Metropole Television Sa · EURONEXT:MMT
Metropole Television Sa — Groupe M6 — H1 2017 Earnings Presentation
37 slides from Metropole Television Sa's earnings presentation, 2017
Slide 1: Présentation des résultats du 1er semestre 2017
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS er du 1 semestre 1 2017
Slide 2: Avertissement préliminaire
avertissement préliminaire les informations contenues dans ce document, le contenu de ce document ne doit pas être particulièrement celles concernant les prévisions considéré comme un document commercial ou une des performances à venir du groupe m6, sont des sollicitation à l’achat ou à la vente d’a
Slide 3: Présentation des résultats du 1er semestre 2017
groupe m6 présentation des résultats du 1er semestre 2017 1. introduction 2. télévision 3. production et droits audiovisuels 4. diversifications 5. comptes 6. annexes 3
Slide 4: Introduction
introduction 4
Slide 5: Programmes et performance financière
23 21,8% programmes audiences lancements de programmes pda frda-50 sur la saison 2016-2017 sur m6/w9/6ter (+0,1% sur un an) Performance financière publicité 118,7m€ +27,1% sur un an (retraité de l’impact m6 mobile en 2016) +3,8% croissance du ca publicitaire des chaînes gratuites sur un an 5
Slide 6: Des résultats solides
chiffres clés chiffres clés (m€) des résultats solides s1 2016 s1 2017 +27,1% +2,6% 93,4 118,7 645,5 662,4 ebita hors impact -5,3% sortie m6 mobile 579,4 548,6 -12,7% 136,0 118,7 -17,2% 83,5 69,1 69,9 4,9 ca consolidé autres produits charges d’exploitation ebita consolidé résultat net opérationnels
Slide 7: Dynamisme de la TV et impact de M6 Mobile
chiffres clés dynamisme de la tv et impact de m6 mobile télévision prod & droits audiovisuels diversifications autres total +18,2m€ variation +16,9m€ chiffre d’affaires s1 +1,8m€ 2017 vs s1 2016 -3,1m€ +31,8m€ variation ebita +5,7m€ s1 2017 vs s1 -1,3m€ -53,5m€ -17,3m€ 2016 7
Slide 8: Télévision - Audiences
TÉLÉVISION AUDIENCES 8
Slide 9: Le groupe M6 est stable en 4+ et progresse en un an auprès des FRDA-50
télévision - audiences s1 2016 s1 2017 : le groupe m6 est stable en 4+ et progresse en un S1 2017 an auprès des frda-50 parts d’audience des chaînes des groupes audiovisuels historiques +0,7pt -1,0pt = 28,5 -1,6pt part d’audience 27,2 27,9 27,5 13,8 13,8 4+ (%) 8,0 6,4 +1,0pt +0,1pt -0,9pt 31,5 32,5
Slide 10: M6 en repli en un an, contexte d'actualité politique forte
télévision - audiences s1 2016 s1 2017 : m6 est en repli en un an pénalisée notamment par un S1 2017 contexte d’actualité politique forte -0,9pt 20,8 -0,9pt 19,9 -0,6pt -0,2pt 13,5 part d’audience 12,6 10,1 -0,2pt -1,0pt 9,5 8,9 4+ (%) 8,7 2,3 2,1 2,1 1,1 -0,6pt 22,5 21,9 -0,6pt 15,8 15,2 -0,5pt -0,
Slide 11: M6 reste la chaîne historique qui a le mieux résisté aux chaînes TNT
télévision - audiences s1 2007 m6 reste la chaîne historique qui a le mieux résisté à S1 2017 l’arrivée des chaînes tnt -36% 30,9 -32% 19,9 -40% 18,4 -19% 14,4 evolution de la 11,7 12,6 part d’audience 9,5 -70% 4+ entre le s1 8,7 2007 et le s1 3,7 2017 (%) 1,1 11 source : mmw médiamétrie
Slide 12: M6 leader en avant-soirée
télévision - audiences 0,7 m m6 leader en 21% frda–50 avant-soirée part d’audience 1,1 m frda-50 (%) lundi-vendredi 19% frda–50 18h-21h au s1 2017 1,7 m 16% frda–50 16,9% 2,6 m 18% frda–50 16,8% 3,7 m 19% frda–50 12 source : mmw médiamétrie – lundi-vendredi
Slide 13: M6 : de nombreux succès en soirée
télévision - audiences m6 : de nombreux succès succès en soirée des évènements 4,6 m 31% frda–50 part d’audience frda-50 (%) lundi-dimanche 21h-22h30 28.9 très bon 28.1 accueil des déclinaisons des émissions de divertis- sements 2,9 m 63% 64% 23% frda–50 18.2 18.0 puissance de la s1 2016 s1 2017 fic
Slide 14: Télévision - Audiences
TELEVISION AUDIENCES We Oler
Slide 15: W9 et 6ter progressent au 1er semestre
télévision - audiences tnt s1 2016 w9 et 6ter progressent au 1er semestre S1 2017 3.7 3.6 3.4 2.8 3.0 2.7 2.4 2.1 2.1 1.7 1.82.0 1.6 1.9 1.9 1.8 1.8 1.7 1.6 1.5 1.5 1.3 1.2 1.2 1.1 part d’audience 0.9 0.9 1.1 0.7 1.1 0.7 0.80.7 1.0 0.6 4+ (%) 0.2 4.5 4.5 4.3 4.1 3.7 3.7 3.4 3.4 2.82.7 2.5 2.2 2.12.2
Slide 16: Puissance TNT : l'offre leader de la TNT
télévision - audiences tnt PUISSANCE TNT L’OFFRE LEADER DE LA TNT audiences s1 2017 (frda-50) +0,7pt 6,6% +1,1pt -0,2pt 4,5% 4,3% l’offre publicitaire leader de la TNT 16
Slide 17: W9 en progression de 0,4pt sur la cible commerciale
télévision - audiences tnt w9 en progression de 0,4pt sur la cible commerciale niveaux meilleure record pour saison w9 en access historique pour l’europa league 1,5m en prime 6% 4+ / 11% h<50 5% 4+ / 9% frda<50 et jusqu’à 2,2m° pour le ¼ de finale besiktas-lyon 13% frda<50 offre de magazine la excel
Slide 18: 6ter première des nouvelles chaînes TNT sur la cible commerciale
un enchaînement puissant en journée télévision - audiences tnt 6ter première des nouvelles chaînes tnt sur la cible record d’audience historique en prime commerciale time pour norbert commis d’office excellentes performances pour once upon a time en inédit 18
Slide 19: Télévision - Publicité
TÉLÉVISION PUBLICITE 19
Slide 20: Le chiffre d'affaires publicitaire du groupe M6 en forte hausse
télévision - marché publicitaire +3,8% le chiffre d’affaires publicitaire du groupe m6 en 413,8 forte hausse au 1er semestre 398,8 2017 chaînes gratuites chiffre d’affaires publicitaire net du groupe m6 (m€) s1 2016 s1 2017 +4,2% 445,3 427,1 +11,1% 31,4 autres 28,3 activités Portails s1 2016 s1 2017
Slide 21: Télévision - EBITA
TELEVISIONIS — EBITA Mi
Slide 22: Une activité TV performante
télévision une activité tv performante ebita tv s1 2017 vs. s1 2016 en m€ +2,5 +4,9 101,4 +11,4 +13,0 69,6 s1 2016 chiffre d’affaires publicitaire tv coût de grille des chaînes coûts de diffusion autres coûts s1 2017 gratuite gratuites (impact ebita) 22
Slide 23: Production et droits audiovisuels
PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS 23
Slide 24: Un calendrier de sorties cinéma moins fourni
production & droits audiovisuels cinéma un calendrier de sorties cinéma moins fourni s1 2016 chiffre d’affaires (en m€) 8 films sortis en s1 2017 salle vs -5,6% 11 au s1 2016 2,7 m 55,5 52,3 6,3 m d’entrées 1,8 m 1,0 m d’entrées d’entrées d’entrées ebita (en m€) -27,5% 4 films financés 5,0 1,1 m 3,7
Slide 25: Diversifications
DIVERSIFICATIONS ack _entadis Sy Pon
Slide 26: M6 Web hors M6 Mobile : dynamisme des recettes publicitaires vidéos
DIVERSIFICATIONS m6 web hors m6 mobile : dynamisme des recettes publicitaires vidéos et intégration d’igraal catch up le groupe poursuit le développement de sa plateforme digitale plus de près de s1 2016 s1 2017 chiffre d’affaires (en m€) +26,6% 17m d’inscrits 4m de vidéos vues par jour au s1 2017 (
Slide 27: Ventadis : un volume d'affaires en baisse dans un marché difficile
DIVERSIFICATIONS ventadis : un volume d’affaires en baisse dans un marché difficile restructuration de l’activité en cours marché sous pression s1 2016 chiffre d’affaires (en m€) s1 2017 baisse du chiffre d’affaires et de la marge -14,3% 76,0 65,1 renouvellement de la gamme en cours et saisonnalité
Slide 28: FCGB : un trading joueurs plus limité qu'en 2016
DIVERSIFICATIONS f.c.g.b : un trading joueurs plus limité qu’en 2016 s1 2016 des performances sportives en s1 2017 progression chiffre d’affaires (en m€) 36,0 31,0 participation aux 2015/2016 11ème phases de poules ebita (en m€) +0,3 2016/2017 6ème non qualifié participation au 2017/2018 tour prélim
Slide 29: Comptes
COMPTES 29
Slide 30: État du résultat global consolidé
Groupe M6 30 juin 2016 30 juin 2017 variation (M€) Chiffre d'affaires 645,5 662,4 16,9 Autres produits opérationnels 69,9 4,9 (65,0) Total des produits opérationnels 715,4 667,3 (48,1) Consommations et autres charges (344,6) (336,8) 7,8 opérationnelles Charges de personnel (yc participation) (132,9)
Slide 31: Bilan simplifié
Groupe M6 31 décembre 2016 30 juin 2017 variation (M€) Goodwill 101,5 100,9 (0,7) Actif non courant 304,7 292,3 (12,4) Actif courant 680,6 768,6 87,9 Trésorerie 174,4 61,1 (113,3) comptes TOTAL ACTIF 1 261,3 1 222,8 (38,4) bilan simplifié Capitaux propres part du 616,3 575,8 (40,5) groupe Intérêts n
Slide 32: Tableau de flux de trésorerie
Groupe M6 30 juin 2016 30 juin 2017 Variation (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 191,3 175,5 (15,8) Variation de BFR d'exploitation (54,5) (84,9) (30,4) Impôt (33,8) (50,6) (16,8) Flux de trésorerie des activités 103,1 40,0 (63,1) opérationnelles Flux de trésorerie des activités (78,5) (
Slide 33: Annexes
ANNEXES GROUPE
Slide 34: Compte de résultat analytique consolidé
En M€ 30/06/2017 30/06/2016 Variation en m€ en % TV Chiffre d'affaires - Publicité TV Gratuite 413,8 398,8 15,0 3,8% Chiffre d'affaires - autres activités 33,9 30,7 3,2 10,5% Résultat opérationnel courant (EBITA) 101,4 69,6 31,8 45,7% Production et Droits Audiovisuels Chiffre d'affaires 52,3 55,5 (3
Slide 35: Détail des contributions des segments
annexes détail des contributions des segments 30/06/2017 30/06/2016 variation 2017/2016 résultat résultat résultat chiffre chiffre chiffre chiffre chiffre chiffre opérationnel opérationnel opérationnel télévision en m€ d'affaires total d'affaires hors groupe courant d'affaires total d'affaires hors
Slide 36: Présentation analytique des contributions du segment télévision gratuite
variation 2017/2016 en m€ 30/06/2017 30/06/2016 en m€ en % chiffre d'affaires - publicité hors-groupe 413,8 398,8 15,0 3,8 annexes présentation chiffre d'affaires - publicité groupe 3,9 4,6 (0,7) -15,6% analytique des contributions coût de la régie, taxes d'activité et coûts de diffusion (90,2) (91,
Slide 37: Questions réponses
11 QUESTIONS * EPONSES | ||,