Slide 1: 株式会社ジーテクト 中間決算説明会
1 株式会社ジーテクト ジャスダック 証券コード：５９７０
Slide 2: 会社概要
会社概要 2 株式会社ジーテクト 世界ＴＯＰを目指します 社名 英文名：G-TEKT CORPORATION 本日は、中間決算説明会にご参加いただきまして、誠に ありがとうございます。 コーポレート 「技術」、｢英知｣、「信頼」、「強み」 当社が身を置く自動車業界では、近年、グローバルでの ロゴマーク 「G-TEKT」の頭文字「G」を二つの鋭敏な 市場拡大に伴う競争の激化や、各地域ごとのお客様ニー 曲線により表現 ズの多様化などにより、競争環境の変化が加速しておりま す。 G-TEKT「BLUE」： このような変化の中で生き残るためには、原点に立ち 「誠実で信頼ある企業・社員である姿｣
Slide 3: グローバル生産拠点及び主要得意先
グローバル生産拠点及び主要得意先 3 中国地域 北米地域 中国 広東省 アイシン 中国 湖北省 アメリカ インディアナ カナダ オンタリオ アメリカ ミシガン 東洋ゴム ホンダ、日産 ホンダ ホンダ APAC 東海ゴム スバル 豊鉄 トヨタ 日産 トヨタ ベバスト CKS (APAC、 WAPAC 三菱 ATA アイシン JEC G-TAC (JIC、JEC、 APAC2 WAPAC) (Ｊ-グループ) アイシン G-TEM) 北京汽車 ※小物部品 ※小物部品 欧州地域 アメリカ オハイオ イギリス グロスター・ウェールズ ホンダ ホンダ G-TEM トヨタ JIC BMW G-TEM2 ジャ
Slide 4: 会社紹介（車体部品と設備）
会社紹介（車体部品と設備） 4 車体部品 金型・溶接設備等 ﾙｰﾌ ｱｰﾁ ﾊﾟｰｼｪﾙ ｼｪﾙﾌ ﾌﾛﾝﾄ ﾋﾟﾗｰ ﾘｱ ﾋﾟﾗｰ ﾀﾞｯｼｭﾎﾞｰﾄﾞｱｯﾊﾟｰ ﾘｱ ﾊﾟﾈﾙ ﾙｰﾌ ｻｲﾄﾞ ﾚｰﾙ ｾﾝﾀｰ ﾋﾟﾗｰ ﾌﾛﾝﾄ ﾌﾛｱｰ ｾﾝﾀｰ ｻｲﾄﾞ ｼｰﾙ ﾀﾞｯｼｭﾎﾞｰﾄﾞ ﾛｱｰ ﾌﾛﾝﾄ ｻｲﾄﾞ ﾌﾚｰﾑ ﾗｼﾞｴｰﾀｰ ｻﾎﾟｰﾄ 金型 溶接設備 得意先との開発共創 （ゲストエンジニア） 得意先を支える、現地最適ライン（設備）の設置 フレキシブル高効率生産 （フレキシブル高効率生産/廉価型・設備） グローバルでの供給責任 （同質性） 日本・タ
Slide 5: 会社紹介（トランスミッション部品）
会社紹介（トランスミッション部品） 5 中国 APAC2 メキシコ G-MEX 日本 栃木工場 工場拡張 中国 北米 稼働予定：2015年8月 ホンダ トヨタ ジヤトコ 稼働予定：2015年11月 ホンダ ジヤトコ 武蔵精密 インドネシア ジヤトコ G-TIM アジア ホンダ スバル CVT部品 A/T部品 稼働開始：2013年1月 ホンダ ジヤトコ トランスミッション部品事業・・・・・・日本/インドネシア/中国/メキシコ グローバル生産体制と相互補完体制 確立
Slide 6: CP fe eR Fe He Se
CP fe eR Fe He Se
Slide 7: 期初開示vs修正開示（ホンダ様受注生産台数）
期初開示vs修正開示（ホンダ様受注生産台数） 7 単位：万台 上期 下期 通期 期初 期初 修正 期初 修正 実績 差異 差異 差異 開示 開示 開示 開示 開示 連結 221.3 211.4 -9.9 245.0 213.4 -31.6 466.3 424.8 -41.5 国内 49.9 46.6 -3.3 56.0 48.7 -7.3 105.9 95.3 -10.6 北米 89.4 86.5 -2.9 89.1 83.4 -5.7 178.5 169.9 -8.6 中国 44.3 43.3 -1.0 53.1 41.5 -11.6 97.4 84.8 -12.6 アジア 23.5 21.
Slide 8: 期初開示vs修正開示（売上高）
期初開示vs修正開示（売上高） 8 単位：億円 上期 下期 通期 期初 期初 修正 期初 修正 実績 差異 差異 差異 開示 開示 開示 開示 開示 連結 860 903 43 990 987 -3 1,850 1,890 40 国内 281 259 -22 276 295 19 557 554 -3 北米 283 318 35 300 326 26 583 644 61 中国 150 156 6 170 159 -11 320 315 -5 アジア 135 143 8 197 174 -23 332 317 -15 欧州 41 50 9 40 47 7 81 97 16 南米 53 50 -
Slide 9: 期初開示vs修正開示（セグメント別営業利益）
期初開示vs修正開示（セグメント別営業利益） 9 単位：億円 上期 下期 通期 期初 期初 修正 期初 修正 実績 差異 差異 差異 開示 開示 開示 開示 開示 連結 52.0 40.8 -11.2 72.0 55.2 -16.8 124.0 96.0 -28.0 国内 12.8 5.4 -7.4 14.3 15.0 0.7 27.1 20.4 -6.7 北米 8.5 14.2 5.7 12.5 12.3 -0.2 21.0 26.5 5.5 中国 10.3 9.7 -0.6 14.8 4.1 -10.7 25.1 13.8 -11.3 アジア 12.5 6.3 -6.2 24.8 19.0
Slide 10: 2014年度上期連結業績
2014年度上期連結業績 10 単位：億円 2013年度上期 2014年度上期 実績比較 実績 利益率 期初開示 実績 利益率 増減額 増減率 売上高 866 - 860 903 - 37 4.3% 営業利益 64 7.4% 52 41 4.5% -23 -37.5% 経常利益 63 7.3% 46 39 4.3% -24 -38.1% 当期純利益 37 4.3% 28 23 2.5% -14 -37.8% 1株純利益／円 170.71 - 63.80 52.51 - - - 米ドル 98.89 - 95.00 103.05 - - - 人民元 15.46 - 15.14 16.66 - -
Slide 11: 得意先別売上高
得意先別売上高 11 単位：億円 2013年度上期 2014年度上期 増減 金額 構成比 金額 構成比 増減額 全社計 866 100.0% 903 100.0% 37 ホンダ 608 70.2% 656 72.6% 48 トヨタ 69 8.0% 76 8.4% 7 富士重工業 67 7.7% 71 7.9% 4 マツダ・フォード 39 4.5% 27 3.0% -12 日産 31 3.5% 26 2.9% -5 ジヤトコ 10 1.2% 12 1.3% 2 三菱 7 0.8% 8 0.9% 1 スズキ 10 1.1% 6 0.7% -4 いすゞ 8 0.9% 6 0.6% -2 その他 17
Slide 12: 事業別売上高
事業別売上高 12 単位：億円 2013年度上期 2014年度上期 増減 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 866 100.0% 903 100.0% 37 4.3% 車体部品 752 86.8% 757 83.8% 5 0.7% 車種開発 87 10.0% 110 12.2% 23 26.4% うち金型費回収 37 4.3% 28 3.1% -9 -24.3% 型・設備販売 27 3.1% 65 7.2% 38 140.7% 試作 23 2.6% 17 1.9% -6 -26.1% トランスミッション部品 27 3.1% 33 3.6% 6 22.2% その他 1 0.1%
Slide 13: 地域セグメント（国内）
地域セグメント（国内） 13 ホンダ様向け 40 上期業績の総括 2013 2014 生産台数 2 8 .1 2 7 .8 30 2 4 .6 2 6 .2 2013年度 2014年度 増減 増減率 （万台） 2 2 .0 2 2 .5 2 1 .0 （生産台数） 20 1 7 .0 ホンダ様 38.0万台 46.6万台 8.6万台 22.6% 10 富士重工様 31.4万台 34.7万台 3.3万台 10.3% 0 売上高 218億円 259億円 41億円 18.8% 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 13.8億円 5.4億円 -8.4億円 -60.9% 売上高 200 2013 2014
Slide 14: 地域セグメント（北米）
地域セグメント（北米） 14 ホンダ様向け 60 2013 2014 上期業績の総括 45.4 43.6 43.7 45.8 生産台数 42.9 43.2 43.0 40.4 2013年度 2014年度 増減 増減率 （万台） 40 生産台数 89.1万台 86.5万台 -2.6万台 -3.5% 20 売上高 314億円 318億円 4億円 1.3% 営業利益 12.9億円 14.2億円 1.3億円 10.1% 0 1Q 2Q 3Q 4Q 米ドル 98.89円 103.05円 売上高 200 2013 2014 トピックス （億円） 167 170 ■売上高：生産台数の減少により量産売上が減少
Slide 15: 地域セグメント（中国）
地域セグメント（中国） 15 ホンダ様向け 2013 2014 上期業績の総括 30 25.1 生産台数 23.9 20.1 19.8 21.7 2013年度 2014年度 増減 増減率 （万台） 19.4 18.6 20 15.2 生産台数 33.8万台 43.3万台 9.5万台 28.1% 10 売上高 133億円 156億円 23億円 17.3% 営業利益 9.1億円 9.7億円 0.6億円 6.6% 0 1Q 2Q 3Q 4Q 人民元レート 15.46円 16.66円 売上高 120 2013 2014 トピックス 96 （億円） 100 90 82 80 74 77 ■売上高：生産台
Slide 16: 地域セグメント（アジア）
地域セグメント（アジア） 16 上期業績の総括 ホンダ様向け 2013 2014 14.5 15 13.4 生産台数 12.0 11.5 11.6 11.0 2013年度 2014年度 増減 増減率 11.0 （万台） 9.9 10 生産台数 23.5万台 21.5万台 -2.0万台 -8.5% 売上高 171億円 143億円 -28億円 -16.4% 5 営業利益 21.2億円 6.3億円 -14.9億円 -70.3% 0 1Q 2Q 3Q 4Q タイバーツ 3.20円 3.15円 インドルピー 1.70円 1.72円 売上高 120 2013 2014 インドネシア 95.55円 102.
Slide 17: 地域セグメント（欧州）
地域セグメント（欧州） 17 ホンダ様向け 2013 2014 上期業績の総括 5 4.6 4.1 3.9 生産台数 2013年度 2014年度 増減 増減率 4 （万台） 2.9 3.0 2.8 3 2.4 2.3 生産台数 7.0万台 7.0万台 0 - 2 売上高 42億円 50億円 8億円 19.0% 1 営業利益 3.7億円 5.6億円 1.9億円 51.4% 0 1Q 2Q 3Q 4Q 英ポンド 147.52円 171.16円 売上高 50 2013 2014 トピックス （億円） 40 33 29 ■売上高：生産台数は横ばい 30 24 21 20 型設備売上・為替換算影響もあり
Slide 18: 地域セグメント（南米）
地域セグメント（南米） 18 ホンダ様向け 8 2013 2014 上期業績の総括 生産台数 6 2013年度 2014年度 増減 増減率 （万台） 4.0 3.8 3.7 3.6 4 3.4 3.1 3.3 3.2 生産台数 7.8万台 6.5万台 -1.3万台 -16.7% 売上高 33億円 50億円 17億円 51.5% 2 営業利益 2.7億円 0.7億円 -2.0億円 -74.1% 0 1Q 2Q 3Q 4Q レアル 47.03円 44.70円 売上高 2013 2014 トピックス 50 （億円） 40 35 ■売上高：ブラジル景気悪化により減産・レアル安 30 17 17 17
Slide 19: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 19 単位：億円 79 △208 161 14 122 76 期首残高 営業C/F 投資C/F 財務C/F その他 上期末残高 現金及び 現金及び 現金同等物 現金同等物 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 20: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 20 投資内訳 単位：億円 500 南米 欧州 ※基礎投資 1 基礎投資 240 減価償却費 ※基礎投資 ３ 機種投資 7 機種投資 ０ 機種投資 162 設備投資 402 400 19 中国 34 300 59 アジア 50 211 200 162 170 111 137 140 米国 122 119 20 100 65 58 47 日本 51 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 ＊2010年度以前は菊池プレス工業の数値。上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。 見通し
Slide 21: 有利子負債
有利子負債 21 単位：億円 700 借入金 580 600 現預金 純有利子負債 503 500 453 402 400 367 336 300 228 233 191 209 200 169 157 167 127 100 37 0 2010年度期末 2011年度期末 2012年度期末 2013年度期末 2014年度中間 ＊2010年度以前は菊池プレス工業の数値。上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 22: 株主還元の状況
株主還元の状況 22 配当総額 1,200 単位：百万円 中間 期末 1,000 800 482 600 482 394 400 283 1 482 200 120 351 394 96 104 246 120 80 96 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 一株あたり 中間配当額 15 10 12 13 16 18 11 一株あたり 期末配当額 15 12 13 15 18 22 11（予想） 配当性向 13.7% 8.3% 6.4% 3.9% 9.5% 10.9% 13.4% 2013年度は、中間配当は1株あたり18円、期末
Slide 23: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し 23 単位：億円 2013年度通期 2014年度通期 増減 実績 期初開示 修正開示 増減額 増減率 売上高 1,815 1,850 1,890 75 4.1% 営業利益 141 124 96 （利益率） -45 -31.9% （7.8%） （6.7%） （5.1%） 経常利益 139 112 85 （利益率） -54 -38.8% （7.7%） （6.1%） （4.5%） 当期純利益 80 72 53 （利益率） -27 -33.8% （4.4%） （3.9%） （2.8%） １株純利益 182.76 164.06 120.77 -61.99 -33.9% 設備投資 21
Slide 24: 通期業績見通し（地域セグメント）
通期業績見通し（地域セグメント） 24 単位：億円 2013年度 2014年度 増減 通期実績 期初開示 上期実績 下期 通期 増減額 増減率 売上高 1,815 1,850 903 987 1,890 75 4.1% 国内 500 557 259 295 554 54 10.8% 北米 610 583 318 326 644 34 5.6% 中国 319 320 156 159 315 -4 -1.3% アジア 327 332 143 174 317 -10 -3.1% 欧州 95 81 50 47 97 2 2.1% 南米 67 116 50 60 110 43 64.2% 連結消去 -1
Slide 25: TOPICS
25 TOPICS
Slide 26: 新規開拓：今までの枠を超えた営業戦略
新規開拓 26 ・メルセデス ・北京汽車 ・ホンダ ・ホンダ ・トヨタ ・BMW ・日産 ・スバル ・三菱ふそう ・トヨタ ・日産 ・ジヤトコ ・ジャガー＆ランドローバー ・三菱 ・ダイハツ ・アイシン ・GM ・ホンダ ・アイシン ・フォード ・東洋タイヤ 日本 ・トヨタ ・東海ゴム ・ホンダ ・トヨタ 欧州地域 ・ベバスト 欧米系 ・スバル ・マツダ 中国地域 中国系 ・アイシン ・ジヤトコ ・ホンダ ・トヨタ ・武蔵精密 ・日産 ・三菱 北米地域 ・フォード・マツダ 日系 ・スズキ ・いすゞ アジア地域 ・ホンダ ・トヨタ 日系 ・アイシン ・日産 既取引 日系 南米地域 日系 ビジネス
Slide 27: トヨタ様受注状況と今後の展開
トヨタ様受注状況と今後の展開 27 1995年にタイで始まったトヨタ様ビジネス イギリス、カナダ、中国、ブラジルに拡大し、信頼を獲得 英国 日本国内口座獲得 カナダ グローバルでの更なる受注獲得を目指す 北米拠点 中国 北米生産車 をターゲット タイ ブラジル 日本 トヨタ自動車直取引 機種拡大 アジア拠点 大衡工場 より東北への アジア廉価版生産車を ブラジル生産車 ターゲット 部品供給を計画 をターゲット 次期コンパクトミニバンより、トヨタ自動車国内初口座獲得 2015年度よりトヨタ自動車東日本工場へ車体部品納入開始
Slide 28: R&D機能強化
R&D機能強化 28 世界が地球環境改善へ注力している 市 顧 地 環 場 客 域 境 R&D（ﾘｻｰﾁの重要性） 存在するシーズ、ニーズ 世界自動車各社のニーズを把握し 低炭素 車体開発ができるベースを整える！ 高剛性 軽量 ﾘｻｲｸﾙ R&D機能強化 24H開発/連携 （センター機能：日本） 軽量高剛性Bodyを、廉価に供給できる体制を構築
Slide 29: R&Dグローバル展開
R&Dグローバル展開 29 ・日本の開発センター（R&D）機能強化 得意先要望を取り込み開発 ・各地域のセンサー機能強化 世界自動車各社へｱﾌﾟﾛｰﾁ 先端技術を捉える （BODY委託開発で営業拡大） センサー機能 先端技術 ・先端技術情報 日本（R&D） 情報共有 欧州 ・ニーズ 北米G-NAC ●先行技術開発 ・先端技術の吸収 24H ・BODY最適構造保証 ・車1台分解析/提案 ・他販営業拡大 ・基礎技術の ・車1台分解析/提案 ・要素技術の研究開発 フルタイム解析 ・先端技術の吸収 トランスファー ・現地開発車機種対応 ●機種開発 ・他販営業拡大 ・軽量化・最廉価Body ・ニーズ 中
Slide 30: 北米開発拠点G-NAC概要
北米開発拠点G-NAC概要 30 開発棟 G-TEKT North America Corporation 会社名 （略称：G-NAC） HONDA 所在地 アメリカ合衆国 オハイオ州 資本金 22百万USドル 30min 出資比率 当社 100％ 設立 2013年4月 G-NAC 自動車及びその他の輸送機器の部品における営業/開発 事業内容 設備販売及び技術供与 R&D ホットスタンプ部品の製造販売 Center ホットスタンプ用プレスライン（1ライン） 主要設備 設計開発用機器 30min ディスタックエリア インフィーダーエリア パレタイズエリア G-NAC Hot Stamp 工場外観
Slide 31: 欧米、中国メーカー営業戦略Map
営業展開事例 31 欧米、中国メーカー営業戦略Map 欧州地域本部・・・英国拠点 中国地域本部・・・広州拠点 新技術の先行する欧州地域で、 日系他販事業からの拡大展開 欧州メーカーへの部品供給開始 欧中メーカーへの参入決定 ベンツ 福建ベンツにてノックダウン部品現調化 BMW 2013年度新規受注により、 促進により、車体部品受注 英国生産MINI全車種受注 北京 広州新工場新設による供給体制構築 新技術が先行する高級車で 汽車 により、Tier1メーカーとして新規参入 ｼﾞｬｶﾞｰ 車体部品新規参入決定 アジア地域本部・・・タイ拠点 欧米メーカーが注目するアジア市場 で、欧米メーカーとの初取
Slide 32: トランスミッション戦略
トランスミッション戦略 32 ・精密部品事業の海外展開 ・得意先の生産拡大への追従 ・グローバル補完体制の構築 トランスミッション4拠点体制 ＜既存顧客＞ ホンダ スバル 新規受注（新規顧客） ジヤトコ ホンダ 中国 日本 ホンダ ジヤトコ APAC 栃木工場 スバル ホンダ メキシコ ジヤトコ ジヤトコ G-MEX インドネシア ホンダ G-TIM ジヤトコ ＜日系自動車メーカー＞ ＜日系自動車メーカー＞ ＜武蔵精密工業メキシコ＞ トランスミッション部品 トランスミッション部品 トランスミッション部品 営業展開中 営業展開中 2部品受注 ・メキシコ - - - 武蔵精密工業メキシコ様から2部
Slide 33: 世界TOPの車体部品とトランスミッション部品の専門メーカーへ
G-TEKTは、世界TOPの車体部品とトランスミッ ション部品の専門メーカーに向けて、全社一丸と なり努力して参ります。 引き続きご支援の程宜しくお願い申し上げます！
Slide 34: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについて は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる 結果となりうることをご承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく 経済情勢、市場動向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれま す。