Salmones Camanchaca SA · BCS:SALMOCAM
Salmones Camanchaca SA — Camanchaca — Q3 2022 Earnings Presentation
27 slides from Salmones Camanchaca SA's earnings presentation, Dec 6, 2022
Slide 1: Presentación resultados 3T 2022
Presentación resultados 3T 2022 RICARDO GARCÍA, GERENTE GENERAL 6 DE DICIEMBRE 2022 1
Slide 2: Agenda
AGENDA 01 Destacados 3T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones 2
Slide 3: Destacados del 3er trimestre
Destacados del 3er trimestre 1. Ingresos de US$ 178 millones, 15% superior al 3T 2021, acumulando US$ 560 millones en 9m, con alzas relevantes en Pesca y Salmones. 2. EBITDA de US$ 35 millones, más del doble de 3T 2021, y acumulando US$ 109 millones en 9m. Margen EBITDA de 20%. 3. EBIT/kg (wfe) Salm
Slide 4: Agenda: División Pesca
AGENDA 01 Destacados 3T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones 4
Slide 5: Destacados Financieros en Pesca
Destacados Financieros en Pesca Capturas totales Rendimientos H&A 200 Ingresos y Margen EBITDA 50,0% Miles de toneladas US$ millones 32,1% 31,9% 180 40,0% 31,7% 108 37% 105 31,6% 160 30,0% 29,6% 30,6% 18% 89 140 14% 23% 20,0% 83 28,3% 120 18% 10,0% 27,0% 24,2% 11% 101 100 0,0% 24,1% 80 -10,0% 21,5%
Slide 6: Capturas Centro-Sur
Capturas Centro-Sur Capturas Jurel y Caballa (consumo humano) Miles de toneladas 44 105 43 94 94 1 3 26 77 78 32 33 5 31 27 8 58 18 15 21 3 79 11 63 65 8 54 55 45 1T 2T 3T 4T 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2021 2022 Cuota Jurel Compras ORP Caballa • Captura del 95% de la cuota. • Foco en la captura
Slide 7: Capturas Centro-Sur
Capturas Centro-Sur Capturas Sardina y Anchoa (consumo humano indirecto) Miles de toneladas propias y compras a 3eros 130 35 35 34 110 26 90 74 79 73 1 70 70 60 55 7 51 50 6 20 73 30 53 45 35 1 2 10 0,3 1T 2T 3T 4T -10 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2021 2022 Terceros Propias • Capturas realiza
Slide 8: Capturas Norte
Capturas Norte Capturas pelágicas (consumo humano indirecto) Miles de toneladas propias y compras a 3eros 42 192 186 11 34 149 154 142 29 127 122 17 100% 20 75% 15 20 78% 47% 31 9 10 6 10 2 17 4 9 11 9 24% 24% 8 6 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 1T 2T 3T 4
Slide 9: Precio Harina y Capturas Peruanas
Precio Harina y Capturas Peruanas 7,00 1.804 1.900 1.737 1.706 1.706 1.632 1.662 6,00 1.700 1.600 1.583 1.595 1.596 1.597 1.585 1.520 1.544 1.471 1.484 1.477 1.493 1.466 5,00 1.425 1.500 1.384 1.369 1.270 4,00 1.300 3,3 2,8 2,8 2,8 2,8 3,00 1.100 2,4 2,4 2,3 Cuotas Perú 2,1 2,1 2,0 2,00 1,5 900 98%
Slide 10: Efecto precios Pesca 9m 2022
Efecto precios Pesca 9m 2022 Variación de precios 2.591 Aceite de Pescado (US$/ton) + 50,6% • Precio harina aumentó 11% a US$ 1.762/ton. 1.720 • Precio aceite sube 51% a US$ 2.591/ton. • Mercado nacional conservas declina por 1.762 devaluación Ch$. Harina de Pescado (US$/ton) + 11,5% 1.581 • Precio
Slide 11: Resultados Financieros LTM: Pesca
Resultados Financieros LTM: Pesca EBITDA US$ millones de últimos 4 trimestres móviles (2019-2022) 254 256 217 210 197 169 173 171 170 175 158 162 161 147 150 48,8 49,0 27,7 24,7 27,2 26,4 22,2 19,7 21,6 16,2 17,2 18,8 12,4 13,9 9,1 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 3T 21 4T
Slide 12: Agenda: División Salmones
AGENDA 01 Destacados 3T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones 12
Slide 13: Destacados Financieros en Salmones
Destacados Financieros en Salmones Volumen cosechado Ingresos y volumen ventas EBITDA y EBIT/Kg salmónidos Miles de toneladas WFE US$ millones | miles toneladas WFE US$ millones 30 1,88 1,66 16 25 15 15 20 17 14 13 15 0,93 14 13 121 116 10 0,19 0,11 12 106 96 102 12 10 89 85 5 9 9 11 11 12 -6 4 18 5
Slide 14: Cosechas de salmón Atlántico
Cosechas de salmón Atlántico Cosechas de Salmón Atlántico • Cosechas en 3T 2022 51% superior al 3T 2021, Miles de toneladas WFE y 39% en el acumulado a septiembre 2022. 20 • Siembras de la industria* aumentan un 3% en 9m 2022 frente 9m 2021. 16,1 15,8 15,0 14,3 13,4 • Estimación de cosecha de Atlánt
Slide 15: Costo Total del Salmón Atlántico
Costo Total del Salmón Atlántico Costo de producto terminado: Atlántico • Costo total US$ 5,51/kg (wfe), similar a 3T 2021 (US$/kg WFE) 6,73 pero superior al ciclo anterior (3T 2020). 5,92 5,97 • Costo proceso en US$ 1,03/kg WFE, en línea al 5,40 1,44 5,53 5,35 5,51 5,13 4,79 1,37 1,29 4,70 objetivo
Slide 16: Precios Salmón Atlántico
Precios Salmón Atlántico Camanchaca vs Urner Barry Precios Salmón Atlántico (US$/Kg WFE)- Base 100 Enero 2020 6.000 16 • Precios superiores en US$ 1/Kg a los 14 precios de referencia (UB) 5.000 12 • Precios de venta salmón Atlántico fue Miles de toneladas WFE 4.000 un 2% superior en 3T 2022 vs. 3T 2
Slide 17: Resultados Financieros LTM: Salmones
Resultados Financieros LTM: Salmones Evolución EBITDA US$ millones de últimos 4 trimestres móviles (2019-2022) 446 442 445 435 426 424 416 400 392 397 388 356 345 344 333 25% 23% 24% 24% 22% 19% 17% 13% 14% 5% 0% -8% 2% -8% 81,3 71,8 71,2 81,8 79,7 69,9 73,7 46,4 -10% 6,3 17,4 53,6 -0,1 -27,4 -20,4
Slide 18: Agenda: División Cultivos
AGENDA 01 Destacados 3T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones 18
Slide 19: Destacados en Mejillones
Destacados en Mejillones 9m 2019 9m 2020 9m 2021 9m 2022 Total MP Miles Ton 16,0 20,3 25,3 26,2 procesada MP Terceros % 35 26 22 30 Materia Prima Rendimiento Kg / Cuelga 40,3 44,2 49,0 43,0 Costo materia US$ centavos /Kg 22 19 18 20 prima MP Costo proceso US$/Kg 1,03 0,84 0,95 1,18 Producción Produc
Slide 20: Resultados Financieros LTM: Cultivos
Resultados Financieros LTM: Cultivos Evolución EBITDA US$ millones de últimos 4 trimestres móviles (2019-2022) 15,0 38 39 13,0 38 35 35 11,0 33 32 32 29 29 30 9,0 29 29 28 27 7,0 5,0 5,9 6,6 5,6 5,7 3,0 5,2 5,4 4,0 3,9 3,1 1,6 1,6 1,0 0,3 1,2 (1,0) -1,7 -0,7 (3,0) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20
Slide 21: Agenda: Resultados Financieros
AGENDA 01 Destacados 3T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones 21
Slide 22: EBITDA por negocio
EBITDA por negocio (en millones de dólares) +84,8 80,0 +67,5 70,0 +21,9 60,0 109,3 50,0 40,0 30,0 53,4 55,4 20,0 -4,5 31,5 24,5 10,0 5,0 0,0 0,5 -12,0 (10,0) Pesca Salmones Cultivos Total 9m 2021 9m 2022 22
Slide 23: Estado de Resultados a Septiembre 2022
Estado de Resultados a Septiembre 2022 Resumen Estado de Resultados (US$ miles) • EBITDA de US$ 109,3 millones, más de 4 veces lo registrado 9m 2022 9m 2021 en 9m 2021 Ingresos de actividades ordinarias 559.581 466.910 • En lo no-operacional, las pérdidas disminuyen 77% hasta EBITDA 109.287 24.453 U
Slide 24: Liquidez y Posición Financiera
Liquidez y Posición Financiera 30-09-2022 31-12-2021 Deuda neta (US$ millones) 139,3 133,8 • Deuda neta con bancos baja 32% respecto a Deuda neta (Bancaria) 91,3 133,8 diciembre 2021. Opción de Venta 48,0 - • Neto de Salmones Camanchaca llega a Deuda neta/EBITDA LTM 1,12 3,42 solo US$16,3 millones •
Slide 25: Agenda: Conclusiones
AGENDA 01 Destacados 3T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones 25
Slide 26: Conclusiones
Conclusiones • Resultados favorables por buen desempeño productivo y comercial de las dos subsidiarias Camanchaca Pesca Sur y Salmones Camanchaca. • Importante aumento del EBITDA a septiembre que alcanza los US$ 109,3 millones, un aumento de 4 veces respecto al 9m 2021. • Efectos de positivos de pre
Slide 27: Camanchaca
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