Slide 1: Presentación de Resultados 1er Trimestre 2016
Presentación de Resultados 1er Trimestre 2016 Junio 2016
Slide 2: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras Agenda 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 3: Destacados del Periodo en Pesca
Destacados del Periodo en Pesca • Aumento pesca procesada Jurel : Mton 23,3 Q1-16 v/s Mton 4,2 Q1-15 • Baja en pesca procesada S&A zona centro - sur : Mton 30,2 Q1-16 v/s Mton 39,0 Q1-15 • Menores costos de producción por efecto petróleo : US$ 0,3 ltr (20% Costo Flota a un 11% ) • Menor rendimiento
Slide 4: Destacados del Periodo en Salmones
Destacados del Periodo en Salmones • Mayor volumen de cosecha (2,2 Mton sobre 10,0 Mton) por adelanto • Fuerte recuperación de precios post Bloom: Ebit (- 0,43 US$/Kg wfe Q1 a 0,37 US$/Kg wfe en abril 2016) • Paro en Chiloé que limita las cosechas (MUS$ 600 efecto en costos) • Ventas de Ventisqueros
Slide 5: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Ingresos (en US$ Millones) 450 Salmones 374 362 Pesca 326 Utilidad Neta (en US$ Millones) 259 269 169 194 34 177 95 205 84 88 9 174 168 191 149 2 54 62 31 26 2011 2012 2013 2014 2015 2015 2016 -8 1Q 1Q -13 EBITDA (en US$ Millones) -27 92 -31 2011 2012 2013 2014 2015 2015 2016 1Q 1Q 38 33 14 12 5 1 2
Slide 6: Principales Destinos Por Producto en US$ Millones 1Q 2016
Principales Destinos Por Producto en US$ Millones 1Q 2016: Salmón Harina y Aceite US$ 62 mill Jurel Congelado US$ 13,3 mill (78%) (17%) US$ 4,4 mill (6%) 41 7 (65%) (55%) 3 (69%) 8 (12%) 3 5 (21%) 1 (8%) (20%) 2 (7%) 2 (14%) 0,5 2 (11%) (7%) 1 4 (10%) (4%) Destacados del Periodo y Principales Cifras
Slide 7: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras Agenda 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 8: Capturas, Compras y Producciones 2016
Capturas, Compras y Producciones 2016 Pesca Procesada: 1T 2016 1T 2015 Δ ToT • Disminución de 12% en la pesca procesada respecto del 1Q Capturas y compras (Tons) 2015, explicado principalmente por la baja en la cuota de Norte sardina y anchoveta y la poca disponibilidad del recurso en la Terceros 6.
Slide 9: Ventas, Volúmenes y Precios 2016
Ventas, Volúmenes y Precios 2016 2.349 Volumen en Mton y Precio en US$/Ton 9 2.500 1T 2016 1T 2015 Δ ToT 1.740 8 1.958 1.826 7 2.000 Harina de pescado 6 Volumen vendido ton 7.201 8.057 -11% 1.157 1.500 5 976 4 Ventas MUS$ 12.532 18.927 -34% 3 8 7 1.000 Precio promedio US$/ton 1.740 2.349 -26% 2 1 50
Slide 10: Evolución de Pesca Propia y Comprada (Ton)
Evolución de Pesca Propia y Comprada (Ton) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q Pesca Propia (Ton) 93.885 106.930 64.750 63.309 64.216 27.862 Pesca Terceros (Ton) 302.479 248.682 114.882 175.026 155.057 32.611 Total 396.364 355.612 179.632 238.335 219.273 60.473 100% 80% 54% 70% 64% 71% 60% 76% 73% 40%
Slide 11: Cuotas Industriales de Pesca (Ton)
Cuotas Industriales de Pesca (Ton) Cuota Objetivo Industrial Cuota Blumar Participación Recursos 2016 2015 2016 2015 Blumar Jurel III-X Región 222.417 222.417 53.091 53.091 23,87% Sardina Común V-X Región 70.375 103.024 14.983 25.813 21,29% Anchoveta V-X Región 8.574 7.380 2.016 1.735 23,51% Anchove
Slide 12: Chile y Perú con muy poca actividad pesquera
Chile y Perú con muy poca actividad pesquera Producción de Harina al 15/Mayo/2016 (tons) Acumulado Acumulado Cambio % Regiones 2016 2015 Acumulado Chile 87.497 154.468 -43,4% Peru 57.549 428.497 -86,6% Dinamarca/Noruega 122.694 176.410 -30,4% Islandia/Atlántico Norte 94.435 138.078 -31,6% Total 362.
Slide 13: Mercado de la harina y aceite de pescado
Mercado de la harina y aceite de pescado • Los precios se mantienen en niveles similares Precios de Harina y Aceite (US$/ton) que a Diciembre 2015. Se espera una Harina Prime Harina SP Blumar recuperación producto del desempeño a la 2.400 2.200 fecha en Perú. 2.000 • Permanece incertidumbre por los
Slide 14: Mercado Jurel Congelado: Situación Actual
Mercado Jurel Congelado: Situación Actual Mercado Situación de mercado Cerrando posiciones para el período de Junio –Julio, entrando en un Perú régimen normal de compras Cerrando posiciones para el período Junio- Agosto , compras Nigeria están sujetas a liberación de formularios de importación. Ango
Slide 15: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras Agenda 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 16: Ventas, Volúmenes y Precios 2016 (Salmones)
Ventas, Volúmenes y Precios 2016 Volumen en Mton y Precio en US$/Kg wfe Ventas, Volúmenes y Precio en US$/Kg wfe 5,33 5,50 14,0 4,68 Total 1Q 2016 1Q 2015 ∆QoQ 5,00 12,0 Volumen vendido ton wfe 13.073 9.947 31% 4,50 Ventas MUS$ 61.236 53.002 16% 10,0 Precio promedio US$/kg wfe 4,68 5,33 -12% 4,00 8,
Slide 17: Siembra y Cosechas Históricas y Proyectadas
Siembra y Cosechas Históricas y Proyectadas. Siembra en mill smolts 18 16 Siembras Trucha Siembras Salar 14 5,0 12 10 8 2,6 6 11,0 7,2 4 7,6 7,8 7,9 Cosecha Mil Ton wfe 2 0,8 0 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2016E 50 40 5,5 Cosecha Trucha 13,6 Cosechas Salar 8,8 30 20 38,8 30,6 28,8 28,7 28,1 10 10,0 0
Slide 18: Costo Histórico Ex Jaula (US$/Kg wfe)
Costo Histórico Ex Jaula (US$/ Kg wfe) 4,4 4,7 4,2 4,1 4,0 4,0 3,9 3,8 3,8 3,8 3,6 3,4 3,5 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Mortalidad 15% 22% 21% 21% 19% 17% 17% 16% 19% 19% 20
Slide 19: Margen Ebit Histórico en US$/Kg wfe
Margen Ebit Histórico en US$/ Kg wfe Desempeño Operacional | Salmones 15
Slide 20: Chile: Cosecha y crecimiento biomasa Salmón Atlántico
Chile: Cosecha y crecimiento biomasa Salmon Atlántico Siembra de smolts Salmón Atlántico - Chile Biomasa Salmón Atlántico - Chile (ABG Sundal Collier Estimate) Variación % de biomasa Salmón Atlántico YoY - Chile Fuente: ABG Sundal Collier Weekly Price Report (19 May) Mercado y Perspectivas | Salmone
Slide 21: Precios del Salmón
Precios del Salmón Precios Salmón Chileno USD/Lb Trim D Miami Precios Salmón Noruego NOK/Kg HON, Oslo Precio Salmón Noruego v/s Chile Fuente: ABG Sundal Collier Weekly Price Report (19 May) Mercado y Perspectivas | Salmones 17
Slide 22: Oferta Anual Salmón Atlántico
Oferta Anual Salmón Atlántico Mercado y Perspectivas | Salmones 18
Slide 23: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras Agenda 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 24: Balance Financiero a Marzo 2016
Balance Financiero a Marzo 2016 (en US$ millones) Principales Variaciones - US$ 5 Mill en Saldo de Caja • Operación - US$ 15 Mill • Inversiones AF - US$ 2 Mill MMUS$ 1T 2016 2015 Δ AoA Δ AoA % • Financiamiento + US$ 12 Mill. + MUS$ 18 en Otros Activos Corrientes Efectivo y equivalente al efectivo 11
Slide 25: Estado de Resultados 1Q 2016
Estado de Resultados 1Q 2016 (en US$ millones) 1Q 2016 1Q 2015 Ingresos operacionales 88,4 84,3 5% Costo de ventas -84,8 -70,0 21% Margen bruto pre ajuste fair value 3,6 14,2 -74% Costo de distribución -3,7 -3,6 3% Gastos de administración -3,4 -3,4 2% Otros ingresos / egresos por función 0 -0,6 -94
Slide 26: Caja y Amortización Deuda Financiera
Caja y Amortización Deuda Financiera (en US$ millones) Caja Flujo de Caja Operacional: 17 12 12 - US$ 15 Mill: Flujo Operacional -3 -15 Caja Financiamiento Inversión Operación - US$ 3 Mill: Inversiones Caja Inicial Final Amortización Deuda Financiera + US$ 12 Mill: Financiamiento 28 - Préstamos + 29
Slide 27: Indicadores Financieros
Indicadores Financieros Deuda Financiera Neta / Patrimonio (veces) Razón Ácida Deuda Financiera Neta / Ebitda LTM (veces) 1,10 0,56 0,96 5,75 5,64 0,88 0,82 0,75 0,73 0,37 0,69 0,71 0,33 0,29 0,30 0,30 0,31 3,22 0,48 2,64 0,22 0,22 1,96 2,02 1,30 0,97 0,80 Principales Cifras Financieras 22
Slide 28: Estado de Resultados Pesca 1Q 2016
Estado de Resultados Pesca 1Q 2016 (en US$ millones) 1Q 2016 1Q 2015 Ingresos operacionales 26,4 30,6 Ingresos: Costo de ventas -19,1 -21,3 • US$ 26,4 millones en el Q1 16 -14% respecto del Q1 15 Margen bruto 7,3 9,3 Costo de distribución -2,0 -2,0 Ebitda Gastos de administración • US$ 4,8 millones
Slide 29: Estado de Resultados Salmones 1Q 2016
Estado de Resultados Salmones 1Q 2016 (en US$ millones) 1Q 2016 1Q 2015 Ingresos: Ingresos operacionales 62,0 53,6 • US$ 62 millones en el Q1 16 + US$ 8,3 mill respecto del Q1 15 Costo de ventas -65,7 -48,7 Margen bruto pre ajuste fair value -3,7 4,9 Costo de distribución -1,7 -1,6 Ebitda Gastos de
Slide 30: Presentación de Resultados 1er Trimestre 2016
Presentación de Resultados 1er Trimestre 2016 Junio 2016