Grupa Pracuj Spolka Akcyjna · GPW:GPP
Grupa Pracuj Spolka Akcyjna — Grupa Pracuj — Q2 2026 Earnings Presentation
29 slides from Grupa Pracuj Spolka Akcyjna's earnings presentation, 2026
Slide 1: Grupa Pracuj S.A. Wiodąca platforma HR Tech w Europie
Grupa Pracuj S.A. Wiodąca platforma HR Tech w Europie Prezentacja wyników za Q2 2026
Slide 2: Nasza wizja
Nasza wizja Być wiodącą europejską platformą HR Tech Serwisy rekrutacyjne HR Software Sprawdzony, wysokomarżowy i skalowalny model biznesowy. Powtarzalne przychody i wysoka retencja klientów. Silna pozycja rynkowa i stabilny popyt Ograniczona cykliczność i odporność na wahania rynkowe. Skalowalny mo
Slide 3: Grupa Pracuj – główne tezy inwestycyjne
Grupa Pracuj – główne tezy inwestycyjne Lider rynku. Ponadprzeciętna rentowność. Przyspieszenie wzrostu Pozycja lidera rynkowego na trzech rynkach Pracuj.pl jest nr 1 w Polsce; Robota.ua i Work.ua są wyraźnymi współliderami rynku w Ukrainie; eRecruiter to nr 1 wśród systemów ATS w Polsce, a softgard
Slide 4: Prezentacja wyników za Q2 2026
Prezentacja wyników za Q2 2026
Slide 5: Q2 2026 w liczbach
Q2 2026 w liczbach 10% wzrost przychodów 216 mln PLN z wysokomarżowych serwisów rekrutacyjnych przychody z umów z klientami +6% r/r Przychody ponownie przyspieszyły, napędzane wyższymi o 10% r/r 103 mln PLN przychodami z wysokomarżowych serwisów rekrutacyjnych, skorygowana EBITDA +12% r/r gdzie rosn
Slide 6: Wysokomarżowe serwisy rekrutacyjne napędzają wzrost przychodów
Wysokomarżowe serwisy rekrutacyjne napędzają wzrost przychodów Struktura przychodów Struktura przychodów wg rynków wg obszarów działalności Po wyłączeniu kosztów sprzedanych ogłoszeń (mln PLN) Przychody Grupy w ujęciu netto (po wyłączeniu kosztów +7% 212 212 sprzedanych ogłoszeń) wzrosły o 7% r/r do
Slide 7: Skonsolidowane wyniki finansowe I półrocza 2026
Skonsolidowane wyniki finansowe I półrocza 2026 Wybrane wyniki finansowe (w tys, PLN) H1 2026 H1 2025 Zmiana y/y 2Q 2026 2Q 2025 Zmiana y/y Wzrost przychodów przyśpieszył w trakcie I półrocza – przychody netto wzrosły o 5% r/r w H1 i o 7 % r/r w Q2, Przychody z umów z klientami 425 510 409 396 3,9%
Slide 8: Wysokomarżowy model i ponadprzeciętna konwersja gotówki
Wysokomarżowy model i ponadprzeciętna konwersja gotówki Dźwignia operacyjna i zdyscyplinowane inwestycje wspierają osiągnięcie 400+ mln PLN skorygowanej EBITDA w 2027 r. Skorygowana EBITDA (tys. PLN) H1 2026 H1 2025 Zmiana Q2 2026 Q2 2025 Zmiana 201 mln PLN skorygowanej EBITDA w H1 (+ 6% r/r), z mar
Slide 9: Zdyscyplinowana alokacja kapitału
Zdyscyplinowana alokacja kapitału Równowaga pomiędzy inwestycjami w rozwój a zwrotem dla akcjonariuszy Konwersja gotówki Alokacja kapitału Konwersja gotówki na stabilnym poziomie ok. 90% – blisko 1:1 konwersji skorygowanej - AFCF = skorygowana EBITDA - CAPEX (mln zł) EBITDA w gotówkę w całym cyklu,
Slide 10: Q2 2026 – Podsumowanie biznesowe
Q2 2026 – Podsumowanie biznesowe Konsekwencja oraz innowacje źródłem obecnej przewagi rynkowej
Slide 11: Serwisy rekrutacyjne
Serwisy rekrutacyjne
Slide 12: Serwisy rekrutacyjne: czynniki umacniające wiodącą pozycję
Serwisy rekrutacyjne czynniki umacniające wiodącą pozycję Stabilnie rosnąca liczba Innowacyjne strategie Efektywność projektów rekrutacyjnych cenowe operacyjna Lider rynku serwisów Wydobycie pełnej wartości Sprawdzony i skuteczny rekrutacyjnych w Polsce i Ukrainie z różnych segmentów rynku model biz
Slide 13: Ożywienie napędzane odbudową wolumenów i polityką cenową wspieraną AI
Serwisy rekrutacyjne: podsumowanie biznesowe Pracuj.pl Ożywienie napędzane odbudową wolumenów i polityką cenową wspieraną AI Pracuj.pl - Liczba projektów rekrutacyjnych (tys.) 5,5% wzrost liczby projektów rekrutacyjnych r/r w Q2 z odbiciem we wszystkich kluczowych - Średnia cena projektów rekrutacyj
Slide 14: Rynek pracy IT odbija po post-pandemicznej korekcie
Serwisy rekrutacyjne: rynek pracy IT Rynek pracy IT odbija po post-pandemicznej korekcie +15% +19% +28% Liczba ofert dla Wzrost ofert IT r/r Prognoza zatrudnienia programistów w USA w H1 2026 w sektorze technologii od wprowadzenia na rynek agentów w Pracuj.pl i theprotocol.it oraz usług IT AI do kod
Slide 15: Akwizycja NFJ: wzmocnienie w segmencie seniorskim IT
Serwisy rekrutacyjne: sektor IT w Polsce Akwizycja NFJ: wzmocnienie w segmencie seniorskim IT Wartość transakcji: 10,4 mln PLN Kompleksowa oferta dla rynku IT: Wyniki finansowe za 2025: No Fluff Jobs to lider responsywności Przychody: 15,6 mln PLN na stanowiska seniorskie w IT wśród EBIT: (0,4) mln
Slide 16: Polityka cenowa wspierająca wzrost przychodów i marży
Serwisy rekrutacyjne: podsumowanie biznesowe Robota.ua Polityka cenowa wspierająca wzrost przychodów i marży Robota.ua - Liczba płatnych projektów rekrutacyjnych (tys.) Średnia cena wzrosła o 41% r/r, z nawiązką kompensując niższy wolumen płatnych projektów - Liczba bezpłatnych projektów rekrutacyjn
Slide 17: HR Software
HR Software
Slide 18: Motory wzrostu organicznego w obszarze HR Software
Motory wzrostu organicznego w obszarze HR Software Rosnąca liczba Stabilny wzrost Skalowalność klientów powtarzalnych przychodów (MRR) modelu SaaS Skuteczne pozyskiwanie klientów Utrzymanie rentownego Równowaga między wzrostem na dużą skalę wzrostu przychodów a rentownością
Slide 19: Wzrost MRR i jednoczesne wzmacnianie lojalności klientów
HR Software: podsumowanie biznesowe eRecruiter Wzrost MRR i jednoczesne wzmacnianie lojalności klientów eRecruiter - MRR (tys. PLN) Liczba aktywnych klientów wzrosła o 13% r/r do 2 411 dzięki migracji klientów HRlink - Liczba klientów (na koniec okresu) oraz kontynuowanej akwizycji klientów z sektor
Slide 20: Wzrost powtarzalnych przychodów SaaS mimo trudnego otoczenia makro w Niemczech
HR Software: podsumowanie biznesowe softgarden Wzrost powtarzalnych przychodów SaaS mimo trudnego otoczenia makro w Niemczech softgarden - MRR (tys. PLN) - Liczba klientów (na koniec okresu) MRR wzrósł do 8,5 mln PLN, o 5% r/r, a baza klientów zwiększyła się do 1 897, potwierdzając odporność modelu
Slide 21: AI jako motor wzrostu
AI jako motor wzrostu Wymierne efekty transformacji w Pracuj.pl
Slide 22: AI napędza rekordowe zaangażowanie kandydatów
AI jako motor wzrostu AI napędza rekordowe zaangażowanie kandydatów +1,5 mln CV rocznie AI Search ModeBETA przenosi wyszukiwanie ofert pracy z fraz kluczowych na język naturalny, dzięki czemu wyszukiwanie staje się bardziej intuicyjne AI CV Creator oraz Candidate Fit Score ułatwiają kandydatom szybs
Slide 23: AI Assistant BETA zwiększa skalowalność eCommerce
AI jako motor wzrostu AI AssistantBETA zwiększa skalowalność eCommerce Nowy kreator ogłoszeń oparty na AI – szybsza publikacja i wyższa jakość ofert 32% ogłoszeń eCommerce wycenionych przy wsparciu AI - automatyzacja obsługi niestandardowych przypadków i większa skalowalność Wykrywanie nadużyć z wyk
Slide 24: AI w eRecruiter zwiększa efektywność rekruterów
AI jako motor wzrostu AI w eRecruiter zwiększa efektywność rekruterów Generowanie przez AI treści ogłoszeń oraz pytań rekrutacyjnych dopasowanych do kontekstu i CV kandydata AI Asystent Rekrutera – automatyczne podsumowania CV z mocnymi stronami kandydata i obszarami do weryfikacji wobec wymagań sta
Slide 25: Zdyscyplinowane inwestycje w AI z mierzalnym wpływem na biznes
AI jako motor wzrostu Zdyscyplinowane inwestycje w AI z mierzalnym wpływem na biznes Kompetencje rozwijane wewnętrznie przyspieszają wdrożenia i chronią nasze know-how Inicjatywy R&D dywersyfikujące narzędzia AI i zapewniające elastyczność, w tym poprzez współpracę z różnymi dostawcami LLM oraz rozw
Slide 26: Perspektywy na 2026+
Perspektywy na 2026+ Outlook rynkowy i biznesowy
Slide 27: Odporna Ukraina i polsko-niemiecki rozdźwięk
Otoczenie rynkowe: Polska, Niemcy i Ukraina Odporna Ukraina i polsko-niemiecki rozdźwięk 55 Polska – PMI w sektorze wytwórczym Polska(1): Solidne otoczenie makroekonomiczne 50 Rosnąca produkcja przemysłowa (+7,6% r/r w VI 2026) i sprzedaż detaliczna (+6,2% r/r) 45 Niskie bezrobocie (3,1% w VI 2026,
Slide 28: Oczekiwania na nadchodzące kwartały
Oczekiwania na nadchodzące kwartały Wzrost napędzany przez serwisy rekrutacyjne Wzrost napędzany Średni, jednocyfrowy Utrzymanie 45% marży Niski, dwucyfrowy optymalizacją cen we wzrost MRR w HR skorygowanej EBITDA wzrost przychodów wszystkich kategoriach Software w całym roku w serwisach zmiana miks
Slide 29: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty, zaproszenia, porady inwestycyjnej ani rekomendacji dotyczącej papierów wartościowych Grupy Pracuj S.A. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji są aktualne na dzień jej publikacji. Spółka nie jest