Direcional Engenharia S.A. · BMFBOVESPA:DIRR3
Direcional Engenharia — IPO Roadshow (June 2023)
20 slides from Direcional Engenharia's IPO roadshow presentation, June 2023
Slide 1: Apresentação de Roadshow
Apresentação de Roadshow Junho 2023
Slide 2: Apresentadores
Apresentadores Ricardo Gontijo Henrique Paim Paulo Sousa CEO CFO RI +20 Anos de Experiência +25 Anos de Experiência +20 Anos de Experiência Experiências Anteriores 2 Fonte: Companhia
Slide 3: Sumário da Oferta
Sumário da Oferta Emissor Direcional Engenharia S.A. (“Companhia” ou “Direcional”) Governança B3 - Novo Mercado (DIRR3) Tipo da Oferta Follow-on sob a Resolução CVM 160 no Brasil, com esforços de colocação internacionais sob as regras Rule 144A / Reg S Estrutura da Oferta ▪ Oferta Base Primária: 20
Slide 4: Estrutura Acionária e Perfil de Liquidez das Ações
Estrutura Acionária e Perfil de Liquidez das Ações Estrutura Acionária Atual Potencial Aumento na Liquidez Média Diária das Ações da Direcional1,2 % R$ mm, ADTV 90 dias Turnover Acionistas Executivos Free Float Tesouraria Controladores 2,5% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 42,7% 0,6% 56,1% 0,5% 76.5 Estrutura Ac
Slide 5: Mais de 42 Anos de Experiência no Setor Imobiliário, com Crescimento Comprovado
Mais de 42 Anos de Experiência no Setor Imobiliário, com Crescimento Comprovado, Baixa Alavancagem e Liderança em Rentabilidade Posicionamento Geográfico Principais Números 1T23 Mais de 150.000 unidades Mais de 360 projetos entregues ao redor do país lançados desde 2009 R$803 mm desde 2009 Grandes r
Slide 6: Performance e Rentabilidade de Primeira Linha em Regiões de Liderança
Performance e Rentabilidade de Primeira Linha em Regiões em que a Direcional Possui Liderança Incontestável Market Share da Direcional (Data Base)1 Margem Bruta %, 2020-2022 %, 2022 Forte liderança em 3 regiões do país com +50% de market share 51% 39% 35% Regiões de liderança possuem performance ope
Slide 7: Principais Pilares do Nosso Modelo de Negócio
Principais Pilares do Nosso Modelo de Negócio PROGRAMA MINHA CASA MINHA Melhor posicionada no segmento de baixa renda, Banco de terrenos de VIDA (MCMV): AUMENTO DA 1 colhendo os potenciais benefícios da expansão do R$32.5 bi disponível ACESSIBILIDADE E DO MERCADO MCMV nas localidades chave ENDEREÇÁV
Slide 8: O Programa MCMV Beneficiará o Setor e a Direcional está Pronta para ser a Pioneira
1 O Programa MCMV Beneficiará o Setor e a Direcional está Pronta para ser a Pioneira Notícias Recentes Sobre o Minha Casa Minha Vida (MCMV) …e a Direcional está Bem Posicionada para Capturar Podem ser Transformacionais Para o Setor… o Crescimento 16 de Fevereiro de 2023 15 de Fevereiro de 2023 R$32,
Slide 9: Mudanças no Programa MCMV Beneficiará Mais as Regiões Onde a Direcional Possui Maior Relevância
Mudanças no Programa MCMV Beneficiará Mais as Regiões Onde a Direcional Possui 1 Maior Relevância Os Aumentos nos Tetos do MCMV Beneficiarão Principalmente …onde a Direcional Possui a Maior Parte de seu Estoque Regiões Fora de SP & RJ... % do estoque por teto de preço por propriedade Teto do preço d
Slide 10: Visão Geral do Minha Casa Minha Vida (MCMV)
1 Visão Geral do Minha Casa Minha Vida (MCMV): Mudanças Aumentam Acessibilidade e Mercado Endereçável O programa habitacional Minha Casa Minha Vida foi oficialmente Comparação do MCMV Atual x Novo1 retomado em Fevereiro de 2023 através da aprovação de medida Renda Taxa de Juros provisória Faixas de
Slide 11: Modelo de Negócios Único com Alocação de Capital Eficiente
Modelo de Negócios Único com Alocação de Capital Eficiente, Foco na Alta 2 Rotatividade dos Ativos e uma Baixa Exposição de Caixa Crescimento robusto com incremento da Pilares Estratégicos rentabilidade sem aumento o perfil de risco TIME DE Alavancagem 19,4% 19,2% AQUISIÇÃO (DL/PL) VENDAS 81% dos cu
Slide 12: Portfólio Geograficamente Diversificado Com Foco em Baixa e Média Renda
Portfólio Geograficamente Diversificado Com Foco em Atender os Segmentos de 3 Baixa e Média Renda e Singularmente Posicionado Para o MCMV Modelo capaz de operar muito bem dentro dos Presença geográfica diversificada, minimizando a segmentos de baixa e média renda¹ dependência de cidades altamente co
Slide 13: Sólido Histórico de Vendas no Brasil Com Alto Crescimento Comprovado
4 Sólido Histórico de Vendas no Brasil Com Alto Crescimento Comprovado... Histórico de Vendas Líquidas Vendas Líquidas por Marca Mais de 360 projetos lançados e R$ milhões R$ milhões +150.000 unidades entregues ao redor do país desde 2009 +25% 3.180 CAGR2016-1T23LTM:35% 3.180 2.547 1.002 Maiores Con
Slide 14: Métricas Operacionais e Financeiras de Primeira Linha
4 …Combinado com Métricas Operacionais e Financeiras de Primeira Linha Evolução dos Evolução da Receita Evolução do Lucro Lançamentos¹ Líquida¹ Líquido²³ 2022 vs 2021, % 2022 vs 2021, % 2022 vs 2021, % 31% 22% 16% 9% 5% 4% Margem Bruta Ajustada¹³ Alavancagem¹ Payout de 2022, % Dívida Líquida / Patri
Slide 15: Expertise Operacional de Primeira Linha Suporta Modelo de Negócios
5 Expertise Operacional de Primeira Linha Suporta Modelo de Negócios com Rentabilidade Resiliente Capacidade Pronta para Rápido Crescimento Unidades em Desenvolvimento1 (‘000 de Unidades) Modelo de construção eficiente, 76.2 com adoção antecipada do método de construção industrial 37.6 Gestão de pro
Slide 16: Crescimento Robusto e Consistente com Aumento de Rentabilidade
5 Crescimento Robusto e Consistente com Aumento de Rentabilidade Proporcionam Retorno Inigualável para os Acionistas… Receita Líquida Lucro Líquido e Margem Líquida¹ R$ mm R$ mm, % CAGR2020-1T23LTM:~20% 8.1% 9.6% 10.3% 11.6% 2,252 2,163 261 222 1,776 170 1,501 122 2020 2021 2022 1Q23LTM 1T23LTM 2020
Slide 17: Resultado de Métricas Operacionais Sólidas e em Constante Evolução
5 …como Resultado de Métricas Operacionais Sólidas e em Constante Evolução Lançamentos Banco de Terrenos R$ mm R$ mm 3,648 32,459 32,505 3,636 26,807 3,138 24,799 22,327 1,946 1,763 2019 2020 2021 2022 1Q23 1T23 2019 2020 2021 2022 1Q23LTM 1T23LTM VGV Vendas Líquidas Unidades Repassadas R$ mm, % # 3
Slide 18: Alto Nível de Governança Combinado com Time de Gestão de Excelência
6 Alto Nível de Governança Combinado com Time de Gestão de Excelência Conselho de Administração Principais Executivos Ricardo Ribeiro Ricardo Valadares Gontijo Valadares Gontijo Companhia Presidente do Conselho CEO de Administração Ranking Investidor Familiar Institucional 2022 2023 Melhor CEO¹ no s
Slide 19: Disclaimer
Disclaimer IMPORTANTE: Antes de continuar, leia os termos e condições abaixo e concorde em estar vinculados a eles. Os termos e condições abaixo aplicam-se (i) à apresentação que se segue (“Apresentação”), (ii) à apresentação oral das informações a ser realizada pela Direcional Engenharia S.A. ("Com
Slide 20: Disclaimer (Cont.)
Disclaimer (Cont.) Esta Apresentação contém medidas financeiras Non-GAAP (não contábeis). As medidas financeiras Non-GAAP contidas nesta Apresentação não são medidas de desempenho financeiro calculadas de acordo com o IFRS e não devem ser consideradas substituições ou alternativas ao lucro ou prejuí