Raiznext Corporation · TSE:6379
Raiznext — Shinko Plantech — Q2 FY2019.03 Earnings Presentation
27 slides from Raiznext's earnings presentation, November 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2019年3月期 第2四半期 新興プランテック株式会社 証券コード：6379
Slide 2: 目次
目 次 1. 2019年3月期第2四半期の事業環境 2 10. 貸借対照表 11 2. 2019年3月期第2四半期の業績概要 3 11. キャッシュ・フロー 12 3. 受注高の工事種類別内訳 4 12. 2019年3月期の業績見通し 13 4. 完成工事高の工事種類別内訳 5 13. 受注高及び完成工事高の内訳 14 5. 受注残高 6 14. 通期の推移 15 6. 総利益 7 15. 配当について 16 7. 営業利益 8 16. JXエンジニアリング株式会社との経営統合について 17 8. 営業外損益・経常利益 9 17. ベトナム駐在員事務所の開設について 25 9. 特別損益・当期
Slide 3: 2019年3月期第2四半期の事業環境
1．2019年3月期第2四半期の事業環境 ●石油業界では経営統合・再編の動きも決着の方向。 ●ここ数年続いた石油業界の大型再編も最終局面。 ●石油製品の需要が減少する国内市場において、これまでの供給能力の削減により石油製品の 需給環境が改善し、事業環境が好転。 ●長期にわたりガソリン価格が高止まりし、ガソリン消費の減少が懸念。 ●石油化学業界では市況の好調が維持され、高機能品の需要が堅調な状況。 ●一般化学業界をはじめとする一般工業分野では、景気の緩やかな回復に伴い設備投資が回 復の動き。 ●当社グループでは、当期（2019年3月期）は定期修理工事が前期（2018年3月期）より も増加。 ●プ
Slide 4: 2019年3月期第2四半期の業績概要（連結）
2. 2019年3月期第2四半期の業績概要（連結） (参考） （単位：百万円） （単位：百万円） 期初発表値（5月9日）との差異 2017.09 2018.09 前期比 増減率 差異 増減率 受 注 高 46,383 51,399 +5,015 +10.8% 47,000 +4,399 +9.4% 完 成 工 事 高 45,067 43,789 -1,278 -2.8% 47,000 -3,210 -6.8% 総 利 益 5,490 5,561 +71 +1.3% 4,600 +961 +20.9% （率） 12.2% 12.7% +0.5% - 9.8% +2.9% - 一 般 管 理 費
Slide 5: 受注高の工事種類別内訳（連結）
3．受注高の工事種類別内訳（連結） （単位：百万円） 受注高 2017.09 2018.09 前期比 増減率 期初発表値(5/9) 期初比 増減率 日常保全工事 11,048 11,419 +371 +3.4% 12,000 -580 -4.8% 定期修理工事 19,145 22,610 +3,465 +18.1% 17,500 +5,110 +29.2% 改造改修工事 15,011 13,644 -1,366 -9.1% 12,000 +1,644 +13.7% 新規設備工事 1,179 3,724 +2,545 +215.9% 5,500 -1,775 -32.3% エンジニアリング業 4
Slide 6: 完成工事高の工事種類別内訳（連結）
4．完成工事高の工事種類別内訳（連結） （単位：百万円） 完成工事高 2017.09 2018.09 前期比 増減率 期初発表値(5/9) 期初比 増減率 日常保全工事 10,564 11,029 +464 +4.4% 12,000 -970 -8.1% 定期修理工事 21,012 21,190 +177 +0.8% 20,000 +1,190 +6.0% 改造改修工事 10,613 8,578 -2,035 -19.2% 12,000 -3,421 -28.5% 新規設備工事 2,804 2,914 +110 +3.9% 2,900 +14 +0.5% エンジニアリング業 44,995 43
Slide 7: 受注残高（連結）
5．受注残高（連結） 【過去５年間の受注残高の推移（第２四半期）】 （単位：百万円） 2014.09 2015.09 2016.09 2017.09 2018.09 日常保全工事 1,344 2,007 1,460 1,585 2,373 定期修理工事 5,243 4,112 12,861 4,730 12,218 改造改修工事 8,526 11,321 10,545 12,087 11,837 新規設備工事 6,955 9,689 4,594 3,453 3,842 合 計 22,070 27,130 29,462 21,857 30,273 （億円） 350 303 295 300 271
Slide 8: 総利益（連結）
6. 総利益（連結） （百万円） 5,490 5,561 6,000 総利益 5,400 16.0% 総利益率 12.2% 12.7% 11.6% 4,698 4,842 14.0% 5,000 11.0% 10.9% ●総利益は55.6億円。前期比 1.3％の増加 12.0% ●期初発表値に対しては、20.9%の増加 4,000 10.0% ●総利益率は12.2%から12.7%と0.5ポイント上昇、 期初発表値の利益率9.8%から2.9ポイント上昇 3,000 8.0% 要因： 6.0% 2,000 ●戦略的に受注し、収益が厳しいと想定した定期修理工事の収 益が改善 4.0% 1,000 ●
Slide 9: 営業利益（連結）
7．営業利益（連結） （百万円） 3,588 4,000 営業利益 3,527 営業利益率 3,520 8.2% 7.6% 7.8% 10.0% 3,500 3,012 2,768 ●営業利益は35億8千万円。前期比 1.7％の増加 6.8% 3,000 6.5% 8.0% ●期初発表値に対しては、38.0%の増加 2,500 ●営業利益率は7.8%から8.2%へ0.4ポイント上昇 6.0% 期初発表値の利益率5.5%から2.7ポイント上昇 2,000 1,500 4.0% 1,000 2.0% 500 0 0.0% 2014.09 2015.09 2016.09 2017.09 2018.0
Slide 10: 営業外損益・経常利益（連結）
8．営業外損益・経常利益（連結） 【営業外損益】 【経常利益】 （単位：百万円） （百万円） 3,706 3,698 4,000 2017.09 2018.09 前年比 経常利益 8.2% 8.5% 経常利益率 3,371 【営業外収益】 10.0% 3,500 7.2% 2,919 受 取 利 息 7 1 -6 2,855 6.8% 6.4% 3,000 受 取 配 当 金 52 65 +12 8.0% 受 取 賃 借 料 57 45 -12 2,500 為 替 差 益 49 -49 6.0% 2,000 そ の 他 59 38 -20 計 226 151 -75 1,500 4.0% 【営
Slide 11: 特別損益・当期純利益（連結）
9．特別損益・当期純利益（連結） 【特別損益】 【親会社株主に帰属する四半期純利益】 （百万円） 四半期純利益 3,000 7.0% （単位：百万円） 四半期純利益率 2,470 2,449 2017.09 2018.09 前年比 2,143 5.5% 5.6% 6.0% 2,500 【 特 別 利 益 】 4.6% 1,719 固定資産売却益 0 1 +1 1,613 5.0% 2,000 4.0% 計 0 1 +1 3.6% 4.0% 【 特 別 損 失 】 1,500 固定資産売却損 0 0 +0 3.0% 固定資産除却損 0 0 +0 1,000 2.0% 計 1 0 -1 500 【
Slide 12: 貸借対照表（連結）
10．貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2017.09 2018.03 2018.09 増減 2017.09 2018.03 2018.09 増減 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 【 流 動 資 産 】 59,700 77.7% 55,766 75.9% 62,576 77.8% +6,809 【 流 動 負 債 】 31,272 40.7% 26,217 35.7% 32,075 39.9% +5,858 支払手形及び 現金預金 10,841 14.1% 9,585 13.0% 8,820 11.0% -764 26,049 33.9%
Slide 13: キャッシュ・フロー（連結）
11．キャッシュ・フロー（連結） （単位：百万円） 2017.03 2017.09 2018.03 2018.09 営業活動ＣＦ -7,141 +2,526 +1,856 +1,198 投資活動ＣＦ -561 -476 -944 -227 財務活動ＣＦ -1,429 -1,891 -1,991 -1,842 現金及び現金同等物 に係る換算差額 -13 -7 -4 -17 現金及び現金同等物の増減額 -9,145 +149 -1,083 -888 12 12
Slide 14: 2019年3月期の業績見通し（連結）
12．2019年3月期の業績見通し（連結） (参考） （単位：百万円） （単位：百万円） 通 期 期初発表値（5月9日発表） 2018.03 2019.03 予想 前年比 増減率 上期 下期 通期 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 期初発表値 差異 増減率 期初発表値 差異 増減率 期初発表値 差異 増減率 受 注 高 91,601 51,399 48,601 100,000 +8,399 +9.2% 47,000 +4,399 9.4% 48,000 +601 1.3% 95,000 +5,000 5.3% 完 成 工 事 高 89,611 43,789 53,211 97,000 +
Slide 15: 受注高及び完成工事高の内訳（連結）
13．受注高及び完成工事高の内訳（連結） 受注高 (単位：百万円） 2018.03 2019.03 予想 期初発表値(5/9) 前年比 通期 上期実績 下期予想 通期予想 通期 差異 日常保全工事 25,086 11,419 12,581 24,000 -1,086 24,000 +0 定期修理工事 36,018 22,610 18,390 41,000 +4,982 32,500 +8,500 改造改修工事 26,114 13,644 11,356 25,000 -1,114 27,000 -2,000 新規設備工事 4,381 3,724 6,276 10,000 +5,619 11,50
Slide 16: 通期の推移
14．通期の推移 【受注高】 【完成工事高】 （億円） （億円） 1,100 1,019 1,100 970 960 1,000 1,000 67 1,000 852 895 896 68 922 916 100 900 864 58 65 900 44 98 106 800 66 256 55 245 800 246 250 261 700 270 229 246 700 256 245 600 600 500 500 461 415 新規設備 424 410 400 335 312 318 改造･改修 360 新規設備 400 327 334 定期修理 改造･改修 300 定期修理 日常保
Slide 17: 配当について
15．配当について 配当に関する基本認識 当社グループの事業は、石油・石油化学等のプラント関連のメンテナンスを基盤としており、民間設備投資の増減に影響 され易い受注産業に属しております。このような事業の性格を踏まえ、経営環境の変化と今後の事業の展開に備えて企 業体質の強化を図り、安定的な経営基盤を構築することが企業価値を増大させ、ひいては、株主、顧客、取引先、社員 等の各関係者の将来的な利益を確保することに繋がるものであると考えております。 配当方針 株主に対する利益配当に関しましては、経営の最重要課題と位置づけ、収益に対応した配当施策を実施すべきものと考 え、配当の継続性および安定性という面
Slide 18: JXエンジニアリング株式会社との経営統合について
16．JXエンジニアリング株式会社との経営統合について 2019年4月1日 経営統合 17 17
Slide 19: JXエンジニアリング株式会社の事業概要
JXTGグループをはじめ、石油・石油化学、金属・機能性材料、石油物流、電力などの 幅広い業界のお客様のエンジニアリング業務を全面的にサポートしている総合エンジニア リング会社 各種プラント、タンク、建築物等の基本計画、設計、調達から建設工事までのEPC業 務、試運転業務、運転開始後のメンテナンス業務に至るまで、トータルライフサイクルの 各ステージにおいて最適なサービスを提供 自社開発による設備機器やプラントの研究開発を通じて、時代の最先端を行く技術 を武器に、新たな分野に積極的に挑戦 18 18
Slide 20: JXエンジニアリング株式会社 会社概要
会社概要 （2018年3月末日現在） 名 称 JXエンジニアリング株式会社 所 在 地 横浜市中区桜木町一丁目1番地8 代表者の役職・氏名 代表取締役社長 倉田 一郎 事 業 内 容 各種建設工事・保全工事の設計、施工、施工監理および受託業務等 資 本 金 300百万円 設 立 年 月 日 1967年12月1日 発 行 済 株 式 数 863,160株 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 （単体）603名 主 要 取 引 先 （販売先）JXTGエネルギー㈱ 主 要 取 引 銀 行 ㈱三井住友銀行 JXTGホールディングス㈱ 70.0％ 大株主及び持株比率 ㈱NIPPO 30.0％ 19 1
Slide 21: 沿革
沿革 日陽エンジニアリング株式会社 株式会社NIPPO エネルギー事業本部 三菱石油㈱の工務部門が分社し、三菱重工業㈱ 1967年 日本鉱業㈱の工務部門の一部が分社し、日鉱エン 1970年 及び千代田化工建設㈱により三菱石油エンジニア (昭和42年) ジニアリング㈱が発足 (昭和45年) リング㈱が発足 甲陽建設工業㈱、㈱JOMOエンタープライズのエ 2001年 1982年 日本石油㈱の工務部門が分社し、日石エンジニア ンジニアリング部門と統合し、日陽エンジニアリング (平成13年) (昭和57年) リング㈱が発足 ㈱が発足 日本石油㈱と三菱石油㈱が合併し、新日本石油 2003年 鹿島石油㈱の
Slide 22: 経営統合の背景と目的
経営統合の背景 ①石油製品需要減退に伴う設備エンジニアリング市場の縮小 ②既存設備の高経年化に伴うメンテナンスの重要性及び技術に対する顧客要求の高まり ③新しい社会を見据えた商品需要の多様化に伴う生産設備の新設・改造需要の将来的な 増加の可能性 ④新たな需要を取り込み、成長を続けるためには、優秀な人材の確保・育成が急務 経営統合の目的 ①新興プランテックの強みである「高度な施工管理能力」と、JXエンジニアリングの強みである「高 度なエンジニアリング技術」とを組み合わせ、高度なエンジニアリング力を有するプラントメンテナ ンスの国内リーディングカンパニーとなることができ、企業価値の向上、ステークホ
Slide 23: 経営統合のスケジュールと方式
（1）経営統合のスケジュール 基本合意書締結 2018年9月28日 経営統合本契約 2018年12月（予定） 当社臨時株主総会 2019年2月（予定） （本経営統合の承認） 本件統合期日（効力発生日） 2019年4月1日（予定） (2) 本経営統合の方式 当社を吸収合併存続会社、JXエンジニアリングを吸収合併消滅会社とする吸収合併 (3）本経営統合後の会社の名称、代表者、役員構成等の基本事項 新会社名 経営統合本契約締結までに決定 新会社の経営体制 監査等委員会設置会社 代表者、役員構成など 当社、JXTGホールディングス、JXエンジニアリン グの間で協議し、決定 22 22
Slide 24: 統合比率・上場維持・独立委員会
（4）経営統合の統合比率 ファイナンシャル・アドバイザーの評価、デュー・ディリジェンスの結果等を参考とし、経営統合本契約 締結までに当社、JXTGホールディングス、JXエンジニアリングの間で協議し、決定 （5）上場維持の見込み 上場会社としての経営の独立性の確保を基本方針とし、経営統合後も東京証券取引所市場第 一部において上場を維持 （6）独立委員会 経営統合に係る手続の公正性を担保するべく、当社、JXTGホールディングス及びJXエンジニアリン グから独立した委員から成る独立委員会を設置 23 23
Slide 25: （ご参考）最近3年間の経営成績および財政状態
（ご参考） 最近3年間の経営成績および財政状態 24 24
Slide 26: ベトナム駐在員事務所の開設について
17．ベトナム駐在員事務所の開設について １．駐在員事務所開設の理由 当社グループの海外事業戦略に関して、中国および東南アジアへ進出している日系企業の中小型案件を中心とし た受注戦略を継続する方針に基づき、今後の成長が期待できるベトナム国に駐在員事務所を開設し、市場調査お よび情報収集を通じて、海外拠点としてのビジネス展開を検討 2．駐在員事務所の概要 (1) 名 称 ： 新興プランテック株式会社ハノイ駐在員事務所 THE REPRESENTATIVE OFFICE OF SHINKO PLANTECH CO., LTD. IN HANOI CITY (2) 所在地 ： 16thfloor,
Slide 27: お問い合わせ先
この資料には、2018年11月16日現在の将来に関する見通し及び計画に基づく予測が含まれています。 経済情勢の変動などに伴うリスクや不確定要因により、予測が実際の業績と異なる可能性があります。 【お問い合わせ先】 新興プランテック株式会社 〒235-0017 横浜市磯子区新磯子町27番地5 経営企画部 企画グループ TEL 045-758-1953／FAX 045-758-1999 E-MAIL：ir-info@s-plantech.co.jp URL：http://www.s-plantech.co.jp 26 26