Becle, S.a.b. De C.v. · BMV:CUERVO
Becle, S.a.b. De C.v — Investor Presentation (February 2023)
23 slides from Becle, S.a.b. De C.v's investor presentation, February 2023
Slide 1: Presentación para Inversionistas
Presentación para Inversionistas Becle, S.A.B de C.V. Febrero 2023
Slide 2: Becle: empresa mundial líder en bebidas espirituosas y líder en tequila
Becle: Una empresa mundial líder en bebidas espirituosas y líder indiscutible en tequila a nivel mundial Becle al día de hoy Portafolio diversificado de productos con más de 30 marcas Cifras clave de 2022 • Líder indiscutible en tequila a nivel mundial, Exposición a las geografías … Con las categorí
Slide 3: El desempeño de Becle lo convierte en un crédito más fuerte que en 2015
El desempeño sobresaliente de Becle lo convierte hoy en un crédito más fuerte en comparación con el 2015 2015 2022 Última emisión de bonos de Becle 18.2MM 1.5X 27.4 MM De Cajas de 9 litros De Cajas de 9 litros Ventas Netas /Cajas (1) Ventas Netas /Caja (1) US$51 US$86 933 MM 2.5X 2,362 MM Ventas Net
Slide 4: Nuestra Compañía
Nuestra Compañía 1 Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés 2 Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica… 3 …Y una posición competitiva privilegiada… … En categorías de bebidas espirituosas de alto crecimiento a través de un 4 portafolio extensivo de
Slide 5: Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés
1 Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés Líder global en Tequila… ... En cada Región Volumen a partir del 2021– Tamaño total del Mercado 41.2 MM Cajas de 9 Litros Como % del volumen- 2022 EUA y Canadá (56% del Volumen Global de 2022) 28.5% 1ST 25.4% 12.3% Dueño de 3 de las 6 pr
Slide 6: Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica
2 Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica… Desde la última emisión, el Tequila… …Aumentó significativamente su A … Ha sido la categoría de bebidas espirituosas de mayor crecimiento en EUA y la segunda más rápida del mundo B Participación de Mercado (2016 - 2021 TCAC d
Slide 7: Y una posición competitiva privilegiada
3 …Y una posición competitiva privilegiada… Altas barreras de entrada debido a la integración vertical y a la distribución propia de Becle Agricultura Producción Distribución Ventaja competitiva resultante de la Denominación de Destilerías emblemáticas y embotelladoras respaldan la Plataforma de dis
Slide 8: En las categorías y mercados adecuados
4 … En las categorías y mercados adecuados… Exposición a Regiones y Categorías dinámicas Crecimiento de Spirits | 2016-2021 (1) (2) TCAC de Volumen de Cajas de 9 litros 68% de las ventas de Becle las comprende Tequila y Whisky Irlandés 65% de las ventas de Becle las comprende EUA y Canadá 11.6% 9.3%
Slide 9: Portafolio extenso con enfoque en la premiumización
4 …A través de un portafolio extenso de productos con enfoque en la premiumización Portafolio de marcas diversificado Ventas Netas por Categoría Familia Jose Cuervo 1800 Otros Por Valor a 2022 Tequila Prestigio Súper Premium Súper Premium/ Premium Súper Premium Ultra Premium Ultra Premium Whisky Irl
Slide 10: Agilidad e innovación, modelo de negocio resiliente con alta generación de efectivo
5 Agilidad e innovación probadas, impulsando un modelo de negocio resiliente con alta capacidad de generación de efectivo El modelo de negocio ágil e innovador de Becle es un factor clave de su rendimiento superior Ventas Netas año a año | (%) 32.1% Los resultados de 2022 demuestran la resiliencia d
Slide 11: Sobresaliente estructura de capital y política financiera prudente
6 Sobresaliente estructura de capital y una política financiera prudente mientras brindando un crecimiento constante Las mejores métricas crediticias Deuda Total / Capitalización de Mercado (1) Deuda Total / UAFIDA 2022 18.1% 18.1% 3.3x 3.1x 2.9x 10.4% 11.0% 1.8x 1.8x 7.1% 1.3x 4.9% Campari Brown Fo
Slide 12: Legado familiar y sólido Gobierno Corporativo
7 Renombrado legado familiar y un sólido Gobierno Corporativo respaldado por un Consejo de Administración talentoso Becle es una empresa global de bebidas espirituosas con una profunda herencia familiar Estructura Accionaria • Fundada en 1795, Becle es hoy una empresa de bebidas espirituosas que ha
Slide 13: Fuerte cultura social y de sostenibilidad
8 Fuerte cultura social y de sostenibilidad Nos preocupamos por nuestra gente, nuestros clientes y el medio ambiente Premios y reconocimientos Consumo Compromiso con la Responsable Comunidad Promovemos el consumo Trabajamos en estrecha responsable y moderado de colaboración con las bebidas espirituo
Slide 14: Iniciativas medioambientales alineadas con los ODS de la ONU
8 Las iniciativas medioambientales de Becle están alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU US$60+ MM invertidos desde 2010 en Proyectos Sostenibles # Número de proyectos 15 5 4 Cambio Climático Conservación del Agua Economía Circular Alineación SDG • Nuevas fábricas con diseño
Slide 15: Nuevo ejercicio de refinanciamiento para extender vencimientos de deuda
Nuevo ejercicio de refinanciamiento para extender el perfil de vencimientos de la deuda y mantener sólida liquidez Motivos de la transacción Perfil de vencimiento de la deuda A partir del 2T21 | USD$ MM (1) • Refinanciar los próximos vencimientos y extender el perfil de vencimiento de la deuda. (4)
Slide 16: Transacción con apalancamiento neutral: recursos y usos
Desde una perspectiva de deuda neta, la transacción contemplada implica apalancamiento neutral Recursos y Usos Al 2T21 | USD$ MM (1) Recursos Usos Nuevas Notas Senior 800 (2) Repago de préstamo bancario 150 Recompra de Notas Senior 2025 (3) 350 Prima Pagada para Notas Senior 2025 (4) 34 Fines Corpor
Slide 17: Estados Financieros
Estados Financieros 16
Slide 18: Estado de Resultados Consolidado
Estado de Resultados Consolidado Doce meses terminados el 31 de Diciembre (1) Cuarto trimestre terminado el 31 de Diciembre (1) % de Ventas % de Ventas % de Ventas % de Ventas 2021 2022 2022 (U.S. $) (1) 2021 2022 2022 (U.S. $)(1) netas netas netas netas (Ps$MM) Ventas netas 39,419 45,729 2,362 13,1
Slide 19: Estado de Situación Financiera Consolidado
Estado de Situación Financiera Consolidado Al 31 de Diciembre (Ps$ MM) 2021 2022 2022 (USD) (7) Caja y equivalentes de efectivo 12,791 4,521 233 Cuentas por cobrar 10,284 11,812 610 Inventarios (1) 13,027 19,549 1,010 Otros activos (2) 2,057 3,601 186 Total de activo circulante 38,159 39,483 2,039 I
Slide 20: Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Doce meses terminados al 31 de Diciembre (Ps$ MM) 2021 (1) 2022 2022(1) (USD) (1) Actividades de operación: Utilidad antes de impuestos 6,908 8,231 425 Ajuste de partidas que no implican flujos de efectivo: Depreciación y amortización 817 953 49 Pérdida en ve
Slide 21: Guía para el año completo 2023
9 Guía para el año completo 2022 Al 17 de Febrero del 2023 • Las expectativas para el año completo 2023 que se proporcionan a continuación se basan en las estimaciones actuales de la Compañía y no son una garantía de resultados futuros. • Podría haber riesgos e incertidumbres significativos que podr
Slide 22: Estado de Resultados Consolidado - Resumen
Estado de Resultados Consolidado - Resumen (1) (1) Cuarto trimestre finalizado el 31 de Cuarto trimestre finalizado el 31 de Variación año contra Diciembre de 2022 Diciembre de 2021 año (cifras en millones) (Pesos) % de Ventas netas (Pesos) % de Ventas netas % Volumen 8,184 ** 7,887 ** 3.8 Ventas ne
Slide 23: Estados Consolidados de Situación Financiera y Flujo de Efectivo - Resumen
Estados Consolidados de Situación Financiera y Flujo de Efectivo- Resumen (1) (1) Cuarto trimestre finalizado el 31 Cuarto trimestre finalizado el Variación año de Diciembre de 2022 31 de Diciembre de 2021 contra año (Cifras en millones) (Pesos) (Pesos) % Efectivo y equivalentes de efectivo 4,521 12
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