (UK, PT, FR, US) Projektentwickler • Börsengang im Ja
Slide 5: Wichtige Meilensteine in der Erfolgsgeschichte von Energiekontor
Energiekontor auf einen Blick Wichtige Meilensteine in der Erfolgsgeschichte von Energiekontor 1994 1999 2002 2010 2017/18 2023 Erster Gründung der Erster Windpark Realisierung des Markteintritt in den Rekord- Windpark in Tochtergeslelschaft im Eigenbestand von ersten Solarpark- Vereinigten Staaten
Slide 6: Die drei Säulen unseres Erfolgs – Unsere Geschäftsbereiche
Energiekontor auf einen Blick Die drei Säulen unseres Erfolgs – Unsere Geschäftsbereiche Projektierung Über die gesamte Wertschöpfungskette – und Verkauf von der Akquise bis zur Inbetriebnahme (Wind an Land, Solar) und zum Verkauf, einschließlich Repowering Energiekontor AG Stromerzeugung in Erträge
Slide 7: Starke Erfolgsbilanz seit Firmengründung
Energiekontor auf einen Blick Wir blicken mit Stolz auf eine starke Erfolgsbilanz seit Firmengründung zurück >170 realisierte Wind- und Solarparks >1,5 GW Gesamterzeugungs- Grüne Energie für kapazität Strommenge >940.000 Haushalte ~3,1 Mrd. kWh p.a. Einsparung von ~2,3 Millionen Tonnen CO2 p.a. 14.
Slide 8: Nah am Markt – In 5 Ländern an 17 Standorten
Energiekontor auf einen Blick Wir sind nah am Markt – In 5 Ländern an 17 Standorten Groß- Deutschland britannien 3 9 Vereinigte 2 Portugal 1 2 Staaten Frankreich Stand: 30. Juni 2025. 14. August 2025 Energiekontor AG • Unternehmenspräsentation • GJ 2024 und H1 2025 8
Slide 9: Eigenkapazität von ~444 MW
Energiekontor auf einen Blick Mit einer Eigenkapazität von ~444 MW sind wir gut aufgestellt (steigend) Deutschland Großbritannien Portugal 32 3 4 Wind- und Windparks Windparks Solarparks Ca. 346 MW Ca. 60 MW Ca. 38 MW 14. August 2025 Energiekontor AG • Unternehmenspräsentation • GJ 2024 und H1 2025
Slide 10: Regional verankerte Teams als strategischer Erfolgsfaktor
Energiekontor auf einen Blick Unsere regional verankerten Teams sind unser strategischer Erfolgsfaktor Decentralised Dezentrale structures and Strukturen und hierarchies Hierarchien Project Projekt- management from management A to Z von A - Z Nähe zu Close relevanten proximity to Interessen- relevan
Slide 11: Pioniere des Wandels – Unser Leitbild
Energiekontor auf einen Blick Pioniere des Wandels – Unser Leitbild ist wichtiger als je zuvor 100% erneuerbare Energie Als Pionier der Energiewende wollen wir unsere Vision von 100% erneuerbarer Energie realisieren. Die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen und Innovationen ermöglicht es uns, di
Slide 12: Unsere Vision sind 100% erneuerbare Energien
Energiekontor auf einen Blick Die Zukunft aktiv mitgestalten – Unsere Vision sind 100% erneuerbare Energien Kurzfristig Langfristig Realisierung von Wind- … zu Erzeugungskosten, die und Solarprojekten in … ohne staatliche Förderung … unter den denen konven- allen Zielmärkten … tioneller Kraftwerke l
Slide 13: Wir wachsen organisch und nachhaltig
Energiekontor auf einen Blick Wir wachsen organisch und nachhaltig unter Wahrung der finanziellen Stabilität ~50% Eigenbestand Stromerzeugung in den konzerneigenen Wind- und Solarparks 100% Projektierung & Konzern-EBT Kosten- Verkauf (Wind an (+10% bis +20% p.a.) deckung Land, Solar) Betriebsentwick
Slide 14: Zentrale strategische Stoßrichtungen
Energiekontor auf einen Blick Pionier der Branche – Zentrale strategische Stoßrichtungen Systematischer Verstärkung Realisierung Ausbau des des regionalen Konsequenter von Wind und Eigenbestands Ansatzes durch Systematischer Auf- und Solarparks frei durch Übernahme konsequente Ausbau des Ausbau der
Slide 15: Technologie- und Innovationsschwerpunkte
Energiekontor auf einen Blick Auf diese Technologie- und Innovationsschwerpunkte konzentrieren wir uns Live-Daten-Überwachung Smart Windfarm Controlling (SWC) Reduzierung der Stillstandzeiten durch Optimierung des Parkwirkungsgrades automatisierten Entstörungs-Workflow Vorbeugende Instandhaltung Hyb
Slide 16: Marktumfeld
02 Marktumfeld
Slide 17: Erneuerbare Energien erzeugten fast 60% des Stroms in Deutschland in 2024
Marktumfeld Erneuerbare Energien erzeugten fast 60% des Stroms in Deutschland in 2024 Erneuerbare 57,1 27,9 Energieträger 53,8 Windkraft 27,7 15,9 Braunkohle 14,9 16,9 Photovoltaik 12,5 15,8 Erdgas 15,0 8,7 Biomasse 8,5 5,5 Steinkohle Erneuerbare 7,5 Energien Wasserkraft 4,8 0,0 3,9 Kernenergie Insg
Slide 18: Ausbau der Onshore-Windenergie in Deutschland 2024
Marktumfeld Ausbau der Onshore-Windenergie in Deutschland in 2024 unter Vorjahresniveau Wind Ziel für 2030 115 GW Zielerreichung erfordert einen durchschnittlichen jährlichen Ausbau von 8 bis 9 GW Installierte Erzeugungskapazität (in MW). Quelle: Bundesnetzagentur (vorläufige Zahlen für 2024). 14. A
Slide 19: Dynamischer Ausbau der Solarkapazität in Deutschland
Marktumfeld Dynamischer Ausbau der Solarkapazität setzt sich 2024 in Deutschland fort 99.198 (kumuliert) Solar Ziel für 2030 215 GWp Zielerreichung erfordert einen durchschnittlichen jährlichen Ausbau von ~20 GWp Installierte Erzeugungskapazität (in MWp). Quelle: Deutsche Bundesnetzagentur (vorläufi
Slide 20: Aktuelle Marktherausforderungen
Marktumfeld Aktuelle Marktherausforderungen ! ! ! ! ! ! ! Eingeschränkte Lange Anhaltend Limitierte Verfügbarkeiten Sinkende Lieferzeiten hohes und Dienstleis- von Anlagen Einspeise- Volatiles Verzöge- und Reali- tendenziell tungskapa- und Großkom- tarife und Zins- rungen beim ponenten durch sierung
Slide 21: Gegenmaßnahmen
Marktumfeld Gegenmaßnahmen Systematische Ausdehnung Frühzeitige Sicherung von Verbesserung Projektver- der Beschaffung Beantragung Dienstleistungs- der Wirtschaft- marktung nach von Anlagen und und Sicherung und Service- lichkeit durch dem „Ready-to- Großkompo- von Netz- Kapazitäten im tec
Slide 22: Geschäftsjahr 2024
03 Geschäftsjahr 2024
Slide 23: Highlights im Geschäftsjahr 2024
Geschäftsjahr 2024 Highlights im Geschäftsjahr 2024 • Angepasste Ergebnisprognose erfüllt • Umsatz und Ergebnis erwartungsgemäß unterhalb des Vorjahres Energiekontor • Dividendenvorschlag auf 0,50 € angepasst schließt • Prognose für 2025 deutlich angehoben Übergangsjahr • Wachstumsstrategie 2023 bis
Slide 24: Operative Fortschritte im Geschäftsjahr 2024
Geschäftsjahr 2024 Operative Fortschritte im Geschäftsjahr 2024 (und darüber hinaus) 31.12.2023 31.12.2024 28.03.2025 Projekte Leistung Projekte Leistung Projekte Leistung (Anzahl) (MW) (Anzahl) (MW) (Anzahl) (MW) Projektverkäufe1 5 162 3 51 0 0 Im Bau bzw. FC liegt vor 9 316 10 368 10 319 - Davon f
Slide 25: Projektpipeline bis Ende 2024 erneut erweitert
Geschäftsjahr 2024 Projektpipeline bis Ende 2024 erneut erweitert Wert- Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Kumulierte Projektpipeline schöpfung Wert- (inkl. US-Projektrechte) je Phase schöpfung >2,7 GW in 11.667 12.116 1-2% 5.391 1-2% Phasen ~220 MW für Eigenpark- (6.142) 3 bis 5 bestand bis En
Slide 26: Projektpipeline bis Ende 2024 weiter diversifiziert
Geschäftsjahr 2024 Projektpipeline bis Ende 2024 weiter diversifiziert Regionale Diversifikation Technologische Diversifikation 32,9% ~12,1 GW ~12,1 GW 67,1% Wind an Land Solar 14. August 2025 Energiekontor AG • Unternehmenspräsentation • GJ 2024 und H1 2025 26
Slide 27: Konzerngewinn- und -verlustrechnung
Geschäftsjahr 2024 Konzerngewinn- und -verlustrechnung In Mio. € 2024 2023 Veränd. Umsatz 126,5 241,8 -47,7% Gesamtleistung 195,9 275,4 -28,9% EBITDA 72,9 135,6 -46,2% EBIT 49,8 144,4 -65,5% EBT 36,2 95,5 -62,1% Konzernergebnis 22,6 83,3 -72,9% Ergebnis je Aktie (unverwässert, in €) 1,62 5,97 -72,9%
Slide 28: Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment
Geschäftsjahr 2024 Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment Projektierung und Verkauf (Wind an Land, Solar) Umsatz-Anteile EBT-Anteile In Mio. € 2024 2023 Veränd. 241,8 Mio. € 126,5 Mio. € 95,5 Mio. € 36,2 Mio. € Umsatz (extern) 52,4 157,8 -66,8% EBT 7,3 64,1 -88,6% 2,1% 3,6% 3,8% 7,7% 32,7% 29,1% Stromer
Slide 29: Konzernbilanz
Geschäftsjahr 2024 Konzernbilanz In Mio. € 31.12.2024 31.12.2023 Veränd. Liquide Mittel 142,0 175,6 -19,1% (Inkl. kurzfristiger Wertpapiere) Langfristige Verbindlichk. 402,0 378,4 6,2% Kurzfristige Verbindlichk. 185,1 158,0 17,2% Eigenkapital 186,9 185,2 0,9% Eigenkapitalquote (in %) 24,1 25,7 -1,6
Slide 30: Konzernkapitalflussrechnung
Geschäftsjahr 2024 Konzernkapitalflussrechnung In Mio. € Cashflow aus Cashflow aus Cashflow aus laufender Investitions- Finanzierungs- Geschäftstätigkeit tätigkeit tätigkeit -43,4 -9,3 18,8 175,6 142,0 Davon Zahlungsmittel 92,1 Davon kurzfristige Wertpapiere 49,9 14. August 2025 Energiekontor AG • U
Slide 31: Erstes Halbjahr 2025
04 Erstes Halbjahr 2025
Slide 32: Operative Highlights in H1 2025
Erstes Halbjahr 2025 Operative Highlights in H1 2025 Verkäufe ✓ 1 Windprojekt; 46 MW (UK) → Ready-to-build ✓ 3 Windprojekte; 51 MW (DE) → schlüsselfertig Inbetriebnahmen ✓ 1 Solarpark; 60 MWp (DE) → Eigenbestand; jetzt bei 444 MW ✓ 1 Windpark; 18 MW (DE) → für Eigenbestand oder Verkauf Energiekontor
Slide 33: Operative Fortschritte in H1 2025
Erstes Halbjahr 2025 Operative Fortschritte in H1 2025 31.12.2024 30.06.2025 14.08.2025 Projekte Leistung Projekte Leistung Projekte Leistung (Anzahl) (MW) (Anzahl) (MW) (Anzahl) (MW) Projektverkäufe1 3 51 2 57 4 97 Im Bau bzw. FC liegt vor 10 368 15 450 15 450 - davon für den Eigenbestand 7 220 8 2
Slide 34: Erweiterung des Eigenparkportfolios auf mindestens ~650 MW
Erstes Halbjahr 2025 Erweiterung des Eigenparkportfolios auf mindestens ~650 MW Ausbaupfad (aktueller Planungsstand) Erzeugungsleistung Techno- Projekt Gesamt Projekt Land Vergütung IBN1 logie (MW) (MW) Letschin Solar DE PPA Q1 2025 60,0 443,82 Königsfeld Solar DE EEG Q3 2025 4,6 448,4 Oederquart Re
Slide 35: Projektpipeline auf ~11,4 GW in H1 2025 gestiegen
Erstes Halbjahr 2025 Projektpipeline auf ~11,4 GW in H1 2025 gestiegen (ohne US-Projektrechte) Wertschöpfung Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Kumulierte Projektpipeline je Phase Wertschöpfung (inkl. US-Projektrechte) >2,8 GW 1-2% 5.628 1-2% ~12.1 GW ~12.0 GW in (ohne (5.391) Phasen US wind) 3
Slide 36: Projektpipeline bis Ende H1 2025 weiter diversifiziert
Erstes Halbjahr 2025 Projektpipeline bis Ende H1 2025 weiter diversifiziert Regionale Diversifikation Technologische Diversifikation Der Prozentsatz bezieht sich aus- schließlich auf US- Solar (Projektrechte). US-Windpipeline (333 MW) wurde zum 30.06.2025 aufgrund ungünstiger Bedingungen für Windene
Slide 37: Konzerngewinn- und -verlustrechnung
Erstes Halbjahr 2025 Konzerngewinn- und -verlustrechnung In Mio. € H1 2025 H1 2024 Veränd. Umsatz 76,0 78,0 -2,5% Gesamtleistung 171,5 95,7 79,2% EBITDA 51,0 35,9 41,9% EBIT 39,3 23,7 65,6% EBT 28,3 16,7 69,5% Konzernergebnis 24,1 11,8 104,1% Ergebnis je Aktie (in €) 1,72 0,85 102,4% 14. August 2025
Slide 38: Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment
Erstes Halbjahr 2025 Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment Projektierung und Verkauf (Wind an Land, Solar) Umsatz-Anteile EBT-Anteile In Mio. € H1 2025 H1 2024 Veränd. Umsatz (extern) 43,3 33,6 28,9% 78,0 Mio. € 76,0 Mio. € 16,7 Mio. € 28,3 Mio. € Gesamtleistung 138,6 51,1 171,2% EBT 22,9 0,8 >1.000% S
Slide 39: Konzernbilanz
Erstes Halbjahr 2025 Konzernbilanz In Mio. € 30.06.2025 31.12.2024 Veränd. Liquide Mittel 193,4 142,0 36,2% (Inkl. kurzfristiger Wertpapiere) Langfristige Verbindlichk. 429,7 402,0 6,9% Kurzfristige Verbindlichk. 253,6 185,1 37,0% Eigenkapital 213,1 186,9 14,0% Eigenkapitalquote (in %) 23,8 24,1 -0,
Slide 40: Konzernkapitalflussrechnung
Erstes Halbjahr 2025 Konzernkapitalflussrechnung In Mio. € Cashflow aus Cashflow Cashflow aus laufender aus Inv.- Finanzierungs- Geschäftstätigkeit tätigkeit tätigkeit 18,6 -40,1 73,0 193,4 142,0 Davon Zahlungsmittel Dividenen- 128,4 zahlung für GJ 2024 Davon kurzfristige erfolgte nach Wertpapiere 3
Slide 41: Ausblick und mittelfristige Strategie
05 Ausblick und mittelfristige Strategie
Slide 42: Konzernprognose für Geschäftsjahr 2025 bestätigt
Ausblick und mittelfristige Strategie Konzernprognose für Geschäftsjahr 2025 (unverändert) bestätigt EBT 2023 2024 2025 … 2028 +15% +15% +15% Strategie 60 Mio. € 69 Mio. € 79 Mio. € … ~ 120 Mio. € Prognose 70 - 80 Mio. € 34 - 37 Mio. € 70 - 90 Mio. € … Berichtet 95,5 Mio. € 36,2 Mio. € … Organisches
Slide 43: Wachstumsstrategie 2023 bis 2028 bestätigt
Ausblick und mittelfristige Strategie Wachstumsstrategie 2023 bis 2028 (unverändert) bestätigt Lineare vs. tatsächliche Ergebnisentwicklung Wachstumsstrategie 20231 bis 2028 (EBT in Mio. €) • Ziel-EBT-Wachstum auf rund 120 Mio. € im GJ 2028 • Basierend auf bewährtem organischen Wachstumsmodell Nivel
Slide 44: Aktie und Aktionärsstruktur
06 Aktie und Aktionärsstruktur
Slide 45: Grundlegende Aktieninformationen
Aktie und Aktionärsstruktur Grundlegende Aktieninformationen Stammdaten der Aktie Aktionärsstruktur1 WKN ∙ ISIN 531350 ∙ DE0005313506 Bloomberg ∙ Reuters EKT Aktiengattung Nennwertlose Inhaberaktien Börsennotierung Deutsche Börse, Frankfurt am Main Handelsplätze XETRA, Frankfurt, alle übrigen dt. Ha
Slide 46: Dividendenausschüttungen und Analysten-Research
Aktie und Aktionärsstruktur Dividendenausschüttungen und Analysten-Research Dividenden Coverage €1,20 €1,00 Institut Empfehlung Kursziel Stand vom €0,90 €0,80 First Berlin Kaufen 105,00 € 09.07.2025 €0,50 Metzler Kaufen 110,00 € 11.06.2025 M.M. Warburg Kaufen 154,00 € 20.05.2025 Durchschnitt - 123,0
Slide 47: Aktienkursentwicklung vs. Vergleichsindizes
Aktie und Aktionärsstruktur Aktienkursentwicklung vs. Vergleichsindizes 140 Datum Schlusskurs 29.12.2024 49,15 € 130 19.03.2025 60,10 € (Hoch) 09.04.2025 38,90 € (Tief) 30.06.2025 43,75 € 120 110 100 90 80 70 31.12.2024 31.01.2025 28.02.2025 31.03.2025 30.04.2025 31.05.2025 30.06.2025 31.07.2025 Ene
Slide 48: Appendix
07 Appendix
Slide 49: Finanzkalender und Aktuelles
Appendix Finanzkalender und Aktuelles Datum Ereignis/Veranstaltung Ort/Format 20. August 2025 Investoren-Roadshow (First Berlin) Virtuell 25. August 2025 Internationaler Investoren-Call (Danske Bank) Virtuell 13. November 2025 Zwischenmitteilung zum dritten Quartal 2025 Veröffentlichung 25. November
Slide 50: Kontakt
Kontakt Investor & Public Relations Julia Pschribülla Kathrin Mateoschus Head of IR & PR IR & PR Manager Tel.: +49 (0)421-3304-126 Tel.: +49 (0)421-3304-297 E-Mail für IR-Angelegenheiten: ir@energiekontor.com E-Mail für PR-Angelegenheiten: pr@energiekontor.com Energiekontor AG Mary-Somerville-Straße
Slide 51: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 52: Disclaimer – Haftungsausschluss
Disclaimer – Haftungsausschluss Die Informationen in dieser Präsentation stellen weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Die in dieser Präsentation entha