Obrascon Huarte Lain Sa · BME:OHLA
Obrascon Huarte Lain Sa — OHL Concesiones — Investor Presentation (April 2010)
153 slides from Obrascon Huarte Lain Sa's investor presentation, Apr 20, 2010
Slide 1: Presentación: OHL Concesiones
Presentación: OHL Concesiones 20 de abril de 2010
Slide 2: Índice
Índice Página 1. Bases de la presentación 03 2. Razones y criterios de la inversión 05 3. Proceso de crecimiento y presencia actual 08 4. Organización y Recursos Humanos 13 5. Año 2009 y principales magnitudes 17 6. Nuevas concesiones y adquisición de participaciones 32 7. Financiación en curso 37 8
Slide 3: 1. Bases de la presentación
1. BASES DE LA PRESENTACION = OHL “ Concesiones
Slide 4: Bases de la presentación
Bases de la presentación 1. Las cifras consolidadas que se incluyen en esta presentación tienen carácter “Pro-Forma”, incorporando además de las cifras de OHL Concesiones, S.L., las de aquellas concesiones que: • Son propiedad de otras sociedades del Grupo OHL, • Se encuentran en proceso de traspaso
Slide 5: 2. Razones y criterios de la inversión
2. RAZONES Y CRITERIOS DE LA INVERSIÓN
Slide 6: Razones de la inversión
Razones de la inversión • Inversión de alta rentabilidad con: - Riesgo controlado. - Capacidad de financiación sin recurso al Grupo OHL. • Recurrencia de ingresos y márgenes. • Complementariedad con el resto de negocios del Grupo OHL. • Conocimiento de clientes, mercados, tecnología y otros aspectos
Slide 7: Criterios de la inversión
Criterios de la inversión • Zona geográfica: • Países escogidos (“home markets”): Brasil, México, Chile, Perú y España. • Países en estudio: U.S.A., Canadá, Europa, India y China. • Oportunidades, selectivamente, en otras áreas geográficas. • Porcentaje de participación: preferencia por participacio
Slide 8: 3. Proceso de crecimiento y presencia actual
3. PROCESO DE CRECIMIENTO Y PRESENCIA ACTUAL
Slide 9: Negocio principal del Grupo OHL
Negocio principal del Grupo OHL • Filial del Grupo OHL creada en Ingresos (Mn €) noviembre del 2000. 5.000 4.500 17% 4.000 743 • Hoy principal negocio del Grupo 3.500 542 14% OHL, representando actualmente el 3.000 17% de los ingresos y el 61% del 2.500 2.000 EBITDA. 3.466 86% 3.647 83% 1.500 1.000
Slide 10: Capacidad demostrada de crecimiento
Capacidad demostrada de crecimiento Fundación de 94% de Adquisición de Adjudicación Adquisición Salida a Bolsa Adquisición Federales Brasil Viaducto A. Los Poetas- OHL participación en Centrovias y de de OHL Brasil Vianorte y Toluca Bicentenario Autopista de Adquisición Tren Móstoles a Los Luis Cabr
Slide 11: Gestor global de infraestructuras de transporte
Gestor global de infraestructuras de transporte Autopistas 4.405 kilómetros de autopistas de peaje. Detalle (principales concesiones) - 4.246 km en operación. Tipo de - 159 km en construcción. Construcción Explotación Total Concesión Aeropuertos Autopistas 4 19 23 Gestión integral. En el año 2009 má
Slide 12: Presencia geográfica
Presencia geográfica Presencia global • Presencia consolidada en mercados atractivos con alto potencial de crecimiento. • Experiencia y conocimientos para desarrollar su actividad en otros mercados. 12
Slide 13: 4. Organización y recursos humanos
4. ORGANIZACIÓN Y RECURSOS HUMANOS
Slide 14: Principales concesiones
Principales concesiones ARGENTINA BRASIL CHILE ESPAÑA MÉXICO PERÚ 71% 60% 100% 65% 100% Circuito Exterior 100% 87% Autopista Autopista Infraestructura Mexiquense OHL Brasil M-45 FASE I Autopista del Norte Ezeiza-Cañuelas Los Andes 2000 100% 100% Red del Estado Autopista M-12 69% Red Federal Autopist
Slide 15: Organigrama
Organigrama Consejo de Administración ___________________________ Presidencia Juan Villar-Mir de Fuentes Consejero Delegado Juan Osuna Dirección de Asesoría Dirección General Dirección de Estudios Dirección General Dirección General Jurídica Económico Financiera de Construcción de Explotación M. Car
Slide 16: Recursos humanos
Recursos humanos OHL Concesiones SL, cabecera de la Equipo humano 2009: 6.396 personas actividad, desarrolla las funciones de: 8.000 • Dirección, análisis y supervisión de estudios y procesos de licitación o adquisición de nuevas 6.000 concesiones. 4.000 • Financiación y optimización de la estructur
Slide 17: 5. Año 2009 y principales magnitudes
5. AÑO 2009 Y PRINCIPALES MAGNITUDES
Slide 18: Entorno general
Entorno general • El año 2009 ha reflejado el impacto de la crisis financiera internacional. • En este contexto, buen comportamiento de América Latina: Estabilidad institucional, macroeconómica y de los sistemas financieros locales. Recuperación significativa del crecimiento económico prevista para
Slide 19: Hechos relevantes del 2009 (I)
Hechos relevantes del 2009 (I) Crecimientos homogenizados del 37,0% en ventas y del 27,4% en EBITDA. Evolución cifra de negocio 2008-2009 Mn € Evolución EBITDA 2008-2009 Mn € 800 743 Var. +37,0% 500 456 Var. +27,4% 358 542 400 600 300 400 200 200 100 0 0 2008 2009 2008 2009 Mn € 2008 2009 Mn € 2008
Slide 20: Hechos relevantes del 2009 (II)
Hechos relevantes del 2009 (II) Aspecto clave: Puesta en marcha de las concesiones federales en Brasil, que han aportado en el ejercicio 2009 el 20,0% de las ventas y el 14,3% del EBITDA. Crecimiento de la Cartera con una nueva concesión: Autopista Los Poetas - Luis Cabrera. Ciudad de México. (Firma
Slide 21: Hechos relevantes del 2009 (III)
Hechos relevantes del 2009 (III) Autopista del Norte (Perú): febrero 2010 • 150 millones de dólares (110 millones de euros (1)). • Destino: construcción del tramo Pativilca- Trujillo de la Panamericana . • Banco Central de Perú (BCP), Corporación Andina de Fomento (CAF), y Crédit Agricole CIB. Conce
Slide 22: Hechos relevantes del 2009 (IV)
Hechos relevantes del 2009 (IV) Operaciones: • Carreteras federales en Brasil: Apertura paulatina de plazas de peaje a lo largo del año. Desde septiembre de 2009, 28 plazas en operación de las 29 totales. • Autopista del Norte (Perú): inicio del cobro de peajes en marzo de 2009. • Viaducto Bicentena
Slide 23: Hechos relevantes del 2009 (V)
Hechos relevantes del 2009 (V) Desinversiones: • Venta del 9,72% de la participación en I-2000, sociedad propietaria del 100% del capital de las concesionarias chilenas Autopista del Sol y Autopista de los Libertadores, en agosto de 2009. El precio de venta fue de 11,7 millones de euros y la operaci
Slide 24: Evolución de tráfico y tarifas 2009
Evolución de tráfico y tarifas 2009 Evolución de tráfico y tarifas 09/08 Buen comportamiento de los tráficos en País Sociedad Tráfico Tarifas (8) América Latina en el contexto económico Argentina Aecsa (1) -2,9% 1,9% global: Brasil Autovias (1) -0,6% 7,8% Altos crecimientos en Conmex (+6,4%) y Centr
Slide 25: Ventas y EBITDA. Detalle
Ventas y EBITDA. Detalle P AÍS: V e n ta s M n € E B ITD A M n € M a rg e n E B I T D A / V e n ta s S o c ie d a d 2009 2008 V a r. % 2009 2008 V a r.% 2009 2008 A ecsa 9 ,9 1 1 ,3 -1 2 , 4 % - 2 ,5 0 ,6 n .a . -2 5 , 3 % 5 ,3 % A R G E N T IN A 9 ,9 1 1 ,3 - 1 2 ,4 % - 2 ,5 0 ,6 n.a . - 2 5 ,3 % 5
Slide 26: Cartera a largo plazo
Cartera a largo plazo Evolución de la cartera a largo plazo Mn € Origen geográfico de la cartera 66.000 60.373 2% 1% Argentina 60.000 51.490 36% Brasil 54.000 C. A.C. + 44,3% 48.000 46.175 Chile 42.000 46% España 36.000 México 30.000 23.856 10% 5% Perú 24.000 16.744 18.000 12.000 8.51710.035 6.000 3
Slide 27: Datos básicos principales concesiones I
Datos básicos principales concesiones I (Mn €) Inversión Fondos aportados Tráfico Autopistas País Estado Km % OHL total OHL medio/día (1) Aecsa Argentina Operación 60 340 71% 100,1 208.465 Subtotal Argentina 60 340 100,1 Autovias Brasil Operación 316 421 60% 103.160 Centrovias Brasil Operación 218 3
Slide 28: Principales concesiones II
Principales concesiones II (Mn €) Instalaciones Fondos aportados Pasajeros / Otros País Estado Inversión total % OHL operadas OHL año Metro Ligero Oeste España Operación 22 km 2 Líneas 925 51% 65,9 7.445.563 Cercanías Móstoles- España Construcción 15 km 1 Línea 424 100% 116,2 NA Navalcarnero 30 Ha.
Slide 29: Plazos de las principales concesiones
Vi -20 -10 0 10 20 30 40 50 an o Au r te 8 to 12 Ce via nt s 9 ro 11 Ez A. via ei d s 9 12 A. za el So Lo -Ca s ñu l 9 14 lib el Duración (años) e a A. rta s 16 11 Ar dor ag e ón s 12 16 T In . 1 2 Eu ter 17 A. ro via M ós Eje glo s 9 18 to Ae sa le s- ro 4 N pu 5 11 18 R. av er S. J al t Pa an ca o
Slide 30: Variación del inmovilizado material neto y bruto
Variación del inmovilizado material neto y bruto Inmovilizado material neto (miles de €) Inmovilizado material bruto Nombre de la (millones de €) País % OHL 2009 2008 Diferencia Concesionaria Argentina Aecsa 71% 58.564 66.587 (8.023) Autovias 60% 172.614 140.291 32.323 Saldo 12/2008 3.429 Centrovias
Slide 31: Variación de la deuda financiera
Variación de la deuda financiera (Sin recurso a OHL) Variación de la deuda financiera (miles de euros) Nombre de la Deuda bruta Tesorería + IFT Deuda neta País Concesionaria 2009 2008 Diferencia 2009 2008 Diferencia 2009 2008 Diferencia Argentina Aecsa 10.992 20.708 (9.716) 687 260 427 10.305 20.448
Slide 32: 6. Nuevas concesiones y adquisición de participaciones
6. NUEVAS CONCESIONES Y ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES
Slide 33: A. Los Poetas-Luis Cabrera (I)
A. Los Poetas- Luis Cabrera (Vía Sur Poniente) (I) Autopista Los Poetas- Luis Cabrera Autopista Los Poetas- Luis Cabrera Participación OHL Concesiones 50 % Cliente Gobierno del Distrito Federal Período de concesión Inicio abril de 2010 Duración 30 años desde el inicio de operación Inversión total 5.
Slide 34: A. Los Poetas-Luis Cabrera (II)
A. Los Poetas- Luis Cabrera (Vía Sur Poniente) (II) 34
Slide 35: A. Los Poetas-Luis Cabrera (III)
A. Los Poetas- Luis Cabrera (Vía Sur Poniente) (III) Descripción del proyecto • La nueva autopista será de peaje, con tramos variables de 4 y 6 carriles de circulación, ofreciendo un significativo ahorro de tiempos, entre 15 y 45 mínutos, para los vehículos que diariamente circulen por la zona ponie
Slide 36: Adquisición de participaciones
Adquisición de participaciones • 50% de la concesión del Puerto de Alicante (octubre 2009). OHL Concesiones pasa a ser accionista único de la concesión. • 16,2% de la concesión del aeropuerto de Toluca en México (septiembre 2009). OHL Concesiones pasa del 32,8% al 49% de la concesión. • 14% de la co
Slide 37: 7. Financiaciones en curso
7. FINANCIACIONES EN CURSO = OHL “ Concesiones
Slide 38: Financiaciones en curso
Financiaciones en curso • Concesiones Federales (Brasil): En negociación créditos de largo plazo con BNDES. Cierre previsto de los créditos en el segundo semestre de 2010. Importe: 2.700 – 3.700 millones de reales (1.133 – 1.552 millones de euros) (50% a 70% de las inversiones previstas). • Concesio
Slide 39: 8. Estrategia
8. ESTRATEGIA = OHL “ Concesiones
Slide 40: Estrategia de negocio
Estrategia de negocio • Consolidación y crecimiento: • Nuevos negocios: • Aprovechamiento de la posición estratégica en Brasil y México. • Análisis selectivo de otras oportunidades. • Localización geográfica: • Países escogidos (“home markets”) Brasil, México, Chile, Perú y España. • Países en estud
Slide 41: Estrategia de negocio
Estrategia de negocio • Sectores: • Prioritariamente autopistas, sector en el que OHL Concesiones cuenta con una extensa experiencia como operador. • También aeropuertos, puertos comerciales y ferrocarriles. • Política financiera: • Financiación del equity con recursos procedentes del Grupo. • Optim
Slide 42: 9. Valoración
9. VALORACION = OHL “ Concesiones
Slide 43: Criterios de valoración (I)
Criterios de valoración (I) Criterio General: Valor actual neto resultante del descuento de flujos de caja futuros disponibles para el accionista. • Flujos de caja en €: Calculados a partir de los flujos en moneda local afectados por una hipótesis de cambio de paridad, en base al diferencial de infl
Slide 44: Criterios de valoración (II)
Criterios de valoración (II) • Aecsa, M-12 Eje Aeropuerto y Cercanías Móstoles Navalcarnero: A valor en libros por tratarse de contratos en proceso de negociación. • Otras concesiones menores: A valor en libros. 44
Slide 45: Valoración OHL Brasil
Valoración OHL Brasil Criterios Valoración por descuento de flujos de caja de acuerdo al criterio general. El valor de mercado ha experimentado un crecimiento muy importante en el último año lo que ha reducido el diferencial con el precio estimado por OHL. Reales/Acción Abril 2009 Abril 2010 Valor m
Slide 46: Valoración base
Valoración base Mn € Tasa descuento Valoración Valoración Valor libros País Método de valoración 30/04/2010 30/04/2009 31/12/2009 Argentina Valor libros - 78,0 78,0 100,1 Brasil Descuento flujos caja 8,9% 935,8 497,6 101,4 Chile Descuento flujos caja 8,0% 310,0 455,2 67,2 Descuento flujos caja Españ
Slide 47: Evolución de la valoración base
Evolución de la valoración base Evolución de la Valor Rolling Tipos de Tasas Valor base valoración Mn € base abril forward cambio descuento Entradas Salidas Otros abril 2010 2009 Valor base abril 2009 2.640,8 Rolling forward 325,6 Tipos de cambio -131,9 Tasas descuento 351,9 Entradas (Amozoc-Perote
Slide 48: Valoración mejorada
Valoración mejorada Mn € Método de valoración Tasa descuento Valoración Valoración Valor libros País 30/04/2010 30/04/2009 31/12/2009 Argentina Valor libros - 78,0 78,0 100,1 Brasil Descuento flujos caja 8,4% 996,1 534,5 101,4 Chile Descuento flujos caja 7,5% 337,6 489,1 67,2 Descuento flujos caja E
Slide 49: Valoración conservadora
Valoración conservadora Mn € Método de valoración Tasa descuento Valoración Valoración Valor libros País 30/04/2010 30/04/2009 31/12/2009 Argentina Valor libros - 78,0 78,0 100,1 Brasil Descuento flujos caja 9,9% 828,1 432,0 101,4 Chile Descuento flujos caja 9,0% 261,7 396,1 67,2 Descuento flujos ca
Slide 50: Anexo
= OHL “ Concesiones
Slide 51: Índice
Índice Página 1. Autopistas Brasil 3 2. Autopistas Chile 37 3. Autopistas España 50 4. Autopistas México 62 5. Autopistas Perú 81 6. Autopistas Argentina 86 7. Ferrocarriles 90 8. Aeropuertos 96 9. Puertos comerciales 100 2
Slide 52: 1. Autopistas Brasil
1. AUTOPISTAS BRASIL = OHL “ Concesiones
Slide 53: Autovias
Autovias Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 105.000 103.786 103.160 68.949 70.524 70.000 56.374 79.362 80.000 50.000 44.241 36.167 48.609 50.130 51.790 30.000 26.186 55.000 30.000 10.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2
Slide 54: Autovias
Autovias Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 70.524 68.949 Inmovilizado material 156.695 122.579 EBITDA 52.993 51.256 Resto activo no corriente 57.965 47.077 Amortizaciones (13.344) (13.877) Total activo no corriente 214.660 169.656 Deu
Slide 55: Autovias
Autovias Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en julio de cada año Tipo Cédula de Crédito Bancario en base a la inflación medida por el índice IGPM que refleja devaluaciones Moneda Reales Br. Saldo vivo 09 71,9 Mn reales • Canon de concesión con
Slide 56: Autovias
Autovias Financiación y contrato de concesión Datos emisión de bonos • Emisiones de bonos en proceso de cierre. Tipo Bonos Moneda Reales Br. Fecha emisión Abril 2010 Importe emisión 285 Mn reales Vencimiento Año de vencimiento final 2015 Amortizaciones trimestrales 1 año de carencia de principal Tip
Slide 57: Centrovias
Centrovias Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 70.000 67.761 65.000 61.709 63.879 60.727 56.780 55.000 52.657 55.000 51.675 52.394 49.752 46.333 40.716 45.000 40.000 29.843 25.000 35.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 20
Slide 58: Centrovias
Centrovias Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 67.761 63.879 Inmovilizado material 149.428 117.768 EBITDA 51.895 48.710 Resto activo no corriente 48.625 39.491 Amortizaciones (11.726) (14.702) Total activo no corriente 198.053 157.259 D
Slide 59: Centrovias
Centrovias Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en julio de cada año en base a la inflación medida por el índice Tipo Cédula de Crédito Bancario IGPM que refleja devaluaciones Moneda Reales Br. • Canon de concesión con pago mensual. El Saldo vivo
Slide 60: Centrovias
Centrovias Financiación y contrato de concesión Datos emisión de bonos • Emisiones de bonos en proceso de cierre. Tipo Bonos Moneda Reales Br. Fecha emisión Abril 2010 Importe emisión 286 Mn reales Vencimiento Año de vencimiento final 2015 Amortizaciones trimestrales 1 año de carencia de principal T
Slide 61: Intervias
Intervias Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de Negocio (miles de euros) 81.000 77.882 80.291 141.576 141.447 142.000 69.169 136.189 62.802 58.000 54.645 132.000 128.929 126.791 122.872 122.000 35.000 18.013 112.000 12.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200
Slide 62: Intervias
Intervias Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2008 2008 Ventas 80.291 77.882 Inmovilizado material 163.998 119.953 EBITDA 59.593 57.615 Resto activo no corriente 89.034 68.605 Amortizaciones (5.385) (7.172) Total activo no corriente 253.032 188.558 Deud
Slide 63: Intervias
Intervias Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en julio de cada año Tipo Cedula de Crédito Bancario en base a la inflación medida por el índice IGPM que refleja devaluaciones. Moneda Reales Br. Saldo vivo 09 112,7 Mn reales • Canon de concesión c
Slide 64: Intervias
Intervias Financiación y contrato de concesión Datos emisión de bonos • Emisiones de bonos en proceso de cierre. Tipo Bonos Moneda Reales Br. Fecha emisión Abril 2010 Importe emisión 308 Mn reales Vencimiento Año de vencimiento final 2015 Amortizaciones trimestrales 1 año de carencia de principal Ti
Slide 65: Vianorte
Vianorte Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 79.582 78.204 65.000 62.923 80.000 61.819 74.523 70.437 53.740 70.000 68.429 55.000 66.304 46.027 60.000 45.000 50.000 35.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 (1) Vehí
Slide 66: Vianorte
Vianorte Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 62.923 61.819 Inmovilizado material 112.468 88.650 EBITDA 46.649 47.128 Resto activo no corriente 106.308 90.202 Amortizaciones (20.114) (21.189) Total activo no corriente 218.776 178.852 Deu
Slide 67: Vianorte
Vianorte Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Actualización de tarifas en julio de cada año Tipo Préstamo BNDES en base a la inflación medida por el índice IGPM que refleja devaluaciones. Situación Fase amortización Moneda Reales Br. • Canon de concesión con pago mensu
Slide 68: Vianorte
Vianorte Financiación y contrato de concesión Datos emisión de bonos • Emisiones de bonos en proceso de cierre. Tipo Bonos Moneda Reales Br. Fecha emisión Abril 2010 Importe emisión 154 Mn reales Vencimiento Año de vencimiento final 2015 Amortizaciones trimestrales 1 año de carencia de principal Tip
Slide 69: Autovias / Centrovias / Intervias / Vianorte: Proyección
Autovias / Centrovias / Intervias / Vianorte Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 9,0% 78,3% 4,4% 2014-2018 0,6% 81,1% 4,0% 2018-2022 -14,3% 83,0% 4,0% 2022-2027 8,7% 85,5% 4,0% En moneda local (Mn reales brasileños) Año 2010 2011 2012 2013 2014 Capex (1) 182 85 79 105
Slide 70: Rio de Janeiro – Espírito Santo
Rio de Janeiro – Espírito Santo Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 90.000 22.275 84.770 23.000 80.000 17.000 70.000 11.000 60.000 5.000 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Miles reales) EBITDA (miles d
Slide 71: Rio de Janeiro – Espírito Santo
Rio de Janeiro – Espírito Santo Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 22.275 0 Inmovilizado material 86.556 36.506 EBITDA 10.305 0 Resto activo no corriente 845 Amortizaciones (1.169) Total activo no corriente 87.401 36.506 Deudores y otr
Slide 72: Rio de Janeiro – Espírito Santo
Rio de Janeiro – Espírito Santo Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en febrero de cada año en base a la inflación medida por el Tipo Préstamo puente BNDES índice IPCA. Moneda Reales Br. Firma del contrato Agosto de 2009 Saldo vivo 09 128,3 Mn re
Slide 73: São Paulo – Belo Horizonte
São Paulo – Belo Horizonte Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 250.000 233.323 34.000 31.721 200.000 26.000 150.000 18.000 100.000 10.000 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Miles reales) EBITDA (miles
Slide 74: São Paulo – Belo Horizonte
São Paulo – Belo Horizonte Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 31.721 245 Inmovilizado material 161.340 67.067 EBITDA 12.355 21 Resto activo no corriente 2.481 Amortizaciones (1.773) (119) Total activo no corriente 163.821 67.067 Deudor
Slide 75: São Paulo – Belo Horizonte
São Paulo – Belo Horizonte Financiación y contrato de concesión Datos Otras Financiaciones • Actualización de tarifas en diciembre de cada año en base a la inflación medida por el Tipo Préstamo puente BNDES índice IPCA. Moneda Reales Br. Firma del contrato Junio de 2009 Saldo vivo 09 177,0 Mn reales
Slide 76: São Paulo – Curitiba
São Paulo – Curitiba Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 300.000 60.000 278.801 50.603 250.000 50.000 200.000 40.000 150.000 30.000 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Miles reales) EBITDA (miles de eur
Slide 77: São Paulo – Curitiba
São Paulo – Curitiba Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 50.603 119 Inmovilizado material 152.183 75.698 EBITDA 27.443 99 Resto activo no corriente 118 Amortizaciones (2.738) (5) Total activo no corriente 152.301 75.698 Deudores y otros
Slide 78: São Paulo – Curitiba
São Paulo – Curitiba Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en diciembre de cada año en base a la inflación medida por el Tipo Préstamo puente BNDES índice IPCA. Moneda Reales Br. Firma del contrato Junio de 2009 Saldo vivo 09 238,7 Mn reales Venci
Slide 79: Curitiba - Florianópolis
Curitiba - Florianópolis Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 250.000 30.000 209.993 25.164 200.000 25.000 150.000 20.000 100.000 15.000 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Miles reales) EBITDA (miles de
Slide 80: Curitiba - Florianópolis
Curitiba - Florianópolis Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 25.164 0 Inmovilizado material 108.133 41.639 EBITDA 7.957 0 Resto activo no corriente Amortizaciones (1.273) Total activo no corriente 108.133 41.639 Deudores y otros activos
Slide 81: Curitiba - Florianópolis
Curitiba - Florianópolis Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en febrero de cada año en base a la inflación medida por el Tipo Préstamo puente BNDES índice IPCA. Moneda Reales Br. Firma del contrato Junio de 2009 Saldo vivo 09 146,6 Mn reales Ven
Slide 82: Curitiba – Rio Grande do Sul
Curitiba – Rio Grande do Sul Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 70.000 63.221 23.000 20.220 50.000 17.000 30.000 11.000 10.000 5.000 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Miles reales) EBITDA (miles de e
Slide 83: Curitiba – Rio Grande do Sul
Curitiba – Rio Grande do Sul Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 20.220 120 Inmovilizado material 63.739 31.012 EBITDA 7.340 (7) Resto activo no corriente 98 Amortizaciones (1.120) (10) Total activo no corriente 63.837 31.012 Deudores y
Slide 84: Curitiba – Rio Grande do Sul
Curitiba – Rio Grande do Sul Financiación y contrato de concesión Datos otras financiaciones • Actualización de tarifas en diciembre de cada año en base a la inflación medida por el Tipo Préstamo puente BNDES índice IPCA. Moneda Reales Br. Firma del contrato Agosto de 2009 Saldo vivo 09 95,3 Mn real
Slide 85: Concesiones Federales Brasileñas: Proyección
Concesiones Federales Brasileñas Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 10,7% 51,1% 4,4% 2014-2018 8,7% 59,5% 4,0% 2018-2022 8,7% 66,1% 4,0% 2022-2027 8,7% 72,3% 4,0% En moneda local (Mn reales brasileños) Año 2010 2011 2012 2013 2014 Capex (1) 880 910 930 620 440 (1) Div
Slide 86: 2. Autopistas Chile
2. AUTOPISTAS CHILE = OHL “ Concesiones
Slide 87: Autopista del Sol
Autopista del Sol Datos de explotación, cifra de negocios y EBITDA Cifra de negocio (miles de euros) Tráfico medio diario (1) 34.069 74.472 34.000 75.000 71.201 31.488 28.326 29.118 65.652 65.000 28.000 60.135 61.042 23.679 55.317 55.000 22.000 19.793 45.000 16.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004
Slide 88: Autopista del Sol
Autopista del Sol Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 34.069 31.488 Inmovilizado material 97.463 85.884 EBITDA 21.721 19.205 Resto activo no corriente 26.036 26.063 Amortizaciones (7.574) (7.301) Total activo no corriente 123.499 111.94
Slide 89: Autopista del Sol
Autopista del Sol Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Ajuste anual de tarifas en base al IPC Tipo Emisiones bonos (1) • Canon anual de infraestructura hasta 2012 Situación En amortización de 196.832 UF considerado gasto de Moneda UF operación. Saldo vivo 09 4,27 Mn UF
Slide 90: Autopista del Sol: Proyección
Autopista del Sol Proyección • La reducción de ingresos en el Período CAC ingresos % Ebitda Inflación período 2015 / 2017 se debe a la media reducción de tarifas prevista 2010-2012 7,2% 63,6% 2,3% contractualmente en ese período. 2012-2014 7,0% 82,4% 3,5% • El aumento de % de EBITDA se 2014-2018 1,3
Slide 91: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 36.206 36.671 18.000 17.604 37.000 16.648 34.263 15.560 15.396 32.000 31.184 15.000 28.286 27.947 12.772 27.000 12.000 10.417 22.000 9.000 2004 2005 2006 2007 2008 20
Slide 92: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 17.604 16.648 Inmovilizado material 102.357 87.736 EBITDA 13.092 12.292 Resto activo no corriente 23.226 20.811 Amortizaciones (3.780) (3.615) Total activo no corriente 125.
Slide 93: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Ajuste anual de tarifas en base al IPC Tipo Emisiones bonos (1) Situación En amortización Moneda UF Saldo vivo 09 0,11 Mn UF / 3,16 Mn UF / 1,18 Mn UF Importe amortizado 09 0,24 Mn UF (2) Importe disponibl
Slide 94: Autopista Los Libertadores: Proyección
Autopista Los Libertadores Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 7,2% 63,3% 2,3% 2014-2018 9,4% 78,6% 3,5% 2018-2022 9,0% 81,4% 3,5% 2022-2025 10,1% 83,4% 3,5% En moneda local (Mn pesos chilenos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 14.215 15.096 16.119 418.371 Capex 1.856
Slide 95: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 8.000 15.000 13.786 13.823 7.123 6.000 10.000 5.000 4.000 3.463 0 2.000 2008 2009 2008 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos de peaje (Mn de pesos Cl) EBITDA (miles de eu
Slide 96: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 7.123 3.463 Inmovilizado material 281.140 207.708 EBITDA 4.924 1.852 Resto activo no corriente 37.918 14.105 Amortizaciones (1.758) (400) Total activo no corriente 319.058 221.813
Slide 97: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • La financiación incluye crédito subsidio por Tipo Préstamo Sindicado un importe de 2,7 Mn de UF, correspondiente a 3 cuotas de subsidio Situación Todo dispuesto pendientes de recibir. Moneda UF Saldo vivo 09 7,84
Slide 98: Autopista Los Andes: Proyección
Autopista Los Andes Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 16,6% 61,0% 2,3% 2014-2018 16,8% 76,0% 3,5% 2018-2022 15,0% 84,0% 3,5% 2022-2036 13,5% 92,0% 3,5% En moneda local (Mn pesos chilenos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 6.852 7.498 8.973 1.752.004 Capex 13.495 2.46
Slide 99: 3. Autopistas España
3. AUTOPISTAS ANEXO ESPAÑA 50
Slide 100: Autovía M-45
Autovía M-45 Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 11.090 11.480 90.000 86.888 11.000 10.428 82.995 9.822 8.952 80.000 76.711 76.541 77.303 76.565 9.000 8.248 70.000 7.000 60.000 5.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2
Slide 101: Autovía M-45
Autovía M-45 Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 11.480 11.090 Inmovilizado material 76.820 79.872 EBITDA 10.435 10.063 Resto activo no corriente 22.946 18.992 Amortizaciones (3.009) (2.490) Total activo no corriente 99.766 98.864 Deudo
Slide 102: Autovía M-45
Autovía M-45 Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal Tipo Préstamo • Peaje en sombra con ingresos en concepto de subvención en función del número de Situación En amortización vehículos / Km recorridos en la carretera Moneda € objeto de concesión, con los límites máximos Sal
Slide 103: Autovía M-45: Proyección
Autovía M-45 Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 3,0% 88,1% 2,5% 2014-2018 3,5% 88,5% 2,5% 2018-2022 3,9% 89,0% 2,5% 2022-2027 3,8% 89,8% 2,5% En moneda local (Mn euros) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 11,7 11,9 12,5 250,2 Capex 0,0 0,0 0,0 8,5 54
Slide 104: Autopista M-12
Autopista M-12 Datos de explotación, cifra de negocios y EBITDA Tráfico medio diario(1) Cifra de negocio (miles de euros) 12.000 11.356 5.714 10.575 6.000 5.489 9.851 4.814 5.021 9.120 8.000 4.000 4.000 2.000 2.053 620 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 (1) Vehículos equivalentes
Slide 105: Autopista M-12
Autopista M-12 Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 5.021 5.489 Inmovilizado material 295.433 298.685 EBITDA antes de Provisión 703 1.130 Resto activo no corriente 55.607 63.897 Provisión por deterioro (48.000) Total activo no corriente
Slide 106: Autopista M-12
Autopista M-12 Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Reajuste anual de tarifas basado en el IPC. Tipo Préstamo sindicado • Inicio de operaciones en junio de 2005 y Situación En amortización apertura de la nueva terminal T4 en febrero Moneda € de 2006. Saldo vivo 09 239
Slide 107: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 100.000 94.591 2.500 2.109 80.000 2.000 60.000 1.500 40.000 1.000 2009 2009 (1) IMD Ingresos de peaje (Miles de euros) EBITDA (miles de euros) 2.500 2.000 1.846 2.109
Slide 108: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 2.109 0 Inmovilizado material 47.406 26.113 EBITDA 1.846 0 Resto activo no corriente 29.146 34.116 Amortizaciones (867) Total activo no corriente 76.552 60.229 Deudores y otr
Slide 109: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal Tipo Préstamo • Peaje en sombra con ingresos en concepto de subvención en función del número de Situación En disposición vehículos / Km recorridos en la carretera Moneda € objeto de concesión, con los límites
Slide 110: Autovía de Aragón Tramo 1: Proyección
Autovía de Aragón Tramo 1 Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2013 56,8% 82,8% 2,5% 2013-2017 4,2% 83,8% 2,5% 2017-2021 3,9% 84,7% 2,5% 2021-2026 1,6% 85,3% 2,5% En moneda local (Mn euros) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 7,1 10,6 22,8 499,3 Capex 56,9 86,4 7,6 42,5 61
Slide 111: 4. Autopistas México
4. AUTOPISTAS ANEXO MÉXICO 62
Slide 112: CONMEX
CONMEX Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 127.360 53.221 50.440 135.000 55.000 49.182 119.673 102.317 36.936 100.000 86.311 37.000 65.000 19.000 43.440 6.896 30.000 1.000 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 (1) Veh
Slide 113: CONMEX
CONMEX Cuenta de resultados (miles de €) Cuenta de resultados Ajuste de Ajuste de Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2008 (1) Ventas 50.440 0 50.440 53.221 0 53.221 EBITDA 90.999 47.520 43.479 106.131 60.164 45.967 Amortizaciones (4.909) (4.909) (4.622) (4.622) EBIT 86.09
Slide 114: CONMEX
CONMEX Balance (miles de €) Balance Ajuste de Ajuste de Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2008 (1) Inmovilizado material 764.142 764.142 488.830 488.830 Resto activo no corriente 245.572 224.503 21.069 177.966 159.780 18.186 Total activo no corriente 1.009.714 224.503 78
Slide 115: CONMEX
CONMEX Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Reajuste de tarifas anual en base al INPC Tipo Préstamo sindicado o en cualquier momento en el que el Situación En disposición índice supere el 5%. Moneda Pesos mexicanos • La concesión tiene una TIR garantizada Importe prést
Slide 116: CONMEX: Proyección
CONMEX Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 34,2% 86,0% 4,0% 2014-2018 8,6% 88,7% 4,0% 2018-2022 8,1% 90,0% 4,0% 2022-2041 7,4% 87,4% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 1.099 2.048 3.134 333.723 Capex 7.987 281 50 7.412 67
Slide 117: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 28.000 25.731 15.000 13.870 18.911 10.165 20.000 10.000 14.970 7.085 12.000 5.000 2.034 5.618 915 4.240 4.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 (1) Veh
Slide 118: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 13.870 10.165 Inmovilizado material 148.908 162.780 EBITDA 9.893 5.884 Resto activo no corriente 1.384 1.004 Amortizaciones (3.156) (2.219) Total activo no corriente 150.292 16
Slide 119: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Actualización anual de tarifas con base en el Tipo Préstamo OHL España INPC. Situación Dispuesto • La inversión se financia parcialmente con Moneda Pesos mexicanos subvención a fondo perdido del FINFRA (Fondo
Slide 120: Carretera Amozoc-Perote: Proyección
Carretera Amozoc-Perote Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 10,3% 71,8% 4,0% 2014-2018 6,7% 75,7% 4,0% 2018-2022 6,2% 77,8% 4,0% 2022-2033 4,8% 81,5% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 316 356 407 17.197 Capex 111 2 0 613 71
Slide 121: Libramiento Norte de Puebla
Libramiento Norte de Puebla Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 0 0 Inmovilizado material 4.668 3.261 EBITDA 0 0 Resto activo no corriente 18.755 22.714 Amortizaciones Total activo no corriente 23.423 25.975 Deudores y otros activos EBI
Slide 122: Libramiento Norte de Puebla
Libramiento Norte de Puebla Contrato de concesión • Rentabilidad garantizada al 10% real. • Ajuste anual de tarifas con base en la inflación (INPC) o en cualquier momento en el cual el índice supere el 5%. • Financiación en estudio. INPC: Índice Nacional de Precios al Consumo 73
Slide 123: Libramiento Norte de Puebla: Proyección
Libramiento Norte de Puebla Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2013-2017 8,7% 84,5% 4,0% 2017-2021 8,3% 84,5% 4,0% 2021-2025 8,0% 84,5% 4,0% 2025-2038 7,3% 84,5% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 0 0 0 23.568 Capex 1.221 1.595 0 222 74
Slide 124: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 15.000 13.861 600 10.000 400 330 5.000 200 0 0 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ing. peaje / prepago (miles pesos Mx) EBITDA (miles de euros) 8.000 16.907 17.000 6.246
Slide 125: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Cuenta de resultados (miles de €) Cuenta de resultados Ajuste de Ajuste de Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2008 (1) Ventas 330 0 330 0 0 0 EBITDA 16.907 17.390 (483) 0 0 0 Amortizaciones EBIT 16.907 17.390 (483) 0 0 0 Resultado financiero 64 (64)
Slide 126: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Balance (miles de €) Balance Ajuste de Ajuste de Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2008 (1) Inmovilizado material 177.264 177.264 13.174 13.174 Resto activo no corriente 59.652 17.521 42.131 52.998 52.998 Total activo no corriente 236.916 17.521 219
Slide 127: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Reajuste de tarifas anual en base al INPC o en cualquier momento en el que el índice Tipo Préstamo sindicado supere el 5%. Situación Fase disposición • La fecha de inauguración del Tramo I fue el Moneda Pesos m
Slide 128: Viaducto Bicentenario: Proyección
Viaducto Bicentenario Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2013 81,7% 67,9% 4,0% 2013-2017 12,5% 87,8% 4,0% 2017-2021 25,6% 93,3% 4,0% 2021-2037 9,0% 96,7% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 95 392 499 108.271 Capex 4.178 282 0 18.576
Slide 129: Autopista Los Poetas – Luis Cabrera: Proyección
Autopista Los Poetas – Luis Cabrera Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2012-2016 19,9% 75,9% 4,0% 2016-2020 8,2% 79,1% 4,0% 2020-2024 7,5% 81,5% 4,0% 2024-2041 4,8% 84,1% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 0 0 368 50.680 Capex 2.102 2.91
Slide 130: 5. Autopistas Perú
5. AUTOPISTAS PERU = OHL “ Concesiones
Slide 131: Autopista del Norte
Autopista del Norte Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 7.543 15.000 14.164 7.500 10.000 5.000 5.000 2.500 0 0 2009 2009 (1) Vehículos equivalentes Ingresos de peaje (Miles Nuevos Soles) EBITDA (miles de euros) 31.552 32.000 6.00
Slide 132: Autopista del Norte
Autopista del Norte Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 7.543 0 Inmovilizado material 3.383 EBITDA 5.428 0 Resto activo no corriente 271 Amortizaciones Total activo no corriente 3.654 0 Deudores y otros activos EBIT 5.428 0 corrientes 5
Slide 133: Autopista del Norte
Autopista del Norte Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Reajuste de tarifas anual a partir de la Tipo Préstamo sindicado aceptación de las obras con el 50% de la Situación En disposición tarifa indexado a la inflación de Perú y el otro 50% indexado a la variación del
Slide 134: Autopista del Norte: Proyección
Autopista del Norte Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2013 20,0% 75,8% 2,9% 2013-2017 8,4% 73,9% 2,8% 2017-2021 5,9% 78,2% 2,8% 2021-2033 5,5% 79,7% 2,8% En moneda local (Mn de nuevos soles) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 63 83 98 4.629 Capex 115 138 291 291 85
Slide 135: 6. Autopistas Argentina
6. AUTOPISTAS ANEXO ARGENTINA 86
Slide 136: Autopista Ezeiza-Cañuelas
Autopista Ezeiza-Cañuelas Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Cifra de negocio (miles de euros) 220.000 216.067 214.720 10.788 11.126 11.257 11.000 10.709 208.465 10.344 202.920 9.891 200.000 188.566 9.000 180.000 168.377 7.000 160.000 5.000 2004 2005 2006 2007 2
Slide 137: Autopista Ezeiza-Cañuelas
Autopista Ezeiza-Cañuelas Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 9.891 11.257 Inmovilizado material 42.514 50.079 EBITDA (2.458) 598 Resto activo no corriente 1.591 1.778 Amortizaciones (2.250) (2.245) Total activo no corriente 44.105 51.8
Slide 138: Autopista Ezeiza-Cañuelas
Autopista Ezeiza-Cañuelas Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • El contrato establecía las tarifas en USD basadas en el cambio 1 USD = peso. Tipo Préstamo Bilateral • Tras la Ley de Emergencia de diciembre de 2001, las Situación En amortización tarifas fueron convertida
Slide 139: 7. Ferrocarriles
7. FERROCARRILES = OHL “ Concesiones
Slide 140: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Pasajeros / año (millones) Cifra de negocio (miles de euros) 32.691 8 8 33.000 7 27.225 6 23.000 12.308 4 13.000 3 3.000 2 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Ingresos de explotación (miles de euros) EBITDA (miles de euros) 32.691 14.657 3
Slide 141: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 32.691 27.225 Inmovilizado material 556.297 559.215 EBITDA 14.657 7.298 Resto activo no corriente 25.597 17.460 Amortizaciones (15.421) (13.450) Total activo no corriente 581.894 57
Slide 142: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Peaje en sombra: Los ingresos proceden de Tipo Préstamo sindicado la Comunidad Autónoma de Madrid en función del número de pasajeros. Situación En disposición Moneda € • El contrato prevé el reequilibrio económico
Slide 143: Metro Ligero Oeste: Proyección
Metro Ligero Oeste Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 24,0% 55,4% 2,5% 2014-2018 4,8% 70,8% 2,5% 2018-2022 4,1% 75,5% 2,5% 2022-2035 3,6% 76,0% 2,5% En moneda local (Mn de euros) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 32,3 36,2 69,4 2.855,4 Capex 0,9 0,9 0,9 331,0 94
Slide 144: Cercanías Móstoles Navalcarnero
Cercanías Móstoles Navalcarnero Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 0 0 Inmovilizado material 142.496 39.104 EBITDA 0 0 Resto activo no corriente 72.017 72.007 Amortizaciones Total activo no corriente 214.513 111.111 Deudores y otros ac
Slide 145: 8. Aeropuertos
8. AEROPUERTOS = OHL “ Concesiones
Slide 146: Aeropuerto Internacional de Toluca
Aeropuerto Internacional de Toluca Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Pasajeros / año (millones) Cifra de negocio (miles de euros) 4,1 27.000 25.779 4 3,2 3 19.500 17.608 3 15.382 2,4 2 12.000 5.844 1 4.500 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 Ingresos * (miles de pesos Mx) EBITDA (m
Slide 147: Aeropuerto Internacional de Toluca
Aeropuerto Internacional de Toluca Cuenta de resultados y balance (miles de €) (Consolidada por puesta en equivalencia) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 15.382 25.779 Inmovilizado material 123.357 133.355 EBITDA 7.667 15.878 Resto activo no corriente 158 Amortizaciones (5.143)
Slide 148: Aeropuerto Internacional de Toluca: Proyección
Aeropuerto Internacional de Toluca Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 11,6% 66,6% 4,0% 2014-2018 10,1% 70,9% 4,0% 2018-2022 10,0% 74,6% 4,0% 2022-2055 7,1% 84,9% 4,0% En moneda local (Mn de pesos mexicanos) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 703 790 881 358.365 Capex 0
Slide 149: 9. Puertos comerciales
9. PUERTOS COMERCIALES ANEXO 100
Slide 150: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Nuevas terminales (superficie en m2) Cifra de negocio (miles de euros) 5.732 6.107 6.200 170.000 146.000 120.515 4.200 120.000 2.536 2.200 70.000 31.760 20.000 200 2007 2008 2009 PASAJEROS GRANELES POLIVALENTE Pasajeros / año (miles)
Slide 151: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Cuenta de resultados y balance (miles de €) Cuenta de resultados Balance 2009 2008 2009 2008 Ventas 6.107 5.732 Inmovilizado material 118.951 95.094 EBITDA 317 (116) Resto activo no corriente 4.862 2.410 Amortizaciones (2.663) (1.738) Total activo no corriente 123.813 97.504 Deudo
Slide 152: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • El concesionario, por la explotación de las Tipo Préstamo Sindicado terminales, recibe dos fuentes de ingresos: Situación Fase disposición •Tasas portuarias (públicas) revisables anualmente por la inflación. Moned
Slide 153: Puerto de Alicante: Proyección
Puerto de Alicante Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2010-2014 14,8% 36,1% 2,5% 2014-2018 10,6% 46,5% 2,5% 2018-2022 8,8% 51,0% 2,5% 2022-2035 3,2% 52,9% 2,5% En moneda local (Mn de euros) Año 2010 2011 2012 Resto Ingresos 11,9 15,6 16,9 1.014,5 Capex 5,6 0,0 0,0 0,0 104