Slide 1: ARRAS Sean I
201383A ARRAS 201 Sean I ARAMA Set
Slide 2: Daido Steel Co., Ltd.
201 2EIRG SE Daido Stool Co, Lea
Slide 3: 売上高・経常利益推移（１２年度実績）
売上高・経常利益推移（１２年度実績） 売上高・経常利益推移 （億円） 売上高 (右目盛) 5914 800 6000 5226 5327 4807 4721 4892 5000 600 （億円） 4404 3625 394 4000 400 375 330 317 318 3000 200 165 85 2000 0 経常利益 1000 (左目盛) -200 ▲ 140 0 ’０５ ’０６ ’０７ ’０８ ’０９ ’１０ '１１ '１２ 2
Slide 4: １２年度経常利益の変化要因(前年度対比)
１２年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 318 11年度経常利益 318 300 原燃料市況 +92 数量変化 -99 250 -117 前 価格変化 営 年 業 度 内容差他 -30 200 損 対 益 165 比 変動費 -6 変 150 化 固定費 -1 合 計 -253 +92 100 営業外損益 +8 500 12年度経常利益 165(▲153) 11年度 12年度 3
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益推移
セグメント別売上高・営業利益推移 （億円） 11年度 12年度 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,950 1,694 -256 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 99 35 -64 売 上 高 1,646 1,368 -278 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 137 66 -71 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 942 933 -9 産 業 機 械 部 品 営業利益 49 34 -15 売 上 高 258 320 62 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 営業利益 18 8 -10 売 上 高 96 89 -7 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 12 11 -1 売
Slide 6: 主要製品 １２年度概況①
主要製品 １２年度概況① 特殊鋼鋼材 ＜需要環境＞ ＜原材料市況＞ 特殊鋼鋼材売上数量（単体） ＜スクラップﾟ市況およびニッケル価格推移＞ (08上比率) (千円/t) (千ｔ/月) 140 100% 90% 45.0 85% 85% 83% 19.0 120 41.0 1 70% 80% 40.0 38.1 新断 (中部建値) 17.0 100 63% 5 58% 34.0 他社 60% 35.0 15.0 80 31.5 31.9 応援分 30.8 30.3 29.6 13.0 60 30.0 107 40% 102 ﾆｯｹﾙ ($/lb) 97 99 11.0 (LME) 26.4 25
Slide 7: 主要製品 １２年度概況②
主要製品 １２年度概況② 自動車部品・産機機械部品 機能材料・磁性材料 ＜主要製品売上高＞ ＜主要製品売上高＞ 150% 200% 173% 磁石事業 型鍛造品 08上比率 125% 08上比率 143% 150% 131% 97% 100% 93% 116% 88% 86% 粉末事業 85% 100% 08上比率 75% 101% 66% 100% 89% 88% 75% 63% 78% 87% 62% 59% 61% 78% 56% 58% 48% 53% 58% 62% 50% 51% 52% 47% 50% 64% 44% 47% 44% 25% 自由鍛造品 高合金事業 08上比率 0
Slide 8: １２年度 特別損益・当期純利益について
１２年度 特別損益・当期純利益について (億円) １２年度 経常利益 １６５ 特別損益 +２０ 法人税ほか ▲７５ １２年度 当期純利益 １１０ 7
Slide 9: Daido Steel Co., Ltd.
201 37E ikl SY Daido Stoot Ce, Lia
Slide 10: １３年度 連結業績見通し
１３年度 連結業績見通し 売上高・経常利益推移 （億円） 売上高 5914 (右目盛) 800 6000 5226 5327 4721 4892 5000 600 4404 4530 （億円） 3625 4000 400 375 330 317 318 経常利益 3000 (左目盛) 185 200 165 85 2000 0 1000 -200 ▲ 140 0 ’０６ ’０７ ’０８ ’０９ ’１０ ’１１ ’１２ '１３ （見通し） 9
Slide 11: １３年度 連結業績見通し（半期）
１３年度 連結業績見通し（半期） 売上高・経常利益推移 （億円） 売上高 450 (右目盛) 3000 400 2426 2413 2479 2295 2337 2350 350 2067 2180 300 2000 （億円） 250 経常利益 (左目盛) 200 176 160 157 142 150 1000 93 115 100 72 70 50 0 0 -50 -100 -150 -1000 10/上 下 11/上 下 12/上 下 13/上 13/下 （見通し） （見通し） 10
Slide 12: 原料市況（鉄スクラップ･ニッケル）
原料市況（鉄スクラップ･ニッケル） (千円/t) ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ 新断建値６ヶ月平均 Ｈ２建値６ヶ月平均 39.6 新断：35.0 新断：35.0 31.2 28.3 27.9 31.7 H2：30.0 H2：30.0 25.8 22.6 22.9 ＜ニッケルLME価格＞ (＄/LB) 11
Slide 13: 13年度 利益計画の前提（市況）
13年度 利益計画の前提（市況） １２年度 １３年度 単位 実績 計画前提(前期差) 鉄スクラップ ２２.７ ３０.０(+7.3) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ２８.１ ３５.０(+6.9) ニッケル $/LB ７.７ ８.５(+0.8) （ＬＭＥ） モリブデン $/LB １２.０ １３.０(+1.0) （ＭＤ） 原油 $/B 107.0 115.0(+8.0) （ドバイ） 為替レート 円/$ 83.1 92.5(+9.4) (TTM) 12
Slide 14: １３年度経常利益の変化要因(前年度対比)
１３年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 200 185 12年度経常利益 165 165 原燃料市況 -106 数量変化 +64 150 前 +58 年 営 価格変化 度 業 +10 100 対 損 内容差他 比 益 変動費 +17 変 化 固定費 -12 50 合 計 -118 +149 営業外損益 -11 0 13年度経常利益 185(+20) 12年度 13年度 13
Slide 15: セグメント別売上高・営業利益推移（前年度差）
セグメント別売上高・営業利益推移（前年度差） （億円） 12年度 13年度 実績 見通し 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,694 1,777 83 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 35 14 -21 売 上 高 1,368 1,470 102 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 66 107 41 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 933 944 11 産 業 機 械 部 品 営業利益 34 40 6 売 上 高 320 252 -68 エ ン ジ ニ アリ ン グ 営業利益 8 13 5 売 上 高 89 87 -2 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 11 11
Slide 16: セグメント別売上高・営業利益推移（半期別）
セグメント別売上高・営業利益推移（半期別） （億円） 13年度 4-9 10-3 通期 見通し 見通し 見通し 売 上 高 853 924 1,777 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 1 13 14 売 上 高 705 765 1,470 機能材料・ 磁性 材料 営業利益 47 60 107 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 458 486 944 産 業 機 械 部 品 営業利益 13 27 40 売 上 高 119 133 252 エンジニアリング 営業利益 3 10 13 売 上 高 45 42 87 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 6 5 11 売 上 高 2,180 2,350
Slide 17: １３年度 特別損益・当期純利益について
１３年度 特別損益・当期純利益について (億円) １３年度 経常利益 １８５ 特別損益 ＋７ 法人税ほか ▲８２ １３年度 当期純利益 １１０ 16
Slide 18: 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ
総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 6,000 (億円) 5290 5130 5112 4964 4917 5,000 4646 総資産 4,000 有利子 負 債 3,000 2,071 2,000 1,738 513 1,574 1,563 1,470 1,470 現預金等 364 475 622 348 520 1,000 除く現預金 1,558 1,374 1,099 941 950 1,122 有利子負債 0 ‘09/3 ‘10/3 ‘11/3 ‘12/3 ‘13/3 ‘14/3 (見通し) '0 9 / 3 '1 0 / 3 '1 1 / 3 '1 2 / 3 '1 3 / 3 '1
Slide 19: １３年度 配当について
１３年度 配当について １２年度 １３年度 中間期 通 期 中間期 通 期 経常利益 (億円) ９３ １６５ ７０ １８５ 当期純利益 ５５ １１０ ４５ １１０ (億円) 配当 ３．０ ４．５ ２．５ ５．０ (円/株) 配当性向 ２３．７ １７．８ ２４．１ １９．７ (%) 18
Slide 20: Daido Steel Co., Ltd.
SY Daido Stoot Ce, Lia
Slide 21: 主要市場の動向 自動車①
主要市場の動向 自動車① 自動車関連需要 世界自動車全需予測 日系自動車生産見通し ( )内は前年度対比増減 32% 32% 30% 30% 30% (百万台) 28% 29% 29% 100 日系シェア 18.0 26.3(+4.8%) 23.0 25.1(+9.1%) （百万台/年） (89.3) 90 中期計画 → (81.1) (85.5) 82.8 16.0 80.4 80 76.5 5.0 日本 13.7 73.6 5.4 14.0 12.9 12.8 70.7 4.2 12.3 12.6 70 67.3 5.0 15.3 米国 11.8 5.4 64.1 14.5 5.1 12.
Slide 22: 主要市場の動向 自動車②
主要市場の動向 自動車② 自動車市場の変化と特殊鋼需要への影響 日系自動車ﾒｰｶｰ車種構成変化 60% 56.5% 世界販売台数の排気量別比率 54.0% 53.1% 50.9% 51.6% 50% 49.0% 48.2% その他計（2.0L以上） 46.0% 46.5% 40% 43.1% 小型計（0.7-1.9L） 1.5-1.9L 31.9% 30% 0.8-1.4L 小型車 28.0% 29.0% 26.0% 0.7L 24.3% 20% 18.5% 15.6% 16.7% 13.7% 15.4% 10% 7.9% 8.3% 7.4% 7.4% 6.1% 0% 出典：ＩＨＳ Autom
Slide 23: 主要市場の動向 産業機械①
主要市場の動向 産業機械① 産業機械需要（国内） 130 鉱工業生産指数推移（ＩＩＰ） 120 114 110 107 106 103 100 97 100 96 96 97 96 94 96 95 95 96 95 92 93 92 90 90 94 89 89 90 92 87 88 87 88 89 89 89 83 84 83 89 87 86 87 80 82 82 80 80 79 76 70 鉱工業 60 一般機械工業 輸送機械工業（除．船舶・鉄道車両） 50 40 11/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 12/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Slide 24: 主要市場の動向 産業機械②
主要市場の動向 産業機械② 世界エネルギー・インフラ関連需要 世界電力需要予測 世界ジェット機需要予測 出所：日本ｴﾈﾙｷﾞｰ経済研究所:ｱｼﾞｱ･世界ｴﾈﾙｷﾞｰｱｳﾄﾙｯｸ2012 出所：日本航空機開発協会2011 ・アジアを中心に電力需要はグローバルに拡大継続 ・電力供給の中核は依然石炭火力も、天然ガス火力等も拡大へ インフラ関連需要は堅調に推移（重電・Ｏｉｌ＆Ｇａｓ・淡水化ﾌﾟﾗﾝﾄ･航空機） 円安移行によって輸出競争力が復活 23
Slide 25: Daido Steel Co., Ltd.
Bane 24 SPY Daido Steel Co. Lea.
Slide 26: ベースロード事業基盤の強化
ベースロード事業基盤の強化 ベースロード事業基盤の強化 ＜知多工場 製鋼合理化投資＞ 製鋼コストの抜本的削減 （省エネ･歩留改善) 生産能力拡大による 大同得意商品拡販 粗鋼品質の向上と 安全操業、労働負荷軽減 ・合理化工事は当初計画どおりに進捗 ・鋼材需要の調整(12年度)により、前倒しで備蓄積み増し実施 ・新設備の早期戦力化に注力(13/11月～) 25
Slide 27: 差別化商品による成長戦略の実現
差別化商品による成長戦略の実現 大同得意商品による成長戦略の実現 アカウント型営業によるソリューションビジネスの推進 特殊鋼事業 機能材料事業 鍛造製品事業 研究開発本部 関連会社事業 （鍛造品・ﾀｰﾎﾞ等) マテリアルソリューション 活 動 未開拓市場へのアプローチ 戦略ユーザーの深耕(既存市場) 戦略事業の拡大（見えている市場） グローバルユーザーへの積極展開 グループ技術の提供と“絆”構築 グループ総合力による戦略事業拡大 （Oil&Gas､自動車､重電等） （高機能化･コストダウン提案） （ターボ事業、磁石事業、鍛造製品） グローバル・リーディング商品・戦略事業の拡大 差別化商品のグロ
Slide 28: グローバル・リーディング商品の拡販①
グローバル・リーディング商品の拡販① 海外成長市場への対応 自動車向け高級鋼 高機能ステンレスの現地需要拡大に対応（シェア防衛） 二次加工プロセスの抜本的コストダウンと現地化の検討 海外部品メーカーアジア拠点への拡販推進 （エンジンバルブ鋼､耐熱ボルト用鋼等） 高級軸受用鋼 海外におけるハイエンド需要拡大に対応 （軸受線材､軸受太丸棒鋼等） サプライチェーン構築による拡販推進（販売網･二次加工） ASEAN事業拡大 現地需要取り込みとｺｽﾄﾀﾞｳﾝ推進(THAI SEISEN Co.,Ltd.…13年度より連結対象) 27
Slide 29: グローバル・リーディング商品の拡販②
グローバル・リーディング商品の拡販② 重電ビジネスの新興国展開 新興国 重電メーカーマップ ● ● ● ● 品質強化、ユーザー認定拡大による 拡販体制強化を推進 海外重電メーカーの提携・技術供与企業 国内重電メーカーの提携・技術供与企業 円安メリットによる ● その他の合弁・提携の現地重電メーカー 輸出競争力拡大と拡販戦略実行 28
Slide 30: グローバル・リーディング商品の拡販③
グローバル・リーディング商品の拡販③ 工具鋼ビジネスの強化 国内外における 地域･顧客戦略推進 大同ＤＭソリューション(株)※ ・重点顧客へのソリューション提供 との戦略的一体運営 ※2012年7月 ３社統合により誕生 ・海外ＪＶ拠点の拡充・機能強化 工具鋼モノづくり改革 販売網の拡充・機能強化 ・徹底した原低によるコスト競争力強化 ＜大同ｸﾞﾙｰﾌﾟ工具鋼海外拠点＞ 差別化戦略の推進 ・Ｏｎｅ-Stopｻｰﾋﾞｽ、世界同一品質の提供 ﾌﾟﾗｽチｯｸ金型用鋼 NAK55･80 ・海外ローカルとの協業強化 ・熱処理設備の増強 冷間工具鋼 DC53 ・人材育成 29
Slide 31: グローバル・リーディング商品の拡販④
グローバル・リーディング商品の拡販④ 北米鍛造ビジネスの強化 ・米国自動車需要の回復とモノづくり産業への回帰 ・大型鍛造品に対する需給ギャップは拡大 米国鍛造子会社(Ｏ.Ｓ.Ｆ.)への能力増強投資を実行 大同グループ海外事業の製品＆地域ポートフォリオ拡充 <投資概要> 会社名：OHIO STAR FORGE CO. 株主 ：大同特殊鋼 100% 所在地：米国ｵﾊｲｵ州ｳｫｰﾚﾝ市 投資内容：大型熱間高速鍛造機 (AMP70XL) 総投資額：2,200万US＄ 竣工予定：2013年10月 30
Slide 32: 将来成長分野の拡大① 磁石事業
将来成長分野の拡大① 磁 石 事 業 ｲﾝﾀｰﾒﾀﾘｯｸｽｼﾞｬﾊﾟﾝ㈱ 建屋(左)､竣工式(上) ・ＨＤＤ市場は成長鈍化も、自動車・家電向け需要は拡大継続 磁石市場の拡大に積極対応（自動車・家電向け） ダイドー電子グループの投資効果早期発現 インターメタリックス ジャパン(株)の事業立上げ 31
Slide 33: 将来成長分野の拡大② ターボ部品事業
将来成長分野の拡大② ターボ部品事業 ㈱大同キャスティングス精鋳第2工場 ・欧州経済の低迷から、足元のターボ需要は低位に推移 ・環境規制強化と景気回復により、今後は拡大路線に移行 ターボ専用ライン・中国拠点の戦力化とグローバル拡販推進 32
Slide 34: 将来成長分野の拡大③ 粉末製品事業
将来成長分野の拡大③ 粉末製品事業 粉末事業部 新噴霧ライン (2013年4月12日ﾎｯﾄﾗﾝ) ・自動車向け需要は堅調に推移（HEV､焼結部品） ・スマートフォン等電子機器向け用途も拡大へ 新噴霧プロセスラインの早期戦力化と拡販推進 33
Slide 35: 設備投資
設 備 投 資 ≪投資戦略の概要≫ ・ベースロード事業基盤の抜本的強化 … 知多工場製鋼プロセス投資（13年度完工予定） ・戦略投資、合理化投資 … グローバルリーディング商品の拡販（海外加工・販売拠点の拡充） … 将来成長分野の拡大（磁石・ターボ部品・粉末事業） … 基幹システム刷新による短納期化、営業力強化 ・ＢＣＰ対応 …防災対策および環境投資による事業継続性の強化 成長戦略､事業基盤強化のための投資は中期計画通り推進 500 設備投資・減価償却費推移 （億円） 397 416 400 計画 減価 知多工場 ﾍﾞｰｽ 工事 償却 戦略投資 300 ﾍﾞｰｽ 198 254 235 232
Slide 36: Fact Book
Fact Book 35 SE Daido Stool Co. Ltd.
Slide 37: １．業績のハイライト
１．業績のハイライト 連 結 (百万円） 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 売 上 高 591,398 532,655 362,507 472,062 489,154 440,428 318,648 159,934 229,456 241,308 233,724 営 業 利 益 38,441 9,115 ▲14,050 32,730 31,533 15,425 13,599 ▲17,015 16,316 14,562 9,604 経 常 利 益 37,501 8,533 ▲13,994 31,726 31,762 16
Slide 38: ２．セグメント別売上高、営業利益
２．セグメント別売上高、営業利益 連 結 ＜新セグメント(12年4月～)＞ （億円） 12/3 13/3 11/4-9 11/10-3 12/4-9 12/10-3 特 殊 鋼 鋼 材売 上 高 1,950 1,694 962 988 902 792 営業利益 99 35 37 62 24 11 機能材 料・ 磁性 材料 売 上 高 1,646 1,368 829 817 721 647 営業利益 137 66 74 63 41 25 自 動 車 部 品 ・売 上 高 942 933 463 479 475 458 産 業 機 械 部 品営業利益 49 34 20 29 18 16 エ ン ジ
Slide 39: ３．連結会社一覧
３．連結会社一覧 セグメント 会社名 事業の内容 東北特殊鋼㈱ ＊ 各種高級特殊鋼・普通鋼の製作加工及び販売、並びに金属熱処理 理研製鋼㈱ ＊ 特殊鋼二次製品（軸受鋼）、切削工具、及び工作・産業機械の製造・販売 大同ＤＭソリューション㈱ 工具鋼他特殊鋼鋼材の販売、金型・金型部品の製造・販売及び金属熱処理 丸太運輸㈱ ＊ 運輸業、倉庫業、場内作諸作業の請負業及び土木建築請負業等 川一産業㈱ ＊ 運輸及び倉庫業 大同資材サービス㈱ 生産用資材等の販売 特 殊 鋼 鋼 材 大同エコメット㈱ 製鋼用副資材の開発、製造、販売、製鋼の廃棄物・副産物の再資源化 大同テクニカ㈱ 鋼材等の疵取、整備、加工等の作
Slide 40: OHIO STAR FORGE CO. Daido Steel(America)Inc.
セ グ メ ン ト 会社名 事業の内容 大同精密工業㈱ 圧縮機部品、ターボ部品、カップリング等の製造および販売 フジオーゼックス㈱ エンジンバルブ等の製造・販売 自 動 車 部 品 ・ 東洋産業㈱ リングロール製品の製造、販売 産 業 機 械 部 品 日本鍛工㈱ 型鍛造品の製造、販売 OHIO STAR FORGE CO. 精密鍛造品の製造、販売 （在米国） 大同スターテクノ㈱ 鍛鋼品の疵取、整備、機械加工等の作業 ㈱大同キャスティングス 鋳造品、特殊鋼管材の製造および販売 大同プラント工業㈱ 工業炉の設計、製作および販売、工業炉の保守、点検、修理 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 大同マシナリ
Slide 41: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。