Sword Group Se · EURONEXT:SWP
Sword — Investor Presentation (September 2002)
30 slides from Sword's investor presentation, Sep 9, 2002
Slide 1: Synthèse S1-2002
UPGRADE YOUR BUSINESS SYNTHESE S1-2002 Présentation générale Page 2 Eléments chiffrés Page 17 Page 1 V2.1 9 septembre 2002
Slide 2: Présentation générale S1-2002
UPGRADE YOUR BUSINESS PRESENTATION GENERALE S1-2002 1. présentation 2. spécificités 3. signes de la santé de SWORD 4. clients prestigieux Page 2 V2.1 9 septembre 2002
Slide 3: 1. Présentation
1. présentation > 1.1 une SSII spécialisée > 1.2 une SSII internationale > 1.3 une SSII industrielle > 1.4 une SSII d’anticipation Page 3 V2.1 9 septembre 2002
Slide 4: 1.1 Une SSII spécialisée
1.1 une SSII spécialisée > change management 27,4 % > gestion électronique de documents systèmes d’information géographique 47,7 % > propriété intellectuelle 10,2 % > straight through processing 7,3 % Page 4 V2.1 9 septembre 2002
Slide 5: 1.2 Une SSII internationale
1.2 une SSII internationale > marchés internationaux > localisation : Paris – Lyon 36,2 % Londres – Manchester 37,4 % New-York – Houston 8,3 % Autres (1) 18,1 % (1) Approche internationale Page 5 V2.1 9 septembre 2002
Slide 6: 1.3 Une SSII industrielle
1.3 une SSII industrielle > des composants logiciels > une capitalisation de savoir-faire Page 6 V2.1 9 septembre 2002
Slide 7: 1.4 Une SSII d'anticipation
1.4 une SSII d’anticipation > fondée pour affronter la crise > zones d’acquisition sélectionnées > anticipation financière Page 7 V2.1 9 septembre 2002
Slide 8: 2. Spécificités
2. spécificités > 2.1 PROFITS (marge d’exploitation consolidée) 18 % sur le périmètre géré > 2.2 PERENNITE 8 mois de carnet de commandes > 2.3 CROISSANCE un business plan fiable Page 8 V2.1 9 septembre 2002
Slide 9: 2.1 Profits
2.1 profits M€ 2001 2002 (p) 2003 (e) 2004 (e) résultat net 2,3 (1) 3,6 5,4 7,2 2,0 (2) croissance + 80% + 50% + 33% (1) consolidé (2) pro-forma Page 9 V2.1 9 septembre 2002
Slide 10: 2.2 Pérennité
2.2 pérennité > un carnet de commande supérieur à 8 mois de chiffre d’affaires Page 10 V2.1 9 septembre 2002
Slide 11: 2.3 Croissance
2.3 croissance > prévisions de chiffre d'affaires 2002 - 2004 (M€) périmètre n-1 100 acquisitions 69 Croissance 14 43 interne : +25% Croissance 25,4 interne : 15 +26% Croissance interne : 86 +28% 10,5 54 32,5 25,4 2003 (p) 2004 (p) 2001 2002 (e) Page 11 V2.1 9 septembre 2002
Slide 12: 3. Les signes de la santé de SWORD
3. les signes de la santé de SWORD > 28 % de croissance organique 2001/2002 > une première acquisition (UK) 4 M€ de CA pro-forma en 2002 > objectif 2002 : CA pro-forma : 43 M€ résultat net pro-forma : 3,6 M€ Page 12 V2.1 9 septembre 2002
Slide 13: 4. Des clients prestigieux (1)
4. des clients prestigieux (1) > signatures S1-2002 > BECTON DICKINSON > 2,5 M€ de CA - matériel médical - change management - dans plus de 8 pays incluant Japon, Corée, Chine > EXXON MOBIL > 2,6 M€ de CA - pétrole - change management - dans plus de 20 pays (Asie, Europe, Amérique, Afrique) > KRAFT
Slide 14: 4. Des clients prestigieux (2)
4. des clients prestigieux (2) > signatures S1-2002 > ABN AMRO > 0,3 M€ de CA - banque - straight through processing > BNP PARIBAS > 1,2 M€ de CA - banque - gestion électronique de documents (dossiers clients) - conseil en moyen de paiement et en cash management > CEGETEL > 1,6 M€ de CA - opérateur
Slide 15: 4. Des clients prestigieux (3)
4. des clients prestigieux (3) > signatures S1-2002 > GRAND LYON > 1,5 M€ de CA - administration - système d’information géographique (POS, assainissement) > GROUPE VOLKSWAGEN FRANCE > 0,3 M€ de CA - constructeur automobile - gestion électronique de documents (documents financiers) Page 15 V2.1 9 se
Slide 16: 4. Des clients prestigieux (4) - top ten
4. des clients prestigieux (4) > top ten S1-2002 rappel 2001 S1-2002 AVNET BECTON DICKINSON BDF BNP - PARIBAS BNFL CABLE & WIRELESS CABLE & WIRELESS CEGETEL CEGETEL EXXON MOBIL EXXON MOBIL KRAFT NPO LABORATOIRES SERVIER OISUD NPO ONU OISUD SWEDI SWEDI les dix premiers clients représentent 42% de not
Slide 17: Eléments chiffrés S1-2002
UPGRADE YOUR BUSINESS ELEMENTS CHIFFRES S1-2002 1. chiffre d’affaires 2. effectifs 3. salaires 4. tarifs 5. compte d’exploitation 6. comptes semestriels Page 17 V2.1 9 septembre 2002
Slide 18: 1. Chiffre d'affaires (1) - répartition par activité
1. chiffre d’affaires (pro-forma) (1) > répartition par activité % 2001 S1-2002 change management 29,8 27,4 document management 35,6 47,7 propriété intellectuelle 14,8 10,2 straight through processing 8,1 7,3 conseil (1) 4,4 4,2 autres 7,3 3,2 total 100,0 100,0 (1) hors change management Page 18 V2.
Slide 19: 1. Chiffre d'affaires (2) - répartition par pays
1. chiffre d’affaires (pro-forma) (2) > répartition par pays % 2001 S1-2002 France 41,0 36,2 UK 35,0 37,4 US 10,0 8,3 autres 14,0 18,1 total 100,0 100,0 Page 19 V2.1 9 septembre 2002
Slide 20: 2. Effectifs (1) - répartition par activité
2. effectifs (pro-forma avec sous-traitants plein temps) (1) > répartition par activité 31/12/2001 30/06/2002 effectif % hors holding change management 47 58 18,3% document management 121 145 45,9% propriété intellectuelle 37 31 9,8% straight through processing 4 11 3,5% conseil 20 33 10,5% autres 2
Slide 21: 2. Effectifs (2) - répartition par pays
2. effectifs (pro-forma avec sous-traitants plein temps) (2) > répartition par pays 31/12/2001 30/06/2002 effectif % hors holding France 122 150 47,5% UK 68 90 28,5% US 12 19 6,0% autres 56 57 18,0% holding 15 10 - total 273 (1) 326 (1) 100 % (1) y compris TEXT SOLUTIONS Répartition du CA : France :
Slide 22: 2. Effectifs (3) - répartition CDF/NON CDF
2. effectifs (pro-forma avec sous-traitants plein temps) (3) > répartition CDF/NON CDF au 30/06/02 CDF 284 87,1 % NCDF 42 12,9 % total 326 100,0 % Page 22 V2.1 9 septembre 2002
Slide 23: 3. Salaires (pro-forma)
3. salaires (pro-forma) par activité par pays change management 4 163 € document management 3 192 € France 3 053 € propriété intellectuelle 3 080 € UK 3 929 € straight through processing 3 009 € US 4 347 € conseil 3 362 € autres 3 005 € autres 2 842 € moyenne 3 296 € moyenne 3 296 € Page 23 V2.1 9 s
Slide 24: 4. Tarifs (pro-forma)
4. tarifs (pro-forma) par activité par pays change management 989 € document management 568 € France 462 € propriété intellectuelle 529 € UK 906 € straight through processing 1 100 € US 768 € conseil 549 € autres 545 € autres 300 € moyenne 615 € moyenne 615 € Page 24 V2.1 9 septembre 2002
Slide 25: 5. Compte d'exploitation (1) - S1-2002
5. compte d’exploitation (consolidé) (1) > compte de résultat consolidé S1-2002 (M€) % chiffre d'affaires 15,97 100 % marge brute 7,50 46,96 % résultat d'exploitation 2,94 18,40 % résultat net consolidé 1,60 (1) 10,00 % (1) 50% de l’objectif annuel de résultat net hors acquisition atteint au 30/06/2
Slide 26: 5. Compte d'exploitation (2) - Q2-2002
5. compte d’exploitation (consolidé) (2) > compte de résultat consolidé Q2-2002 consolidé M€ % chiffre d’affaires 8,93 100 % résultat d’exploitation 1,74 19,5 % > objectif 2002 : CA pro-forma : 43 M€ résultat net pro-forma : 3,6 M€ > résultat par action (e) comptes pro-forma 2002 : 2,91 € pour 1 232
Slide 27: 6. Comptes semestriels (S1-2002) (1)
6. comptes semestriels (S1-2002) (1) S1 Q2 K€ consolidé hors pro-forma consolidé acquisition chiffre d’affaires 15 968 15 012 956 8 928 résultat d’exploitation 2 945 2 730 215 1 740 18,40% 18,18% 22,50% 19,50% résultat net 1 604 1 440 164 1 010 10,00% 9,60% 17,20% 11,30% Page 27 V2.1 9 septembre 200
Slide 28: 6. Comptes semestriels (S1-2002) (2)
6. comptes semestriels (S1-2002) (2) K€ consolidé pro-forma hors pro-forma acquisition 30/06/02 30/06/02 30/06/02 30/06/01 (1) (1) chiffre d’affaires 15,97 17,12 15,01 12,56 résultat d’exploitation 2,95 2,80 2,73 1,70 18,45% 16,38% 18,19% 13,53% résultat net 1,61 1,43 1,44 0,91 10,05% 8,73% 9,60% 7,
Slide 29: Actionnariat
UPGRADE YOUR BUSINESS ACTIONNARIAT Page 29 V2.1 9 septembre 2002
Slide 30: 1. Actionnariat - répartition de l'actionnariat
1. actionnariat > répartition de l’actionnariat public 35,39% J.Mottard 31,87% FCPR 21 développement 32,74% cours d’introduction : 42€ coté au nouveau marché d’Euronext Paris – segment next economy euroclear : 18378 Page 30 V2.1 9 septembre 2002