Rogaland Sparebank · OSL:ROGS
Rogaland Sparebank — Sandnes Sparebank — Q2 2022 Earnings Presentation
41 slides from Rogaland Sparebank's earnings presentation, Aug 11, 2022
Slide 1: Resultat 2. kvartal 2022
Resultat 2. kvartal 2022 Sandnes 11.08.2022
Slide 2: Innhold
Innhold: 2Q oppsummert Kunder og marked Eika Nøkkeltall
Slide 3: Den Gule Banken, Sandnes Sparebank
Den Gule Banken, Sandnes Sparebank Stabilt gode resultater gjennom turbulente tider Resultat og egenkapitalavkastning Oppsummering: 280 11,2 % 12,0 % • Resultat etter skatt MNOK 169,4 (149,6) 10,7 % 10,1 % 10,2 % 10,3 % 230 10,0 % • Egenkapitalavkastning etter skatt på 11,2 % (10,3 %) • Fortjeneste
Slide 4: Innhold
Innhold: 2Q oppsummert Kunder og marked Eika Nøkkeltall
Slide 5: Utlånsvekst 6,1 % siste 12 måneder
Utlånsvekst 6,1 % siste 12 måneder God utlånsvekst i privatmarkedet 0,07 0,12 0,06 6,1 % 0,1 5,5 % 9,9 % 5,2 % 0,05 4,9 % 4,8 % 0,08 7,4 % 7,5 % 7,6 % 4,5 % 6,9 % 6,8 % 4,3 % 0,06 6,2 % 0,04 3,9 % 4,0 % 4,6 5,0 % 0,04 4,1 3,9 % 4,1 % % 0,03 0,02 1,7 % 0,02 0 -0,7 % -0,3 % -1,1 % -0,02 0,01 -2,9 % -0
Slide 6: Strategisk satsning på Privatmarked
Strategisk satsning på Privatmarked 0,12 • Kundeopplevelser som 0,1 9,9 % grunnlag for vekst 0,08 7,4 % 7,5 % 7,6 % • En organisasjon som vil noe 6,9 % 0,06 6,2 % 5,0 % 4,1 % • Utlån til private er opp NOK 0,04 3,9 % 1,7 mrd (9,9 %) siste 12 mnd. • Siste kvartal økte utlån MNOK 2,6 % 2,4 % 2,4 % 2,0
Slide 7: Strategisk satsning på Privatmarked
Strategisk satsning på Privatmarked • Kostnader og vekst i tråd med plan • Positivt økonomisk bidrag fra slutten av 2023 • 14 nyansatte kunderådgivere
Slide 8: Et spennende program samlet næringslivet
Et spennende program samlet næringslivet Næringslivsdag på Blink 22 • Omdømme, merkevare og kultur • Næringslivsdagen er et samarbeid med Dagens Næringsliv, Sandnes kommune og Den Gule Banken, Sandnes Sparebank Amund Djuve i samtale med Terese Johaug og Petter Nortug Lars Kristiansen, direktør bedri
Slide 9: BLINK 2022 – flott arrangement - styrker merkevaren
BLINK 2022 – flott arrangement - styrker merkevaren
Slide 10: Innhold
Innhold: 2Q oppsummert Kunder og marked Eika Nøkkeltall
Slide 11: Eika - Gode produkter og forbedrede bankleveranser
Eika - Gode produkter og forbedrede bankleveranser Konkurransedyktige leveranser Gode og konkurransedyktige produkter • Forsikring • Fondssparing • Kredittkort Digitale leveranser • Ny og fremtidsrettet mobilbank innenfor personmarked • En av de beste rådgiverløsningene innenfor personmarked i det n
Slide 12: Eika - Status teknologi og konvertering
Eika - Status teknologi og konvertering Forsterket konkurransekraft Reduserte kostnader • MNOK 50-60 i økte kostnader i 2021/2022, så langt under budsjett • Estimert årlig besparelse på 15-20 MNOK for Sandnes Sparebank fra 2024 • Beregnet tilbakebetalingstid mellom 3-4 år Framtidsrettede kundeløsnin
Slide 13: Eika - En mer robust teknologistrategi
Eika - En mer robust teknologistrategi Strategisk viktig for Den Gule Banken En mer robust strategi for Den Gule Banken • Lavere risiko • Utvikling basert regulatoriske krav i Norge • Utvikling basert på kundebehov i det norske markedet • Lavere kostnader • I større grad standardiserte løsninger med
Slide 14: Eika - En god investering
Eika - En god investering Eika gruppen, en veldrevet og lønnsom allianse med god drift og gode produktselskaper 900 Den Gule Banken kjøpte 8,0 % i 2014 823 800 Eier 8,75% pr 30.06.22 701 684 700 600 570 266 MNOK mottatt utbytter i perioden 553 496 509 198 MNOK verdiendring i perioden 500 383 394 400
Slide 15: Innhold
Innhold: 2Q oppsummert Kunder og marked Eika Nøkkeltall
Slide 16: Resultatutvikling
Resultatutvikling Stabil resultater til tross for en urolig makroøkonomisk periode 140 16, 0 % 11,2 % 350 13,5 % 120 14, 0 % 9,6 % 9,7 % 10,0 % 300 9,0 % 8,8 % 12, 0 % 100 10,7 % 103 277 9,6 % 250 261 281 8,0 % 9,0 % 10, 0 % 244 80 7,8 % 200 79 8,0 % 73 6,0 % 60 66 150 169 59 6,0 % 40 100 4,0 % 4,0
Slide 17: Netto rentemargin
Netto rentemargin Rentendringer ut mot kunder begynner å få effekt. Fortsatt noe etterslep på rentemargin som følge av økning i Nibor Netto rentemargin, siste 5 kvartaler Netto rentemargin, årlig 1,90% 1,90% 1,80% 1,80% 1,73% 1,72% 1,70% 1,70% 1,64% 1,58% 1,57% 1,60% 1,54% 1,60% 1,56% 1,54% 1,54% 1,
Slide 18: Utlåns- og innskuddsmargin
Utlåns- og innskuddsmargin Tøff konkurranse og stigende NIBOR-rente påvirker marginene 1% 0,83 % 1% 3,15 % 3,07 % 0,74 % 0,74 % 2,92 % 2,77 % 2,81 % 1% 0,63 % 0% 0,42 % 0,34 % 1,92 % 1,76 % 0% 1,40 % 0,04 % 1,15 % 1,17 % 0% 0,03 % -0,09%% -0,06 0% 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 Ut
Slide 19: Andre inntekter
Andre inntekter Solid utbytte fra Eika-gruppen, urolige aksje- og rentemarkeder påvirker finansielle verdipapirer 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2018 2019 2020 2021 1H22 75,8 154,3 140,6 2,1 135,0 14,8 60,9 25,1 0,7 122,6 31,5 114,8 5,9 1,7 28,9 4,6 39,0 14,4 22,8 34,1 79,8 31,8 89,7 0,3 14,1 48,2 13,0 58
Slide 20: Brutto provisjonsinntekter
Brutto provisjonsinntekter God aktivitet i Aktiv Eiendom, bedring innen salg av forsikring og sparing 27 110, 0 25 0,5 25 25 24 99 25, 0 0,6 0,6 3,5 2 0,6 0,5 89 3,0 3,7 1,3 86 12 2,9 90,0 3 3,4 1,4 3 20, 0 1,2 1,4 1,4 9 10 5 1,5 1,5 1,5 1,3 4 6 1,6 4 70,0 8 6 8,4 57 15, 0 7,9 3 33 53 9,0 8,1 1 8,4
Slide 21: Kostnadsutvikling
Kostnadsutvikling Mål 2019: Noe økte personalkostnader, konvertering av kjernebanksystem er litt under budsjett 120 400 1,00 314 100 96 350 29 86 0,80 300 269 269 36 26 77 261 80 74 73 11 - - 28 30 0,60 9 10 250 27 9 9 52% 9 60 45% 44% 44% 46% 200 0,40 162 150 11 40 278 19 0,20 68 65 234 242 239 61
Slide 22: Tapsutvikling
Tapsutvikling Lave tap gjennom koronapandemien, gjennomgående stabil og god kredittkvalitet 0% 0,13 % 0% 0,11 % 0,10 % 0% 8 0% 0,03 % 0,06 % 0,02 % 0% 1 2 0% 24 25 -3 0,02 % -0,05 % 0% 13 0% 3 0% -15 2018 2019 2020 2021 1H22 0% 0% 0% -32 0% -0,24 % 0% -0,13 % 0% 0% 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 Tap på ut
Slide 23: Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap
Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap Risikoprofil utlån, uttrykt med forventet tap (ECL, PDxLGD) Personmarkedet Bedriftsmarkedet 60 0,30 % 250 2,50 % 0,24 % 0,25 % 2,02 % 2,00 % 50 0,23 % 0,20 % 200 194 0,19 % 44 0,19 % 1,50 % 0,18 % 42 1,27 % 0,15 % 1,16 % 40 1,00 % 37 36 35 0,10 % 150 0,7
Slide 24: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån Stabilt og fallende nivå på tapsutsatte og misligholdte 0,93 % 0,91 % 0,85 % 0,83 % 0,81 % 231 227 215 214 213 1,05 % 1,04 % 0,96 % 0,85 % 0,81 % 251 233 220 215 213 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2018 2019 2020 2021 1H22 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto
Slide 25: Godt kapitalisert og rustet for videre vekst
Godt kapitalisert og rustet for videre vekst Ren kjernekapitaldekning på 17,9 % innklusive årets overskudd | Uvektet egenkapitalandel 9,2 % • Effekt av implementering av SMB-2 + 0,7% CET-1 er inkludert 18% 17,4 % 0,5 % • Økt verdi på eierandel i Eika medfører økt CET-1 med 0,5%, 15% gjeldene fra 31.
Slide 26: Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024
Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024 Egenkapitalavkastning Soliditet Utbyttegrad 0 0 1 0 0 1 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 50-75% 1 0 >10,0 % 0 17,8 % 74 % 9,7 % 0 17,5 % 1 0 9,6 % 0 1 0 9,0 % 0 16,6 % >16,6 %* 1 63 % 63 % 0 1 0 0 0 1 2019 2020 2021 Mål 2024 2019 2020 2021 Mål 2024 2019 2020 2021 Må
Slide 27: ©
©
Slide 28: Appendix
Den Gule Banken Sandnes Sparebank Appendix
Slide 29: Egenkapitalbeviset
Egenkapitalbeviset 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.06.2022 # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank ASA, Finansavdelingen 3.485.009 15,14 % Pris Avkastning 2. Sandnes Sparebank 2.087.071 9,07 % 400 300% 3. Holmen Spesialfond 1.259.823 5,47 % 380 280% 4. VPF EIKA Egenkapitalbevis C/O
Slide 30: Soliditet – Uvektet egenkapital
Soliditet – Uvektet egenkapital 12% 12% 10,1 % 10,0 % 9,9 % 10,0 % 9,6 % 9,8 % 9,7 % 9,8 % 9,2 % 9,2 % 9% 9% 6% 6% 3% 3% 0% 0% 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2017 2018 2019 2020 2021 30
Slide 31: Kostnadsgrad underliggende bankdrift
Kostnadsgrad underliggende bankdrift Kostnadsgrad uten eiendomsmegling og konverteringskostnader kjerneleverandør IT 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46% 48% 44% 42% 42% 44% 0 0 41% 40% 37% 0 0 28% 0 0 0 0 0 0 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2018,00 2019 2020 2021 1H22 Kostnadsgrad bankdrift Kostnadsgrad bankdrift
Slide 32: Utlån til kunder
Utlån til kunder Andelen utlån til personmarkedet har økt betydelig siste 5 år Detaljhandel 1% Jordbruk 3% Andre sektorer* Offentlig og privat 1% tjenesteyting Bygg og anlegg 2% 4% 29 % 27 % 27 % 26 % 32 % Eiendom 15% Personkunder 74% 71 % 73 % 73 % 74 % 68 % 2018 2019 2020 2021 1H22 Andel PM Andel
Slide 33: Utlån til bedriftskunder - 27% av utlånsporteføljen
Utlån til bedriftskunder - 27% av utlånsporteføljen Størst vekst innen jordbruk og SMB-segmentet Borettslag Andre 3% 4% Byggelån, Næring 0% Byggelån, Tomter Eiendom Bolig 3% 58% 11% Utleie, Bolig Utleie, Næring 15% 64% Andre sektorer* 5% Bygg og anlegg 15% Offentlig og Jordbruk privat 10% tjenesteyt
Slide 34: Utlån til bedriftskunder fordelt på størrelse
Utlån til bedriftskunder fordelt på størrelse Vekst i mindre engasjement (SMB) | Reduksjon i store engasjement over MNOK 100 6,0 4,0 20 18 3,5 5,1 5,2 5,0 5,0 5,0 5,0 16 3,0 14 14 4,0 2,5 12 11 11 12 2,0 9 10 3,0 2,1 8 1,5 1,7 1,6 2,0 2,1 1,5 1,4 1,6 6 1,7 1,0 1,5 1,5 1,4 1,4 1,3 4 1,0 1,3 1,2 0,5 2
Slide 35: 1H22 2Q21 3Q21
2% 1% 2% 1% 0,41 % 0,40 % 0,37 % 0,37 % 0,35 % 1,08 % 1% 0% 86 0,64 % 0,63 % 1% 16 0,37 % 0,35 % 19 14 12 13 -1 % 31,0 25,3 0% 40 46 46 44 48 -1 % 35,7 52,1 13,6 13 -1% 157 44,2 48 -2 % -1% 45 38 80 74 36 38 32 38 32 -2 % -2% 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2018 2019 2020 2021 1H22 Steg 1 avsetninger Grupp
Slide 36: Innskuddsfinansiering
Innskuddsfinansiering 52% 51% 53% 51% 51% 55 % 45 % 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 Innskudd PM Innskudd BM
Slide 37: Fremmedfinansiering og likviditet
Fremmedfinansiering og likviditet LCR på 252 % | NSFR på 131 % 4.0 00 3.780 3.499.0 00 3.140 3.500 3.225 2.975 2.937 2.999.0 00 3.0 00 2.650 2.534 2.192 2.499.0 00 2.5 00 300 3.000 1.999.0 00 2.000 2.425 2.456 1.700 1.499.0 00 1.5 00 1.300 300 2.650 892 999.000 792 1.0 00 1.400 403 499.000 934 500 9
Slide 38: Likviditetsreserve
Likviditetsreserve NOK 3,4 mrd eks. kontanter 75% Utenlandske Utenlandsk kredittforetak Norsk kommune 10 % kommune 5% 13 % Statsgarantert 18 % 24% Norske kredittforetak 53 % 0% 0% 1% AAA AA A BBB BB • BB er fond
Slide 39: Nøkkeltall
Nøkkeltall 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 1H21 1H22 Vekst forvaltning -6,2 % 0,1 % -0,9 % 5,2 % -2,6 % -1,1 % 5,7 % 1,1 % -2,1 % 2,9 % Vekst utlån 1,0 % 0,1 % 1,5 % 1,2 % 1,3 % 1,4 % 1,3 % 2,0 % 4,0 % 6,1 % Vekst innskudd -4,3 % 0,4 % 2,7 % 4,7 % -0,3 % 0,4 % 2,7 % 5,0 % 3,3 % 8,0 % Netto r
Slide 40: Definisjoner av utvalgte nøkkeltall
Definisjoner av utvalgte nøkkeltall Innskuddsdekning Egenkapitalavkastning før skatt UB innskudd fra kunder/UB netto utlån til kunder (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Likviditetsindikator (LCR) Likvi
Slide 41: Disclaimer
This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, wi