Konishi Co., Ltd. · TSE:4956
Konishi — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
18 slides from Konishi's earnings presentation, Nov 28, 2023
Slide 1: 2024年３月期 第２四半期 決算説明会
2024年３月期 第２四半期 決算説明会 1．2024年３月期 第２四半期 決算概況 2．2024年３月期 通期業績見通しと主な取り組み 3．設備投資、資本政策の実施状況および配当について
Slide 2: １．2024年３月期 第２四半期 決算概況
１．2024年３月期 第２四半期 決算概況 1
Slide 3: 2024年３月期 第２四半期 業績概況（前年同期比較）
2024年３月期 第２四半期 業績概況（前年同期比較） ・売上高、営業利益、経常利益は、大きく増加。 ・当期純利益は、前期に固定資産売却益を計上したため減益。 （単位：百万円） 2023年３月期 上期 2024年３月期 上期 対前年比 対計画比 売上高 58,148 65,317 +12.3％ +5.4％ 営業利益 2,886 4,939 +71.1％ +13.5％ 経常利益 3,232 5,208 +61.1％ +15.7％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 7,030 3,396 △51.7％ +17.1％ 2
Slide 4: 売上高・営業利益の推移 (第２四半期期間)
売上高・営業利益の推移 (第２四半期期間) ※当社は、2022年3月期より「収益認識基準」を適用しております。 （単位：億円） 1,000 売上高 744 800 過去最高 800 692 651 618 600 653 539 581 400 498 200 ：収益認識基準適用前 ：収益認識基準適用後 0 2020.3 ２Q 2021.3 ２Q 2022.3 ２Q 2023.3 ２Q 2024.3 ２Q 過去最高 営業利益 49 34 30 28 26 2020.3 ２Q 2021.3 ２Q 2022.3 ２Q 2023.3 ２Q 2024.3 ２Q 3
Slide 5: 第２四半期 セグメント別業績（前年同期比較）
2024年3月期 第２四半期 セグメント別業績（前年同期比較） 売上高 営業利益 （単位：百万円） ・「ボンド」は、販売価格改善により増加 ・「ボンド」は、販売価格改善により大幅増益 ・「化成品」は、自動車用商材が好調に推移 ・「化成品」は、在庫評価替えの影響が大きく、減益 ・「工事事業」は、補修・改修・補強工事が順調に推移 ・「工事事業」は、グループ各社が好調により増益 65,317 (＋ 12.3%) 4,939 （＋ 71.1%） 58,148 10,199 （+ 29.2%） 工事事業 7,897 1,002 （+ 120.9%） 19,643 （+ 15.8%） 629 （△ 7.4
Slide 6: 営業利益の主な増減要因
2024年3月第２四半期 営業利益の主な増減要因 ( 単位：百万円) ・ボンド事業は、販売数量の減少や原材料コストの上昇が継続したが、販売価格の改善が寄与し、大幅に増益。 ・工事事業は、各社ともに好調に推移し、利益を大幅に押し上げ。 +2,053 ・販管費は、賃上げにより人件費が増加したものの、物流コスト等の経費削減で減少。 （+71.1％） 4,939 B +1,458 「ボンド」の 販売価格 K △50 2,886 販売数量減 による利益減 他 の改善 C その他 +548 85 「化成品･工事事業」 B +2,960 調整額 11 B △851 原材料コスト 製造経費 販管費の減少 の売
Slide 7: ボンドセグメント 主な業界別売上高
ボンドセグメント 主な業界別売上高 （単位：百万円 （ ）内％は前年同期比） ※各社、各分野の売上は内部取引を含む ウォールボンド工業 (連結子会社) 35,887（＋6.3％） 販売価格改善により増収 33,771 1,564 （＋10.0％） サンライズ (連結子会社) 1,422 住宅関連用の高耐候タイプ型シーリング材が順調に推移 5,760 （＋4.6％） 5,507 コニシ 土木用 1,247 （＋1.4％） 改修工事案件増により、はく落防止工法用材料や 1,230 土木用シーリング材が増加 6,913 （＋9.9％） コニシ 建設用 6,289 建築用シーリング材が順調に推移 1,
Slide 8: 化成品セグメント 主な業界別売上
化成品セグメント 主な業界別売上 当セグメントの売上高は「収益認識基準」適用による影響が 大きいため、収益認識適用前にて記載しております。 【※収益認識適用後の売上高】 （単位：百万円 （ ）内％は前年同期比） [19,643] [＋15.8％] ※各社、各分野の売上は内部取引を含む [16,962] 33,727 （＋3.3％） 32,656 丸安産業 (連結子会社) 7,745 （△9.4％） コンデンサ向け材料が低調に推移 8,548 1,686 その他 コニシ 塗料 1,862 2,022 （△3.5％） 需要減により低調に推移 2,095 3,900 （+1.3％） コニシ 電子・電
Slide 9: 工事事業セグメント 関係会社別売上高
工事事業セグメント 関係会社別売上高 （単位：百万円 （ ）内％は前年同期比） 各社、各分野の売上は内部取引を含む 10,316 (+30.5％) 中信建設 (連結子会社) 2023年１月に子会社化したため、計上分が増収 738 角丸建設 (連結子会社) 2,108 (+74.1％） 7,904 受注工事の進捗が順調に推移 1,210 655 (+45.0％） 近畿鉄筋コンクリート (連結子会社) 452 925 (＋26.9％) 受注工事の進捗が順調に推移 729 コニシ工営 (連結子会社) 公共・民間工事ともに順調に推移 ボンドエンジニアリング (連結子会社) 2022年6月に山昇建設を吸
Slide 10: ２．2024年３月期 通期業績見通しと主な取り組み
２．2024年３月期 通期業績見通しと主な取り組み 9
Slide 11: 2024年3月期 通期 業績計画
2024年3月期 通期 業績計画 ・原材料コストの上昇が見込まれる等、先行き不透明な状況が継続しているため、 現時点では４月公表値から変更なし。 ※今後、業績予想修正の必要性が生じた場合は速やかに開示いたします。 ・当期純利益は、前期に固定資産売却益を計上したため、減益見込み （単位：百万円） 2023年３月期 2024年３月期 増減率 通期 通期 予想 （前期比） 売上高 123,339 129,000 + 4.6 ％ 営業利益 7,421 9,300 + 25.3％ 経常利益 7,927 9,700 ＋22.4％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 10,032 6,200 △38.2％ E
Slide 12: 2024年3月期の主な取り組みについて
2024年3月期の主な取り組みについて ボンド事業 (メーカー部門) 〇 非住宅分野の新規開拓を推進 ◇電子電機、自動車向け市場の開拓・新製品開発の推進 ◇水性形接着剤の拡販とラインナップの充実化 〇 社会インフラ・建築ストック長寿命化への取り組み ◇建築用シーリング材の拡販および高耐久型製品による市場シェア拡大 →シーリング材専門の研究所「シーリング材研究所」を新設 (2023年10月１日) ◇土木建築補修用の新工法、新製品開発の推進 化成品事業 (商社部門) 〇 自社製品の市場導入を促進 ◇自動車、電子電機業界向け樹脂原料の開発 ◇塗料・コーティング業界向け中間原料の早期市場導入 工事事業
Slide 13: ３．「中期経営計画2026」にもとづく設備投資、資本政策の実施状況および配当について
３．「中期経営計画2026」にもとづく 設備投資、資本政策の実施状況 および 配当について 12
Slide 14: 中期経営計画2026 資金配分計画
中期経営計画2026 資金配分計画 (開示済) ※2023年５月26日開示の「中期経営計画2026」より抜粋 成長に必要な設備投資に加え、安定的な配当と自己株式取得により株主還元を強化 資 金 配 分 計 画（3年間） キャッシュ・イン（調達） キャッシュ・アウト（配分） 事業拡大・効率化を目的とした 成長投資 設備投資 生産 物流 約150億円 営業CF D X（基幹システム） 約 270億円 自己株式取得 株主還元 約60億円 約120億円 過去最大 配当 約60億円 総還元性向60％ 配当性向30％ ※ M&Aに必要な資金については手元資金から充当する予定です。 ※ 取得する自己株式は原
Slide 15: 設備投資額・減価償却費の推移
設備投資額・減価償却費の推移 単位：百万円 【2024年３月期の主な設備投資】 〇コニシ ・新基幹システム導入 関連 設備投資 6,689 ・栃木工場 水性製造所新設 関連 減価償却費 〇サンライズ (連結子会社) ・小山工場 生産設備導入 関連 〇ウォールボンド工業 (連結子会社) ・新工場、新設備導入 関連 3,775 3,747 〇近畿鉄筋コンクリート (連結子会社) ・本社事務所、社員寮移設工事 2,667 2,850 第２四半期 2,266 実績 1,862 2,112 2,050 1,947 1,810 864 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 コニシ㈱ 栃木
Slide 16: 資本政策の実施
資本政策の実施 ① 「自己株式の取得」を実施 ○「中期経営計画2026」の資本政策にもとづき、下記の自己株式取得を実施 （1）取得した株式の総数 2,231,100 株 （2）株式の取得総額 4,999,840,174 円 （3）取得期間 2023年6月21日～9月20日 （4）取得方法 「ToSTNeT-3」、「市場買付」 【「中期経営計画2026」2023年5月26日開示】 ② 「自己株式の消却」を実施 （1）消却した自己株式の総数 5,500,000 株 (消却前の発行済株式総数の13.5％) （2）消却実施日 2023年10月13日 ③ 「株式分割」の実施を開示 ○ 投資家層の拡大と株
Slide 17: 配当について
配当について 配当方針 連結配当性向30％以上を目安に、毎期の業績等を勘案しながら継続的かつ安定的な配当を実施する方針です。 30.8 30.5 (予想) 【１株当たり配当額(円)および連結配当性向(％)の推移】 28.5 29.1 （単位：円） 60 20.6 21.4 17.4 20.4 20.4 20.1 18.1 19.5 注２） 54 17.9 17.2 50 15.8 49 40 44 27 予想 40 注３） 30 36 20 26 26 注1） 24 20 第２四半期 （40） 式 株 27 10 14 15 15 分 実績 12 12 （30） （30） 10 （24） （2
Slide 18: 免責事項
免責事項 業績予想などは、当社が現時点で入手可能な情報と、合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 実際の業績はさまざまなリスクや不確定な要素などの要因により、異なる可能性があります。また、本資料 は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われ ますようお願い申し上げます。 ＜IRに関するお問い合わせ＞ コニシ株式会社 経営企画室 TEL：06-6228-2877 E-mail：konishi-ir@bond.co.jp