Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016
Onward — Q2 FY2010 Earnings Presentation
24 slides from Onward's earnings presentation, Oct 13, 2009
Slide 1: 2010年2月期 第2四半期決算説明会
２０１０年２月期 第２四半期決算説明会 代表取締役社長 水野 健太郎
Slide 2: 目次
＜目次＞ ２００９年度 上期決算概要 ¾２００９年度 上期 Ｐ／Ｌ（連結） ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１ ¾２００９年度 上期 Ｂ／Ｓ（連結） ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ２ ¾２００９年度 エリア別実績・計画 ・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ３ ¾国内アパレル関連事業 上期総括 ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ４～Ｐ５ ¾海外アパレル関連事業 上期総括 ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ６ ２００９年度 下期事業計画 ¾２００９年度 下期業績計画（連結） ・・・・・・・・・・・・・ Ｐ７ ¾国内アパレル関連事業 下期施策 ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ８～Ｐ１０ ¾海外アパレ
Slide 3: 2009年度 上期決算概要
2009FE LHRARE —~ONWARD— ONWARD HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 4: 2009年度上期 P/L（連結）
２００９年度上期 Ｐ／Ｌ（連結） （単位：百万円） ２００９年度 ２００８年度 増減額（比） 上期 上期 ＜売上高＞ 売上高 △10,648 （△8.0％） ・個人消費の低迷などによる低価格志向、消費動向 121,821 132,469 の変化がさらに進み、オンワード樫山を含む既存の企 業が、前年比８４％と大幅な減少となった。新規子会 売上総利益 55,252 59,916 △4,664 （△7.8％） 社、約１０６億円が加わり、前年比９２％の減収と （率） （45.4％） （45.2％） （0.2％） なった。 ＜売上総利益＞ 営業費 54,989 53,926 1,063 （2.0％） （
Slide 5: 2009年度上期 B/S（連結）
２００９年度上期 Ｂ／Ｓ（連結） （単位：百万円） ２００９年度 ２００８年度 増減額 上期 上期 総資産 286,364 294,545 △8,181 現金及び預金 26,722 31,030 △4,308 流動資産 92,524 99,898 △7,374 有形固定資産合計 90,584 92,843 △2,259 無形固定資産合計 48,778 26,985 21,793 投資その他の資産合計 54,477 74,818 △20,341 固定資産 193,840 194,647 △807 支払手形及び買掛金 32,240 38,216 △5,976 短期借入金 34,993 25,782
Slide 6: 2009年度 エリア別実績・計画
２００９年度 エリア別実績・計画 上期売上実績 （カッコ内はエリア別構成比） 国内 1,053億円（82％） 米国地区 欧州地区 アジア地区 オンワードホールディングス 16億円（ 16億円（1％） 190億円（ 190億円（15％） 25億円（ 25億円（2％） オンワード樫山 オンワード商事 J.プレス GIBO’CO.グループ チャコット ｵﾝﾜｰﾄﾞﾋﾞｰﾁﾘｿﾞｰﾄｸﾞｧﾑ オンワード時尚貿易 JOSEPHグループ ｵﾝﾜｰﾄﾞｺﾞﾙﾌﾘｿﾞｰﾄｸﾞｧﾑ JIL SANDERグループ 上海オンワード時装 クリエイティブヨーコ その他事業会社 その他事業会社 その他事業会社 バスストッ
Slide 7: 国内アパレル関連事業 上期総括
国内アパレル関連事業 上期総括 国 内 売上高：1,053億円 オンワード樫山 ■市況が低迷するなか、生産管理、経費管理を徹底し、効率運営を推進 ・非効率なブランド・店舗を廃止し、基幹ブランドについては最適なショップ環境への 移設拡大を引き続き進めた ・生産管理の徹底により、期末在庫と評価損の圧縮が図られ、下期に向けた積極的な 商品作りが可能となった ・売上高の減少による影響を軽減するため、効率運営に努めたが、計画以上の減少額 となり、営業利益は前年を下回った ■基幹ブランド「２３区」は回復基調となる ・店舗の移設拡大が進み、商品施策と店舗運営との連動が強化された ・初期企画の精度を高めた上で
Slide 8: 国内アパレル関連事業 上期総括
国内アパレル関連事業 上期総括 国 内 売上高：1,053億円 オンワード商事 ■主力のユニフォーム・ＳＰ事業が堅調に推移 ・ユニフォーム事業はスクール＆メディカルユニフォーム分野を拡大 ＳＰ事業は取引先の拡大と取扱高の増加により、収益拡大が図れた チャコット ■売上・利益ともに計画通り推移 ・主力直営店を中心に経営効率の向上を図るとともに、コスメティック及びネット通販を拡大した クリエイティブヨーコ ■雑貨事業は拡大基調で推移 ・ペット関連事業はフード、ヘルスケアなどの新規アイテムの開発を行い 店舗のスクラップ＆ビルドにより、店舗当たりの売上拡大による効率化を進めた バスストップ ハーネスド
Slide 9: 海外アパレル関連事業 上期総括
海外アパレル関連事業 上期総括 欧州地区 売上高：190億円 ＧＩＢＯ’ＣＯグループ ■ラグジュアリー市場の大幅な縮小から、事業収益の改善が減速 ＪＯＳＥＰＨグループ ■マーケットの回復が遅れていることから、事業全体では計画を下回ったが 設備投資をした主力路面店は増収基調 「ＪＯＳＥＰＨ」 オールドボンドストリート店 ＪＩＬ ＳＡＮＤＥＲグループ ■経済不況の影響などにより収益の改善が遅れているが、組織の集約化を 含む事業構造の変革に着手し、経営基盤を強化 アジア地区 売上高：25億円 オンワード中国 ■経済成長が鈍化した影響もあり、状況に対応した運営を行ったことから 一時的に成長率が弱まる
Slide 10: 2009年度 下期事業計画
2009FE THER —~ONWARD— ONWARD HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 11: 2009年度 下期業績計画（連結）
２００９年度 下期業績計画（連結） （単位：百万円） ２００９年度 ２００８年度 増減額（比） 下期計画 下期実績 ＜売上高＞ ・９月までの売上状況と前年のリーマンショック 売上高 125,779 128,536 △2,757 （△2.1％） 以降の下期実績を勘案し、オンワード樫山は 前年比９１％で計画。その他子会社を前年比 １０１％とし、新規増加額、約５１億円を加算し 売上総利益 57,548 58,413 △865 （△1.5％） て、前年比９８％で計画。 （率） （45.8％） （％） （45.4％） （0.4％） ＜売上総利益＞ ・利益率は、オンワード樫山は上期と同様に 営業費 54,
Slide 12: 国内アパレル関連事業 下期施策
国内アパレル関連事業 下期施策 オンワード樫山 「ブランド軸経営」の推進 消費者が価値を認める「価値価格」の実現 百貨店流通 ■「東京発」のモード・クオリティ・バリュープライスの商品提案 消費者ニーズを先取りした商品企画を理想のショップ環境で展開・検証 企画力 生産力 販売力 東京の企画・販売を統合した組織体制で運営 ■基幹ブランドショップの移設・拡大をさらに推進 売場環境 ・ブランドの理想とする環境・フロアへ移設拡大 宣伝販促 情報 物流 実施店舗 ⇒ 上期実績／約１２０ショップ 下期計画／約７０ショップ ■百貨店流通のグレードとの「共生」によるビジネス構築 ・ 両社の「強さ」「機能」を消費
Slide 13: 国内アパレル関連事業 下期施策
国内アパレル関連事業 下期施策 百貨店流通 ■新ブランドの発信 ◆消費者に対する新しい価値の提案 フェアステ “２０代女性に向けたライフスタイル型ブランド” ・当初計画通り主要百貨店１５店舗でオープン オープニングセレモニー “米国で人気の高感度ファッションストア” ・日本１号店となる渋谷に大型旗艦店をオープン、ファッションストアの新しいカタチを提案 新流通 ■ファミリー・カップル・ヤングブランドの収益拡大 ・ＳＣを中心とした既存ブランドは回復から拡大へ アイテム戦略強化 トレンド＋機能＋ヴァリュープライス ⇒ 「価値価格」の実現 積極的な「仕掛け」と「商品供給」 ⇒ 小売体制の強化 ■新規ブ
Slide 14: 国内アパレル関連事業 下期施策
国内アパレル関連事業 下期施策 新流通 ■路面店戦略の推進 オンワードグループの旗艦店を都心の路面店に出店 小売事業強化、情報発信をダイレクトにお客様へ モノエディション 自由が丘店 オンワード樫山 ⇒ ｉＣＢ丸の内店、フェアステ代官山店（今秋予定）、２３区（来春予定） Ｊディレクション ⇒ モノエディション自由が丘店、モノエディション白金店 クリエイティブヨーコ ⇒ ハンナリ白金店 ■基幹ブランドを活用したネット販売を本格化 ・既存のサイトを全面刷新し年内に新たなＥビジネスをスタートする “オンワードの強み”を活かしたＥビジネス ハンナリ 白金店 全国のショップ網を通じた膨大な顧客数、ブラン
Slide 15: 海外アパレル関連事業 下期施策（欧州）
海外アパレル関連事業 下期施策 欧州地区 ＧＩＢＯ’ＣＯグループ ■欧州地区のグループ企業のシナジー効果を増幅 生産プラットホームをさらに活用し、開発強化とブランド価値を高める 経営効率と売上拡大を進め、収益性を改善 ＪＯＳＥＰＨグループ ■企画刷新したコレクションを市場に投入し成長を加速させる ・「スリック＆シック」の新ブランドコンセプトに基づくコレクションの本格的スタート ・商品カテゴリーの充実とリニューアルした基幹店舗のさらなる売上拡大 ＪＩＬ ＳＡＮＤＥＲグループ ■経営基盤の整備を完了させ、来期黒字化へ ・経営効率の徹底を図り収益性の向上を目指す ＪＩＬ ＳＡＮＤＥＲ ’09Ａ/Ｗコ
Slide 16: 海外アパレル関連事業 下期施策（アジア）
海外アパレル関連事業 下期施策 アジア地区 ■中国市場は回復基調にあり、拡大路線の継続と新たな仕組作り 生産 ◆自主生産体制の強化・推進 ・ローコスト生産の推進、現地管理体制強化を図る ・日本の企画生産チームとの情報共有（材料・工場） ◆「新ブランド」の開発・生産体制作り 販売 ｒｏｓｅｂｕｌｌｅｔ 上海梅龍鎮伊勢丹店 既存ビジネス ⇒ 既存エリアでの店舗拡大と単店舗の売上拡大による収益性の向上 新規開拓 ⇒ 未開発の販売エリアへの進出 成長性の高いマーケットで、収益性を重視し積極的な売上拡大戦略を推進 北米地区 ■Ｊ．プレスＮＹ本店の売上拡大とインターネットビジネスを強化 12
Slide 17: オンワードの役割と責任
オンワードの役割と責任 “良い物づくり”の深耕 企画生産チーム ■クオリティのさらなる向上 ・トップレベルの厳しい品質基準を設け、業界屈指の企画生産チームが デザイナー 機能性、着心地感、フィット感、素材感を追求 パタンナー 約７００名 ■ファッション性の追求 ＭＤ ・欧州を拠点に海外７カ国１４拠点に拡がるネットワークをベースにした グローバルマーケティングの活用 オンワード総合研究所 ■テクノロジーの開発 ・素材、副資材、縫製機器、家電、洗剤、アパレルなど、衣料関連業界を 代表する１１社で組織した「オンワード先端技術研究所」で、次世代の 衣料技術を垂直的に研究開発 環境経営の推進 「技術開発
Slide 18: 主要財務数値資料
—ONWARD— ONWARD HOLDINGS CO,, LTD. FSUBRERA
Slide 19: 2009年度 実績・計画（連結）
2009年度 実績・計画（連結） （単位：百万円） 上期実績 下期計画 通期計画 2009年度 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 2008年度 差 引 増減比 差 引 増減比 差 引 増減比 実績 実績 計画 実績 計画 実績 売上高 121,821 132,469 △10,648 （△8.0%） 125,779 128,536 △2,757 （△2.1%） 247,600 261,005 △13,405 （△5.1%） 売上総利益 55,252 59,916 △4,664 （△7.8%） 57,548 58,413 △865 （△1.5%） 112,800 118,32
Slide 20: 主要連結会社の業績内訳
主要連結会社の業績内訳 （単位：百万円） ＜売上高＞ ２００９年度 上期実績 ２００９年度 下期計画 ２００９年度 通期計画 金額 増減額 増減比 金額 増減額 増減比 金額 増減額 増減比 オンワードＨＤ＋オンワード樫山 75,478 △15,024 △16.6% 82,022 △8,307 △9.2% 157,500 △23,331 △12.9% オンワード商事 8,994 △1,300 △12.6% 7,710 △1,347 △14.9% 16,704 △2,647 △13.7% チャコット 5,242 △332 △6.0% 4,853 △313 △6.1% 10,095 △645 △6
Slide 21: 設備投資・減価償却費推移
設備投資・減価償却費推移 オンワードＨＤ+オンワード樫山 連結 オンワードＨＤ+オンワード樫山 連結 （単位：百万円） （単位：百万円） 12,000 8,000 10,000 7,000 6,000 8,000 5,000 6,000 4,000 4,000 3,000 2,000 2,000 1,000 0 0 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 ＜設備投資＞ ＜減価償却費＞ （単位：百万円） （単位：百万円） 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 200
Slide 22: オンワード樫山 売場面積・月次売上高推移
オンワード樫山 売場面積・月次売上高推移 ＜売場面積推移＞ （％：増減比） 2005年度実績 2006年度実績 2007年度実績 2008年度通期実績 2009年度上期実績 2009年度計画 売上高（百万円） 139,376 4.0% 148,911 6.8% 148,608 △0.2% 135,031 △9.1% 56,715 △15.5% 119,099 △11.8% 百貨店 売場面積（㎡） 174,310 △0.4% 182,480 4.7% 175,200 △4.0% 173,500 △1.0% 167,600 △3.4% 165,200 △1.4% 売上高（百万円） 30,064 2
Slide 23: オンワード樫山 品種別・チャネル別売上高
オンワード樫山 品種別・チャネル別売上高 ＜品種別＞ （単位：百万円） 2009年度 上期実績 2009年度 下期計画 2009年度 通期計画 金額 増減比 金額 増減比 金額 増減比 紳士服 17,714 △17.8％ 18,974 △16.9％ 36,688 △17.3％ 婦人服 50,846 △16.7％ 55,925 △6.4％ 106,771 △11.6％ 子供服 2,984 △11.7％ 3,344 △11.3％ 6,328 △11.5％ 和装 1,366 △19.0％ 1,215 △6.1％ 2,581 △13.4％ その他 2,568 △10.8％ 2,564 △4.6％ 5,
Slide 24: 本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更されることがあります…
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