Tokuyama Corporation · TSE:4043
Tokuyama — Q1 FY2024 Earnings Presentation
26 slides from Tokuyama's earnings presentation, Jul 27, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算 決算説明会
2024年3月期 第1四半期決算 決算説明会 2023年7月27日
Slide 2: 2024年3月期 第1四半期決算のポイント
2024年3月期 第1四半期決算のポイント • セメントをはじめとして販売価格修正が進んだものの、半 導体市場や化学品海外市況の低迷により、売上高は前年同 期並み • 石炭スポット価格は下落に転じたものの、在庫影響により、 営業利益は前年同期並み。価格下落の効果は第２四半期以 降を見込む • 石炭価格下落による製造コスト減少が見込まれるものの、 先行きの不透明感が増しており、今期の業績予想は据え置 き © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 2
Slide 3: CONTENTS
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 ❷ 2024年3月期 業績予想 CONTENTS ❸ トピックス ❹ 補足資料 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 3
Slide 4: 1. 決算概要
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 2. セグメント別売上高／営業利益 3. 営業利益増減分析 4. セグメント別売上高／営業利益 増減分析 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 4
Slide 5: 1. 決算概要
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2023年3月期 2024年3月期 増 減 主要な変動要因 第1四半期 第1四半期 金額 % セメント・化学品等の販売価格修正 売上高 840 848 +8 ＋1 ライフサイエンス関連製品販売堅調 セメント・化学品等の販売価格修正 営業利益 51 51 +0 ＋1 ライフサイエンス関連製品販売堅調 経常利益 71 56 △14 △21 営業外損益の悪化 経常利益の減少 親会社株主に帰属する 四半期純利益 44 43 △1 △4 特別損益の改善 1株当たり 四半期純利益（円） 62.29 59.82 - - - 為替（円/$) 13
Slide 6: 1. 決算概要（貸借対照表）
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2023年3月末 2023年6月末 増 減 主要な変動要因 総資産 4,783 4,763 △19 売掛金の減少 親会社株主に帰属する 自己資本 2,294 2,330 +36 四半期純利益の積み上げ 自己資本比率 48.0% 48.9% +0.9ﾎﾟｲﾝﾄ - 有利子負債 1,424 1,446 +21 長期借入金の増加 D/Eレシオ 0.62 0.62 +0.00 - ネットD/Eレシオ* 0.32 0.31 △0.01 - 1株当たり純資産 （円） 3,189.01 3,239.04 - - *ネットD/Eレシオ： （有利子
Slide 7: 2. セグメント別売上高／営業利益（前年同期比）
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 2. セグメント別売上高／営業利益 （ 前 年 同 期 比 ） （億円） 2023年3月期 2024年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 316 42 286 20 △30 △10 △21 △51 セメント 145 △3 164 4 ＋19 ＋14 ＋7 - 電子先端材料 204 13 183 7 △21 △10 △6 △47 ライフサイエンス 83 13 101 21 ＋18 ＋22 ＋7 ＋56 環境事業 25 △1 27 △3 ＋1 ＋8 △1 - その他 96 5 111 1
Slide 8: 3. 営業利益増減分析
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 3. 営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 要因別 （億円） 製品価格値上（＋） △13 石炭在庫影響（－） △16 △15 ＋71 51 △26 51 22年6月期 原燃料 数量差 販売価格差 原単位・ その他 23年6月期 単価差 操業度変動他 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 8
Slide 9: 化成品 減収減益
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 化成品 減収減益 定性情報 316 （億円） （苛性ソーダ） 286 ・販売数量は減少したものの、国内の販売 価格修正を進めたことにより増益 売上高 42 営業利益 （塩ビモノマー・塩ビ樹脂） 20 ・海外市況が低迷したことにより減益 （ソーダ灰・塩カル・カレット） 2023年3月期 2024年3月期 ・販売数量は減少したものの、販売価格修正 第1四半期 第1四半期 を進めたことにより増益 316 286 298 286 261 42 21 20 5 △0 22.1Q 22.2Q 22
Slide 10: セメント 増収黒字転換
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） セメント 増収黒字転換 定性情報 164 （億円） （セメント） 145 ・国内出荷は前年同期並みであり、販売価格 是正を進めたことにより損益改善 売上高 営業利益 4 △3 2023年3月期 2024年3月期 第1四半期 第1四半期 145 143 149 146 164 4 △3 △10 △8 △14 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 10
Slide 11: 電子先端材料 減収減益
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 電子先端 減収減益 定性情報 材料 （億円） （半導体向け多結晶シリコン） 204 183 ・半導体市場の減速により販売数量が減少 したものの、販売価格修正を進めたため 売上高 前年同期並みの業績 営業利益 13 （ICケミカル） 7 ・半導体市場の減速により販売数量が減少し 減益 2023年3月期 2024年3月期 第1四半期 第1四半期 （乾式シリカ） 257 ・国内は前年同期並みに推移したものの、 245 204 208 35 海外は中国の景気低迷により販売数量が 183 減少し
Slide 12: ライフサイエンス 増収増益
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） ライフ 増収増益 定性情報 サイエンス （億円） （歯科器材） 101 ・海外向けを中心に出荷が増加したこと等に 83 より増益 売上高 21 営業利益 （医薬品原薬・中間体） 13 ・ジェネリック医薬品向けの販売数量が増加 したことにより増益 2023年3月期 2024年3月期 （プラスチックレンズ関連材料） 第1四半期 第1四半期 ・メガネレンズ用フォトクロミック材料の 販売が堅調に推移し前年同期並みの業績 96 99 96 101 83 23 21 19 16 13 22.1Q
Slide 13: 環境事業 増収赤字拡大
❶ 2024年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 環境事業 増収赤字拡大 定性情報 （億円） （イオン交換膜） 27 ・出荷が増加したことにより増益 25 売上高 （樹脂サッシ） 営業利益 ・販売価格修正を進めたものの、製造コストの 増加や販売数量の減少により減益 △1 △3 2023年3月期 2024年3月期 第1四半期 第1四半期 40 37 34 25 27 4 0 △1 △2 △3 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q © 2023 Tokuyama Corporation. All rights res
Slide 14: 2024年3月期 業績予想
❷ 2024年3月期 業績予想 1. 業績予想 2. セグメント別業績予想 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 14
Slide 15: 1. 業績予想 '23/4/28公表値を据え置き
❷ 2024年3月期 業績予想 1. 業績予想 ‘23/4/28公表値を据え置き （億円） 増 減 2023年3月期実績 2024年3月期予想 主要な変動要因 金額 % 売上高 3,517 3,800 ＋282 ＋8 - 営業利益 143 300 +156 +109 - 経常利益 147 300 +152 +103 - 親会社株主に帰属する 当期純利益 93 220 +126 +135 - 1株当たり 当期純利益（円） 130.15 305.77 - - - 1Q実績：137 為替（円／$) 135 - - - 2～4Q前提：135 国産ナフサ価格 1Q実績：66,700 76,600 - -
Slide 16: 2. セグメント別業績予想
❷ 2024年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想 ‘23/4/28公表値を据え置き （億円） 2023年3月期 実績 2024年3月期 予想 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 1,162 68 1,280 125 +117 +10 +56 ＋81 セメント 585 △37 690 60 +104 +18 +97 - 電子先端材料 915 70 1,030 90 +114 +12 +19 +28 ライフサイエンス 375 73 400 75 +24 +6 +1 +2 環境事業 138 0 80 0 △58 △42 △0 - その他 473 2
Slide 17: トピックス
❸ トピックス 1. 劣後特約付ローンの期限前弁済 の実施 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 17
Slide 18: 劣後特約付ローンの期限前弁済の実施
❸ トピックス 劣後特約付ローンの期限前弁済の実施 • 弁済日…2023年9月20日（借入日：2018年9月20日） • 弁済金額…600億円 • 弁済条件 (本ローンと同等以上の資本性を有するもの以外の場合) ①発表された最新の連結株主資本が1,792億円以上であること ⇒ 2023年6月末時点：2,190億円 ②発表された最新の連結D/Eレシオが0.9倍以下であること ⇒ 2023年6月末時点：0.62倍 18 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved.
Slide 19: HBOCKROADED(Z
HBOCKROADED(Z TOKUYAIHA%)
Slide 20: 補足資料
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 2. 業績推移 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 20
Slide 21: 連結財務諸表（要約） 損益計算書
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 損 益 計 算 書 （億円） 2023年3月期 2024年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 金額 ％ 売上高 840 848 ＋8 ＋1 売上原価 599 609 △10 △2 販管費 190 187 ＋2 ＋1 営業利益 51 51 ＋0 ＋1 営業外損益 20 5 △14 △74 経常利益 71 56 △14 △20 特別損益 △0 6 ＋6 - 税前四半期純利益 70 62 △8 △11 法人税等 26 20 ＋5 ＋22 非支配株主利益 △0 △0 ＋0 - 44 43 △1 △4 親会社株主に帰属する 四半期純利益 （注）差損益の表示は
Slide 22: 連結財務諸表（要約） 貸借対照表
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 貸 借 対 照 表 （億円） 増 減 2023年3月末 2023年6月末 金額 ％ 資産合計 4,783 4,763 △19 △0 流動資産 2,536 2,463 △73 △3 有形固定資産 1,553 1,604 ＋51 ＋3 無形固定資産 34 34 △0 △0 投資その他の資産 658 660 ＋2 ＋0 増 減 2023年3月末 2023年6月末 金額 ％ 負債合計 2,367 2,323 △43 △2 流動負債 882 823 △58 △7 固定負債 1,484 1,499 ＋14 ＋1 純資産合計 2,416 2,440 ＋24 ＋1 ©
Slide 23: 業績推移
❹ 補足資料 2. 業績推移 売上高（億円） 通 期 営業利益（億円） 4,000 700 3,517 3,800 3,246 3,160 600 3,020 3,071 2,991 3,080 3,024 2,938 3,000 500 412 売上高 385 352 342 400 営業利益 309 300 2,000 230 245 300 195 143 200 1,000 100 0 0 （億円） 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 予 （年度） 600 521 280 220 300 199 93 196 0 342
Slide 24: 業績推移 連結四半期
❹ 補足資料 2. 業績推移 連結 四 半 期 （億円） 926 927 840 848 822 823 789 674 651 74 74 54 51 51 48 41 31 11 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 売上高 営業利益 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 24
Slide 25: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 本資料は情報提供を目的とするものであり、 何らかの勧誘を目的とするものではありません。 本資料は現時点で入手可能な情報に基づき作成したもので ありますが、不確実性を含んでおり、 当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に 依存して投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に 対しても、当社は責任を負いません。 また、当社の許諾なしに掲載情報を使用（複製、改変、頒布、 販売、転載、出版等を含む）することはできません。 © 2023 Tokuyama Corporation. All rights reserved
Slide 26: HBOCKROADED(Z
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